“双碳”战略下商业银行支持产业绿色转型策略研究.pdf

20农银学利2023年第3 期推动绿色金融上量提质“双碳”战略下商业银行支持产业绿色转型策略研究中国农业银行黑龙江省分行魏雪松摘要：商业银行应把握“双碳”战略带来的机遇，将绿色金融服务延展到转型金融领域，结合地域经济环境和资源票赋，围绕产业绿色转型升级、基础设施建设、生态资源价值创造等方面，挖掘投资需求。本文基于目前的管理条件，提出绿色转型金融适用的管理原则、服务策略和金融场景，以及在提供绿色转型金融服务过程中，应充分发挥数字协同作用，依托碳账户将金融服务聚焦到双碳目标上。同时应充分借鉴绿色金融的成功经验，发挥资源整合优势，推动绿色转型金融稳健有序发展。关键词：双碳战略；绿色金融；绿色转型中图分类号：F832.33文献标识码：A文章编号：2 0 9 7-2 3 0 X（2 0 2 3）0 3-0 0 2 0-0 5D0I:10.16678/ki.42-1864/f.2023.03.004党的二十大报告指出，“推动经济社会发展绿色化、低碳化是实现高质量发展的关键环节”。加快发展方式绿色转型，实现“双碳”目标，是贯彻新发展理念、构建新发展格局、推动高质量发展的内在要求，是涉及多层面的系统变革。在经济绿色转型发展过程中，需要大量的金融资金予以支持。金融可以为产业的绿色升级提供资金支持，推动现代化产业体系建设；可以为可持续基础设施建设提供长期资金支持，拉动高质量经济发展的内需；可以促进农业农村生态环境治理、生态产业化，推动绿色生态资源向生产力转化。商业银行要充分把握碳达峰碳中和带来的机遇，结合区域资源分布和产业分工的客观现实，为绿色转型提供金融支持。一方面从碳排放角度出发，收稿日期：2 0 2 3 年0 5 月2 1日推动产业结构优化调整，实现经济增长与碳排放“脱钩”；另一方面从碳吸收角度入手，以“两山”理念为指引，培育生态金融服务能力，助推自然资源的价值实现。一、金融支持绿色转型的总体原则（一）“双碳”导向在“双碳”坐标系下，推进生态振兴。一方面，聚焦碳减排，围绕区域经济体碳排放强度持续下降目标，通过绿色转型金融支持节能环保、清洁生产、清洁能源、环境综合治理等领域，加快调整产业结构、能源结构，提高用能效率，在加速经济绿色转型和高质量发展的同时，提升区域经济增长潜力，加速实现低碳和零碳目标。另一方212023年第3 期农银学利推动绿色金融上量提质面，聚焦碳吸收，整合林下经济、矿产、水、旅游、碳汇等自然资源优势，建立生态产品价值实现机制，创新以碳中和为导向、推动自然资源收入增值的金融服务模式，为建设生态安全屏障提供金融支持。（二）产融协同金融支持绿色转型要围绕产业绿色转型经济活动开展，针对制造、建筑、交通、能源、农林等各领域的绿色转型活动，挖掘绿色转型的金融需求，制定差异化的金融支持方案和措施，在完善绿色转型金融服务过程中，实现推动绿色转型投资需求增长。以金融支持绿色转型创新，促进绿色转型经济增产增收和资源流动，带动相关产业良性互动，实现转型金融服务主动推进地方实体经济的绿色发展和低碳转型，扭转坐等转型企业和项目到银行上门找资金的被动局面。（三）数字赋能在金融支持绿色转型服务过程中，强化数字化与绿色化的协同转型发展，构建或依托现有基于物联网及人工智能的大数据综合服务系统，获取相对便利、低成本的监测数据，利用数字技术跟踪掌握生态产品的信息，核算生态产品的价值量，对客户绿色表现进行评估，提高绿色转型金融服务的效能。二、金融支持绿色转型的服务策略在“双碳”目标下，银行仅仅依靠目前标准化的绿色金融服务，难以充分满足转型经济的金融需求。要将绿色金融服务延展到转型金融领域，将金融服务覆盖到整个绿色金融生态领域，将“双碳”要求纳入经营管理全过程、各领域，推动绿色发展全力服务乡村振兴、能源革命和产业转型升级。尤其要以绿色发展为契机，积极探索环境保护和经济增长相辅相成的金融服务模式，如通过创新林权贷款，把林业自然资源变成经营生产的资金来源，推动林业产业可持续、高质量发展，从而促进林农增产增收，实现自然资源的收入增值。一）构建金融支持绿色转型发展管理体制金融支持绿色转型作为商业银行新的金融产品发展趋势，要符合信贷资产管理的基本框架，明确定性和定量的发展目标，规范管理制度和操作流程，建立保证目标实现的运行机制，构建全流程的管理体系。1.建立金融支持绿色转型的资源配置机制。首先，制定金融支持绿色转型发展的规划目标。要在对转型经济规划充分调研的基础上，结合高碳行业转型的具体安排，制定金融支持绿色转型的发展长期目标，并确定绿色转型金融的总量规模、增速以及风险容忍度与金融总量的关系。其次，分解绿色转型金融的实施目标，建立包含年度、条线、分支机构三个维度的立体目标体系，对目标执行情况进行评价，并加大评价结果的激励约束，让绿色转型金融的发展目标落到实处。最后，统筹绿色转型金融和传统金融业务的平衡关系，规划增量业务中绿色转型金融的占比和存量业务的结构调整进程，在配置信贷、财务、人力和科技等相关资源时，做好统筹平衡，保障绿色转型业务持续、稳健发展。2.明确金融支持绿色转型支持范畴。可以将商业银行、监管机构和第三方专业机构认证的一些符合转型原则的活动、项目以及绿色生态项目信息库中的项目资源纳入转型目录。在提供金融服务过程中，要及时、全面地披露支持的转型经济活动及项目的碳排信息，检验绿色转型金融服务的成效是否符合预期，防范转型金融中常遇到的洗绿风险。3.优化金融支持绿色转型信贷管理流程。在信贷准入、授信、风险定价和贷后管理等各个环节，借助金融科技手段，依据碳账户核算结果和碳足迹的相关数据，创新业务营销场景，拓宽产品授信参考指标维度，提高业务审批效率和风险预警能力，提升金融支持绿色转型的数字化信贷管理水平和服务效能。充分利用金融支持绿色转型提升服务实体经济的质效，优化资产结构，为银行发展提供新动能。4.不断完善和创新转型金融产品体系。目前，国内绿色转型金融产品创新处于起步阶段，主要是可持续发展挂钩债券，产品种类不够丰富，远不能满足转型经济的需要。一是提高转型专项贷款金融产品供给能力。针对高碳行业企业的低碳转型活动，优化碳减排支持工具中长期贷款的22农银学利2023年第3 期推动绿色金融上量提质准入标准和财政贴息政策，扩大政策扶持的范围，简化申报流程，创新政策优惠方式，提高货币政策工具的直达性。突出转型专项贷款对转型活动的挂钩，支持范围不局限于权属质押类、技术改造类、政府专项措施等新项目，对支持目录中原有旧项目的减排成效若达到一定程度，也可以配套差异化的优惠政策，引导目标企业主动减排。同时，对于银行来说，从存量贷款产品寻找绿色转型目标客户，在落地推广过程中会有一定的优势，尤其是普惠类产品更有利于业务规模的快速增长。二是创新基于林权的农林贷款金融产品。创新基于林权授信的农林贷款，通过金融手段，把前期形成的生态资产变为后续经营生产的资金来源，实现生态资产进一步转换为货币资产。通过金融支持农防林建设，助力推进农田林网化，增加农田产量，带动农民增收。在健全生态产品价值实现机制的同时，促进林农产业良性循环。三是强化政府增信，缓释转型风险。有绿色转型需求的企业，多数都有存量融资行为，自身剩余可用于担保的资产比较少，风险缓释能力比较弱。要推动政府通过设立担保基金、引入担保机构，创新风险分担机制，提升转型项目金融服务的可持续性。5.建立多层级、多部门沟通协作机制。不断完善商业银行前、中、后台各条线的绿色转型金融沟通渠道，让总行能够及时了解市场动态，让经营行能够及时掌握相关支持政策和激励机制；让前台能够明确绿色金融的发展方向，让中后台能够清楚掌握绿色转型金融发展的现实需求，营造“经营行会做、管理行敢批、前台有目标、中后台有保障”的良性互动业务推进体系。一级分行负责全省绿色转型金融发展规划和政策传导。相关部门分工协作，负责贯彻落实总行绿色转型金融规划、梳理绿色转型金融产品体系和信贷政策并对下培训，汇总各二级分行金融支持绿色转型的需求并及时反馈解决，根据经营需要完善奖惩机制。二级分行负责辖内绿色金融生态服务场景规划和政策传导。根据当地政府的绿色经济工作安排，确定各地市重点跟进项目和金融服务场景。收集经营行金融服务过程中遇到的障碍和同业经营策略，及时向一级分行反馈并寻求解决方案，优化发展策略。经营行负责落实管理行的金融服务规划，向目标客户提供金融服务。及时向相关管理行反馈服务支持需求和同业竞争优势。前台负责寻找目标客户并为其提供金融服务产品。中后台负责向前台提供支持保障。6.组建绿色低碳重大项目营销团队。制定重大项目营销柔性团队工作方案，鼓励组建跨行级、跨部门柔性团队，及时跟进地方政策，捕捉市场信息，争取营销资源，提高综合服务能力，强化绿色转型项目营销，确保重大项目营销形成合力。优质绿色转型项目要提高管理层次，上级行直接参与制定整体方案，发起评级授信，下级行着重做好客户现场对接、日常维护和竞争同业的动态摸排。银团项目、集团性客户及跨辖区项目要前后台统一做，集中会商、平行作业、协同推进。二）确定绿色转型金融的服务模式银行在提供绿色转型金融服务时，要在转型风险可控的前提下，充分利用各类支持政策和专业技术，从债贷联动、合同能源管理、碳账户核算、林权登记账户、碳金融市场等方面寻找目标客户的绿色转型金融服务路径。1.依托地方债专项资金，缓释绿色转型风险。由于金融支持绿色转型是基于高碳行业的转型，转型是否成功具有不确定性，目标客户的风险识别难，受存量因素制约，存在一定风险。目前，国家层面的转型金融框架正在搭建阶段，要稳妥支持企业实施绿色转型，可以适当依托财政资金，缓释绿色转型风险。从政府专项债项目中寻找目标客户，挖掘项目承建方上下游企业的金融需求，通过创新地方债质押权贷款，以债项资金作为还款保障，对目标企业提供绿色转型的金融服务。2.依托合同能源管理，延伸绿色产业链服务。在合同能源管理的商业模式下，利用合同能源管理的思路，给为转型企业提供技术改造服务的上游企业提供转型贷款，可以有效延伸绿色产业链的金融服务范围，缓解产业结构相对单一地区绿色产业链偏短的矛盾。3.依托数字化碳账户体系，提供差异化服务。依托碳账户的核算结果，增加信贷政策的“碳维232023年第3 期农银学利推动绿色金融上量提质度”。通过做深、做透碳账户各类场景的应用，撬动社会主体低碳改造的积极性，从而挖掘其绿色转型的金融需求。根据碳账户主体减排减碳行为，再结合碳账户的贴标结果，靶向配套挂钩碳足迹的优惠政策，提供综合金融服务。4.围绕林权不动产登记账户，创新生态金融服务。与林草、自然资源等政府职能部门积极对接，获取林权登记和监管信息，针对经营主体的融资需求，创新林权贷款产品。并在此基础上，围绕林草产业链中生产要素供给主体、林产品生产主体、加工主体和消费主体，构建涉及生产要素供需市场、林产品交易市场、林产品销售市场等三类供需场景，统筹林农资源，参与生态银行建设，增强生态金融服务能力。5.围绕碳交易客户，提供碳金融服务。碳排放市场是各交易主体围绕碳排放配额及CCER为交易标的形成的交易市场。但从长远看，随着市场交易日渐成熟，相关制度日益完善，金融机构也将直接进入市场参与投资和交易。可从碳市场中的控排企业、减排项目业主、交易所、清算所等市场主体和市场媒介中寻找目标客户，从碳金融基础服务、碳融资服务和碳资产管理服务三方面入手，提供碳金融综合服务。在碳基础服务方面，依托相关系统，为碳交易客户提供一站式开户、场内交易结算、资金监管、协议转让和第三方存管等支持碳金融市场运转的基础服务；在碳融资服务方面，围绕碳金融产品行业规范和银行绿色金融产品体系，创新以碳资产作为抵押、质押或与碳资产收益挂钩的涉碳融资服务；在碳资产管理服务方面，探索为客户提供碳信托、碳托管、碳拆借、碳理财、碳咨询等资产管理服务。（三）构建绿色转型金融的服务场景要围绕绿色低碳循环发展经济体系，结合绿色经济工作的具体安排，从各地市“双碳”工作的重点领域和关键环节入手，挖掘各类经济体绿色转型过程中的金融需求，构建绿色金融服务场景。1.生产体系的绿色金融服务场景。一是搭建支持工业绿色升级的金融服务场景。加强与工信、生态环境等政府职能部门联系，跟进绿色工厂、绿色园区和产业园区绿色转型建设规划，提前锁定合作空间，服务产业园区和集群循环化改造，在能源梯级利用、资源循环利用、污染物集中处置等方面提供绿色转型信贷支持。二是搭建推动农业绿色发展的金融服务场景。加强与各地农业农村、生态环境、水利、自然资源等政府职能部门联系，跟进制种基地和良种繁育体系、设施农业、生态循环农业和林业循环经济建设规划，围绕高标准农田、秸秆综合利用、畜禽粪污综合利用、农业“三水”等绿色农业发展项目和造林绿化及森林资源抚育项目、国家储备林建设工程，搭建综合绿色金融服务场景，运用林权抵押、碳汇交易、第三方保险等增信措施，探索林权抵押贷款、碳汇贷款、国储林贷款，提供挂钩碳足迹的融资优惠政策和碳金融产品。三是搭建服务业绿色升级和环保产业的金融服务场景。依托碳账户综合服务平台，借助碳信息登记、碳数据溯源与认证，强化碳排放的精细化管理。在为目标客户核算碳消费情况的基础上，创新绿色服务模式，对节约的碳排挂钩金融服务优惠政策，鼓励生产性服务业提高绿色发展质量，助力制造业绿色低碳循环发展；培育绿色低碳消费市场，提高闲置资源利用率，推进生活性服务业绿色发展。2.基础设施体系的绿色金融服务场景。一是搭建推动能源体系绿色低碳转型的金融服务场景。加强与工信和生态环境等政府职能部门联系，跟进资源综合利用基地、散煤污染治理、能源综合利用项目、一体化小型核能供热堆示范项目、城乡配电网建设和智能升级计划、抽水蓄能电站建设项目、智慧供热产业云基地建设，依托债贷联动，提供融资支持。依托人民银行煤炭清洁高效利用专项再贷款、设备更新改造专项再贷款等货币政策工具，跟进煤炭安全高效绿色智能开采、煤炭清洁高效加工、煤电清洁高效利用、工业清洁燃烧和清洁供热、民用清洁采暖等领域项目和重点领域节能减排项目，提供融资支持。二是搭建推进城镇环境设施绿色升级的金融服务场景。加强与住建和生态环境等政府职能部门联系，跟进雨污管网分流改造更新工程、城镇生活垃圾处理设施建设项目、医疗废物处理建设项目、城镇老旧小区改造项目、农村人居环境整治项目，依托合24农银学利2023年第3 期推动绿色金融上量提质同能源管理模式，为项目承建方的设备供应商提供绿色融资服务；与生态环保集团、环境托管服务公司合作，提供绿色投行服务。3.流通消费体系的绿色金融服务场景。一是搭建支持流通体系绿色发展的金融服务场景。加强与交通、发改委、央企集团沟通，跟进绿色货运配送示范城市、骨干冷链物流基地、绿色物流园区建设和临空紧急示范区、跨境电商边境仓海外仓、北方快运基地及航空货运基地建设，提供综合绿色信贷支持；加强与生态环境部门联系，跟进再生资源区域分类回收和交易中心建设，为再生资源回收企业的在线交易平台提供综合金融服务。二是搭建助力消费体系绿色发展的金融服务场景。针对绿色标识产品、节能（绿色）住宅、新能源汽车、节能环保产品，布局包含网络、实体零售企业和个人的绿色消费场景，推广环保主体信用卡产品，探索挂钩碳足迹各项营销方案，通过给予绿色消费行为额外积分奖励或手续费等措施，引导客户参与绿色消费。（四）提升绿色转型金融的数字化水平一是加强金融科技在金融支持绿色转型中的深入应用。开发转型金融数字平台，为平台客户建立碳账户，提供碳核算、碳效评价服务，积累碳排放数据，作为开发金融产品、风险预警和提供信贷及担保等金融服务的依据。二是建立转型业务部门与金融科技部门的联动机制。绿色转型金融业务部门与金融科技部门围绕项目成立柔性团队，建立日常沟通交流机制。由业务部门梳理在现有产品与业务实践中存在的问题及难点，由金融科技部门对具体金融场景的技术实现可能性进行评估并主动反馈业务难点与开发实现难点，对绿色金融业务提升、系统改进提出建议。三是加强金融科技在推动绿色金融产品创新中的应用。利用物联网、区块链和人工智能等技术推动绿色金融产品创新。依托区块链技术，防止碳排数据的任意篡改，保障转型金融行为记录数据的真实性及合法性；利用物联网技术，构建转型金融的风险预警系统，加强对棕色企业、行业发展趋势的预测，提高对转型金融的风险预判敏感性，加强转型金融的风控管理；运用人工智能技术，识别符合转型金融支持条件的目标客户、绿色金融抵质押品。四是积极介入生态银行数字化建设。构建链接林权不动产登记系统和采伐管理系统的数据共享平台。以数据共享平台为纽带，借助数字化经营手段，挖掘林草生态资产的价值实现途径，提升对林业产业链的金融服务能力。从碳供给的角度，服务绿色转型发展，推进生态振兴。三、绿色转型金融创新的建议金融支持绿色转型可以直接在现有绿色金融体系上，充分借鉴成功经验，适度扩大服务覆盖范围，优化金融支持手段，丰富金融产品，发挥资源整合优势，推动转型金融快速有序发展。（一）跟进支持政策，灵活创新充分发挥财政政策与货币政策的协同优势，依托补贴、担保、贴息等国家政策，提高转型金融服务的商业可持续性，培育商业银行的竞争优势。在国家政策支持的范围内，通过将定价方案挂钩企业的减排成效，积极探索金融支持高碳能源转型的实践。如参考设备更新改造专项再贷款的支持政策，创新挂钩财政贴息期后项目减排成效，制定差异化的定价方案。（二）拓宽创新思路，协同创新目前，在有绿色转型需求的企业和绿色转型项目中，有很大比例的融资主体不符合传统信贷注入标准，贷款和发债等常规转型融资工具很难满足现有的转型需求，导致绿色转型金融供需矛盾突出。要综合应用股权融资和并购基金，引导更多的投资机构参与绿色转型金融，推进股票市场支持企业绿色转型活动。（三）力加强工具应用，稳健创新绿色转型经济活动的效果受多方面因素的影响，导致为其提供的金融服务能否达到预期效果存在很大的不确定性。为了缓释风险，要通过加强银政、银保、银担合作，形成共同参与、风险共担的金融支持模式。针对区域转型示范企业或重点降碳企业等特定主体，探索“政府奖励+信贷”“政府风险补偿基金+信贷”“保险+信贷”“货币政策工具+信贷”的产品模式，双向支持满足企业转型发展资金需求。