财务管理作业长虹坏账.docx

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长虹坏账案例分析

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一、长虹财务数据分析 2
二、长虹应收账款和存货问题分析 4
（一）销售与应收账款存在问题 4
（二）存货内部控制存在问题 4
三、应收账款和存货的改进建议 4
（一）加强应收账款管理对策 4
（二）加强存货管理的对策 5

1
长虹坏账案例分析
长虹坏账案例分析
2005年初，四川长虹2004年度亏损37亿元，在业界坚挺了多年的长虹神话就此破灭。37亿元的巨亏，其中25.97亿元来自于长空对美国APEX公司的应收账款，那么合一出现如此大规模的应收账款，又为何管理层上时间不闻不问，直到打到如此大的规模才将其披露。有人说是多元化发展战略决策的失败;有人说是资源管理的失误；有人说是过分依赖的营销机制知错；有人说是管理层没有国际化的经验使损失增大；也有人将绵羊当地政府嵌入其中，指出长虹业绩与绵羊政府GDP产值唇齿相依的关系；还有人搬出冰棍理论，说这不是倪润峰的错而是体制和国家的错；更有人深层挖掘，指出是管理层的私心作祟，说倪润峰的如意算盘是管理层收购。那么事件背后的真相究竟是怎样的？长虹巨额资产亏损的代价又给我们了怎样的启示？
一、长虹财务数据分析
四川长虹2001—2005年存货、应收账款占资产的比例情况分析,见下表：
表1       应收账款、存货与总资产关系表            单位：万元
年度
2001年
2002年
2003年
2004年
2005年
应收账款及存货
909,480
1,169,051
1,230,657
1,212,688
1,069,273
总资产
1,763,064
1,862,037
2,140,020
1,564,903
1,582,399
比重（%）
51.59
62.78
57.51
77.49
67.57
从上表我们可以看出，这两项占资产总额历年高达50%以上，且应收账款、存货呈上升趋势，资产也呈上升趋势。但是自公司在2004年对应收账款、存货计提35个多亿的减值准备后，总资产减少。从中我们可以得出：应收账款、存货对长虹的影响尤其重要，如果没管理好这两项资产，长虹有可能会因此出现危机。
分析长虹2001——2005年收入及应收账款的变化情况如下：
表2                应收账款与收入增长情况表            单位：万元
时间
2001年
2002年
2003年
2004年
2005年
应收账款增加数
105,925
133,950
76,492
-19,978
84,800
收入增加数
-119,259
307,056
154,801
-259,449
352,242
从上表我们可以看出： 2001年收入减少11多个亿而应收账款却增加了10多个亿；2002年、2003年增加的收入有将近一半形成了应收账款。这种现象很不正常的。这是否是长虹为了扩大其销售额而放宽了信用政策，尤其是对APEX公司，下面是对APPEX公司的销售额和欠款情况表：
表3                 APEX公司销售和欠款情况表            单位；万元
时间
销售额
欠款余额
 欠款增加数
2001.12.31
 77,594.38
 34,632.57
34,632.57
2002.12.31
554,129.08
383,004.58
348,372.01
2003.12.31
503,826.28
444,660.60
61,656.02
2004.12.31
287,114.91
383,876.47
-60,784.13
2005.12.31
 -3,489.87
369,300.40
-14,576.07
从上表可以看出，特别是在2002年，长虹公司对APEX公司的销售快速增加，其欠款也增加将近35亿元，而后几年其款项增加幅度较小。近年来，长虹公司似乎也意识到了APEX公司巨额欠款的严重性，在力争让APEX公司向其提供了三部分资产抵押，作为其部分欠款担保的情况下，长虹公司在2005年年报中对应收APEX公司的货款从2004年末开始采用个别认定法计提坏账准备，特别计提坏账准备253,255万元。
分析对APEX销售额占总销售比例如下：
表4 长虹2001－2004年海外销售情况 单位：人民币元，美元换算比例1：8.289
期间
主营业务收入
彩电销售收入
海外销售额
APEX销售金额
APEX回款金额
APEX应收账款余额
APEX销售额占海外销售额比例
APEX销售额占彩电销售额比例
2001年
95.15
71.04

3.47

3.47

2002年
125.85
94.64
55.41
50.65
15.75
38.29
91.41％
53.52％
2003年
141.33
115.64
50.38
35.18
29.00
44.51
69.83％
33.02％
2004年
115.38
85.91
28.71
2.95
9.04
38.37
10.28％
3.43％
通过上述表格我们可以得出此组数据：2001年出口金额为7亿，APEX公司的欠款就达3亿多2002年出口收入增加到了55亿，但APEX公司的欠款却高达38亿；2003年的出口收入下降到50亿，APEX公司的欠款却达44亿；2004年的出口收入仅为28亿，同时APEX公司的欠款也相应下降到38亿；2005年未对其出口，仅为销售退回，欠款余额仍高达36亿。从这组数据我们还是可以比较清楚地看出长虹出口额的增长模式：借助APEX公司的营销渠道，采用低价，其彩电不但进入了美国市场，而且销售呈现爆发式增长。
二、长虹应收账款和存货问题分析
（一）销售与应收账款存在问题
长虹内部专门成立了APEX项目组，在美国设立了一个联络处。不过这个联络处根本无权过问APEX项目，更不用说对APEX项目进行监控。一车车的彩电运出去却没能为长虹换回大把的美元，APEX公司总是以质量问题或货未收到为借口，拒付或拖欠货款。然而，长虹在一方面提出对账要求的同时，一方面却继续发货。
《内部会计控制规范——销售与收款》第十五条指出“单位在选择客户时，应当充分了解和考虑客户的信誉、财务状况等有关情况，降低账款收回中的风险”。虽然长虹彩电在大规模进入美国市场前，长虹高管曾到美国考察和调研，但他们把美国市场的销售业务全部交给了APEX公司。第十七条指出“单位应当按照规定的程序办理销售和发货业务。”“金额重大的销售合同的订立应当征求法律顾问或专家的意见”。长虹在APEX公司未支付货款的情况下长虹继续发货，计提金额如此大的坏账准备从侧面反映出长虹要么没有将其同APEX公司的交易情况向相关专业人士请教；要么就是对专家的意见充耳不闻。
（二）存货内部控制存在问题
我们发现长虹的存货控制在2004年末就盘盈了5,715,050.15元，盘亏24,347,295.63元，存货实存数和账存数的差异金额高达30,062,345.78元，占存货总和的0.41%。再加上05年补提的准备1,013,804,623.99元，合计影响利润-1,043,866,969.77元，以长虹03年的利润需要将近5年才能补亏。由此其存货的内部控制是否健全就可见一斑了。
《内部会计控制规范——存货》第十四条指出“单位应当根据销售计划、生产计划、采购计划、资金筹措计划等制定仓储计划，合理确定库存存货的结构和数量”，然而长虹的存货却高达70多个亿，相对于其他三家彩电行业的上市公司高出30、40多个亿。长虹是否根据销售计划、生产计划、采购计划、资金筹措计划等制定仓储计划，合理确定库存存货的结构和数量，这值得探讨。期末以可变现净值作为计提存货跌价准备的依据，在库存商品高额计提减值准备而原材料未计提是否符合常理呢，致使长虹在品牌延伸时出现严重的缺位现象，从而导致了存货高筑。
三、应收账款和存货的改进建议
（一）加强应收账款管理对策
加强对新老客户的资信度调查，建立健全客户档案，并针对客户不同的资信等级，确定合理的赊销额度标准。如果客户信用标准太低，虽然将有增加销售收入的可能性，但也会使因客户拒付而造成坏账损失的机会增多。因此，在与客户进行赊销业务往来前，企业应调查了解客户的财务状况和信用情况，合理预测其偿债能力后，才做出是否同意赊销决定。
建立健全应收账款管理制度，运用财务分析的方法分析应收账款的变化趋势。如客户应收账款管理台账建设制度、账龄分析制度、定期对账制度。一旦发现违约行为立即采取措施，防止久拖不结;发现诈骗、逃债或未按合同协议规定的时间还款的，要采用不同的催账手段，尽量避免坏账的可能。采用不同的催账手段，尽量避免坏账的可能。如果实在是催收无望，可通过法律提出偿还债务的诉讼。为便于日后核查，备查簿应长期保存。
（二）加强存货管理的对策
完善内部控制，确保其行之有效。做好岗位分工控制，建立存货业务的岗位责任制，明确相关部门和岗位的职责权限，确保存货业务的不相容岗位相互分离、相互制约和监督。授权批准控制，明确审批人对存货业务授权批准方式、程序和相关控制措施的权限责任；明确经办人员的职责范围和工作要求，对于超越权限的业务有权拒绝办理，并向上级报告；严禁未经授权的机构人员办理存货业务。
制定存货业务流程，明确存货的取得、验收与入库、仓储与保管、领用发出与处置等环节的控制要求，做好相应的记录与凭证保管。外购存货应符合内部有关规定；抵顶债务及其他原因入库的存货应有有关部门、人员的审批，其价值与质量状况应符合双方协议；严格验收制度，重点是对取得存货的品种、数量、规格、质量和其他相关内容进行验收；设置存货明细账，加强对代管、代销、暂存与委托加工存货的管理。
定期检查存货业务的相关岗位和人员的设置情况；定期检查存货业务授权批准制度的执行情况；定期检查存货收发、保管制度的执行情况；定期检查存货处置制度的执行情况；定期检查存货会计制度的执行情况。
综上所述，长虹的巨额亏损案例给我们企业的应收账款管理和存货管理敲响了警钟，促使企业加强内部控制建设，相信随着企业内部控制体系的逐步完善，这类骇人听闻的巨额坏账也逐渐从人们的视野中消失。

3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。
B比率分析法和比较分析法不能测算出各因素的影响程度。√
C采用约当产量比例法，分配原材料费用与分配加工费用所用的完工率都是一致的。Ｘ
C采用直接分配法分配辅助生产费用时，应考虑各辅助生产车间之间相互提供产品或劳务的情况。错
C产品的实际生产成本包括废品损失和停工损失。√
C成本报表是对外报告的会计报表。×
C成本分析的首要程序是发现问题、分析原因。×
C成本会计的对象是指成本核算。×
C成本计算的辅助方法一般应与基本方法结合使用而不单独使用。√
C成本计算方法中的最基本的方法是分步法。X
D当车间生产多种产品时，“废品损失”、“停工损失”的借方余额，月末均直接记入该产品的产品成本
中。×
D定额法是为了简化成本计算而采用的一种成本计算方法。×
F“废品损失”账户月末没有余额。√
F废品损失是指在生产过程中发现和入库后发现的不可修复废品的生产成本和可修复废品的修复费用。Ｘ
F分步法的一个重要特点是各步骤之间要进行成本结转。(√)
G各月末在产品数量变化不大的产品，可不计算月末在产品成本。错
G工资费用就是成本项目。(×)
G归集在基本生产车间的制造费用最后均应分配计入产品成本中。对
J计算计时工资费用，应以考勤记录中的工作时间记录为依据。(√)
J简化的分批法就是不计算在产品成本的分批法。(×)
J简化分批法是不分批计算在产品成本的方法。对
J加班加点工资既可能是直接计人费用，又可能是间接计人费用。√
J接生产工艺过程的特点，工业企业的生产可分为大量生产、成批生产和单件生产三种，X
K可修复废品是指技术上可以修复使用的废品。错
K可修复废品是指经过修理可以使用，而不管修复费用在经济上是否合算的废品。Ｘ
P品种法只适用于大量大批的单步骤生产的企业。×
Q企业的制造费用一定要通过“制造费用”科目核算。Ｘ
Q企业职工的医药费、医务部门、职工浴室等部门职工的工资，均应通过“应付工资”科目核算。Ｘ
S生产车间耗用的材料，全部计入“直接材料”成本项目。Ｘ
S适应生产特点和管理要求，采用适当的成本计算方法，是成本核算的基础工作。(×)
W完工产品费用等于月初在产品费用加本月生产费用减月末在产品费用。对
Y“预提费用”可能出现借方余额，其性质属于资产，实际上是待摊费用。对
Y引起资产和负债同时减少的支出是费用性支出。X
Y以应付票据去偿付购买材料的费用，是成本性支出。X
Y原材料分工序一次投入与原材料在每道工序陆续投入，其完工率的计算方法是完全一致的。Ｘ
Y运用连环替代法进行分析，即使随意改变各构成因素的替换顺序，各因素的影响结果加总后仍等于指标的总差异，因此更换各因索替换顺序，不会影响分析的结果。(×)
Z在产品品种规格繁多的情况下，应该采用分类法计算产品成本。对
Z直接生产费用就是直接计人费用。X
Z逐步结转分步法也称为计列半成品分步法。√

A按年度计划分配率分配制造费用，“制造费用”账户月末(可能有月末余额/可能有借方余额/可能有贷方余额/可能无月末余额)。
A按年度计划分配率分配制造费用的方法适用于(季节性生产企业)