【创业公司管理】如何编写商业计划书中的财务预测.pdf

如何做商业计划书中的财务预测Financial Plan倪云华今天讲什么今天讲什么 你去融资的时候，投资人看完你你去融资的时候，投资人看完你的的BP，会说，会说，“我要看看你的财务计划。我要看看你的财务计划。“你在公司里，负责一个新的业务或者项目，你要怎么算账？你在公司里，负责一个新的业务或者项目，你要怎么算账？每年年底，公司要做明年的计划预算。每年年底，公司要做明年的计划预算。给非财务人员介绍的财给非财务人员介绍的财务务规划规划 从商业的角度思考财务从商业的角度思考财务和和数字数字学完这堂课学完这堂课 你应该会做财务预测你应该会做财务预测 会看简单的财务报表会看简单的财务报表财务三张表资产负债表资产负债表利润表利润表现金流量表现金流量表Balance SheetIncome StatementCash Flow Statement描述资产状况描述企业的经营活动告诉我们企业能否活下去资产-负债=股东权益收入-成本费用=利润经营活经营活动动/筹资活筹资活动动、投投资资活动活动收购者首先关心他能从该公司得 到的东西，所以最关心资产负债 表。投资者则最关心公司未来的收益 利润表可以帮助投资者预测企业 未来的预期利润。，去银行贷款，银行最关心的不是 资产负债表，银行希望企业有足 够的现金去还债，再加上银行更 关注企业的风险，当企业赚钱赚 得最少的时候能不能还得了银行 的债务，所以，银行最关心的是 现金流量表。今天值多少钱。未 来 值 多 少 钱?有 多 少 钱 可 以 花三张表相互关联财务预测表（损益表）商业的基础逻辑也是财务预测的逻辑收入支出 收益举个栗子：开个锤子公司，卖手机，一年可以赚多少钱。收入毛利房租、人员工资、固定资产贷款利息营销、广告、差旅、请客吃饭生产成本税前利润净利润消费者手机财务的视角利润表收入/收入来源:要与你的商业计划书中计划一致 用户/消费者User ARPU(Average Revenue Per User)GMV支出营销费用：营销、广告、差旅、业务招待财务费用：利息管理费用：工资、租金、折旧费、摊销费财务预测来自假设，假设来自计划 来自你的业务规划 销售收入目标 要招募多少人人员开支，房租、固定资产、研发特别注意 人员：基本工资x1.6 营销：销售的一定比例20172018201920202021未来未来3-5年规划年规划思考的问题：未来几年收入如何增长，增长的速度是多少？未来几年支出情况怎样？人员增速是持续高速，还是逐渐放缓 营销支出是否持续增加五年财务预测五年财务预测20172018201920202012销售收入销售成本毛利毛利管理费用营销费用财务费用税前利润税前利润所得税净利润净利润五年财务预测五年财务预测关键指标利润率净利率 盈亏平衡点EBITDA规模 增长率资金使用效率（应收/应付/账期）呈现在BP中