2021消费金融数字化转型主题调研报告.pdf

-1-II 目目 录录 摘摘 要要 .-1 1-第一章第一章 我国消费金融行业进入稳定增长期我国消费金融行业进入稳定增长期 .-3 3-1.1 1.1 国民经济良好国民经济良好运行奠定行业发展基础运行奠定行业发展基础 .-3 3-1.2 1.2 监管完善驱动消费金融市场规范发展监管完善驱动消费金融市场规范发展 .-6 6-1.3 1.3 消费金融移动端用户规模持续增长消费金融移动端用户规模持续增长 .-10 10-1.4 1.4 未来五年市场未来五年市场增长空间近增长空间近 1111 万亿元万亿元 .-14 14-第二章第二章 消费金融业务数字化情况评价消费金融业务数字化情况评价 .-16 16-2.1 2.1 数字化定义与数字化转型目标数字化定义与数字化转型目标 .-17 17-2.2 2.2 消费金融业务数字化情况评价指标体系消费金融业务数字化情况评价指标体系.-18 18-2.3 2.3 消费金融消费金融业务数字化评价情况业务数字化评价情况 .-23 23-2.3.1 消费金融业务数字化情况整体评价结果.-23-2.3.2 消费金融业务数字化五大维度指标评价结果.-24-第三章第三章 消费金融业务数字化转型调研情况消费金融业务数字化转型调研情况 .-27 27-3.1 3.1 消费金融用户消费金融用户画像画像 .-29 29-3.1.1 一二线城市用户占比近 60%，收入多在 5 千至万元区间.-29-3.1.2 数字用户以年轻客群为主，35 岁以下占比超 8 成.-30-3.2 3.2 数字科技战略布局及资源投入情况数字科技战略布局及资源投入情况 .-33 33-3.2.1 银行持续加大科技投入.-33-3.2.2 数字科技战略布局走向纵深.-36-3.2.2.1 75%的受访机构设置了数字化转型战略目标.-36-3.2.2.2 业务情况分化明显，数字化仍面临挑战.-40-3.2.3 部分机构数字科技战略及实践.-42-3.2.3.1 全国性银行数字化战略及金融科技创新实践.-42-3.2.3.2 区域性银行数字化战略及金融科技创新实践.-45-3.3 3.3 数字化产品及用户评价情况数字化产品及用户评价情况 .-47 47-3.3.1 消费金融产品种类丰富.-47-3.3.2 用户对产品的喜爱度评价.-51-3.3.3 用户对移动端产品的感知评价.-56-3.3.3.1 超 7 成用户常用 APP 获取服务.-56-3.3.3.2 查账还款是微信银行最常用功能.-59-3.3.4 用户对产品的品牌印象情况.-60-3.4 3.4 业务流程数字化及用户评价情况业务流程数字化及用户评价情况 .-65 65-3.4.1 银行等机构消费金融业务流程数字化情况.-65-3.4.1.1 线上服务渠道已成标配，亦是获客的重要阵地.-65-3.4.1.2 积极探索数字风控技术，智能流程提升服务效率.-68-III 3.4.2 业务流程数字化重塑消费者的体验感知.-80-3.4.2.1 超 9 成用户在线完成授信评估.-80-3.4.2.2 近 7 成用户对线上办理效率评价在 8 分及以上.-83-3.4.2.3 超 8 成用户了解套现将降低信用额度.-84-3.4.2.4 超 6 成用户通过手机银行还款.-84-3.4.2.5 移动端成为用户使用消费金融服务的重要渠道.-87-3.5 3.5 场景生态建设及用户评价情况场景生态建设及用户评价情况 .-92 92-3.5.1 银行等机构不断拓宽消费金融数字场景生态布局.-92-3.5.1.1 餐饮和购物是目前数字场景生态布局重点.-92-3.5.1.2 场景化的数字营销助力获客与活客.-93-3.5.2 多元场景与丰富权益进一步提升用户消费体验.-96-3.5.2.1 数字用户在出行、支付等场景应用渗透率超 10%.-96-3.5.2.2 近 8 成用户对场景丰富度满意，评价集中在 9 分.-98-3.5.2.3 用户偏好短信、微信、短视频等线上营销触达方式.-103-3.5.2.4 费率折扣是最具吸引力的营销策略.-104-3.6 3.6 用户对产品及服务满意度情况用户对产品及服务满意度情况 .-104 104-3.6.1 近 7 成用户对产品满意度评价在 8 分以上.-104-3.6.2 超 6 成用户对服务满意度评价在 8 分以上.-105-3.6.3 用户整体满意度评价集中在 7 至 9 分区间.-108-3.6.4 超 8 成用户愿意推荐他人使用.-112-3.7 3.7 社会责任社会责任履行情况履行情况 .-114 114-3.7.1 持续开展公益活动，主动承担社会责任.-114-3.7.2 积极发展绿色金融，助力双碳目标实现.-115-3.7.3 构建人才培养体系，加强员工人文关怀.-116-第四章第四章 优秀案例优秀案例 .-119 119-4.14.1 工商银行：推进工商银行：推进“第一个人金融银行第一个人金融银行”战略，建立数字生态运营体系战略，建立数字生态运营体系 .-119 119-4.2 4.2 建设银行：强化科技创新能力建设，提升数字化运营质效建设银行：强化科技创新能力建设，提升数字化运营质效 .-120 120-4.3 4.3 农业银行：从平台搭建到运营服务，做最农业银行：从平台搭建到运营服务，做最“用心用心”的数字化银行的数字化银行 .-121 121-4.4 4.4 广发银行：以科技驱动业务的蜕变，以广发银行：以科技驱动业务的蜕变，以 APPAPP 连接场景化经营连接场景化经营 .-122 122-4.5 4.5 浦发银行：全面升级浦发银行：全面升级“全景银行全景银行”战略，提升智能化运营水平战略，提升智能化运营水平 .-123 123-4.6 4.6 广州银行：客户经营和渠道创新，打造精品数字化银行广州银行：客户经营和渠道创新，打造精品数字化银行 .-124 124-4.7 4.7 中原银行：科技赋能获客与风控，信用卡业务逆势增长中原银行：科技赋能获客与风控，信用卡业务逆势增长 .-126 126-4.8 4.8 盛京银行：坚定盛京银行：坚定“市民的银行市民的银行”定位，提供有温度的客户体验定位，提供有温度的客户体验 .-128 128-4.9 4.9 上海农商银行：科技赋能信用卡业务，打造特色普惠金融服务上海农商银行：科技赋能信用卡业务，打造特色普惠金融服务 .-129 129-4.10 4.10 吉林银行：质量与效益并重、发卡与分期并行的进阶之路吉林银行：质量与效益并重、发卡与分期并行的进阶之路 .-130 130-4.11 4.11 民泰银行：数字化服务提升客户体验，数字化风控为业务保驾护航民泰银行：数字化服务提升客户体验，数字化风控为业务保驾护航 .-132 132-IV 4.12 4.12 齐鲁银行：以敏捷组织模式，践行齐鲁银行：以敏捷组织模式，践行“小而美小而美”的数字化转型的数字化转型 .-132 132-4.13 4.13 长安银行：数字化运营助力弯道超车，融合区域文化构建特色产品长安银行：数字化运营助力弯道超车，融合区域文化构建特色产品 .-134 134-4.14 4.14 兰州银行：全面布局智慧运营，推兰州银行：全面布局智慧运营，推动信用卡业务数字化转型动信用卡业务数字化转型 .-135 135-4.15 4.15 汉口银行：启动信用卡战略提升项目，打造线上全流程服务体系汉口银行：启动信用卡战略提升项目，打造线上全流程服务体系 .-136 136-4.16 4.16 齐商银行：数据驱动业务发展，金融科技助力精细管理齐商银行：数据驱动业务发展，金融科技助力精细管理 .-137 137-4.17 4.17 日照银行：科技投入五年翻倍，探索数字化转型之路日照银行：科技投入五年翻倍，探索数字化转型之路 .-138 138-第五章第五章 消费金融业务数字化发展建议消费金融业务数字化发展建议 .-141 141-5.1 5.1 消费金融数字化转型调研发现消费金融数字化转型调研发现 .-141 141-5.1.1 全国性银行战略特色鲜明，区域性银行战略目标有待细化.-141-5.1.2 数字化产品尚未形成规模，各机构多发力移动端产品建设.-141-5.1.3 各业务流程数字化程度存在差异，风控领域转型步伐较快.-141-5.1.4 场景生态开放程度相对较高，全面建设开放银行任重道远.-142-5.1.5 各机构数字化转型得到用户认可，以客户为中心成效初显.-142-5.1.6 人才短缺是数字化转型瓶颈之一，机构多以内部培养为主.-142-5.1.7 机构积极承担社会责任，以数字化转型成果反哺社会发展.-143-5.2 5.2 消费金融数字化发展建议消费金融数字化发展建议.-143 143-5.2.1 拆解数字化战略目标，全面推动转型实践.-143-5.2.2 打造数字化拳头产品，强化用户品牌感知.-144-5.2.3 精细化分层目标客群，数字营销高效触达.-144-5.2.4 科技与业务加速融合，切实提升客户体验.-145-5.2.5 提高数字场景渗透率，探索前瞻领域布局.-145-5.2.6 加强数字化团队建设，搭建人才培养体系.-146-结结 语语.-147 147-1-摘摘 要要 近年来，消费金融市场蓬勃发展，在金融科技的赋能及行业竞争的驱动下，消费金融服务机构将数字化转型上升到战略层面，不断加大科技投入，加快业务前、中、后台全流程科技应用，在经营理念、产品服务、业务流程、用户体验等方面开启变革。为研究银行等机构消费金融业务数字化转型情况，金融数字化发展联盟基于行业发展趋势与消费金融市场参与主体业务情况，在明确了数字化定义与数字化转型目标的基础上，构建了消费金融业务数字化情况评价指标体系，包含数字化战略、数字化产品、业务流程、用户服务及社会责任五大维度、共计 16 项二级指标、59 项三级指标，并进一步围绕该指标体系，面向提供信用卡等消费金融服务的机构以及消费者等展开调研，结合产品测评、第三方数据监测、桌面研究以及德尔菲法等研究方法，对银行、持牌消费金融公司等机构的消费金融业务数字化情况进行了初步评估。本报告不仅通过构建评价指标体系评估了消费金融业务数字化情况，同时还展示了评价结果及相关调研结论，并基于此为银行等机构消费金融业务的后续发展提供了参考建议。本报告共分为五个部分。第一部分客观分析了中国消费金融市场现状，包括宏观背景、市场供需变化、政策驱动、移动端用户规模、未来市场空间等基本情况；第二部分主要阐述了数字化的定义、消费金融业务数字化转型的目标与消费金融业务数字化情况评价指标体系相关情况；第三部分主要呈现和分析面向五大指标维度的调研数据结果，包括机构调研、消费者调研以及第三方数据监测等情况；第四部分主要是部分银行机构在消费金融业务数字化转型方面的优秀案例；第五部分是调研发现总结与消费金融业务数字化发展建议。整体来看，我国消费金融行业进入快速增长期，未来前景可期。在数字化转型方面，全国性银行凭借领先的科技能力及庞大的客户资源等优势持续深化数字化转型进程，区域性银行亦在持续完善组织架构并加速科技投入，结合本地需求及业务特点积极探索特色发展之路。研究说明：本文研究的消费金融业务主要指用于个人消费目的的无抵押信用贷款，包括信用卡、网络信用贷款等产品，不含个人经营贷款、汽车贷款和住房贷款。本次调研对象包括提供消费金融业务服务的机构和使用消费金融服务的消费者，机构类型涵盖全国性银行、区域性银行、外资银行、民营银行以及持牌消费金融公司等。-2-我国消费金融行业进入稳定增长期我国消费金融行业进入稳定增长期 第一章第一章 -3-第一章第一章 我国消费金融行业进入我国消费金融行业进入稳定稳定增长期增长期 1.11.1 国民经济良好运行国民经济良好运行奠定奠定行业发展基础行业发展基础 2021 年上半年，新冠疫情在我国进入常态化防控阶段，居民消费能力及消费水平已恢复至疫情前水平。根据国家统计局统计数据，2021 年 1-9 月份，我国社会消费品零售总额为 31.81 万亿元，同比增长 16.4%，两年平均增速为 3.9%，较疫情前已有所提升。其中，除汽车以外的消费品零售额为 28.60 万亿元，同比增长 16.3%。9 月份，社会消费品零售总额 36833 亿元，同比增长 4.4%。其中，除汽车以外的消费品零售额 33298 亿元，同比增长 6.4%。扣除价格因素，9 月份社会消费品零售总额实际增长 2.5%。图 1-1：2020.7-2021.9 中国社会消费品零售总额情况 上半年，全国居民人均可支配收入 17642 元，比上年同期名义增长 12.6%，扣除价格因素后，实际增长 12.0%，增幅较高主要是受去年上半年低基数影响；扣除价格因素，两年平均实际增长 5.2%，居民收入增长与经济增长基本同步。32,203 33,571 35,295 38,576 39,514 40,566 69,737 35,484 33,153 35,945 37,586 34,925 34,395 36,833-1.1%0.5%3.3%4.3%5.0%4.6%33.8%34.2%17.7%12.4%12.1%8.5%2.5%4.4%-5%0%5%10%15%20%25%30%35%40%010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,000当月值当月值同比增长同比增长数据来源：国家统计局-4-图 1-2：2020 年上半年-2021 年上半年居民人均可支配收入 整体上来看，近两年居民消费场景变化不大，除去住房之外，教育文化、衣着、医疗健康场景的支出有所增加，分别提升了 0.2%、0.7%、0.1%。日常饮食、交通通信和住房支出一直占据消费场景最大的比重。根据国家统计局 2021 年 7 月统计数据，2021 年上半年，全国居民人均消费支出 11471 元，比上年同期名义增长 18.0%，扣除价格因素后，实际增长 17.4%，两年平均实际增长 3.2%。图 1-3：2020-2021 年居民人均消费支出分布 近年来，在消费方式的便捷性持续提升以及信用支付蓬勃发展的驱动之下，我国消费金融行业发展迅速，图 1-4 显示，2016 年至 2019 年，我国人民币短期消费贷款余额规模保持高位增长，2020 年受疫情冲击短期消费贷款增速出现暂时性下降，13,347 14,897 15,666 17,642 02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,00018,00020,0002020年上半年2021年上半年中位数绝对水平（元）中位数绝对水平（元）平均数绝对水平（元）平均数绝对水平（元）数据来源：国家统计局8.7%9.6%13.0%5.9%24.6%5.8%30.2%2.2%8.8%9.8%12.7%5.8%23.1%6.5%30.8%2.5%医疗保健医疗保健教育文化教育文化交通通信交通通信生活服务生活服务住房住房衣着衣着食品烟酒食品烟酒其他消费其他消费2020年2021年数据来源：国家统计局 -5-2021 年上半年增速回升，截至 2021 年 6 月末，人民币短期消费贷款余额达 8.97 万亿元，同比增长 11.1%。图 1-4：2016 年-2021 年上半年短期消费贷款余额变化 中国人民银行数据显示，截至 2021 年 6 月，个人短期消费贷款余额占人民币消费贷款总余额的比重为 17.1%。后疫情时代，随着消费稳步走向恢复性增长，预计短期消费贷款的比重也将会得到恢复性提升，信用支付将越来越多地被居民所接受。图 1-5：2016-2020 年我国消费贷款余额结构变化 从商业银行的角度进行观察，银行主要通过信用卡及个人消费贷款两种途径发放消费贷款。根据央行2021 年第二季度支付体系运行总体情况，截至 2021 年4.90 6.80 8.80 9.92 8.78 8.97 19.6%38.7%29.3%12.8%-11.5%11.1%-20%-10%0%10%20%30%40%50%0246810122016年12月2017年12月2018年12月2019年12月2020年12月2021年6月短期消费贷款余额（万亿元）短期消费贷款余额（万亿元）同比增长同比增长数据来源：中国人民银行-6-上半年末，我国信用卡与借贷合一卡数量与银行卡应偿贷款余额均稳定增长，其中银行卡应偿信贷余额为 8.18 万亿元，环比增长 2.36%。图 1-6：2019-2021 年全国银行卡应偿信贷余额及环比增长 从消费金融公司的角度进行观察，截至 2021 年 6 月，我国消费金融公司共有30 家。根据中国银行业协会发布的中国消费金融公司发展报告（2021），截至2020 年末，消费金融公司资产规模首次突破 5000 亿元，达 5246.49 亿元，同比增长5.18%；贷款余额 4927.8 亿元，同比增长 4.34%；累计服务客户 16339.47 万人（为各家机构数据加总），同比增长 28.37%。2021 年上半年，我国新成立两家消费金融公司，其中一家为重庆蚂蚁消费金融有限公司，注册资本为 80 亿元，主要股东分别为蚂蚁科技集团股份有限公司、南洋商业银行有限公司和国泰世华银行（中国）有限公司，持股比例分别为 50%、15.01%和 10%。另一家为苏银凯基消费金融有限公司，注册资本为 6 亿元，主要股东分别为江苏银行股份有限公司和凯基商业银行股份有限公司，持股比例分别为 50.1%和33.4%。在畅通国内消费需求的大环境下，消费潜力将进一步释放，同时随着行业监管的加强，市场准入门槛提升，传统商业银行和各持牌消费金融机构等参与主体将进一步享受消费贷款规模增长的红利。1.21.2 监管完善监管完善驱动消费金融市场驱动消费金融市场规范规范发展发展 2021 年以来，消费金融行业的监管规定密集出台，对包括银行、消费金融公司、保险机构、金融科技公司等在内的各类参与主体均提出了更加明确、具体的要求，金融归属金融、科技归属科技，消费金融业务持牌经营导向更加明晰。7.427.597.267.50 7.767.917.998.182.7%2.3%-4.3%3.3%3.5%1.9%1.0%2.4%-5%-4%-3%-2%-1%0%1%2%3%4%6.87.07.27.47.67.88.08.28.42019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q2全国银行卡应偿信贷余额（万亿元）全国银行卡应偿信贷余额（万亿元）环比环比数据来源：中国人民银行-7-2021 年 4 月，金融监管部门先后约谈了蚂蚁集团以及腾讯、度小满金融、京东金融、字节跳动、美团金融、滴滴金融、陆金所等 13 家从事金融业务的主流网络平台企业，提出金融业务需持牌经营、严格通过持牌征信机构依法合规开展个人征信业务和强化金融消费者保护机制等整改要求。2021 年 9 月，央行发布中国人民银行令2021第 4 号（征信业务管理办法），规范个人和企业、事业单位等组织开展征信业务及其相关活动。2021 年下半年，部分网络平台机构收到人民银行征信管理局通知，要求网络平台实现个人信息与金融机构的全面“断直连”。具体要求为平台机构在与金融机构开展引流、助贷、联合贷等业务合作过程中，不得将个人主动提交的信息、平台内产生的信息或从外部获取的信息以申请信息、身份信息、基础信息、个人画像信息等数据与金融机构相互共享。政策旨在加强个人信息保护，防止个人信息被过度收集、滥用、发生泄露。此前，部分助贷机构向中小银行提供获客引流、风控初筛等服务同时，将借款人部分信息与银行分享以提升后者的风控效率，但在“断直连”新规下，这种操作将不再合规，今后金融机构只能通过征信机构获取相关个人信用信息，由此助贷业务模式与操作流程将发生变革。2021 年 2 月，中国银保监会办公厅印发关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知，引导商业银行进一步规范互联网贷款行为，此通知一方面强化独立风控要求，督促商业银行落实风险控制主体责任，自主完成贷款风险评估环节，严禁将关键环节外包；另一方面，对商业银行与合作机构共同出资发放贷款的出资比例、集中度、跨区展业等事项提出细化监管标准。从长远来看，商业银行互联网贷款业务的规范有利于行业健康发展，增强对实体经济发展和消费升级的支持力度，不断满足小微企业和居民日益增长的资金需求。2021 年以来，应中国人民银行要求公示所有贷款利率的通知，部分消费金融公司收到多地监管部门的窗口指导，要求将产品年利率降至 24%以内，这一监管举措将间接影响消费金融公司的客群定位以及风险定价策略，进一步巩固头部消费金融机构的实力。客群下沉、业务粗放或难以形成规模效应的消费金融公司将面临较大的转型压力，未来需通过寻求更加优质的客群、提高风控能力及降低业务成本等措施，应对利率下调带来的负面影响。十余年高速发展的消费金融市场，既形成了一批拥有资金实力的头部机构，同时也产生了部分行业乱象。2017 年，监管加大对现金贷类业务的规范力度，P2P 等非持牌机构，以及部分从事“高利贷”、“超利贷”甚至“套路贷”的非法机构遭大面积整顿。2020 年，网络小贷业务的政策环境进一步收紧，一些利用网络小贷牌照放大杠杆、无节制扩张业务等行业乱象遭到打击。严监管背景下，“劣币驱逐良币”的现象不再，拥有较高门槛的传统商业银行与持牌消费金融机构迎来广阔前景。到目前为止，银行消费信贷规模恢复性增长，基本走出疫情困境，同时消费信贷业务盈利能力增加，已成为商业银行发展新引擎。而消费金融公司也获得多项政策支-8-持，包括牌照批设加速、分类监管、资金渠道拓宽、大数据风控、催收管理、消费者权益保护等方面，有利于消费金融机构长期发展。以下是 2020 年以来消费金融相关的重要政策：表 1-1：消费金融行业相关政策 发布时间发布时间 发文发文部门部门 监管政策监管政策 主要说明主要说明 2020.4 发改委、工信部等 11 部门 关于稳定和扩大汽车消费若干措施的通知 鼓励金融机构开展汽车消费信贷等金融业务。2020.6 银保监会 消保局 关于合理使用信用卡的消费提示 消费者应理性透支消费，不要“以卡养卡”、“以贷还贷”；在申请、使用信用卡时，应充分了解信用卡计结息规则、账单日期、年费/违约金收取方式等信用卡相关信息；合理规划资金，考虑自身实际需求、收支状况理性消费。2020.7 银保监会 商业银行互联网贷款管理暂行办法 商业银行应当对互联网贷款业务统一管理，将互联网贷款业务纳入全面风险管理体系。2020.8 最高人民法院 最高人民法院关于审理民间信贷案件适用于法律若干问题的规定 新的民间借贷利率司法保护上限以 1 年期贷款市场报价利率（LPR）的 4 倍为标准。2020.9 中国人民银行 中国人民银行金融消费者权益保护实施办法 从信息收集、披露和告知、使用、管理、储存和保密等方面进行了优化。2020.9 银保监会 中国人民银行金融消费者权益保护实施办法 金融机构行为规范，主要从银行、支付机构金融消费者权益保护顶层设计、全流程管控、信息披露和金融营销宣传等方面进行规范；消费者金融信息保护，从消费者金融信息安全权角度，进一步强化了信息知情权和信息自主选择权。2020.11 银保监会 网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）小额贷款公司不得跨省经营；注册资本 10 亿元、50 亿元的限制。2020.11 国家 市场监管总局 关于平台经济领域的反垄断指南（征求意见稿）引导平台经济领域经营者依法合规经营。2020.11 银保监会 关于促进消费金融公司和汽车金融公司增强可持续发展能力、提升金融服适度降低相关公司拨备监管要求，拓宽市场化融资渠道，增加资本补充。-9-发布时间发布时间 发文发文部门部门 监管政策监管政策 主要说明主要说明 务质效的通知 2020.12 中国人民银行 关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知 自 2021 年 1 月 1 日起，信用卡透支利率由发卡机构与持卡人自主协商确定，取消信用卡透支利率上限和下限管理（即上限为日利率万分之五、下限为日利率万分之五的0.7 倍）。2021.1 银保监会 消费金融公司监管评级办法（试行）从合规、风控、服务、资本、科技等五大指标将消费金融公司分为ABCD 四级，并进行分类监管。2021.2 银保监会 关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知 商业银行与合作机构共同出资发放互联网贷款的，应严格落实出资比例区间管理要求，单笔贷款中合作方出资比例不得低于 30%；商业银行与合作机构共同出资发放互联网贷款的，与单一合作方（含其关联方）发放的本行贷款余额不得超过本行一级资本净额的 25%。2021.9 中国人民银行 中国人民银行令 2021第 4 号（征信业务管理办法）以征信全流程合规管理为主线，以明确征信业务边界、加强信息主体权益保护为重点；要求从事征信业务需获得许可；促进征信业市场化、法治化和科技化。数据来源：官网公开信息 2020 年，消费金融行业经历了 P2P 网贷平台宣告清零、网络小贷的监管套利空间不再等巨变，叠加政策为消费金融行业带来的源头“活水”，使得行业稳步迈入崭新的发展阶段。政策的完善一方面是针对行业乱象进行提炼与总结，就从业主体的行为加强监管，例如强化民间借贷利率上限的司法保护，到商业银行互联网贷款管理办法，再到网络小额贷款业务管理，再到金融者消费保护，各类从业主体的行为管理不断被加强。另一方面，伴随着科技在金融领域的广泛应用，以及互联网巨头在金融领域的无序扩张，监管部门与时俱进，将“大科技公司”等新的主体纳入监管范围内以保证市场公平。政策层面仍在不断加强对互联网平台从事金融业务的主体管理，可以预见的是，在强监管政策的支持下，消费金融行业可持续发展能力将持续提升。-10-1.31.3 消费金融移动端用户规模消费金融移动端用户规模持续增长持续增长 移动互联网的普及与移动支付的迅猛发展，极大地促进了消费金融业务发展。一方面，央行鼓励移动支付业务快速发展，指导中国银联开展“云闪付”移动支付业务，自 2016 年 2 月起，中国银联陆续推出移动端支付创新产品，进一步提升了支付效率、改进了支付体验；另一方面，支付宝、微信等新兴移动支付向用户的消费场景不断延伸和覆盖，有效地促进了消费金融的发展。目前移动端的交易模式已经成为大多数用户使用消费金融的媒介。易观千帆数据显示，信用卡及其他消费金融服务的移动端用户规模呈现持续增长态势，信用卡服务 APP 的活跃用户规模表现尤为突出，2021 年上半年活跃用户规模约 2.3 亿人，同比增长高达 32.38%；其他消费金融服务 APP 在 2021 年上半年活跃用户规模约 1 亿人，同比增长为 17.65%。人民网 2021 年 7 月发布的中国移动互联网发展报告(2021)数据显示，截至 2020 年12 月，中国手机网民规模已达 9.86 亿，手机网络购物用户规模达 7.81 亿。综合以上，说明信用卡及其他消费金融业务在 APP 的活跃用户规模持续增长并且仍有巨大成长空间。政策层面看，2021 年社会经济逐渐复苏，发改委等 28 个部委根据国务院办公厅关于以新业态新模式引领新型消费加快发展的意见，联合颁发了加快培育新型消费实施方案，通过顺应消费升级趋势来进一步培育新型消费、鼓励消费新模式新业态发展，从而促进线上线下消费融合发展。各银行积极配合国家政策，在便利用户支付、丰富用户权益、提升科技水平等方面作出了诸多积极探索与尝试，为信用卡活跃用户规模的增长奠定了良好根基。图 1-7：信用卡和消费金融 APP 用户半年度活跃规模（单位：万人）从不同类型银行 APP 用户规模变化来看，线上用户进一步向大机构集中，从半17,385 19,653 22,839 8,648 8,462 10,174 05,00010,00015,00020,00025,0002020H12020H22021H1信用卡信用卡APPAPP其他消费金融其他消费金融APPAPP数据来源：易观千帆 -11-年增长变化来看，国有大型银行 APP 用户活跃增长显著，处于第二梯队的股份制银行也保持着稳定上升的态势，城商行和农商行用户规模增长相对平稳。但从年度增长来看，城商行和农商行在 2020、2021 年的年增长率分别达到 46.8%和 18.7%。股份制银行、城商行、农商行的用户活跃规模均与国有大型银行存在较大差距。图 1-8：不同类型银行 APP 用户半年度活跃规模（万人）从 2021 年上半年数据来看，信用卡及其他消费金融 APP 用户月度活跃呈现波动上升态势。截至 2021 年 6 月，信用卡 APP 用户月活规模已超过 9 千万人，其他消费金融 APP 用户月活也达 4.45 千万人。从用户活跃增长来看，信用卡和其他消费金融 APP 用户均保持正增长，其中，其他消费金融 APP 活跃用户同比增速显著高于信用卡 APP 用户。图 1-9：信用卡和消费金融 APP 用户月度活跃规模走势图 77,981 86,383 105,304 29,867 31,890 36,671 3,482 3,952 5,112 10,292 10,702 12,219 020,00040,00060,00080,000100,000120,0002020H12020H22021H1国有大型银行国有大型银行股份制银行股份制银行城商行城商行农商行农商行8,375 7,807 8,786 8,483 8,448 9,020 4,057 3,772 4,109 4,182 4,246 4,449 8.4%3.3%10.8%4.1%2.1%8.3%20.3%12.7%19.2%15.6%15.6%16.8%0%5%10%15%20%25%01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,00010,000202101202102202103202104202105202106信用卡信用卡APPAPP活跃用户（万人）活跃用户（万人）其他消费金融其他消费金融APPAPP活跃用户（万人）活跃用户（万人）信用卡信用卡APPAPP活跃用户同比活跃用户同比其他消费金融其他消费金融APPAPP用户同比用户同比 数据来源：易观千帆 数据说明：有多个 APP 的银行以其主要 APP 且月活百万以上的 APP 为代表 -12-2021 年第二季度，信用卡 APP 活跃用户规模已达 1.3 亿人，较 2020 年第四季度提升了 41%，同时也较 2021 年第一季度用户规模出现 7.37%的回弹。图 1-10：2020-2021 年信用卡服务 APP 用户活跃规模走势图 截至 2021 年 6 月，招商银行的“掌上生活”、浦发银行的“浦大喜奔”、交通银行的“买单吧”以及光大银行的“阳光惠生活”月度活跃用户规模均超过 1000 万户，环比增长均大于 4%。股份制银行数字用户活跃规模表现较优于国有大型银行。其中，掌上生活 APP 的活跃用户规模超过 4000 万，达到 4429.8 万户，环比增长8.21%。表 1-2：2021 年 6 月部分信用卡 APP 活跃人数规模 信用卡信用卡 APPAPP 20212021 年年 6 6 月活跃用户（万）月活跃用户（万）掌上生活 4429.8 浦大喜奔 1829.8 买单吧 1486.1 阳光惠生活 1340.5 动卡空间 906.3 全民生活 679.1 工银 e 生活 580.7 好兴动 552.5 发现精彩 500.9 缤纷生活 158.1 华彩生活 123.1 数据来源：易观千帆 12,752.99 12,360.50 13,272.05 9.38%-3.08%7.37%-4%-2%0%2%4%6%8%10%12%11,80012,00012,20012,40012,60012,80013,00013,20013,4002020Q42021Q12021Q2活跃人数活跃人数(万万)活跃人数环比活跃人数环比(%)(%)数据来源：易观千帆-13-另外，根据以下数据显示，消费金融机构 APP 用户 2021 年第二季度整体活跃人数较 2021 年第一季度有着较大幅度的提升，达到了 6077 万人，环比上升 6.96%，同比增长 15%。总体来看，行业呈现积极增长的态势。在疫情得到有效控制的背景下，我国成为去年全球唯一实现正增长的主要经济体。随着国内消费市场持续恢复，叠加消费金融行业后监管时代的到来，消费作为拉动经济增长的重要力量受到国家重点扶持，消费金融行业将迎来新的发展机遇。图 1-11：2020-2021 年中国消费金融机构 APP 活跃人数规模 在消费金融机构 APP 方面，易观千帆数据显示，不同消费金融机构的活跃用户人数分化明显，各 APP 之间最高的环比增长率之差达到了 31.32%。下表数据表明，2021 年第二季度，主要消费金融机构的活跃用户数基本上实现了正增长，其中马上消费金融旗下的安逸花 APP 活跃人数达到了 2275 万，远高于其他同类 APP。表表 1 1-3 3：20212021 年第二季度部分主要消费金融年第二季度部分主要消费金融 APPAPP 活跃人数规模活跃人数规模 APPAPP 名称名称 活跃人数（万）活跃人数（万）环比增长率环比增长率 所属公司所属公司 安逸花 2275.01 10.45%马上消费金融 招联金融 482.62 3.40%招联消费金融 中邮钱包 158.01 4.22%中邮消费金融 中原消费金融 123.62-5.33%中原消费金融 苏宁消费金融 43.73-3.85%苏宁消费金融 平安消费金融 29.85 25.99%平安消费金融 晋享钱包 17.34 22.41%晋商消费金融 海尔消费金融 13.29 14.27%海尔消费金融 5,278.85 5,681.51 6,077.06-3.1%7.6%7.0%-4%-2%0%2%4%6%8%10%4,8005,0005,2005,4005,6005,8006,0006,2002020Q42021Q12021Q2活跃人数活跃人数(万万)活跃人数环比活跃人数环比(%)(%)数据来源：易观千帆 活跃人数主要为易观千帆收录的消费金融机构的APP活跃用户-14-APPAPP 名称名称 活跃人数（万）活跃人数（万）环比增长率环比增长率 所属公司所属公司 蒙商消费金融 10.30 5.72%蒙商消费金融 中银消费金融 7.72 16.92%中银消费金融 数据来源：易观千帆 从信用卡和其他消费金融机构 APP 活跃用户上看，整体消费金融市场持续向好发展。中国居民消费能力逐步提升，催生消费金融市场需求。同时，在移动互联网等技术不断创新、居民网购品类不断丰富的大背景下，移动端等线上平台能快速实现消费需求与金融需求的转化，使服务更加方便快捷，进一步激发用户的消费金融需求。银行和其他消费金融机构可进一步利用数字化技术，不断降低服务门槛和运营成本，将金融服务融入更多民生应用场景，从而覆盖更多的用户，促进行业发展。1.41.4 未来五年市场增长空间近未来五年市场增长空间近 1 11 1 万亿元万亿元 我国消费金融行业自 2016 年步入发展快车道，消费信贷市场规模快速扩大，2020 年，在疫情等多重因素影响下，消费金融行业增速下降，且随着行业发展进入成熟期，预计未来消费信贷市场规模将更多呈现平稳增长的态势。从具体数据来看，预计到 2025 年，我国消费信贷市场规模将达到约 25.85 万亿元，增速约 8.3%，2021年至 2025 年，市场存在约 11 万亿的增量空间，具有巨大的发展潜力。图 1-12：2016-2025 年中国消费信贷余额及增速预测 消费信贷市场空间的提升来自于俩个方面，一是消费金融用户数量的增长，二是消费金融渗透率的提升，即用户实际使用的信用规模增长。从用户数量来看，当前，消费金融机构、尤其是银行机构，更多聚焦在为优质客群提供服务，且产品以标准化为主，针对不同层次客群的细分产品不足，差异化定价鲜有尝试，使得相当72,000 98,000 1