国内主要商品期货的进出口成本分析.pptx

,单击此处编辑母版标题样式,#,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,1,铜,生产成本,进口成本,2,1,、铜生产成本,原材料成本：铜精矿含铜量一般在,20-23%,，江西地区,10,月,23,日铜精矿报价为,37900-38000,元,/,吨，,石墨电极价格,为,53800,元,/,吨，一吨精炼铜需电,3400,千瓦时。,加工费（,TC/RC,）问题：加工费（,TC/RC,）变动反映铜产业链中矿山和冶炼厂博弈地位的变化，近年来随着铜矿资源趋向集中，冶炼产能迅速增长，,TC/RC,呈逐年下降趋势。例如：,2009,年江铜签订的长单铜精矿冶炼加工费,(TC/RC),为,75,美元,/,吨,/7.5,美分,/,磅。（折合人民币每吨,512,元,/165,元，,1,磅,16,盎司,0.4536,千克,=0.0004536,吨）,公式,:,精铜成本,=,铜精矿成本,+,电极材料（石墨）,+,电力成本,+,加工费用,3,2,、铜进口成本,注：,1,、到岸升贴水,110,美元,/,吨左右；,2,、我国从,2008,年,1,月,1,日起对精铜进口执行零关税，对高纯精炼铜出口税率为,5%,。增值税,17%,，杂费,80-120,元。,3,、,其它费用包括到岸短驳费，商检费，进港费等国内其它杂费为,100,元,/,吨，计算铜的进口成本？,例：,进口精铜的成本,=,（,6140-15.2+100,）,*6.8269,*,1*1.17=49720,元,/,吨,5,铝,生产成本,出口成本,6,1,、铝生产成本,国内生产一吨电解铝平均要消耗,1.93,吨的氧化铝、,1.45,万度电、,0.48,吨阳极炭和,25,公斤氟化纳。在电解铝的冶炼过程中，电力和氧化铝是两大主要的成本支出，此外其它成本中包括员工工资、管理费用、财务费用和销售费用、摊销机器厂房折旧费用、税金等，目前国内企业这方面的成本约占电解铝生产成本的,15%,。,公式：,电解铝生产成本,=1.93*,氧化铝,+,电力成本,+,阳极碳块成本,+,其它成本（其它辅材、人力成本、税费）,7,电解铝成本：,Y=1.932550+0.314500+0.483000+15%Y,Y=12602,元,/,吨,例：,8,注：,1,、公式中进口关税税率为,5,，进口增值税为,17,，杂费包括港杂费、短驳费、入库费等。,2,、现货贴水,35-50,美元,/,吨；,3,、,自,2007,年,8,月,1,日起至,12,月,31,日止,，对部分铝产品进口关税税率进行调整。现将有关事项公告如下,:,以暂定税率形式，将税号,76011090,项下的未锻轧非合金铝的进口关税税率由,5%,下调至,0%,。,4,、杂费,100,元。,2,、进口成本,公式：,原铝进口成本,=,（,LME,三月期铝价格现货升贴水到岸升贴水）,汇率,（,1,关税税率）,（,1,增值税率）杂费。,例：,2009,年,10,月,14,日,LME,三月期铝价格为,1900,美元,/,吨，现货贴水,30,美元，,到岸升水为,40,美元，其它费用,100,元，计算原铝进口成本？,原铝进口成本,=,（,1900-30+40,）*,6.8269*(1+5%)*(1+17%)+100=16118,元,/,吨,10,3,、出口成本,公式：,原铝出口成本,=,（长江现货报价*,1.15+,杂费）,/,汇率,+,到岸升贴水,注：,1,、根据海关总署公告,2007,年第,38,号规定，自,2007,年,8,月,1,日起至,12,月,31,日止，对部分铝产品出口关税税率进行调整。现将有关事项公告如下：对非铝合金制铝条、杆开征出口暂定关税，暂定关税税率为,15%,。,2,、杂费,=100,元,11,锌,生产成本,进口成本,出口成本,12,1,、生产成本,公式：,锌生产成本,=,原材料费,+,加工费用,+,人工费,+,其它费用,我国锌冶炼以湿法冶炼为主，锌锭的生产成本主要来自原材料费，其占比超过,80%,，加工费用占,6%,，人工费占,2%3%,，其它占,10%,左右。从成本构成的角度来看，锌精矿成本和能耗是冶炼成本的主要部分。一般来说，锌精矿价格与锌锭价格比例保持在,70%-80%,范围内，能耗吨锌电解直流电耗约,2800,度，吨锌完全交流电耗约为,3700,度。以,2009,年,10,月,21,日锌精矿的现货报价来计算，,0,号锌的生产成本,=9600/70%=13714,元,/,吨 或,9900/80%=12375,元,/,吨。,2009,年,10,月,21,日锌精矿报价,(,上海有色网,),13,2,、进口成本,其中：,1,、到岸升贴水,=70,美元,/,吨；,2,、进口关税税率,=3%,；,3,、增值税率,=17%,；,4,、杂费,=100,元,公式：,锌进口成本,=(LME,三月期价,+,现货升贴水,+,到岸升贴水,),汇率,(1+,增值税率,)(1+,关税税率,)+,杂费。,14,钢材,生产成本,进口成本,炼铁工艺的生产成本构成主要为：,1,、生产成本,公式：,钢材生产成本,=1.6*,铁矿石价格（品位,63%,）,+0.5*,焦炭价格,+,其它费用,（其它费用,=,200,生铁费,+500,钢坯费,+200,元轧材费,+,管理等费用,=1000,元,/,吨）,16,2,、进口成本,铁矿石到岸价格,=,（铁矿价,+,海运费）*,1.17*,汇率,17,进口铁矿石成本分析表,日,期,项,目,3,月,10,日,3,月,27,日,4,月,14,日,7,月,20,日,8,月,10,日,9,月,3,日,长协铁矿石,FOB,（美元,/,吨,澳矿,60.3,60.3,60.3,60.3,60.3,60.3,巴矿,53,53,53,53,53,53,海运费,(,美元,/,吨,),澳,-,中,7.477,6.791,6.264,15.227,12.018,10.905,巴,-,中,20.465,15.979,16.467,39,31.242,29.1,汇率,6.83,6.83,6.83,6.83,6.83,6.83,税率,13%,13%,13%,13%,13%,13%,铁矿石,CIF,价,(,元,/,吨,),澳,523,518,514,583,558,550,巴,570,532,536,710,650,634,国产矿,（河北,66%,、元,/,吨）,720,710,660,780,940,760,印度现货矿,62%,（元,/,吨）,560,530,500,640,820,660,综合铁矿价（按国：澳：巴：印,=5,：,0.25,：,0.15,：,0.1,）,632,608,589,706,789,679,焦炭价（山西二级冶金）,1600,1450,1400,1620,1700,1680,其他费用,1000,1000,1000,1000,1000,1000,不含税成本（元,/,吨）,2811,2698,2642,2940,3112,2926,含税完全成本（元,/,吨）,3289,3157,3091,3440,3641,3423,18,铁矿石到岸价格,=,（铁矿价,+,海运费）*,1.17*,汇率,注意：均不包含陆路交通运输成本和保险费，不考虑块矿、球团、粉矿等品种价格差异，均按粉矿价格估算。,铁矿石,价 格,（美元,/,吨）,海运费,（美元,/,吨）,汇率,税率,到岸价,（元,/,吨）,焦炭价,（元,/,吨,其他费用（元,/,吨）,钢材不含税成本价,（元,/,吨）,澳大,利亚,61,29.242,6.83,17%,721,1700,1000,3004,80,873,3247,90,953,3374,100,1033,3502,巴西,60,11.105,6.83,17%,568,1700,1000,2759,80,728,3015,90,808,3143,100,888,3271,印度,80,6.904,6.83,17%,694,1700,1000,2961,90,774,3089,100,854,3217,19,大豆,生产成本,进口成本,出口成本,20,1,、生产成本,2008,年大豆的生产成本（,267,元,/,亩）,：,1,、种子费,20-25,元,/,亩；,2,、化肥费,36,元,/,亩；,3,、机械作业费,14,元,/,亩；,4,、人工费用,30,元,/,亩；,5,、土地租用费,150,元,/,亩；,按照,09,年黑龙江省大豆亩产,200,斤,/,亩推算，今年自有土地大豆成本在,1000-1250,元,/,吨，非自有土地的成本为,2600-2700,元,/,吨,.,公式：种植成本,=,种子费用,+,化肥费用,+,机械作业费,+,人工费用,+,土地租用费等,21,2,、进口成本,例：,进口大豆,=(994+,22+50,）*,0.3674336.8269,1.031.13+120=3305,元。,(1,吨,=36.7433,蒲式耳,),其中：,综合基差：运达中国口岸的海运费用及基差；（,10.14,美国大豆到中国的海运费成本和基差共,72,美分,/,蒲式耳）,关税税率,=3%,；,增值税率,=17%,；,其它费用,120,元左右。（保险费,8,元,/,吨、中间商佣金,40,元,/,吨、卸船费,22,元,/,吨、商检、卫检费,5,元,/,吨、港杂费,12,元,/,吨、入库短途费,20,元,/,吨、其它杂费,10,元,/,吨）,国际海运费：美国大豆到中国的海运费成本在,54.97,元,/,吨，巴西大豆到中国的海运费成本在,55.24,元,/,吨，阿根廷大豆到中国的海运费成本,54.70,元,/,吨，太平洋周边国家大豆到中国的海运费成本在,28.64,元,/,吨,。,公式：,CBOT,大豆进口成本,=(CBOT,价格,+50),汇率,（,1+,关税税率）,（,1+,增值税率）,+,其它费用,大豆单位的换算,1,吨,=36.7433,蒲式耳,1,蒲式耳,=1/36.7433,吨,1,美元,=6.8269,元,求,1,美分,/,蒲式耳,=XXX,元,/,吨？,0.01,美元,/,蒲式耳,=XXX,元,/,吨,1,美分,/,蒲式耳,=,（,0.01*6.8269/(1/36.7433)=6.8269*0.367433=2.508,元,/,吨,23,3,、出口成本,公式：,中国大豆出口成本,=(DCE,大豆价格,+,综合基差,)*,汇率*（,1+,出口税率）*（,1+,增值税率）,+,其它费用,其中：,综合基差：运达国外口岸的海运费用及基差；,出口关税税率,=0%,；（,2009,年,7,月,1,日起）,增值税率,=13%,；,其它费用,120,元左右。,24,豆油,生产成本,出口成本,1,、生产成本,豆油的生产成本主要包括原料大豆的价格、加工费、豆粕价格、机器折旧以及燃料成本等的加工成本。,公式：,豆油生产成本,=,（进口美豆价格,+,加工成本,-,豆粕价格,出粕率）,出油率,由前面大豆的进口成本估算出,11,月的大豆到港成本为,3191,元,/,吨左右，豆粕价格为,2553,元,/,吨。那么，豆油的生产成本：,(3191+130-25530.8)0.185=6911,元,/,吨。,例：,26,2,、进口成本,其中：,1,磅,=0.4536,千克，,1,美分,/,磅,=22.0462,美元,/,吨,豆油进口关税,=9%,增值税为,13%,阿根廷,10,月船期进口毛豆油成本价,7101.24(-77.6),元,/,吨,。,公式：,进口成本,=,（美国豆油价格,+,基差,+,海运费）,换算系数,汇率,（,1+,进口关税税率）,（,1+,增值税率）,+,其它费用,27,豆粕,生产成本,进,/,出口成本,28,1,、生产成本,由前面大豆的进口成本估算出,11,月的大豆到港成本,=3191,元,/,吨左右，豆油出厂价格为,6911,元,/,吨。那么，豆粕的生产成本：,(3191+130-69110.185),0.8=2553,元,/,吨。,公式：,豆粕生产成本,=,（进口美豆价格,+,加工成本,-,豆油价格,出油率）,出粕率,29,2,、进口成本,CBOT,豆粉进口成本,=,（,288+12,）美元,/,短吨,0.0110256.831.021.17+120=2815,元,/,吨,其中：,1,吨,=1.1025,短吨，豆粕价格换算：,1,美元,/,短吨,1.1025,美元,/,吨,豆粕进口关税税率,=2%,；,进口增值税率,=13%,；,其它费用；（所有数据按,2009,年,10,月,14,日数据测算）,CBOT,豆粉进口成本,=(CBOT,豆粉价格,+,基差,+,海运费,),换算系数,汇率,（,1+,关税税率）,（,1+,进口增值税率）,+,其它费用,例：,30,棕榈油,生产成本,进口成本,31,1,、生产成本,棕榈油生产成本：,据马来西亚东部种植户协会行业人士表示，,2009,年马来西亚毛棕榈油生产成本将稳定在,1100-1200,令吉,/,吨，折合,2224-2426,元,/,吨，其中化肥成本占到大多数油棕榈种植户生产成本的,60%,。,注：,1,、,100,令吉,=202.158,元（,2009,年,10,月,14,日汇率）,2,、棕榈油主产在东南亚的马来西亚、印尼等国，国内不生产棕榈油。,32,2,、进口成本,注意：,海运费价格,=35,美元,/,吨,=240,元,/,吨,进口关税,=9%,增值税率,=13%,杂费,=120,元,/,吨,马来西亚衍生品交易所（,BMD,）毛棕榈油期货市场基准合约报价单位：令吉,/,吨。,目前毛棕榈油进口成本在,6095.9,元,/,吨。,马来西亚,12,月船期,24,度精炼棕榈油成交价为,690,美元,/,吨，,1,月,/2,月,/3,月成交价为,690,美元，,4,月,/5,月,/6,月成交价为,692.50,美元,/,吨、,697.50,美元,/,吨和,700,美元,/,吨，马来西亚港口,FOB,价。,马来西亚,10,月船期进口,24,度精炼棕榈油成本,6200,元,/,吨。,公式：,棕榈油进口成本,=,（,BMD,毛棕榈油报价*,2.02158+,海运保险费）*（,1+,进口关税）,*,（,1+,增值税率）,+,杂费,例：,2009,年,10,月,22,日马来西亚衍生品交易所（,BMD,）毛棕榈油期货市场基准合约报价为,2230,令吉,/,吨，请计算棕榈油的进口成本？,毛棕榈油进口成本,=,（,2230*2.02185+240,）*,1.09*1.13+120=5969,元,/,吨,33,棉花,生产成本,进口成本,出口成本,34,生产成本,物化成本,人工成本,种子,化肥、农药,水费、地膜,定苗费,打顶费,1,、生产成本,管理成本,土地承包费,拾花费,500,元,/,亩,350-500,元,/,亩,250-400,元,/,亩,2008,年全国棉花的平均生产成本是,1149,元,/,亩，三大流域总成本分布，长江流域平均,1083.8,元,/,亩，黄河流域,977.3,元,/,亩，西北,1481.5,元,/,亩。,2009,年的生产成本预估为,1000,元,/,亩以上。,35,根据“棉商”报的某个品种,CNF,价格，进口成本包括下述几项费用：,1,海运保险费：目前的水平一般为,CNF,价的,2-4,。,2,进口关税：报关发票金额,1%,3,增值税：关税完税后的,13%,4,港口费用：包括港建、港杂费，海关三检费，掏箱费，还箱费，商植检费等。虽然各个港口水平会有些差异，但基本上每吨成本不会超过,200,元人民币。,5,港口代理费：根据目前国家有关规定，一般贸易必须通过指定公司，如,“,中纺棉花进出口公司,”,对外订购并换领进口许可证，进口企业需支付,1%,的代理费。,6,内运费：依棉花使用地和港口的距离而不同，进口企业应根据实际铁路运费或公路运费计算。,2,、进口成本,公式：,棉花进口成本,=,（,NYBOT,棉花,CNF,报价,+,海运保险费）*汇率*,（,1+,关税税率）*（,1+,增值税税率）,+,其他费用,36,某日美棉,SJVGM1-1/8,的棉花价格为,60,美分,/,磅,CNF,中国主港，粗略换算成人民币价格为：票金额：,0.60 x2204.62=1322.77,美元,/,吨（,1,吨,=2204.62,磅）运保险费：,1322.77x0.002=2.65,美元,/,吨 进口关税：,1322.77x0.01=13.23,美元,/,吨 增值税：,(1322.77+13.23)x0.13=173.68,美元,/,吨 进口代理费：,1322.77x0.01=13.23,美元,/,吨 港口费用：,200,元人民币,/,吨 合计人民币价格,=(1322.77+2.65+13.23+173.68+13.23)x6.8269+200=10615,元,/,吨,例：,37,其它商品（简略）：天然橡胶,公式：,天然橡胶的进口成本进口售价（即报价）,汇率（人民币对美元）关税增值税其他费用,PVC,生产成本：,1,、东北亚乙烯成交均价,916,美元,(-0),，折合国内乙烯法,PVC,生产成本约,6234,。,2,、华中电石价,3075(+0),，主流电石法厂商生产成本为,6113,。,3,、东南亚,PVC,均价,895,美元,(-0),，折合国内进口完税价为,7614,。,4,、华北地区,32%,离子膜烧碱市场价,394,元,/,吨,(+0),。,5,、电石法,PVC,：,SG-5,广州市场价,6550(-50),；乙烯法,PVC,：齐鲁石化,S1000,齐鲁化工城市场价,6540(-40),。,6,、电石法,PVC,：小厂货源华东市场价为,6550-6600,，大厂货源华东市场价为,6550-6600,；乙烯法,PVC,：低端乙烯料,PVC,华东市场价为,6670-6750,，高端乙烯料,PVC,华东市场价为,6750-6820,。,白糖：,南宁集团报价,4250,元,/,吨，持稳，暂无成交；中间商报价,4180,，持稳，暂无成交。柳州，集团报价,4250,元,/,吨，上调,20,元,/,吨。商家报价,4125(-35),元,/,吨，持稳，成交少。,泰国原糖进口折算成本,5681,元,/,吨,(-34),。,国内外价差：进口成本国内现货,1431(-34),元,/,吨。,LLDPE:,1,、,2009,年,10,月,22,日，中石化出厂均价,10156,元,/,吨。,2,、,2009,年,10,月,22,日韩国进口,LLDPE,中国主港报价,1280,美元,/,吨，折合人民币完税价,10531,元,/,吨。华东地区进口的,LLDPE,价格为,9600-11200,元,/,吨。,Thank You!,