财务顾问业务的一般流程和风险及其防范.docx

财务顾问业务一般流程、风险及其防备 预顾问阶段 企业诊断阶段 方案设计阶段 方案实行阶段 财务顾问业务风险 风险防备投资银行从事财务顾问业务要遵照一定流程，其一般操作流程如下图所示：前期准备：理解需求 确定目 角色共识项目开始：组建项目组并签订协议项目进展：与客户搜集征询假设与验证处理方案：使客户对实行方案充足理解实行方案：为客户带来价值，赢得客户信任一、 预顾问阶段1. 初步接触：该阶段工作重要由客户经理负责完毕。当客户经理在业务开发过程中，发现客户存在财务顾问业务需求时，负责理解客户初步业务需求和规定，理解客户基本状况，并可以向客户提交财务顾问业务推介书。业务推介书一般包括如下内容：A.财务顾问单位基本状况简介；B.财务顾问单位综合优势和财务顾问经验；C.财务顾问承诺为客户提供服务；D.财务顾问工作时间表；E.财务顾问工作团体。初步接触需要理解客户基本信息和所需财务顾问种类，尽量获得客户财务顾问业务委托书。业务委托书一般包括如下内容：A.委托人姓名或名称、住所；B.委托提供服务种类；C.申请财务顾问业务明确表述；D.委托期限；E.实行地区；F.有关申明；G.委托人签字或盖章、经办人签字；H.联络方式；I.委托日期。2. 立项审查：初步理解客户需求后，投资银行要对财务顾问项目进行立项审查，分析项目可行性。3. 调查客户需求，组建顾问业务项目组并制定项目提议书：客户经理在得到项目委托后，要详细理解和调查客户需求，并起草需求调查汇报，重要内容包括企业、项目、行业、都市、地区等概况，客户提出明确需求，分析人员提议其他业务推介机会，业务收益与风险状况和业务可行性。需求调查汇报需与客户沟通。需求调查与业务立项汇报须报有权人（经授权个人、专家委员会或风险控制委员会）审批立项。在需求调查阶段，若客户提出保密规定，可与客户签订保密协议。顾问业务项目组一般由三个层次顾问人员构成，资深经理负责指导该项目业务，并对最终任务完毕质量承担完全责任；项目经理负责领导操作责任；管理顾问负有操作责任。在管理征询顾问服务中，客户单位一般会派专门人员参与顾问业务项目组，其原因在于客户单位人员会在整个项目进程中得到全面培训，并且通过他们所做广泛宣传，坚定了客户领导决心，将有助于项目完毕。项目提议书，因财务顾问业务种类不一样而不一样，但大体包括如下内容：A.项目基本状况及背景分析；B.项目主体及关键经营团体；C.市场分析与预测；D.项目实行方案；E.关键问题及处理方案；F.工作计划、时间表；G.聘书及费用。4. 签订协议，明确双方权利与义务：与客户签订协议或委托书，要明确财务顾问工作内容、收费原则、费用支付方式、双方经济和法律责任等。在商务谈判中，确定工作范围是一项十分重要工作。二、 企业诊断阶段1. 制定工作计划：工作计划是项目未来行动方案，首先用来指导项目实行，另首先用来得到客户确实认和管理层审批。工作计划应包括如下内容：A.项目范围阐明，包括项目目、重要交付成果、项目约束条件和假设前提等；B.项目工作分解，表明实现项目交付物所需进行详细活动；C.项目风险管理，包括风险识别、评估和应对方案；D.项目进度表，包括重要里程碑、工期估算以及横道图等；E.项目预算表，包括所需资源成本估算、费用分派等；F.项目质量保证计划，包括工作岗位职责描述、作业指导书、评审和工作验收原则；G.人员安排计划，包括工作团体及组员、临时组织构架，责任分派矩阵等；H.项目沟通计划，包括沟通对象、沟通方式、沟通内容等；I.项目变更管理计划，包括项目变更控制委员会、工作权限和变更程序等；J.绩效考核和奖励、惩罚规定。2.组建工作团体：成功财务顾问项目实行需要一种成功项目经理和项目团体。建立高效工作团体，需要掌握某些原则，一是团体组员多元化，应考虑不一样教育背景、不一样工作经验、不一样个性特性组员进入团体，有助于取长补短，增强工作团体发明力和活力。二是建立项目经理权威。三是树立和保持工作团体合作精神，必须让每个组员清晰地懂得团体工作目、工作计划、工作分解和职责分派，加强工作团体信息共享和合作精神。四是争取职能部门支持。五是及时通报项目进展信息，项目经理要在团体中建立有效沟通渠道，及时精确地与组员进行信息沟通，从而赢得广泛合作。3.企业诊断：在企业诊断之前，需要根据企业经营目、需求和项目工作目，建立评价企业指标体系，确定哪些是诊断要分析企业性能指标。企业评价体系包括评价企业经营过程各项指标及其算法，从不一样侧面反应了企业运行状况。系统而全面地考察这些指标，分析参数之间互相影响、互相制约关系，是企业诊断重要内容。企业诊断措施一般是人工诊断法，重要由诊断专家进行，通过对企业内、外部以及整个行业调研获得企业现实状况有关信息，根据诊断专家经验来分析企业中存在问题，其诊断成果对性和有效性可以得到一定保障。系统需求分析诊断措施，是基于对企业现实状况需求获取、需求规范和需求分析，根据项目总目，诊断出企业在实现项目工作目中瓶颈问题，发现企业既有功能和业务流程缺陷，提出系统优化需求，最终确定未来系统功能、信息与性能需求，建立企业需求模型。三、方案设计阶段1. 研究判断：这个环节就是要针对企业诊断发现问题，提出处理问题措施、措施和方案，协助业主选择融资主体，进行必要资产剥离和重组，选择投资项目，确定处理问题时机，克服政策法规环境中存在障碍等。2.顾问汇报：针对不一样财务顾问活动可选择撰写并向客户递交投资环境研究汇报、行业分析汇报、企业分析汇报、项目融资顾问汇报、管理费用购并顾问汇报、融资顾问汇报、理财顾问汇报、资产管理顾问汇报、股份制改造顾问汇报、投资顾问汇报等。3.讨论修订：讨论修订方案，首先要确定财务顾问项目利益有关者，就是所有影响项目或受项目影响个人或组织。工作团体在设计初步方案后，要与利益有关者进行沟通，理解他们对财务顾问项目期望和规定，以及他们对有关任务与方案关键原因态度和意见。例如，在买壳上市财务顾问项目中，要与收购方沟通有关收购方略和手段意见，与壳企业债权人沟通债务重组和资产重组有关问题，波及国有股要与国有资产管理局或财政部门沟通国有股转让方案可行性。工作团体在与利益有关者进行沟通后，根据各方意见对财务顾问服务方案进行修订。假如存在多种可行方案，财务顾问要针对多种方案进行评价，并向业主提供决策提议。假如无法评价出最优级方案，财务顾问要尊重业主意见。四、方案实行阶段1.方案实行：就是将项目计划和工作团体设计方案变成实际成果过程。在项目实行过程中，要对项目实行状况进行跟踪，保证项目实行符合计划规定。根据进展汇报，与会者讨论项目碰到问题，分析并找出问题原因，研究、确定应对方案和防止措施，为控制项目提供根据。2.有关培训：为增进工作计划顺利进行，有必要对有关利益有关者，尤其是业主进行金融创新、财务管理、国际金融、会计与审计、企业融资、企业投资、金融与外汇管理、银行信贷、风险投资、金融法、期权期货等主题培训工作。3.项目收尾和总结：项目收尾就是要逐项检查协议各项条款规定和逐一实行这些规定过程。工作团体应将协议有关文献编号存档，以备后来查阅。4.信息反馈：将客户实际执行方案效果与计划进行对比、效益评判和偏差分析，建立与客户之间信息反馈机制，与客户建立长期合作伙伴关系，最终形成投资银行忠诚客户。五、财务顾问业务风险作为向客户提供财务顾问业务投资银行，在业务开展过程中存在一系列风险，重要表目前如下几种方面：1.违约风险：投资银行在开展财务顾问业务活动过程中，违反协议约定有关事项，对客户利益也许导致损失，就形成了对应违约风险。包括未能按期提出顾问汇报或提出顾问汇报不符合约定而给客户导致损失也许性；未履行保密义务而给客户导致损失也许性。对于违约行为来讲，首先投资银行要承担违约责任和赔偿责任，另首先会使自身声誉和形象遭到破坏。2.分析风险：分析风险是投资银行在接受客户委托提供财务顾问业务时，由于分析存在偏差而为客户提供错误市场预测和不合适投资管理提议，一旦客户相信这一市场预测或者采纳了这一投资管理提议，就有也许面临着投资损失和经营失败。对市场精确把握和判断是投资银行生存和发展关键。因此，分析风险是投资银行提供财务顾问业务所面临重要风险之一。3.信息误导风险：是指投资银行作为财务顾问对信息分析处理错误给客户导致利益损失也许性和对证券市场不良影响。这种风险重要体目前投资业务顾问服务中，财务顾问人员假如对信息不加分析整顿就提供应客户或者对信息分析错误，导致信息误导，给客户带来损失，尤其是导致证券市场混乱，从而不利于财务顾问业务开展和证券市场健康发展。六、风险防备1.外部防备：加强财务顾问业务法律和规章制度建设；建立严格财务顾问服务人员从业资格确认制度。2.内部防备：完善财务顾问业务内控制度；建立科学决策机制和有效业务风险防备体系；制定合理生存和竞争方略；引进和借鉴国外财务顾问服务机构成功经验。