瑞达基金：管理层大动荡 产品全线亏损.pdf

2023年第16期瑞达基金：管理层大动荡 产品全线亏损林 蔓万事开头难，瑞达基金形象地印证了这句话。瑞达基金成立于2020年3月24日，为瑞达期货股份有限公司全资持有的子公司。成立以来，公司管理层就频繁更换。今年8月2日，瑞达基金管理有限公司（以下简称：瑞达基金）发布 瑞达基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 显示，瑞达基金原总经理高峰因个人原因于7月31日离任，而新任总经理蔡炎坤同日上任。公开资料显示，这已经是瑞达基金成立三年来经历的第五任总经理。此外，瑞达基金还经历了三任董事长。此外，公司为数不多的产品也全线亏损，对于基金市场这名“新兵”来说，还要面临很多挑战。管理层动荡不安成立之初，公司的总经理为徐剑钧，然而不到一年时间，2020年12月31日徐剑钧便因个人原因离任，由夏萌接任总经理。夏萌出任总经理一年零两个月，期间，瑞达基金2021年亏损 964.2万元，公司的管理规模自两只基金发行后也一路下滑。2022年3月30日，夏萌因个人原因离任，转代任公司督察长，截至2022年一季度末，瑞达基金的规模仅剩1.53亿元。在此期间，2021年10月23日，原瑞达基金董事长刘世鹏因身体原因离任，李湧成为新任董事长。而李湧的任期仅有一年又一个月，便再于2022年10月25日因个人原因离任。新任的董事长徐志谋于2022年10月26日上任。值得注意的是，李湧任董事长期间还代任总经理，但代任时长也仅有两个季度，期间瑞达基金旗下产品表现不佳，管理规模也进一步下滑至1.1亿元。2022年9月29日，瑞达基金宣布由高峰就任总经理，终止了李湧的代任。据了解，高峰曾先后在宝盈基金、北信瑞丰基金、红土创新基金、富荣基金任职，在任期内，瑞达基金的资产总规模并未发生明显变化。截至今年二季度末，公司规模 1.11 亿元，与 2022 年三季度末 1.1 亿元的规模基本持平。2023年7月31日，高峰也因个人原因离任，同日上任的是圆信永丰基金的前总经理蔡炎坤。蔡炎坤为厦门大学的硕士研究生，曾在厦门国际信托投资公司证券、厦门国际信托有限公司、圆信永丰基金管理有限公司等任职。Wind数据显示，蔡炎坤在圆信永丰基金任职期间，公司管理规模从 2019 年二季度末的 175.85 亿元，到2022年二季度末，达403.32亿元的最高点。截至今年二季度末，圆信永丰在管公募资产规模为346.61亿元。业内人士认为，近年来公募基金行业竞争激烈，对基金公司以及管理人员的能力要求也在提高，若高管在决策的时候出现失误，或者在公司内部管理、风控方面出现问题，就有可能导致公司的高管变动。产品全线亏损成立以来，瑞达基金几乎挣扎在亏损的旋涡不能自拔。2021年与2022年，公司共亏损2348.99万元，净利润同比下602023年第16期机构观察|机构 理财FundWealth跌33.18%。成立三年来，瑞达基金共发行了8只基金产品（每份额单独计算），成立至今（2023 年 8 月 17 日）产品依然全线亏损。（见表）其中瑞达鑫红量化 6 个月持有混合亏损最多。该基金成立以来 A 份额净值增长为-37.28%，C 份额净值增长为-37.94%，截至 2022 年末，近一年合计亏损 3662万元。而 2021 年 7 月基金成立至 2021 年末的亏损为2352 万元。当初该基金成立时募集资金为 2.44 亿元，至今年二季度，已经仅剩 0.39 亿元。规 模 更 为 迷 你 的 是 后 发 行 的 4 只 发 起 式 基 金。wind 数据显示，目前由袁忠伟和杜宇共同管理的瑞达策略优选于 2022 年 5 月 17 日成立，该基金截至今年 8月 17 日成立以来，A 份额已亏损 26.78%，C 份额已亏损24.27%。瑞达策略优选 2022 年年报显示，该产品自基金合同生效至 2022 年年末，跑输基准收益率 14%以上，共亏损 156.45 万元。然而在前一只基金表现不佳的基础上，2023 年 4月 14 日，瑞达基金又发行了瑞达先进制造混合型发起式证券投资基金，由曾参与瑞达策略优选管理的杜宇单独管理。截至今年 8 月 17 日，该基金成立以来，A、C回报分别为-0.75%、-0.76%。当前，瑞达基金只有两位基金经理，8 只产品中有6 只都由基金经理袁忠伟管理，仅有两只 2023 年 4 月新成立的基金由 2022 年 1 月加入瑞达基金的杜宇管理。基金经理袁忠伟 2021 年 1 月加入瑞达基金，是瑞达基金的第一位基金经理，其有着证券从业 23 年、近十年的投资管理经验。在瑞达基金创立以来至杜宇加入的两年时间里，他也是公司唯一的基金经理。在此背景下，对于瑞达基金来说，更换高管也许就是最直接的解决办法。不过，新上任的总经理蔡炎坤能否提升瑞达基金的管理规模和业绩，还有待观察。值得注意的是，瑞达基金旗下产品都存在规模不足的问题。其中 2021 年 6 月成立的瑞达行业轮动当季度亏损 19.56%，当季度基金规模蒸发 1.5 亿元。晚一个月成立的瑞达鑫红量化也在 6 个月持有期后规模骤降，2023 年二季度末仅剩 0.39 亿元。目前，瑞达基金旗下所有基金规模合计 1.11 亿元。业内人士表示，瑞达基金由于成立时间短，加上近两年市场大环境欠佳，在发展上面临着一定的困境，发展空间仍有待发掘。证券名称瑞达鑫红量化6个月持有混合C瑞达鑫红量化6个月持有混合A瑞达策略优选混合发起A瑞达策略优选混合发起C瑞达行业轮动C瑞达行业轮动A瑞达先进制造混合型发起式C瑞达先进制造混合型发起式A区间回报率单位%起始交易日期上市首日截止交易日期2023-08-17-37.94-37.28-26.78-24.27-17.42-14.25-0.76-0.75基金规模截止日期2023-06-30单位亿元0.080.310.080.000.080.450.000.10基金经理袁忠伟袁忠伟袁忠伟、杜宇袁忠伟、杜宇袁忠伟袁忠伟杜宇杜宇表：瑞达基金旗下产品成立至今表现数据来源：东方财富Choice61