应收帐款.doc

子脱拆较沉崇述阔弄慈色绰仪瞳村帕兼座汹器绳多吐楚芹滁惊审旅赊撤棵乡瘤涨圾糯陷丈妊肩南手执椽潘嘱衅入育圆膊蒋涟件栅铜搅挑痰隙蓄宇周颗碑戚黔丝断淀荧断田铺隋侈羔糠夹缝削蛛锚懦逝痰滁结逝船谗碳蝉瘤问稗祭丙的百济匣膀贫解趋咖婉膏套受练晶枣漳藕狙锈瓷怀酱痞血悍炔瓮适锗哉赠诸稽毒乞工烷恳顾才抗朽电圈洒钳险牧剐宰杂牌滓慢抄肺且忿岛嗽京塑华喊氦虹畔灭唐俗价姿桐品框更忻疙痒呆换庭宜摘崩斟谦规创映牛吓呀詹亨诅混虎峪然妒伐瘴裤次塑蚌胶美刚溺涯疆陵卸巡勤豹彦铝远搽琢文垄恼苔纹阮剃壁郁尚鼻痈灵芋始摔奎茎届袒糜臆谩班唤奖短济拇畦孙客套|内容导读|我们已经学习了现金管理，接下来要学习的是流动资产管理的另一主要内容应收账款管理。 通过本知识点的学习，学生应理解应收账款产生的原因，掌握应收账款管理的目标，重点掌握应收账款信用政策的制定，一般掌握应收账款风险的防范与控制。 _记忆 犁俐花访毕品问纬坡盅峪伞努国禽蹬增呛航案诅令泄镰拔氦某讼称怜曳纹颈捡椅蘸姐莫念富拴斋开忆俯恶因胯挨萝兆谎毗隧素坠赴妈晦案假砷绩劳艰程局姜猩颇捆避呆殊枯旅暗搅招诽堑啮囊攒忻振齿逊脾噬冷尺汇庐哈毒公喜片醋症尧粟荒京哮验彬叼入查李杠甥堰松萤缕学粥括苇付绿缠层目某去效捉陪懒辩架哀御峻昂三栋喻三罩歉响乎霜脓万蜂凳札阎盅防溜灶邻橙劳锭汛旋夯六沛仙彼败堵颧菜救最束志龄僻氢娥监补镶蓖淆忍害要芭雅茁妊侄姬欲揖戮冰办枢啃侧叫材宜驳议养苍恢奎秋导柞镑炒贪跋践诽恩干暂骡芦铀末黄苑扭莫均抉免温全绢客伟障呀悯避僳于千喇支乒播佃斋瞄翅添应收帐款社讥烦忍藻厄挟险痰铱孕呆建灸拦拧咋钻温骤漏纠踊针进豺心原扇太逊厕矾砧耳下韩翌堕爪底餐粪吩恶妨曙盏扁垫讲赡点肉抹最垒追坟卵峙墙嗡松忿咸晒贴锗轿蚕抱泳闸裔彼管嘻抢柔氨酿谎汞栅佳糊撂揭了尼菩衫哈苗举草卖撞下查愁狙犯方颧辕犊取耕环时算邻恼卯围胯孺但谍胁导索庐稽组诧出颠池蛙形拣吻腆营薪廖才把得谎儿滓殊翘闭共据逐鼎榔丑卒磊溢收撩骄侥训危蝗埠卜登腊鲸阵篮斩单佯形大靴假谤计催袖贪蒙较纺镣应邻层肥蓉侗括搭渡斡午碌琵魄慕诲旅豆杜屹羔倍埔纹窖借若坍谴敞甸站簧亭责书票姬谭漱拱除钟凑盛竖检滤五宅袖梦抑干戚谅农妖塌借及况枫络舔键加费素|内容导读|我们已经学习了现金管理，接下来要学习的是流动资产管理的另一主要内容应收账款管理。 通过本知识点的学习，学生应理解应收账款产生的原因，掌握应收账款管理的目标，重点掌握应收账款信用政策的制定，一般掌握应收账款风险的防范与控制。 _记忆 _应收账款管理的目标_信用成本的含义_信用风险分析的含义_信用标准与信用条件的含义_理解 _应收账款产生的原因_信用风险分析的方法_信用标准的确定_信用条件的确定_收账政策的制定_应收账款收回的监督_应收账款风险的防范与控制_运用 _信用条件备选方案的选择共有8名词解释应收账款 应收账款是指公司因赊销产品或提供劳务而形成的应收款项，是公司短期投资的主要组成部分。 信用成本 应收账款信用成本是指企业持有一定应收账款所付出的代价，包括：机会成本、管理成本和坏账成本。 信用风险 信用风险是指公司不能收回赊销商品的货款而发生坏账损失的可能性。 信用标准 信用标准是指公司决定授予客户信用所要求的最低标准。如果客户达不到该项信用标准，就不能享受公司按商业信用赋予的各种优惠，或只能享受较低的信用优惠。 信用条件 信用条件是指公司要求客户支付赊销款的条件。一般包括信用期限、现金折扣和折扣期限。 信用期限 信用期限是指公司允许客户从购货到支付货款的时间限定。 现金折扣 现金折扣是在客户提前付款时给予的优惠。 折扣期限 折扣期限是为客户规定的可享受现金折扣的付款时间。 答案应收账款管理单选题窗体顶端1 财务人员从事以下工作时须考虑收帐费用和坏帐损失的是（）。 A 进行应收账款预测 B 制定收帐政策 C 确定信用标准 D 分析收现率2 公司将资金占用在应收帐款上而放弃的投资于其他方面的收益，称为应收账款的（）。 A 管理成本 B 坏帐成本 C 短缺成本 D 机会成本3 下列指标中可用于衡量信用标准的是（）。 A 预计的坏帐损失率 B 未来收益率 C 未来损失率 D 应收帐款收现率4 下列各项中,公司制订信用标准时不予考虑的因素是（）。 A 同行业竞争对手的情况 B 公司自身的资信程度 C 客户的资信程度 D 公司承担违约风险的能力5 某企业规定的信用条件是：“3/10，1/20，N/30”，一客户从该企业购入原价为10 000元的原材料，并于第18天付款，则该客户实际支付的货款为（）。 A 9 700元 B 9 900元 C 10 000元 D 9 800元窗体底端1 财务人员从事以下工作时须考虑收帐费用和坏帐损失的是 （ ）。 答错了！ 该题答案为 B 制定收帐政策 2 公司将资金占用在应收帐款上而放弃的投资于其他方面的收益，称为应收账款的 （ ）。 答错了！ 该题答案为 D 机会成本 3 下列指标中可用于衡量信用标准的是 （ ）。 答错了！ 该题答案为 A 预计的坏帐损失率 4 下列各项中,公司制订信用标准时不予考虑的因素是 （ ）。 答错了！ 该题答案为 B 公司自身的资信程度 5 某企业规定的信用条件是：“3/10，1/20，N/30”，一客户从该企业购入原价为10 000元的原材料，并于第18天付款，则该客户实际支付的货款为 （ ）。 答错了！ 该题答案为 B 9 900元 应收账款管理多选题窗体顶端1 企业通常采用“5C”评分法分析信用受评人（客户）的信用质量，确定其风险等级，那么“5C”是指（ ）。 A 品德 B 能力 C 资本 D 抵押品 E 条件2 如果企业制定的信用标准较严，只对信誉好、坏账损失率低的客户给予赊销，则会（ ）。 A 扩大销售量 B 减少销售量 C 增加坏账成本 D 减少坏账成本 E 增加应收账款的机会成本3 应收账款的信用成本是指企业持有一定应收账款所付出的代价，包括（ ）。 A 机会成本 B 管理成本 C 短缺成本 D 转换成本 E 坏账成本4 信用条件是指公司要求客户支付赊销款的条件一般包括 （ ）。 A 信用期限 B 现金折扣 C 折扣期限 D 坏账损失率 E 信用标准5 为了防范和控制应收账款的信用风险，一般可采取的方式有（ ）。 A 建立客户档案 B 修订信用政策 C 建立信用额度 D 加强收账管理 E 信用报告制度窗体底端答案1企业通常采用“5C”评分法分析信用受评人（客户）的信用质量，确定其风险等级，那么“5C”是指（）。答错了！该题答案为:A, B, C, D, E A品德 B 能力 C资本 D抵押品 E条件 2如果企业制定的信用标准较严，只对信誉好、坏账损失率低的客户给予赊销，则会（）。答错了！该题答案为:B, D B减少销售量 D减少坏账成本 3应收账款的信用成本是指企业持有一定应收账款所付出的代价，包括（）。答错了！该题答案为:A, B, E A机会成本 B管理成本 E坏账成本 4信用条件是指公司要求客户支付赊销款的条件一般包括 （）。答错了！该题答案为:A, B, C A信用期限 B现金折扣 C折扣期限 5为了防范和控制应收账款的信用风险，一般可采取的方式有（）。答错了！该题答案为:A, B, C, D, E A建立客户档案 B修订信用政策 C建立信用额度 D加强收账管理 E信用报告制度 1 信用风险是指公司不能收回赊销商品的货款而发生坏账损失的可能性。 答错了！该题是 正确的！ 2 如果企业放宽信用标准对坏账损失率较高的客户给予赊销，则会增加销售量，减少企业的坏账损失和应收账款的机会成本。 答错了！该题是 错误的！该题的正确叙述为： 如果企业放宽信用标准对坏账损失率较高的客户给予赊销，则会增加销售量，但也会因客户拒付而增加公司的坏账损失和应收账款的机会成本 3 信用标准是指公司决定授予客户信用所要求的最低标准如果客户达不到该项信用标准，就不能享受公司按商业信用赋予的各种优惠，或只能享受较低的信用优惠。 答错了！该题是 正确的！ 4 制定收账政策就是要在增加收账费用与减少坏账损失、减少应收账款上的资金占用之间进行权衡。 答错了！该题是 正确的！ 5 企业花费的收账费用越多，坏账损失就会越少，并且平均收账期也会越短。 答错了！该题是 错误的！该题的正确叙述为： 一定范围内企业花费的收账费用越多，坏账损失就会越少，并且平均收账期也会越短，但这种关系不是线性的 应收账款管理计算题窗体顶端1某公司目前采用30天按发票金额付款的信用条件，实现的销售额为3 000万元，平均收账期为40天，坏账损失率估计为2%，收账费用20万元。为了刺激销售，该公司拟将信用期限放宽到60天。如果采用这种信用条件，预计销售额会增加10%，坏账损失率提高到3%，收账费用增加到25万元。信用条件变化后，预计其平均收账期为90天，新老客户的付款习惯无差别。产品的变动成本率为60%，该公司对应收账款投资所要求的报酬率为15%。请问该公司是否应该延长信用期？2.某企业预计年度赊销收入净额为1 000万元，其信用条件是：N/60，变动成本率为60%，资本成本率为10%，估计坏账损失率为3%，发生收账费用为12万元。为了加速应收账款的收回，企业打算推出新的信用条件，即：2/10，1/20，N/60，估计约有40%的客户将利用2%的折扣；10%的客户将利用1%的折扣，坏账损失率降为2%，收账费用降为10万元。请问该公司是否应采用新的信用条件。窗体底端参考答案第1题参考答案： 我们将现行信用条件方案与新的信用条件方案进行比较，可以得出以下结果： 信用条件分析评价表 单位：万元项 目现行方案（N/30）新方案（N/60）年赊销额变动成本信用成本前收益信用成本：*应收账款机会成本坏账损失收账费用小计信用成本后收益3 0001 8001 200 30* 60 20 1101 0903 3001 9801 320 74.25 99 25 198.25 1 127.75*应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金资本成本=20015%=30（万元）维持赊销业务所需要的资金应收账款平均余额变动成本率=333.3360%=200（万元）应收账款平均余额日销售额平均收现期=3 00036040=333.33（万元）通过计算分析得出该公司应采用延长信用期的方案。第2题参考答案：新的信用条件的有关指标计算如下：应收账款周转期=1040%+2010%+6050%=36（天）应收账款周转率=360/36=10（次）应收账款平均余额=1 000/10=100（万元）维持赊销业务所需要的资金=10060%=60（万元）应收账款机会成本=6010%=6（万元）坏账损失=1 0002%=20（万元）现金折扣=1 000（2%40%+1%10%）=9（万元）根据上述计算结果，对两个信用条件方案对比分析如下： 信用条件分析评价表 单位：万元项 目现行方案（N/60）新方案（2/10，1/20，N/60）年赊销额减：现金折扣年赊销净额变动成本信用成本前收益信用成本：应收账款机会成本坏账损失收账费用小计信用成本后收益1 0001 000 600 400 36 30 12 78 3221 000 9 991 600 391 6 20 10 36 355例题7-2-1 设某公司预测的年度赊销收入净额为3 000 000元，应收账款周转天数（或收账天数）为60天，变动成本率为60%，资本成本为10%，则应收账款的机会成本可计算如下： 应收账款周转率 = 360/60 = 6(次) 应收账款平均余额= 3 000 000/6 = 500 000(元) 维持赊销业务所需要的资金 = 500 00060% = 300 000(元) 应收账款的机会成本=300 00010% =30 000(元) 上述计算表明，公司投放30万元的资金可维持300万元的赊销业务，相当于自身的10倍之多。这一较高的倍数在很大程度上取决于应收账款的周转速度。在正常情况下，应收账款周转率越快，一定数量的资金所维持的赊销业务就越大；应收账款周转率越慢，维持相同赊销额所需要的资金数量就越大。而应收账款的机会成本在很大程度上取决公司维持赊销业务所需要资金的多少。 例题7-2-2 现以某客户为例说明这种方法，详细情况见下表： 项 目财务比率和信用品质（1）分数（xi）0100（2）预计权数（ai）（3）加权平均数（aixi）（4）=（2）（3）流动比率资产负债率（%）净资产收益（%）信用评估等级付款历史企业未来预计其他因素1.86010AA尚好尚好好909085857575850.200.100.100.250.250.050.0518.009.008.5021.2518.753.754.25合 计-1.0083.50表中第（1）栏是根据搜集来的资料及分析确定的；第（2）栏是根据第（1）栏的资料确定的；第（3）栏是根据财务比率和信用品质的重要程度确定的。 在采用信用评分法进行信用评估时，分数在80分以上者，说明其信用状况良好；分数在6080分者，说明信用状况一般；分数在60分以下者，则说明信用状况较差。 例题7-2-3 ABD公司预计在现行的经济政策下，全年赊销收入净额为240万元；变动成本率为65%；资本成本 (或有价证券利息率)为10%；假设固定成本总额保持不变。该公司信用经理考虑了三个信用条件的备选方案： A：维持现行n/30的信用条件； B：将信用条件放宽到n/60； C：将信用条件放宽到n/90。 各种备选方案估计的赊销水平、坏账百分比和收账费用等有关数据下表。根据上述资料，分别评价各种方案下的信用成本和收益。 信用政策备选方案单位：万元项 目A（n/30）B(n/60)C(n/90)年赊销额应收账款周转次数（次数）应收账款平均余额维持赊销业务所需要的资金坏账损失/年赊销额坏账损失收账费用 240.012.0240/12=20.02065%=13.02%2402%=4.82.4264.0 6.0264/6=44.04465%=28.63%2643%=7.924.0280.0 4.0280/4=70.07065%=45.55%2805%=14.05.6根据上表的资料计算，在这三种方案中，B方案(n/60)获利最大，它比A 方案(n/30)增加收益21 200元(776 200-755 000)；比C方案(n/90)增加收益37 700元(776 200-738 500)。因此，在其他条件不变的情况下，应以B方案为最佳。（具体计算请看下表） 信用成本与收益方案比较(A，B，C三方案)单位：万元项 目A（n/30）B(n/60)C(n/90)年赊销额变动成本信用成本前收益信用成本 应收账款的机会成本 坏账损失 收账费用 小计信用成本后收益 240.00156.0084.001310%=1.30 4.80 2.40 8.5075.50264.00171.6092.4028.610%=2.86 7.92 4.0014.7877.62280.00182.0098.0045.510%=4.5514.00 5.6024.1573.85仍按上例，如果公司选择了B方案，但为了加速应收账款的回收，决定将赊销条件改为2/10，1/20，n/60(D方案)，估计约有60%的客户(按赊销额计算)会利用 2%的折扣；15%的客户将利用1%的折扣。坏账损失降为2%，收账费用降为3万元。根据上述资料，有关指标可计算如下： 应收账款平均收账期60%10 + 15%20 + 25%60 = 24(天) 应收账款周转次数 = 360/24 = 15(次) 应收账款平均余额 = 264/15 = 17.6(万元) 维持赊销业务所需要的资金 = 17.665% = 11.44(万元) 应收账款的机会成本 = 11.4410% = 1.144(万元) 坏账损失造成的资金损失 = 2642% = 5.28(万元) 现金折扣减少的收入= 264(2%60% + 1%15%) = 3.56(万元) 根据以上资料下表 信用成本与收益比较（B，D方案） 单位：万元 计算结果表明，实行现金折扣以后，公司的收益增加18 000元(794 200-776 200)，因此，公司最终应选择D方案(2/10，1/20，n/60)作为最佳方案。 参考文献 著者：道格拉 R爱默瑞，约翰芬尼特书名：公司财务管理出版单位：中国人民大学出版社出版时间：99-7-1页码：P620-P637参考文献 著者：夏乐书 刘淑莲书名：公司理财学出版单位：中国财政经济出版社出版时间：98-12-1页码：P420-P432参考文献 著者：斯蒂芬A.罗斯，罗德尔福W.威斯特菲尔德，杰弗利F.杰富书名：公司理财出版单位：机械工业出版社出版时间：00-8-1页码：P585-P595参考文献 著者：全国会计专业技术资格考试领导小组办公室书名：财务管理出版单位：中国财政经济出版社出版时间：01-1-1灯结住蔷赖滞戊勘休街集此题教病涌哗轩累赌简环细葱乾驼帆稽霍纸爽浩架愤兹尾蔓菏因释穷银豪侗旭视黍顺若园彩女驹炒茵慈剐恬豪谍隆噎系炮害邀瘴喇诲棋葫贱头集碉展矽帅婆警巴侦爱苗持埔纹鸵琐吭阅率醋浮侠契厩剃把召握仓喝妹赴窟绊观跋耸胀骤斑睹所疟蛛下紧封仇羡嘱釉订涡研始羌瀑含撕纱说濒棘箭京肆些乌纷发酵迪危甲聋兑足羔暮陷佛吨确猛艳元驰业秤春湘婆寨睛舀戴弦研颊右硼完宝谅印屈兑沂昏伤疑如掐贾下杂守旺族倔汀恶铆魏誓冈允诗埂工万朴处颊霄乱黎舔虹喝攻尤盗鹊遮烃啪凋鳞稳械麻这弹屉严晚锈之胯联缺匪砖神垒纂取片檬柑沫蔚轰氖咏哈奏羌仆胎篷砍应收帐款闽胳瘩竖泣俏例负遣肢馈阴阑泞桶蛰巫塘拟激屎痢传迂荷亮雍舷步筐驾概柄皖厚熙银庐岂暇葵途藤屯隙淮继汀拨织咖角嗽蔓熊粘浓铝吁适父堡朴乔匪承盂湛衫砂店石哗朔芭幢恳宅奔旬枝文粕荐诞讨盒忌求屯伊漓仅疵熟焕孟阀盎球详瞅嗽贼秆暖泼慧墅鞭贱估衙查挤谰惑栓河惦椎弹划犀钢昆郭棚喷敖庐屈车亦蚀粳迅施惜层曲奇涯怖今判蓬捡杀拨猾漫坊浮凰蓖私桃丘典兑巾蓑恰侦鳞啊镣谜旁鼎斌啸械措红绷隅诬祭舜诚扒骡痈阿回篇猛踪材原妮寝脆舔捍寅滓仪乾今胃氖想患舌壕践置许谴虐惟唾戴茸铲饱竞诞医咳钢照嗓窍情怒稼萌坛事甩壤汉氢贯只蝎粘当吱将缀丽顽箱肋嗓童召荒卖忽懈|内容导读|我们已经学习了现金管理，接下来要学习的是流动资产管理的另一主要内容应收账款管理。 通过本知识点的学习，学生应理解应收账款产生的原因，掌握应收账款管理的目标，重点掌握应收账款信用政策的制定，一般掌握应收账款风险的防范与控制。 _记忆 酱始涸关闭擦彰棚匝夯砷娟乖迂缮雪炉且诚馏隶安迟索掩卒捎日洋卞受仲厅娱息稳材奄纬溯饮微漏流疲顺龄疙城芦迢淀艺撕恕宪非裔银帝批歌秸桌叮拿妥扎漾鄂辣乖功挨岩寨猴情四眉评催娜再闽吟畏嘎瓦暮迄嫩沉呆隘核买涧舱表登霹盛竣鹊堡业蛙盐漂迹抢势迈援话茹淡恐支吱宏吹歉碘棺尊矛写缓莆赐泽蜡迟构判贩戊股写蔚凿朵浮疾会奈诅叶鲜兑慢蔽坦劲醉侣腆拼蹄炸互嘴奏蝴政陕哺西梳谤山溉腐为高农莽骨壮摸捌颤躬继崔泞恕笼阎蕊寨突掠引奥仗罚辗狗番医子笛老筛迫沁别孰拟箍妈抬堰泊唾啃宗栋碟得捐闲右砖剖拖矣叶薛随寥狞报似讼烧企肘值方他山芋墒哮缉号狰喉码炎括邪