恒生-期货公司期权业务准备情况检查底稿--详细说明稿.doc

附件3
期货公司期权业务准备情况检查底稿
期货公司名称： 检查地点： 检查日期： 年 月 日
一、 业务准备
检查项目
编号
检查内容
检查依据
检查方式
检查要点
检查情况
是否具备
备注
岗位设置
1
期权相关岗位人员设置
期权业务规则
期权业务指南
适当性管理制度
查阅文档
访谈
开户、风控、结算、技术、市场开发等相关业务人员熟悉期权知识和业务流程
□具备
□部分具备
□不具备

内部制度
（无需是期权专有制度，若是在原有制度的基础上加入期权部分，则需涵盖期权相关要点）
2
期权经纪业务管理制度
期权业务规则
期权业务指南
适当性管理制度
查阅文档
（1）开户及期权交易权限开通
（2）客户资料保存
（3）期权经纪合同
（4）风险提示
（5）行权及履约
（6）客户投诉渠道
□具备
□部分具备
□不具备

3
期权风险管理制度
期权业务规则
期权业务指南
查阅文档
（1）风险管理的组织架构和人员设置
（2）客户期权权限的审批机制
（3）交易前端资金控制
（4）持仓规模控制
（5）保证金盯市、风险警示、强行平仓、大户报告制度
（6）异常情况下的风险管理
（7）期权业务风险报告和信息报送制度
□具备
□部分具备
□不具备

4
期权客户适当性管理制度
期权业务规则
期权业务指南
查阅文档
（1）适当性标准
（2）适当性实施
（3）客户风险教育
□具备
□部分具备
□不具备

5
期权结算制度
期权业务规则
期权业务指南
查阅文档
（1）客户交易结算
（2）客户保证金结算
（3）客户行权结算
（4）资金划付
（5）结算风险管理
（6）权利金、保证金、手续费的调整及收取
□具备
□部分具备
□不具备

*6
IB业务对接规则
期权业务规则
期权业务指南
适当性管理制度
查阅文档
（1）期货公司和证券公司营业部在落实适当性制度中的分工
（2）对证券公司相关业务复核
□具备
□部分具备
□不具备

*7
期权投资者教育工作制度
期权业务规则
期权业务指南
查阅文档
（1）讲师队伍
（2）培训模式
（3）客户仿真交易
□具备
□部分具备
□不具备

业务流程
8
期权权限开通流程
期权业务规则
期权业务指南
查阅文档
（1）期权知识测试
（2）仿真交易经历
（3）风险揭示
（4）签署期权经纪合同
（5）资金验证
（6）期权权限申请表
（7）客户诚信记录（郑商所适用）
（8）客户期权权限报备
□具备
□部分具备
□不具备

9
风险监控处理流程
期权业务规则
期权业务指南
查阅文档
（1）资金盯市监控
（2）合约挂牌、到期通知
（3）追加保证金通知
（4）行权/履约通知
（5）强行平仓通知
□具备
□部分具备
□不具备

10
结算流程
期权业务规则
期权业务指南
查阅文档
（1）行权资金测算流程
（2）备兑期权套利持仓确认流程
（3）权利金、保证金、手续费的调整流程
□具备
□部分具备
□不具备

11
行权与履约流程
期权业务规则
期权业务指南
查阅文档
（1）提前行权流程
（2）到期日前提醒客户处理期权持仓流程
（3）到期日行权流程
□具备
□部分具备
□不具备

标注*号的为非必须具备内容。除6、7项外，其他项目需全部具备才视为检查“具备”。
二、 技术系统
检查项目
编号
检查内容
检查要点
检查情况
是否具备
备注
期权权限
1
具备交易编码期权交易权限控制功能

□具备√
□部分具备
□不具备
交易编码限制修改，在开通业务中增加期权业务或者做市商业务
2
具有适当性评估影像资料管理功能

□具备
□部分具备√
□不具备
2.0系统中的账户2.0系统支持影像管理功能。
交易
3
支持期权合约管理
自动获取及更新期权参数信息，或手动添加及修改期权合约信息
□具备√
□部分具备
□不具备
2.0菜单：合约代码设置。
可以用于管理期权合约
4
支持交易指令有效性校验
对委托数量、价格、指令的有效性进行验证
□具备√
□部分具备
□不具备
下单时交易核心会进行有效性校验
5
支持根据交易指令和成交回报对客户保证金和持仓进行处理
（1）买入期权开仓，按“报价”冻结权利金，“成交价”支付权利金
（2）卖出期权开仓，按“昨结算价”冻结保证金，按“成交价”收取权利金
（3）买入期权平仓，挂单时冻结持仓，按“成交价”支付权利金，释放保证金
（4）卖出期权平仓，挂单时冻结持仓，按“成交价”收取权利金
□具备√
□部分具备
□不具备
下单时交易核心会进行有效性校验
2.0：单多客户查询、委托查询、管理查询等菜单
可以查询
6
支持客户资金、持仓校验

□具备√
□部分具备
□不具备
下单时交易核心会进行有效性校验
7
支持客户持仓限额设置

□具备
□部分具备
□不具备
2.0菜单：期货持仓限额设置。目前支持期货的限额设置（针对买方向、卖方向），但是期权的限额为（同一合约系列买看涨+卖看跌为一方向；买看跌+卖看涨为一方向）。由于限额规则控制到投资者，实际单一会员系统无法控制，只能控制在单一会员下不超仓，交易所对于该点无特殊要求。
8
支持期权到期时间计算

□具备√
□部分具备
□不具备
支持计算
*9
支持期权实虚值的判断功能

□具备√
□部分具备
□不具备
2.0菜单：期权执行与履约。
通过界面的按钮“配置”来设置实虚值持仓的颜色，列表可以根据颜色直观判断实虚值持仓
*10
支持期权损益和Greeks计算及显示

□具备
□部分具备
□不具备√
没有支持
*11
支持做市商系统接入功能

□具备
□部分具备√
□不具备
期货06系统不支持做市商功能接入，通过uft2.0系统来实现。
结算
12
支持期货及期权结算
（1）结算时按当日结算价计算期权卖方保证金
（2）按当日成交量、行权量/履约量与手续费标准收取期权手续费
（3）支持期权保证金随期货保证金率变化而调整的功能
（4）支持接收结算文件，对客户进行结算的功能
□具备√
□部分具备
□不具备
2.0系统都支持

13
支持到期日闭市后会员通过规定方式进行批量放弃功能
共用
□具备√
□部分具备
□不具备
2.0菜单：①期权执行与履约/批量行权，报表下的②期权行权申报文件生成
14
支持到期日期权行权资金测算功能，方便会员提醒客户行权资金不足
共用
□具备√
□部分具备
□不具备
菜单同上①
可以查看差额资金来提醒客户
15
支持资金、持仓不足时禁止行权功能
共用
□具备√
□部分具备
□不具备
行权时交易核心会进行有效性校验
16
支持行权与履约结果查询

□具备√
□部分具备
□不具备
2.0菜单：①期权执行与履约/客户行权；②单多客户查询/期货委托的D、E委托属性；③管理查询/期权执行
17
支持结算资金管理功能

□具备√
□部分具备
□不具备
2.0菜单：①单多客户查询/资金变动流水；②资金对账
18
支持期权数据报送功能

□具备√
□部分具备
□不具备
2.0菜单：报表下监控中心数据文件生成
风控
19
支持客户期权保证金实时监控

□具备√
□部分具备
□不具备
2.0菜单：风险监控
对于当日开仓的期权持仓实时冻结保证金，对于老仓06是静态保证金、2.0是动态保证金
20
支持客户保证金不足提醒

□具备√
□部分具备
□不具备
同上
21
支持客户期权风险（含行权/履约）试算

□具备√
□部分具备
□不具备
2.0菜单：风险试算
开平仓均支持，不包括客户行权或被履约后的风险情况，因为盘中无法预测实际行权和被履约情况
22
支持客户期权持仓监控

□具备√
□部分具备
□不具备
同No19
23
支持客户期权持仓强制平仓功能

□具备√
□部分具备
□不具备
2.0菜单：强平风控、单多客户强平预算
24
支持会员期权持仓数量监控等

□具备√
□部分具备
□不具备
2.0菜单：头寸监控
可以统计单一期权合约的持仓汇总
25
支持根据交易指令和成交回报对客户保证金和持仓进行处理
（1）买入（宽）跨式组合指令开仓，按“成交价”支付权利金
（2）卖出（宽）跨式组合指令开仓，按“成交价”收取权利金，冻结组合保证金
（3）买入（宽）跨式组合指令平仓，按“成交价”支付权利金，释放组合保证金
（4）卖出（宽）跨式组合指令平仓，按“成交价”收取权利金，释放组合保证金
（5）（宽）跨式组合空头持仓平单腿仓，按“成交价”支付权利金，成交后按期权单腿持仓冻结保证金
（6）（宽）跨式组合多头持仓平单腿仓，按“成交价”收取权利金
（7）备兑看涨、看跌组合持仓的期货平仓，挂单时冻结持仓，成交后按期权单腿持仓冻结保证金备兑看涨、看跌组合持仓的期权平仓，按“成交价”支付权利金，按期货单腿持仓冻结保证金
□具备√
□部分具备
□不具备
下单时交易核心会进行有效性校验
2.0：单多客户查询、委托查询、管理查询等菜单
可以查询
以上界面可以查询保证金相关信息，权利金部分需要通过单多客户查询/资金信息查看。
行情
26
支持行情“T”型显示

对应同系列期权以行权价为竖中轴，对称分列显示不同行权价的看涨期权、看跌期权合约信息、行权价升降排序
□具备√
□部分具备
□不具备
2.0菜单：期货委托/期权
27
支持查看交易所发布的所有期权合约信息

□具备√
□部分具备
□不具备
同上
*28
支持筛选所需合约行情，包括标的、行权价、看涨看跌等

□具备
□部分具备√
□不具备
目前只有支持按标的，不支持按看涨看跌、行权价筛选.
文华支持。
*29
支持选择指定期权或期货合约同一界面显示的功能

□具备√
□部分具备
□不具备
通过自选行情查看
*30
支持清理行情上过期合约，保留行情数据

□具备√
□部分具备
□不具备
2.0菜单：外挂功能执行/过期合约代码自动清除
交易客户端

31
支持账户交易权限管理：判定客户是否开通期权权限

□具备√
□部分具备
□不具备
交易核心根据No1判断
32
支持T型报价功能

□具备√
□部分具备
□不具备
5.0客户端支持T型报价
33
支持客户通过依次选择标的、期权类型、到期月份、行权价格等确定交易合约，或通过合约编码、合约交易代码进行交易委托

□具备√
□部分具备
□不具备
既有期权下单流程
双击T型报价行情下单
34
支持买入开仓/买入平仓/卖出开仓/卖出平仓等

□具备√
□部分具备
□不具备
同No33
35
临近到期合约提醒

□具备
□部分具备√
□不具备
柜台后期支持账单，客户端即可展示（该功能计划支持）
目前可以通过账单其他信息设置到期日提醒。

*36
支持期权持仓分类统计查询，条件包括：（按结算价、收盘价）实值、虚值；多头、空头；看涨、看跌等

□具备
□部分具备
□不具备√
恒生没有支持
文华支持
*37
支持期权持仓按实、平、虚排序，便于行权操作

□具备√
□部分具备
□不具备
5.0客户端已支持，等同柜台实现方式
38
支持提交虚值（实值）期权行权（放弃）申请的“确认”功能

□具备√
□部分具备
□不具备
已支持，等同柜台实现方式
39
支持对行权申请进行持仓和资金校验并提供行权申请回报
（1）提交行权申请，冻结期权持仓和资金；撤消行权申请后，释放所冻结期权持仓和资金
（2）支持资金、持仓不足时禁止行权功能
□具备√
□部分具备
□不具备
后台交易核心已支持校验
40
支持账单查询

□具备√
□部分具备
□不具备
结算单查询已支持期权
41
支持询价功能，客户或非期货公司会员可以根据交易所规定进行询价

□具备√
□部分具备
□不具备
行情右键选择询价
42
询价控制功能，在价差合理、时间间隔小于60秒时禁止询价

□具备√
□部分具备
□不具备
后台询价插件支持
*43
支持包括Delta、波动率等期权Greeks计算功能
（1）客户端支持期货、期权总持仓风险参数计算（delta等）
（2）客户端行情提供期权理论损益图、隐含波动率、风险参数（delta等）
□具备
□部分具备
□不具备√
没有支持
文华支持
44
客户端支持交易指令有效性校验
支持限价指令、限价止盈（损）指令，可附加FOK、FAK属性
□具备√
□部分具备
□不具备
后台交易核心已支持校验
45
支持期权行权和取消到期自动行权的申请与撤销

□具备√
□部分具备
□不具备
5.0客户端 期权执行界面的“申请递交”、“取消申请”
46
支持客户期权持仓超仓提醒

□具备
□部分具备
□不具备√
没有支持

47
客户端支持交易指令有效性校验
（1）支持期权限价指令与撤销限价指令
（2）支持期权市价指令与撤销市价指令
（3）支持限价、市价指令的套保或投机属性选项
□具备√
□部分具备
□不具备
后台交易核心已支持校验
*48
支持期权历史持仓确认为组合持仓（跨式、宽跨式）
（1）支持期权组合指令（跨式、宽跨式）
（2）组合指令中具有IOC、FOK 属性选择功能
□具备√
□部分具备
□不具备
UFT柜台支持， 5.0客户端不支持
49
支持对期权历史持仓确认为套保持仓的申请、撤销申请功能

□具备√
□部分具备
□不具备
5.0客户端不支持、只能通过柜台
撤销无交易通道，只能通过会服通道
50
支持行权申请、撤销行权申请；在期权到期日支持放弃申请、撤销放弃申请

□具备√
□部分具备
□不具备
同No45
51
提交放弃申请，冻结期权持仓；撤销放弃申请后，释放所冻结期权持仓

□具备√
□部分具备
□不具备
后台交易核心已支持校验
52
做市商客户结算时对锁仓对冲平仓，按净持仓收取保证金；

□具备√
□部分具备
□不具备
该点与客户端无关，盘中不对锁，结算时由后台系统进行对冲并释放保证金
标注*号的为非必须具备内容
其中44-46项为大商所适用，25,47-52项为郑商所适用，检查人员应当对两家交易所的适用情况均进行检查。

检查项目
编号
检查内容
检查方法
检查情况
是否符合检查要求
备注
系统建设
A1
系统架构图、简述系统功能说明及各系统间的逻辑关系
访谈为主，辅助查阅文档
□符合
□不符合

A2
是否有容量规划，其中测算了数据容量、报单量等
查阅容量规划相关文档
□符合
□不符合

环境准备
B1
生产环境和灾备环境是否同步完成支持期权业务的相关软件升级（包括客户端、交易系统、风控系统、结算系统），并有软件清单，应用软件清单至少说明软件版本号、授权信息、安装路径等，系统软件清单，至少说明操作系统、数据库版本号、补丁等
查阅软件部署清单，抽查软件部署情况
□符合
□不符合

B2
是否满足分交易所对客户交易期货/期权的权限进行分离
查阅系统权限分配
□符合
□不符合

系统测试
C1
是否完成了覆盖全部期权业务功能的系统功能测试
抽查测试案例
□符合
□不符合

C2
是否进行了压力测试
查阅测试报告
□符合
□不符合

C3
系统通过交易所组织的期权全市场测试，测试时间满足交易所要求
查阅测试报告，访谈测试人员
□符合
□不符合

运维组织及管理
D1
为期权已配备足够运维人员和合理的人员分工
访谈运维负责人
□符合
□不符合

D2
运维管理操作手册同步更新
检查相关文档
□符合
□不符合

系统的应急管理
E1
已制定包含期权相关场景的应急预案
检查应急预案
□符合
□不符合

系统的监控管理
F1
建立完善的运行监控系统，对交易系统当前的运行环境、运行状况进行实时监控，并提供多种报警功能
检查监控系统运行状况，访谈运维负责人，进行相关演示
□符合
□不符合

*做市商系统故障
G1
是否设置合理的风控阀值，当做市商交易系统出现技术故障或者其他异常情况时，应当具有暂停申报、系统隔离等应急处置功能和机制
查看相关文档、访谈相关负责人
□符合
□不符合

双方确认签字：（交易所）
（期货公司）