2030碳达峰和2060碳中和再造企业可持续发展创新力.pdf

20302030碳碳达达峰峰 20602060碳中和碳中和再造再造企业可持续发展创新企业可持续发展创新力力（详解版详解版）2021。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司.德德勤管理咨询勤管理咨询2021年年6月月 2021。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。21 1第三次能源革命第三次能源革命 站站在第三次能源革命的转折点在第三次能源革命的转折点 把握能源转型机遇：需求侧与供给把握能源转型机遇：需求侧与供给侧侧2 2“碳中和”下“碳中和”下行业发展之变行业发展之变3 3“碳中和”下“碳中和”下企业运营之变企业运营之变 2021。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。3资料来源：能源革命背景下中国能源系统转型的挑战与对策研究、中国科学院、新华社化石化石能源消耗带来的温室气体排放引发了全球气候变暖，世界各国又一次站在能源革命的转折点；可能源消耗带来的温室气体排放引发了全球气候变暖，世界各国又一次站在能源革命的转折点；可再生能源与清洁能源的开发利用构成了第三次能源革命，生态环境与国际关系亦迎来转型发展再生能源与清洁能源的开发利用构成了第三次能源革命，生态环境与国际关系亦迎来转型发展植物能源时代植物能源时代化石化石能源时代能源时代可可再生和清洁能源再生和清洁能源标志标志能源能源标志技术标志技术能源经济运能源经济运行机制行机制能源对环保能源对环保机制的影响机制的影响时代特点时代特点以柴薪为主的植物能源自然火和人工火的利用规模经济强、能源强度高的能源品种越能在能源市场上获得主导地位；能源生产、输配和销售体系按照规模经济构建环境行政处罚标准低，执行力较弱促使促使人类进化人类进化：人类使用薪火煮食和取暖；火光照明使人类能在夜间活动；火被用于煅烧矿石、冶炼金属、制造工具，提升当时人类的生存条件，使人类走向与其他哺乳类动物不同的进化之路柴薪柴薪产生产生的热量低于煤炭的热量低于煤炭：木炭燃烧产生的热量低于煤炭，从而使人类向化石能源时代迈进以煤炭、石油为主的化石能源蒸汽机、内燃机、电动机的发明与应用 发明蒸汽机、内燃机、电动机：发明蒸汽机、内燃机、电动机：蒸汽机的出现代替人力，而煤炭以高热值、分布广的优点成为全球第一大能源，带动钢铁、军事等工业的发展；石油作为新兴燃料带动汽车、航空、航海、军工业等工业的发展 化石化石能源消费导致气温升高：能源消费导致气温升高：大量的化石能源消费，引起温室气体排放，使大气中温室气体浓度增加、温室效应增强，导致全球气候变暖，促使第三次能源革命兴起以风能、太阳能、水能、氢能为主的清洁能源风电机组、水电站、光伏系统、核裂变、核聚变、储能的开发与利用构建适度规模和市场化的能源体系以及配套多维的能源网络环境交易制度日趋完善 无污染无污染低排放低排放：相较于化石能源，可再生能源对于环境具备无污染特性，且不排放温室气体 可再生能源可再生能源成本低于化石能源成本并可预测：成本低于化石能源成本并可预测：可再生能源的发电成本已降至与天然气发电成本相当或更低的水平，低于煤电成本；可再生能源成本不会随传统大宗商品价格波动而变化 本地获得、稳定可靠：本地获得、稳定可靠：可再生能源可以无限量由本地产生获取，不受地缘政治影响 2021。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。4“碳中和”即净零碳排放，旨在实现碳吸收端与排放端的抵消；由此，实现路径可分为加、减两个维“碳中和”即净零碳排放，旨在实现碳吸收端与排放端的抵消；由此，实现路径可分为加、减两个维度，增加碳固定和碳汇，减少生产生活中的碳排放，而最终目标的确立又深刻影响脱碳的实现度，增加碳固定和碳汇，减少生产生活中的碳排放，而最终目标的确立又深刻影响脱碳的实现资料来源：Carbon Brief、IRENA、清华大学气候变化与可持续发展研究院碳排放碳排放碳吸收碳吸收电力电力工业工业交通运输交通运输建筑建筑生态碳汇生态碳汇碳捕捉与储存碳捕捉与储存（CCSCCS）生物能源与碳生物能源与碳捕捉、储存捕捉、储存（BECCSBECCS）=碳碳中和中和净零碳排放净零碳排放49116201810化石能源与核燃料加工电力热力交通运输、仓储和邮政业化工黑色金属8非金属矿物65有色金属合计中国碳排放主要行业及其二氧化碳排放量中国碳排放主要行业及其二氧化碳排放量（亿吨（亿吨CO2）2019年，中国二氧化碳排放量约为116亿吨当前，中国的能源结构能源结构仍以煤炭为主；也因此，以火力发电占主导的电力行业、燃煤取暖的热力行业、高炉冶炼的钢铁行业便成为了中国碳排放量最大碳排放量最大的三个行业生态碳汇生态碳汇碳碳捕捉与储存（捕捉与储存（CCS）生物能源与碳捕捉、储存生物能源与碳捕捉、储存（BECCS）通过植树造林等措施，吸收二氧化碳，减少温室气体在大气中浓度的过程、活动与机制收集从排放点源产生的二氧化碳，运输至储存地点，长期与空气隔离的技术过程一种将生物质能的使用与碳捕获和储存结合以创造负碳排放的技术0204060801001202050E20202045E2035E2025E20152030E2040E政策情景强化政策情景2情景1.5情景中国二氧化碳减排中国二氧化碳减排四种情景四种情景预测预测（亿吨（亿吨CO2）政策情景政策情景即延续中国在巴黎协定下提出的目标与政策而出现的碳减排情景，强化政策情景强化政策情景即为进一步强化碳减排力度与幅度；2和和1.5为控制全球升温的限度，在此目标下倒推碳减排的要求从长远看，中国需要以终为始以终为始，由强化政策情景向温控温控情景情景过渡；在2030年碳达峰年碳达峰后，尽快向1.5情景情景过渡 2021。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。5控制全球温升事关全体人类的共同利益，也是“碳中和”的根本要义，需要世界各国执行脱碳措施；控制全球温升事关全体人类的共同利益，也是“碳中和”的根本要义，需要世界各国执行脱碳措施；对于中国，把握本轮能源革命的主动权，不仅关乎提升能源安全性，还在于从双向驱动制造业升级对于中国，把握本轮能源革命的主动权，不仅关乎提升能源安全性，还在于从双向驱动制造业升级资料来源：世界银行、联合国统计司控温目标控温目标能源安全能源安全1.5温控目标的确立：温控目标的确立：2016年，178个缔约方签署了巴黎协定，力争到本世纪末控制全球温升不超过工业化前的1.5；继2目标后，1.5被作为应对气候变化的全球温控目标之一当前碳减排压力依旧巨大：当前碳减排压力依旧巨大：根据模拟结果表明，如完全执行当前国家自主决定贡献（NDC），到21世纪末全球温升范围为2.2-3.4；至2025年，实现当前NDC的减排承诺后，1.5温升目标下全球仅剩17万亿吨CO2排放量；到2030年，基于NDC的排放已经超过了1.5目标下的碳排放量更有力的措施亟待执行：更有力的措施亟待执行：若想实现将全球温升控制在1.5的范围内，全球需要从减少碳排放、增加碳固定和吸收两个维度立即采取更有力的措施，力争在2100年前实现CO2负排放产业转型产业转型2012201420102015201320112017201620180.20.40.60.8英国中国德国美国法国2011201020152012201420132016 2017 2018 20190.51.01.5各国单位各国单位GDP碳排放量（上）碳排放量（上）与与单位人均单位人均GDP碳排放量（下）碳排放量（下）（kgCO2/美元）美元）中国经济发展中碳排放问题突出：中国经济发展中碳排放问题突出：中国单位GDP碳排放或单位人均GDP碳排放都远高于发达国家水平，能源使用效率低是主要原因之一中国中国能源安全结构性矛盾能源安全结构性矛盾突出：突出：中国能源需求持续增长，但一方面，进口通道集中度高，风险评估与安全保障力度不足；另一方面，替代能源发展不足，体制机制障碍突出 战略性新兴产业拉动经济高质量增长：战略性新兴产业拉动经济高质量增长：“十四五”规划及2021年“两会”都表明，未来中国经济注重高质量发展，要稳定制造业比重，发展战略性新兴产业，如新一代信息通信技术、新材料、新能源 提升人才素质，创造就业：提升人才素质，创造就业：制造业绿色化、高端化发展，对从业人员提出新要求，推动人才素质提升；同时，新兴产业将创造众多就业机会 中国制造业碳减排压力巨大：中国制造业碳减排压力巨大：根据联合国统计司数据，中国制造业产出占全球总产出的近三成；同时，中国是全球最大的碳排放国家，碳排放总量相当于美国和欧盟的总和 国内国内制造业“卡脖子”问题依旧突出：制造业“卡脖子”问题依旧突出：关键电子元件、零部件、高端设备等或缺少制造能力，或缺少原材料 国内用工成本和要素成本不断攀升：国内用工成本和要素成本不断攀升：中国制造业对美国的成本优势早在2014年就已下降至4%发达国家“高端制造业回归”和发展中国家的发达国家“高端制造业回归”和发展中国家的“中低端分流”双向挤压：“中低端分流”双向挤压：制造业向发达国家的回流已经开始；同时，南亚、东南亚的发展中国家以更低的成本承接劳动密集型制造业的转移反向驱动：环境变化需要中国制造业转型反向驱动：环境变化需要中国制造业转型正向驱动：中国制造业高端化发展带来的影响正向驱动：中国制造业高端化发展带来的影响需求侧需求侧 2021。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。6从政策驱动从政策驱动来来看，全球多国通过颁布政策或立法推动“碳中和”目标的实现；站在能源转型的机遇看，全球多国通过颁布政策或立法推动“碳中和”目标的实现；站在能源转型的机遇期，多国亦制定发展新兴技术和产业的战略规划，其中，绿色发展和数字技术是各国共同关注的议题期，多国亦制定发展新兴技术和产业的战略规划，其中，绿色发展和数字技术是各国共同关注的议题资料来源：中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要、欧盟委员会拜登拜登就业就业计划计划“地平线欧洲”“地平线欧洲”十四五规划纲要十四五规划纲要新新兴兴技技术术通过引领数字技术、新兴技术，赋能行业和价值链发展，推动开放战略自主性生生态态环环境境恢复欧洲的生态系统和生物多样性，可持续地管理自然资源可可持持续续使欧洲成为第一个数字化、循环、气候中立和可持续的经济体福福利利社社会会构建更具韧性、包容和民主的欧洲社会（涵盖能源、运输、生物多样性、卫生、食品和循环等关键领域）传传统统基基建建翻修交通设施、维护自来水和宽带设施、更新传统工业设备绿绿色色基基建建电气化交通工具、清洁能源开发、提高能源利用效率、采购节能设备振振兴兴制制造造业业加大政府采购：购买新能源汽车、医疗设备和高端科技产品加大研发：医疗、生物科技、人工智能，汽车业气气候候变变化化学校设施现代化、城市智能化、可持续农业和自然资源保护、应对气候变化创创新新驱驱动动人工智能、量子信息、集成电路、生命健康、脑科学、生物育种、空天科技、深地深海等前沿领域现现代代产产业业战略性新兴产业增加值占GDP比重超过17%，加强产业基础能力建设，提升产业链供应链现代化水平数数字字中中国国加快建设数字经济、数字社会、数字政府，以数字化转型整体驱动生产方式、生活方式和治理方式变革绿绿色色发发展展加快发展方式绿色转型，壮大节能环保、清洁生产、清洁能源、生态环境、基础设施绿色升级目标时间目标时间国家国家/地区地区数量数量 承诺性质承诺性质已实现苏里南、不丹22035年芬兰1政策文件2040年奥地利、冰岛2政策文件2045年瑞典1法律规定2050年英国、法国、丹麦、新西兰、匈牙利5法律规定欧盟、加拿大、韩国、西班牙、智利、斐济6拟议立法美国、南非、日本、德国等11国11政策文件2060年中国1政策文件供给供给侧侧已有已有29个国家和地区做出碳中和承诺个国家和地区做出碳中和承诺欧盟欧盟：2021年4月21日，欧洲理事会、欧洲议会及各成员国就欧洲气候法达成临时协议，欧盟在2050年实现碳中和的承诺将被写入法律美国美国：2021年2月美国才重新加入巴黎协定，并承诺2050年实现碳中和；已有6个州通过立法设定了到2045年或2050年实现100%清洁能源的目标中国中国：2021年3月15日，中央财经委员会第九次会议明确要把碳达峰、碳中和纳入生态文明建设整体布局欧洲欧洲美国美国中国中国 2021。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。7从从经济运行来看，伴随清洁能源电力技术的成熟，其成本不断下降，产业收益上升，能源消费结构得经济运行来看，伴随清洁能源电力技术的成熟，其成本不断下降，产业收益上升，能源消费结构得以优化；碳市场赋予碳排放资产属性，借以推动企业绿色发展并缓释风险，并与金融市场形成协同以优化；碳市场赋予碳排放资产属性，借以推动企业绿色发展并缓释风险，并与金融市场形成协同资料来源：IRENA、国家能源局、国家电网、专家访谈、德勤管理咨询6.3%9.8%3.0%5.3%16.2%4.3%9.5%23.7%6.7%8.4%10.4%7.9%11.6%14.5%18.9%16.8%11.0%54.9%42.1%14.5%2050E4.3%2030E2020石油煤炭天然气风电水电光伏核电化石化石能源能源占比占比81.7%可再生可再生能能源占比源占比14.0%化石化石能源能源占比占比40.0%可再生可再生能能源占比源占比50.3%中国能源消费结构中国能源消费结构2020-2050E(%)中国能源消费结构转型，风电、光伏占比增长显著：中国能源消费结构转型，风电、光伏占比增长显著：伴随工业电气化工业电气化进程深入，电能消耗需求需求将持续上涨；预计至2050年，化石能源消费占比将降至40%，可再生能源占比将超50%，其中，风风电、光伏电、光伏凭借项目建设周期短、设备组件价格下行等优势优势，有望成为占比最大的两种能源；清洁能源电力对化石能源的大幅替代将显著减少碳排放减少碳排放清洁能源成本下降，产业收益水平有望提升：清洁能源成本下降，产业收益水平有望提升：随着风电、光伏等清洁能源电力技术的不断成技术的不断成熟熟，2010年至2019年，太阳能光伏发电(PV)、聚光太阳能热发电(CSP)、陆上风电和海上风电的成本分别下降了82%、47%、39%和29%；清洁能源电力逐渐步入由市场机制市场机制调节的“平价时代平价时代”，大规模用电需求需求与低LCOE将进一步提升产业收益；同时，相较火电，清洁能源电力具有较低的环境成环境成本本，火电的收益将进一步被压缩供给供给侧侧中国碳交易发展进入加速期中国碳交易发展进入加速期2021年，生态环境部表示全国碳市场务必于2021年6月前开始交易碳交易第一期只纳入发电企业，未来钢铁、水泥、有色等碳排放重点行业预计很快被纳入碳市场机制碳市场机制碳碳市场通过“绿色溢价”淘汰落后产能：市场通过“绿色溢价”淘汰落后产能：将碳排放引入资本市场，企业由此必须考虑环境成本；通过“绿色溢价”，高排放产能将因高成本被逐步挤出市场碳市场为企业应对风险提供缓冲：碳市场为企业应对风险提供缓冲：企业可衡量自身脱碳成本，决定其是实施脱碳项目，还是外购碳排放配额；碳配额交易缓释了企业在“碳中和”背景下转型发展的风险绿色金融与脱碳协同发展绿色金融与脱碳协同发展金融机构设立产业基金、绿贷、绿债产业基金、绿贷、绿债等，为绿色产业、绿色技术发展提供资金支持资金支持碳市场向期货期货市场发展，金融机构可以开发创新型金融产品创新型金融产品国家国家/地区地区碳交易价格碳交易价格（货（货币币/吨吨CO2）备注备注中国中国30元/吨此价格为国内9个碳交易市场均价欧盟欧盟42欧元/吨美国美国10-20美元/吨加州市场价格约为20美元/吨韩国韩国10-20美元/吨20140.05201820160.100.150.202013201520172019陆上风电海上风电光伏2016201820142,0004,0006,0002013201520172019中国可再生能源中国可再生能源LCOE（上，（上，USD/kWh）与总安装成本与总安装成本（下，（下，USD/kW）2013-2019 2021。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。82 2“碳中和”下“碳中和”下行业发展之变行业发展之变 脱碳对德勤各行业客户的影响脱碳对德勤各行业客户的影响 各行业的积极应对各行业的积极应对1 1第三第三次能源革命次能源革命3 3“碳中和”下“碳中和”下企业运营之变企业运营之变 2021。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。9“碳中和”目标一方面改变了行业的供需、竞争、政策、客户、供应商、产业链等环境与主体，另一“碳中和”目标一方面改变了行业的供需、竞争、政策、客户、供应商、产业链等环境与主体，另一方面也促进行业中的企业转变发展模式以应对环境变化并实现可持续发展方面也促进行业中的企业转变发展模式以应对环境变化并实现可持续发展发电发电建材建材钢铁钢铁有色金属有色金属交通运输交通运输服务服务 能源结构改变，能源结构改变，煤炭发电市场逐渐萎缩，清洁能源成主流 政府存量补贴缺补贴缺口压制盈利口压制盈利 加快能源转型加快能源转型，发展新能源技术的同时，优化煤电功能 新政出台限制补新政出台限制补贴缺口贴缺口，结合创新金融产品盘活资金 供需供需不平衡，不平衡，供给增长受限，需求受产业拉动增长 工艺技术升级，导致成本攀升成本攀升 减少减少能耗和粗钢产量 增加增加清洁能源的使用比例和废钢利用率，发展低碳炼铁技术和余热回收技术 供需供需不平衡，不平衡，政府双控限制供给，新能源产业发展趋势拉动需求 国内产能产能向清洁能源丰富的西南地区转移转移 减少减少冶炼/生产环节碳排放，延伸产业链 增加增加清洁能源和再生铝的使用，发展数字化智能降碳技术 属传统高耗能行业，市场利润空利润空间被压缩间被压缩 清洁能源和节能清洁能源和节能材料材料成发展方向 减少碳排放减少碳排放，包括调整能源结构、研发低碳材料和工艺等 增加碳管理增加碳管理，包括开发应用碳固定和余热回收技术 产业链数字化产业链数字化，产生新业态、新模式、新技术 交通工具交通工具电气化、轻量化、智能化 优化运输结构优化运输结构，主观上倡导低碳出行，客观上推行多式联运 提高能耗效率提高能耗效率，在航空、航运方面节能减排 金融：金融：碳投资投资机遇巨大 互联网：互联网：既有紧跟国际巨头脱碳的竞争竞争压力，也有智能低碳技术的市场潜力市场潜力 金融：金融：在产品端和项目端加大创新，融入碳市场发展 互联网：互联网：在工作模式上降低能耗，融入低碳转型趋势潜潜在在影影响响行行业业转转变变六大六大行业行业分析分析维度维度市场供需市场供需竞争环境竞争环境政策发展政策发展能耗能耗结构结构工艺技术工艺技术产品结构产品结构循环经济循环经济产业链协同产业链协同 2021。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。10“碳中和”背景下，以煤电为主的中国发电行业脱碳压力巨大，电力能源结构亟待向清洁能源转型；“碳中和”背景下，以煤电为主的中国发电行业脱碳压力巨大，电力能源结构亟待向清洁能源转型；传统电厂与清洁能源电厂均需在新能源电力技术、储能技术、资金流动性等方面突破创新传统电厂与清洁能源电厂均需在新能源电力技术、储能技术、资金流动性等方面突破创新资料来源：国家电网发电发电行业行业“碳中和”对行业的影响“碳中和”对行业的影响行业为实现“碳中和”做出转变行业为实现“碳中和”做出转变55%42%15%20202030E2050E20%41%75%20202050E2030E煤炭在电力能源中占比煤炭在电力能源中占比2020-2050E(%)煤炭煤炭发电市场逐渐萎缩：发电市场逐渐萎缩：未来30年，煤炭在发电能源中占比预计由55%下降至15%发展清洁能源：发展清洁能源：开发利用风电、光伏、水电等新能源电力，减少煤炭占比 加快煤电灵活性改造和优化煤电功能定位：加快煤电灵活性改造和优化煤电功能定位：科学设定煤电碳中和目标，充分发挥保供作用，承担系统调节功能，由电量供应主体转向电力供应主体，提升电力系统应急备用和调节能力 清洁能源发电市场清洁能源发电市场规模规模扩大：扩大：清洁能源的比重将不断上升，未来将替代煤炭成为主要的电力能源供给 补贴缺口问题有待解决补贴缺口问题有待解决：存量补贴拖欠问题突出，补贴拖欠压制行业盈利性和成长性 大力发展清洁能源大力发展清洁能源：提高风电、光伏等新能源的开发利用限度，坚持集中开发与分布式布局 加快加快新能源电力技术新能源电力技术创新：创新：提高新能源发电机组涉网性能；加快光热发电技术推广应用，推进大容量高电压风电机组，突破光伏逆变器创新，加快大容量、高密度、高安全、低成本的储能装置研制 推动可再生能源发电与储能技术结合：推动可再生能源发电与储能技术结合：风电和光电存在显著的间接性和波动性的特点，会对电力系统和电网的稳定性带来冲击；储能系统通过负荷管理进行电网调峰，可以有效提高可再生能源发电的可靠性和稳定性 新政策限制补贴缺口：新政策限制补贴缺口：不新欠新增项目补贴、明确项目补贴金额等措施限制补贴缺口的扩大 新金融产品提升企业资金流动性：新金融产品提升企业资金流动性：发行以补贴款为基础资产的ABS、ABN等产品，或出售存量电站，优化公司资产结构，加速回笼资金清洁能源清洁能源在电力能源中占比在电力能源中占比2020-2050E(%)化石能源化石能源电力电力清洁能源电力清洁能源电力 2021。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。11近近中期，中国钢铁供需预计呈现“紧平衡”的状态，钢铁价格有望稳中有升，脱碳行动或将提升钢企中期，中国钢铁供需预计呈现“紧平衡”的状态，钢铁价格有望稳中有升，脱碳行动或将提升钢企生产成本；对此，钢企将从“加减”两个维度，降低碳排放，提升效率、工艺水平与市场参与度生产成本；对此，钢企将从“加减”两个维度，降低碳排放，提升效率、工艺水平与市场参与度资料来源：国家统计局钢铁行业钢铁行业13.6513.8714.1114.3714.6613.7814.0514.3214.6014.892021E2022E2023E2024E2025E-0.13-0.18-0.21-0.23-0.23总供给总需求 供给供给增长增长缓慢缓慢：预计“十四五”期间长流程钢产量无增加，短流程电炉钢年均增速为10%；中国钢材未来五年的年均增速在1.5%-2%之间 需求稳步增长：需求稳步增长：预计“十四五”期间，受基建、交运、化工等产业拉动，中国钢铁需求年增速约为2%供不应求：供不应求：假设中国钢铁进出口情况与2020年持平，则2021-2025年中国钢铁市场将出现供不应求的情况，且需求缺口预计逐渐增大 成本上升成本上升：碳中和背景下，钢铁企业进行工艺技术改造升级支出增加，外购的铁合金等原辅料也将因碳排放涨价钢铁钢铁行业市场供需预测行业市场供需预测2021E-2025E(亿吨亿吨)供供需需端端收收益益端端减减法法加加法法 降低能源消耗总量：降低能源消耗总量：提高窑炉热效率，深挖余能回收潜力，提升能源转换和利用效率 压缩压缩粗钢粗钢产量产量：逐步建立以碳排放、污染物排放、能耗总量为依据的存量约束机制 提高清洁提高清洁能源使用比例能源使用比例：加大太阳能、风能、水能等可再生能源利用，布局氢能产业 提升废钢利用率提升废钢利用率：建设再生资源回收网络与循环经济产业园区，细化废钢进口政策，降低废钢使用成本 发展氢冶炼等低碳炼铁技术：发展氢冶炼等低碳炼铁技术：发展以氢气还原代替焦炭燃烧的炼铁技术；针对现有高炉排放的废气，研发使用CCUS（二氧化碳捕集、存储与利用）技术 提升提升短流程电炉炼钢占比：短流程电炉炼钢占比：电炉钢的碳排放量较长流程低约 30%，对铁矿石、焦煤、焦炭的消耗量也更少；针对废钢资源相对丰富地区以及少矿地区，鼓励短流程钢厂建设，形成长短流程兼顾、低碳排放生产格局 开发利用开发利用余热回收技术：余热回收技术：回收利用焦炉上升管废气中的余热，可减少约18.31吨CO2排放 发展碳发展碳配额配额交易市场：交易市场：未来，钢铁行业被纳入全国碳交易市场，将进一步推动企业降低产品能耗和碳排放量冶金冶金“碳中和”对行业的影响“碳中和”对行业的影响行业为实现“碳中和”做出转变行业为实现“碳中和”做出转变 2021。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。12中国电解铝中国电解铝产量产量将达产能指标“天花板”，受新能源设备、新能源车等需求拉动，价格上行区间有望将达产能指标“天花板”，受新能源设备、新能源车等需求拉动，价格上行区间有望持续；使用清洁能源电力、发展再生铝、研发惰性阳极技术等是电解铝产业脱碳的主攻方向持续；使用清洁能源电力、发展再生铝、研发惰性阳极技术等是电解铝产业脱碳的主攻方向资料来源：国家统计局 有效产有效产能能增长空间有限增长空间有限：国内电解铝合规产能指标为4500万吨，2020年中国电解铝产量已达3708万吨，未来增长空间有限；同时，地方政府能源双控趋势明显 新能源设备新能源设备、新能源车的发展新能源车的发展拉动拉动电解电解铝需求铝需求增增长：长：伴随光伏、风电等新能源设备加快建设，光伏边框、支架，风电齿轮箱等用铝需求将不断上涨；预计至2025年，全球新能源车对电解铝新增需求约105.6万吨，占当年电解铝总消费增量的28%价格上行价格上行：“碳中和”目标，叠加能源“双控”政策趋紧，电解铝作为高耗能产业面临电力成本抬升甚至产能关停的压力，而需求端新能源相关产业快速发展，预计近中期国内电解铝市场价格将维持在上行区间3,8984,0924,2974,5004,5004,1364,3024,4744,6534,8392022E2021E2023E2024E2025E-238-210-177-153-339总供给总需求有色金属有色金属电解铝电解铝冶金冶金电解铝电解铝市场供需预测市场供需预测2021E-2025E(万吨万吨)供供需需端端收收益益端端减减法法加加法法产业链产业链延伸与协同：延伸与协同：将电解铝产业链延伸至铝材加工环节，省略铝液铸锭和轧制前重熔的环节以减少碳排放“碳中和”对行业的影响“碳中和”对行业的影响行业为实现“碳中和”做出转变行业为实现“碳中和”做出转变使用清洁能源电力使用清洁能源电力生产生产：中国电解铝产能呈现“北铝南移”趋势，西南地区高峰期供电压力较东部地区小，且水电资源丰富，水电铝代替火电铝可减少约75%CO2排放优化工艺流程：优化工艺流程：追踪并开发惰性阳极（无碳电解）等先进生产技术；加强CCUS等节能减排技术的创新、使用加强数字化建设助推智能降碳：加强数字化建设助推智能降碳：构建“互联网+降碳”新模式，实现电解铝产业链的精准降碳、智能降碳大力发展大力发展再生铝：再生铝：铝具有很强的可回收性，我国再生铝产量占原铝总产量比例远低于世界平均水平，增长的潜在空间巨大，再生铝生产流程较原铝更为简化，单吨碳排放量较原铝减少约11吨 2021。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。13建材行业传统的能源与产品结构亟待转变，清洁能源使用比例的提升将极大减少行业的碳排放，市场建材行业传统的能源与产品结构亟待转变，清洁能源使用比例的提升将极大减少行业的碳排放，市场对新型低碳材料也涌现出诸多需求；同时，发展节能工艺、应用余热回收技术已成为行业共识对新型低碳材料也涌现出诸多需求；同时，发展节能工艺、应用余热回收技术已成为行业共识水泥水泥碳配额制度下水泥碳配额制度下水泥熟料熟料产量或受限：产量或受限：水泥行业尚未制定统一的碳配额计算体系，基于目前主流的基准法、祖复法，在碳配额的实施阶段或将制约水泥企业的超产现象或削弱未超产水泥企业碳减排动力行业行业集中度提升集中度提升：水泥行业加快替代原料、替代能源的研发使用，头部企业优势显著，有能力对生产线进行环保改造升级，小企业落后产能加速退出玻璃玻璃陶瓷陶瓷 能源消费结构亟待优化：能源消费结构亟待优化：燃料燃烧排放占玻璃生产碳排放的60%以上，燃料端改用清洁能源的要求紧迫 市场对新型特种玻璃需求旺盛：市场对新型特种玻璃需求旺盛：光伏、光热等新能源产业与节能建筑、节能设施拉动对光伏半导体、节能玻璃等新型材料的需求增加传统传统建筑陶瓷市场红利逐渐消失：建筑陶瓷市场红利逐渐消失：建筑陶瓷属高耗能、高污染行业，国内粘土、石英砂等原材料供应集中，未来面临资源紧缺、生态环境污染严重等问题，传统建陶应用范围有限、人力成本升高等进一步降低产业收益 提升清洁能源使用比例：提升清洁能源使用比例：在生料预热、熟料烧结环节研发使用天然气、水电等清洁能源 发展替代燃料：发展替代燃料：窑炉协同处置生活垃圾、污泥、危险废物，大幅提高燃料替代率 研发新型低碳材料：研发新型低碳材料：研发新型胶凝材料、低碳混凝土等新产品 增加生产流程中的碳固定：增加生产流程中的碳固定：研发可用于磨机、窑炉等设备的CCUS技术 提升清洁能源使用提升清洁能源使用比例比例：提升以天然气、光伏发电为能源的产线占比 研发新型玻璃材料以优化产品结构：研发新型玻璃材料以优化产品结构：加大中空镀膜玻璃、光伏玻璃等新型材料的研制；通过转产、改产置换到光伏产业材料，减少建筑玻璃的过剩产能 应用节能工艺及设备改造：应用节能工艺及设备改造：开发使用富氧燃烧、氨分解制氢等技术提高能源使用效率；强化熔窑保温，发展窑炉烟气脱硫脱硝除尘余热发电一体化技术，降低能耗 提升清洁能源使用比例：提升清洁能源使用比例：加速能源使用由燃煤转为天然气 调整调整产品结构：产品结构：主要产品由墙地瓷砖调整为陶瓷薄板和岩板，降低能耗、物耗与排放 开发开发应用新粉磨工艺应用新粉磨工艺：由传统单一球磨工艺发展至立磨（预破碎）与球磨结合的新工艺，实现生产的节能降耗 提升余热的回收利用：提升余热的回收利用：开发应用余热发电技术以降低能耗“碳中和”对行业的影响“碳中和”对行业的影响行业为实现“碳中和”做出转变行业为实现“碳中和”做出转变建材行业建材行业资料来源：公开资料整理 2021。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。14交通运输电气化降低了行业碳排放，还提升了行业智能化水平，高新技术推动了运输结构、交通工具交通运输电气化降低了行业碳排放，还提升了行业智能化水平，高新技术推动了运输结构、交通工具节能增效；碳中和为金融、互联网等服务业带来机遇与风险，服务业亦将创新产品、转变工作模式节能增效；碳中和为金融、互联网等服务业带来机遇与风险，服务业亦将创新产品、转变工作模式资料来源：交通运输部、公开资料整理交通运输行业交通运输行业碳中和将推动整个交通运输产业链，包括交通制造、能源供给、数字交通等，都被纳入到新业态、新模式、新技术的范畴，整个交通系统将迎来颠覆性的变化金金融融业业服务业服务业互互联联网网 低碳出行：低碳出行：尽可能选择公共交通工具出行；共享汽车等新模式的需求逐渐增长 优化联运模式：优化联运模式：应用大数据、云计算等技术可以优化“公转铁、公转水”等多式联运结构的设计，实现成本与效率的均衡 航空航空：通过飞机更新换代、机体减重、单发滑行、航线优化、机队优化等，实现油耗节省 航运：航运：1）限制船机功率；2）替代燃料，加装节能设备；3）拆解旧船以回收再生资源，替换节能型新船 公路公路：伴随新能源车普及，公路运输电气化率不断提升 铁路：铁路：2019年全国铁路电气化率为71.9%，其中，高铁已实现全面电气化 延伸延伸发展：发展：以电气化为基点，交通工具还呈现出轻量化、智能化等特点“碳中和”对行业的影响“碳中和”对行业的影响行业为实现“碳中和”做出转变行业为实现“碳中和”做出转变交运产业链交运产业链变革变革交通工具交通工具电气化电气化优化运输优化运输结构结构提高能耗提高能耗效率效率碳中和碳中和为为金融市场金融市场带来巨大带来巨大机遇机遇 现阶段，中国在可再生能源、能耗效率、零碳技术、储能技术等七个领域的投资需求约70万亿元人民币 未来30年，中国为实现碳中和所需要的绿色低碳投资规模可达百万亿元人民币创新金融创新金融产品产品发展绿色发展绿色金融金融伴随碳交易期货、期权市场的发展，金融机构参与机会增多，可开发基于碳排放权的抵质押融资或构建碳资产的价格指数设立绿色贷款、绿色债券、新兴产业基金、绿色保险等，为绿色低碳项目提供资金支持国际电信联盟（ITU）发布建议称，ICT行业在2030年前将减少45%碳排放；中国ICT企业需创新发展模式，否则可能损害企业的国际竞争力国际国际竞争力竞争力将遭遇挑战将遭遇挑战绿色低绿色低碳需碳需要技术支持要技术支持开发应用智慧能源管理系统、智能生产系统、动态监控系统等企业在脱碳路径中必要的工具，需要工业互联网平台的不断优化，为互联网企业带来大量需求 降低办公建筑能耗与废弃物产量 提高可再生能源电力使用占比 建设场内风电和屋顶光伏等项目，以减少外购电力 提高数据中心效率，降低数据处理能耗 新建数据中心优先在可再生能源丰富的区域布局 变革运营管理方式，鼓励员工减少CO2排放工作模式工作模式低碳化低碳化转型转型 2021。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。153 3“碳中和”下“碳中和”下企业运营企业运营之之变变 碳排放碳排放核算核算 监管与监管与管理管理 数字化建设数字化建设1 1第三第三次能源革命次能源革命2 2“碳中和”下“碳中和”下行业发展行业发展之变之变 2021。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。16面对环保性、安全性、经济性三者难以统筹的困境，企业在运营转型过程中需要更加注重管理碳排放面对环保性、安全性、经济性三者难以统筹的困境，企业在运营转型过程中需要更加注重管理碳排放核算全流程、顺应外部监管准则演变、重塑内部管理会计体系，以及增强数字化能力建设核算全流程、顺应外部监管准则演变、重塑内部管理会计体系，以及增强数字化能力建设环保性环保性Environment安全性安全性Security经济性经济性Economy1234“碳中和”目标下，企业“碳中和”目标下，企业运营常陷入环保性、安全运营常陷入环保性、安全性、经济性三者无法兼顾性、经济性三者无法兼顾的悖论的悖论1发展风能、光伏等清洁能源电力，则必须要考虑大规模并网的不稳定性，而发展储能、扩容电网势必增加成本增加成本2风电进入平价时代，建设与生产成本的下降使上网电价补贴持续退坡，“抢装潮”等现象影响影响风电场分布式布局的优化优化长流程炼钢技术成熟，高炉等设备尚未到报废期，电炉冶炼成本尚高，废钢回收再利用等循环经济建设缺少发展驱动力缺少发展驱动力34三三元元悖悖论论下下企企业业遭遭遇遇运运营营转转型型之之困困碳排放核算碳排放核算监管与管理监管与管理数字化建设数字化建设碳排放的识别、监测、核算、报告、交易碳资产的形成与管理外部监管对企业ESG信息披露的要求内部碳管理会计体系的构建碳资产管理需要优化底层数据治理高新技术对建设低碳工厂的支撑企企业业向向深深度度脱脱碳碳转转型型 2021。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。17主要生产主要生产系统系统辅助生产系统辅助生产系统：包括动力、供电、供水、化验、机修、库房、运输等附属生产系统（直接为生产服务）：附属生产系统（直接为生产服务）：包括生产指挥系统（厂部）和厂区内为生产服务的部门和单位（如职工食堂、车间浴室、保健站等）GB/T32151规定了规定了10个行业企业边界内各生产系统的个行业企业边界内各生产系统的碳碳排放核算流程，从核算逻辑看，排放核算流程，从核算逻辑看，CO2排放量为排排放量为排放源活动量与该活动放源活动量与该活动CO2排放因子的乘积；排放源动态监控、活动数据收集是目前的薄弱环节排放因子的乘积；排放源动态监控、活动数据收集是目前的薄弱环节资料来源：温室气体排放核算与报告要求第1部分：发电企业、德勤管理咨询生产生产系统的分类系统的分类核算边界：核算边界：碳排放报告主体主体应以企业法人或视企业法人或视同法人同法人的独立核算单位为边界，核算和报告其生生产系统产系统产生的温室气体温室气体排放多元生产温室气体排放的核算：多元生产温室气体排放的核算：如果报告主体除基本产品生产外除基本产品生产外（如发电企业除电力生产外）还存在其他产品生产活动其他产品生产活动，并存在发电企业核算未涵盖未涵盖的温室