财务报表分析平时作业.doc

简答
1. 不同的报表使用者在会计报表的分析中侧重点相同吗，为什么？
答：财务报表分析是由不同的使用者进行的,他们各自有不同的分析重点

2. 简述资产负债表的作用和局限性。
答：（1）资产负债表是以历史成本为报告基础的，它不反映资产、 负债和所有者权益的现行市场价值。
（2）货币计量是会计的一大特点，会计信息主要是能用货币表述的信息，因此，资产负债表难免遗漏许多无法用货币计量的重要经济资源和义务的信息。
（3）资产负债表的信息包含了许多估计数。
（4）理解资产负债表的涵义必须依靠报表阅读者的判断

3. 如何判断企业利润的质量？
答：除了会计政策的选用和盈利的持续稳定性外，现金流量、资产质量、税收政策、财务风险、
经营风险等也是衡量一家企业盈利质量的很有用的标准。

4. 现金流量表的结构是怎样的？主表和补充资料都反映经营活动现金流量有何侧重？
答：现金流量表的结构包括基本报表和补充资料，基本报表主要包括三个方面的内容：一是经营活动所产生的现金流量，也就是企业在商品和劳务活动中所发生的现金收支活动；二是投资活动所产生的现金流量，也就是企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置的现金收支活动；三是筹资活动产生的现金流量，也就是导致企业资本及债务规模和构成发生变化的现金收支活动。三者构成现金及现金等价物的净增加额，为企业投资者和管理者提供十分有用的信息。补充资料也包括三个方面：一是披露一定期间内影响资产或负债，但不形成该期现金收支的所有投资和筹资活动的信息；二是以净利润为起算点将净利润调节为经营活动的现金流量；三是从现金及现金等价物的期末余额与期初余额比较，得出“现金与现金等价物净增加额”，以核对是否与现金流量表的金额相符。

5. 用流动比率分析流动性有什么局限性？
答：1．无法评估未来资金流量。
2．来反映企业资金融通状况。
3．应收账款的偏差性。
4．存货价值确定的不稳定性。
5．粉饰效应。

6. 你如何理解负债融资带来的财务杠杆效应？

答：财务中的杠杆效应是指由于固定费用的存在而导致的，当某一财务变量以较小 幅度变动时，另一相关变量会以较大幅度变动的现象。包括经营杠杆、财务杠杆和复合杠杆三种形式。

7. 简述杜邦分析法的原理和意义。
答：杜邦分析法利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。

一、 计算及分析
8、A公司2013年部分财务资料如下（单位：万元）：

项目
2013年末
2013年初
流动资产
流动负债
销售净额
产品销售成本
存货
应收账款
预付费用
90000
50000
240000
180000
30000
28000
6000
100000
60000

24000
20000
3000
要求：计算2013年的下列指标：
(1)流动比率；
(2)保守速动比率；
(3)应收账款周转率；
(4)存货周转率。
(5)营业周期(一年按360天计算)；
(6)营运资金；
(7)销售毛利率；
(8)销售成本率。
解答：（1）流动比率＝9000／5000＝1.8
（2）速动比率＝（9000－3000－600）／5000＝1.08
（3）应收账款平均数＝（2800＋2000）／2＝2400

应收账款周转率＝24000／2400＝10次
（4）存货平均数＝（3000＋2400）／2＝2700
存货周转率＝18000／2700＝6.67次
（5）应收账款周转天数＝360／10＝36天
存货周转天数＝360／6.67＝54天

营业周期（一年按360天计算）＝36＋54＝90天
（6）营运资金＝流动资产－流动负债＝9000－5000＝4000
（7）销售毛利＝24000－18000＝6000
销售毛利率＝6000／24000＝25％
（8）销售成本率＝1－25％＝75％

9、资料：下面是A公司筹资活动现金流入构成表：

A公司筹资活动现金流入构成表 单位： 万元
项目
2012年
2013年
筹资活动产生的现金流入：
吸收权益性投资所收到的现金
发行债券所收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计

0
1700
460
76
2236

9600
0
670
0
10270
要求：（1）编制A公司现金流入结构分析表；
（2） 分析并判断公司资产负债率的变化及筹资风险变化。
答:

项目
2012年（%）
2013年（%）
筹资活动产生的现金流入

吸收权益性投资收到的现金
0
93.48
发行债券所收到的现金
76.03
0
借款所收到的现金
20.57
6052
收到的其他与筹资活动有关的现金
3.4
0
现金流入小计
100
100

（2） 虽然A公司2012、2013两年筹资规模均扩大了，但其筹资构成因素是不同的，2013年筹资活动现金流入总额中有93.48%的份额来源于权益性融资,借款只占了6.52%;而2012年公司有96.60%的份额来源于发债券和借款,所以可以看出2013年大规模的权益性融资降低了公司的资产负债率,减轻了偿债负担;此外,还降低了公司筹资的风险程度.

10、假设某公司生产的甲产品有关材料消耗的计划和实际资料如下：
项目
单位
计划
实际
产量
件
200
210
单位产品材料消耗量
公斤
40
36
材料单价
元
10
12
材料消耗总额
元
80000
90720
要求：运用连环替代法分析材料消耗总额的差异原因。
答：

材料消耗总额的差异数＝90720－80000＝10720（元）
材料消耗总额＝200×40×10＝80000（元）
第一次替代：以实际产量代入＝210×40×10＝84000（元）
第二次替代：以实际消耗量代入＝210×36×10＝75600（元）
第三次替代：以实际单价代入＝210×36×12＝90720（元）
产量变动对差异影响数：84000－80000＝4000（元）
单位消耗量变动对差异影响数：75600－84000＝－8400（元）
单位变动对差异影响数：90720－75600＝15120（元）
汇总各因素总影响＝4000－8400+15120
＝10720（元）

11、资料：A公司可比产品生产成本如下：
2013年度 单位： 万元
本年总成本
按上年实际平均单位成本计算
525595
按本年计划单位成本计算
521900
本年实际
520925
又假定A公司本年全部可比产品成本计划降低额为19000万元，计划降低率为2.8%。
要求：分析此公司可比产品成本降低计划的执行情况，并分别测定产量、品种结构和产品单位成本三因素变动各自对成本降低计划执行结果的影响程度。
答：根据资料，可知该公司全年可比产品成本降低额为4670万元（525595-520925）万元，实际降低度为0.89%
（4670/525595），所以可比产品成本实际降低计划降低额：4670-19000=-14330
（万元）可比产品成本实际降低率小于计划降低率：
0.89%-2.8%=-1.91%
其中：

（一）产量变动影响：
按计划产量，计划品种结构和计划单位成本计算的成本降低额（即计划降低额）=19000万
元由于单纯产量变动不影响成本降低率，所以，按时间产量，计划品种机构和计划单位成本计算的成本降低额
=525595*2.8%=14716.7（万元）
产量变动对成本降低额的影响：14716.7-19000=4283.3（万元）

（二）产品品种结构变动的影响：

按时间产量，时间品种结构和计划单位成本计算的成本降低额
=525595-521900=3695（万元）

品种结构变动对成本降低额的影响=3695-14716.7=-11021.7（万元）
品种结构变动对成本降低率的影响=（-11021.7/525595）*100%=2.1%
（三）产品单位成本变动的影响：
按实际产量，实际品种结构和实际单位成本计算的成本降低额（即实际降低额）=4670（万
元）
产品单位成本变动对成本降低额的影响=4670-3695=975（万元）
产品单位成本变动对成本降低率的影响=(975/525595)*100%=0.19%

12、资料：已知某企业2012年、2013年有关资料如下表：
项目
2012年
2013年
销售收入
280
350
其中：赊销净额
76
80
全部成本
235
288
其中：销售成本
108
120
管理费用
87
98
财务费用
29
55
销售费用
11
15
利润总额
45
62
所得税
15
21
税后净利
30
41
资产总额（平均）
128
198
其中：固定资产（平均）
59
78
现金（平均）
21
39
应收账款（平均）
8
14
存货（平均）
40
67
负债总额（平均）
55
88
要求：运用杜邦财务分析体系对该企业的股东权益报酬率及其增减变动原因进行分析。
答：（1）销售净利率：2012年：30÷280=11% 2013年：41÷350=12%
（2）资产周转率：2012年：280 ÷128=2.19次 2009年: 350 ÷198=1.77次
（3）总资产利润率:2012年:11%×2.19=24% 2013年:12%×1.77=21%
（4）资产负债率:2012年:55÷128=43% 2013年:88÷198=44%
（5）权益乘数:2012年:1÷(1-43%)=1.75 2013年:1÷(1-44%)=1.79
（6）股东权益报酬率:2012年:24%×1.75=42% 2013年:21%×1.79=38%
分析
股东权益报酬率2013年比2012年降低了4%，主要是因为资产周转率的降低，从而使总资产利润率降低所致。影响总资产利润率的另一重要因素是销售净利率，提高企业销售收入，降低成本是费用提高销售净利率的有效途径。2013年同2012年相比，权益乘数有所提高，主要是因为资产负债率的提高。但应注意的是，负债给企业带来较多的杠杆利益的同时，也带来了一定的财务风险。
13、某公司2013年度简化的资产负债表如下：
资产负债表
2013年13月31日 单位：万元
资产
负债及所有者权益
货币资金
50
应付账款
100
应收账款

长期负债

存货

股本
100
固定资产

留存收益
100
资产合计

负债及所有者权益

其他有关财务指标如下：
（1）长期负债与所有者权益之比：0.5
（2）销售毛利率：10%
（3）存货周转率（存货按年末数计算）：9次
（4）平均收现期（应收账款按年末数计算，一年按360天计算）：18天
（5）总资产周转率（总资产按年末数计算）：2.5次
要求：利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白部分（列出计算步骤）。
答:解答：计算过程：
（1）所有者权益＝100＋100＝200（万元）
长期负债＝200×0.5＝100万元
(2）负债和所有者权益合计＝200＋100＋100＝400万元
（3）资产合计＝400万元
（4）销售收入÷资产总额＝2.5＝销售收入÷400
销售收入＝400×2.5＝1000万元
销售成本＝销售收入×（1－毛利率）＝1000×（1－10％）＝900万元
销售成本÷存货＝9＝900÷存货
存货＝900÷9＝100万元
（5）应收账款×360天÷销售收入＝18＝应收账款×360天÷1000
应收账款＝1000×18÷360天＝50万元
6）固定资产＝资产合计－货币资金－应收账款－存货＝400－50－50－100＝200万元

14、 A股份有限公司2013年财务报告如下:
表1 资产负债表
单位：A股份有限公司 2013年12月31日 单位：万元
资产
年初数
年末数
负债及权益
年初数
年末数
流动资产：
货币资金
短期投资
应收票据
应收账款
预付账款
应收补贴款
其他应收款
存货
待摊费用
其他流动资产

流动资产合计

长期投资：
长期投资
固定资产：
固定资产原值
减：累计折旧
固定资产净值
固定资产清理
在建工程
固定资产合计
无形资产：
无形资产
递延资产
递延税款

340
30
20
643.5
22

13.5
580
23
38

1 710

110

2 400
600
1 800

150
1 950

20
10

490
80
15
683.1
14

4.9
690
1
2

1 980

180

2 900
750
2 150

150
2 300

32
8

流动负债：
短期借款
应付票据
应付账款
预收账款
应付工资
应付福利费
应付股利
应交税金
其他应交款
其他应付款
预提费用
其他流动负债
流动负债合计
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
其他长期负债
长期负债合计
负债合计
股东权益：
股本
资本公积
盈余公积
其中：公益金
未分配利润
股东权益合计

400
50
264
20
0.8

60
5.2
15
5
80
900

500
320
104

924
1 824

1 500
132
219
85
125
1 976

420
70
355
10
0.6

50
6.4
18
8
62
1 000

550
420
100

1 070
2 070

1 500
240
459
158
231
2 430

资产总计
3 800

4 500

负债及权益总计
3 800

4 500

附注：其中应收账款坏账准备年初6.5万元，年末6.9万元；其他流动资产中含待处理流动资产损失年初8万元，年末2万元，1年内到期的长期债券投资年初30万元，年末为零；其他流动负债中含1年内到期的长期负债年初80万元，年末62万元。

利润表
单位：A股份有限公司 2013年度 单位：万元
一、主营业务收入
减：折扣与折让
主营业务收入净额
减：主营业务成本
主营业务税金及附加
二、 营业务利润
加：其他业务利润
减：销售费用
管理费用
财务费用
三、 营业利润
加：投资收益
补贴收入
营业外收入
减：营业外支出
四、 利润总额
减：所得税
五、净利润
8 720
200
8 520
4 190.4
676
3 653.6
851.4
1 370
1 050
325
1 760
63

8.5
15.5
1 816
556
1 260
要求：根据上述资料计算A公司2013年的以下比率：
（1）流动比率、速动比率、保守速动比率
（2）存货周转率、存货周转天数、应收账款周转率、应收账款天数、营业周期
（3）总资产周转率
（4）资产负债率、权益乘数、产权比率、有形净值债务率
（5）利息保障倍数
（6）资产报酬率、股东权益报酬率、销售净利率
答:解 答：计 算 过 程：
（1）所有者权益＝100＋100＝200（万元）
长期负债＝200×0.5＝100万元
（2）负债和所有者权益合计＝200＋100＋100＝400万元
（3）资产合计＝400万元
（4）销售收入÷资产总额＝2.5＝销售收入÷400
销售收入＝400×2.5＝1000万元

销售成本＝销售收入×（1－毛利率）＝1000×（1－10％）＝900万元
销售成本÷存货＝9＝900÷存货
存货＝900÷9＝100万元
（5）应收账款×360天÷销售收入＝18＝应收账款×360天÷1000
应收账款＝1000×18÷360天＝50万元
（6）固定资产＝资产合计－货币资金－应收账款－存货＝400－50－50－100＝200万元

合同管理制度

1 范围
本标准规定了龙腾公司合同管理工作的管理机构、职责、合同的授权委托、洽谈、承办、会签、订阅、履行和变更、终止及争议处理和合同管理的处罚、奖励；
本标准适用于龙腾公司项目建设期间的各类合同管理工作，厂内各类合同的管理，厂内所属各具法人资格的部门，参照本标准执行。
2 规范性引用
《中华人民共和国合同法》
《龙腾公司合同管理办法》
3 定义、符号、缩略语
无
4 职责
4.1 总经理：龙腾公司经营管理的法定代表人。负责对厂内各类合同管理工作实行统一领导。以法人代表名义或授权委托他人签订各类合法合同，并对电厂负责。
4.2 工程部：是发电厂建设施工安装等工程合同签订管理部门；负责签订管理基建、安装、人工技术的工程合同。
4.3 经营部：是合同签订管理部门，负责管理设备、材料、物资的订购合同。
4.5 合同管理部门履行以下职责：
4.5.1 建立健全合同管理办法并逐步完善规范；
4.5.2 参与合同的洽谈、起草、审查、签约、变更、解除以及合同的签证、公证、调解、诉讼等活动，全程跟踪和检查合同的履行质量；
4.5.3 审查、登记合同对方单位代表资格及单位资质，包括营业执照、经营范围、技术装备、信誉、越区域经营许可等证件及履约能力（必要时要求对方提供担保），检查合同的履行情况；
4.5.4 保管法人代表授权委托书、合同专用章，并按编号归口使用；
4.5.5 建立合同管理台帐，对合同文本资料进行编号统计管理；
4.5.6 组织对法规、制度的学习和贯彻执行，定期向有关领导和部门报告工作；
4.5.7 在总经理领导下，做好合同管理的其他工作，
4.6 工程技术部：专职合同管理员及材料、燃料供应部兼职合同管理员履行以下职责：
4.6.1 在主任领导下，做好本部门负责的各项合同的管理工作，负责保管“法人授权委托书”；
4.6.2 签订合同时，检查对方的有关证件，对合同文本内容依照法规进行检查，检查合同标的数量、金额、日期、地点、质量要求、安全责任、违约责任是否明确，并提出补充及修改意见。重大问题应及时向有关领导报告，提出解决方案；
4.6.3 对专业对口的合同统一编号、登记、建立台帐，分类整理归档。对合同承办部门提供相关法规咨询和日常协作服务工作；
4.6.4 工程技术部专职合同管理员负责收集整理各类合同，建立合同统计台帐，并负责