货币银行.doc

第一章1、货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，并体现一定的社会生产关系。2、货币的职能：（1）价值尺度：货币在表现和衡量商品的价值时，执行着价值尺度的职能）（2）流通手段：货币在商品交换中起媒介作用时执行着流通手段职能）（3）贮藏手段：货币退出流通，贮藏起来，就执行贮藏手段的职能）（4）支付手段：货币作为交换价值而独立存在，并非伴随着商品运动而作单方面的转移，就执行着支付手段职能（5）世界货币：货币越出国界，在世界市场发挥一般等价物作用时发挥的职能。 基本职能：价值尺度，流通手段 3、货币层次（1）依据：流动性原则:货币与商品的转换能力不同层次货币对客观经济的影响是不同的 （2）层次：0现金 1现金活期存款 21定期存款和储蓄存款第二章1、货币制度：是指一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式，简称币制。2、货币制度的构成要素：规定货币金属与货币单位，规定本位币和辅币的铸造与偿付能力，规定纸币和银行券的发行与流通程序，规定金准备制度3、劣币驱良币规律：在两种名义价值相同而实际价值不同的货币同时流通时实际价值高于名义价值的货币即良币被收藏、熔化而会退出流通领域，实际价值低于名义价值的货币即劣币则充斥市场，这一现象称之为劣币驱良币规律，又称之为格雷欣法则。第三章1、信用的主要形式：商业信用，银行信用，国家信用，消费信用2、贴现：指贷款人用信贷资金购买未到期商业汇票。银行扣除自贴现日到票据到期日的利息后，给付现款。 公式：贴现所得额到期值贴现息 贴现息票据到期值贴现率贴现期 贴现期票据到期日贴现日 第四章1、利息的本质：对价值时差的一种补偿，是剩余价值的一种特殊表现形式。2、利息率的种类： （1）年利率、月利率和日利率 （2）市场利率和官方利率 （3）名义利率和实际利率（4）固定利率和浮动利率（5）基准利率和差别利率（6）优惠利率和惩罚性利率（7）存款利率和贷款利率（8）短期利率与长期利率3、利息的计算方法 （1）单利法：IPRD （2）复利法：S=P*(1+R)n I=S-P第五章1、金融市场基本要素：交易主体，交易工具，金融市场媒介金融市场交易方式2、同业拆借市场 （1）定义：也称为同业拆放市场，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。 （2）可分为头寸拆借和同业借贷3、票据贴现市场（1）定义：票据贴现是指持票人为了资金融通的需要而在票据到期前以贴付一定利息的方式向银行出售票据。（2）分三种，分别是贴现、转贴现和再贴现。4、股票市场 （1）股票市场指股票的发行和流通市场。（2）股票是投资者向公司提供资本的权益合同，是公司的所有权凭证，股票持有者即为公司的股东。 （3）股票种类：普通股和优先股 （4）股票的一级市场：发行市场发行条件与发行价格发行条件：发行数额与发行价格价格（平价，溢价，折价） 发行方式：是否通过中介机构：直接发行、间接发行 按照发行对象：公开发行、不公开发行5、投资基金的种类（1）根据组织形式不同，分为公司型基金和契约型基金。#（2）根据设立方式不同，分为开放式基金和封闭式基金。#（3）根据投资目标，分收入型基金、成长型基金和平衡型基金（4）根据地域不同，分国内基金、国际基金、国家基金和海外基金。（5）根据投资对象不同，分股票基金、债券基金、货币市场基金、专门基金、衍生基金、基金中的基金。6、衍生金融工具，又称衍生证券、衍生产品，是指其价值依赖于基本标的资产价格的金融工具，如远期、期货、期权、互换等。7、金融期货合约市场（1）金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件（包括价格、交割地点、交割方式）买入或卖出一定标准数量的某种金融 工具的标准化协议。（2）金融期货交易的特点v 买卖的是期货合约（标准化协议）v 与期货交易所的清算公司结算。v 可以以对冲交易结束期货头寸，无须实物交割。v 合约标准化v 必须开立专门的保证金账户，并每日结算。8、金融期权市场（1）金融期权：是指赋予其购买者在规定期限内按双方约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约。 （2）分类：v 按期权买者的权利划分，期权可分为看涨期权和看跌期权v 按期权买者执行期权的时限划分，期权可分为欧式期权和美式期权 v 按照期权合约的标的资产划分，金融期权合约可分为利率期权、货币期权、股票期权、股价指数期权等第六章1、商业银行（1）五家大型国有控股的股份制商业银行 中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行、中国交通银行（2）中小股份制商业银行 光大银行、中信实业银行、华夏银行、福建兴业银行、上海浦东发展银行、深圳发展银行、广东发展银行、民生银行、招商银行、恒丰银行、渤海银行（3）城市商业银行：北京银行、天津银行等2、政策性银行（政策性银行是由政府投资设立的，不以盈利为目的，根据政府的决策和意图专门充实政策性金融业务的银行。）（1）国家开发银行（2）中国进出口银行（3）中国农业发展银行3、政策性金融资产管理公司1999年国家投资组建了四家直属国务院的资产管理公司(AMC)-中国长城资产管理公司，中国信达资产管理公司，中国华融资产管理公司，中国东方资产管理公司，专门对应负责解决中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行、中国交通银行不良资产的问题。第七章1、商业银行的发展趋势：全球化，电子化，国际化，股权开放2、商业银行资产业务贷款业务：按贷款方式不同，信用贷款，担保贷款，票据贴现 按贷款期限，短期贷款，中期贷款，长期贷款 按信贷资金来源，自营贷款，委托贷款3、中间业务 （1）汇兑业务 #（2）信用证业务 （3）代收业务 （4）代客买卖业务 （5）信托业务 （6）租赁业务4、表外业务商业银行表外业务是指商业银行所从事的不列入资产负债表且不影响资产负债总额的经营活动。提供非资金的服务，服务与提供资金相分离。表外业务分类：（1）贷款承诺 （2）担保：投标担保、履约担保、还款担保、承兑担保 （3）互换业务 （4）中间业务与表外业务5、商业银行的经营原则：盈利性 安全性 流动性6、资产管理理论：商业银行的资产管理是指按最佳组合安排资产项目，以实现最大利润。 商业贷款理论 转换理论 预期收入理论7、资产负债综合管理 （1）资金匹配法 （2）缺口管理法：根据期限或利率等指标将资产和负债分成不同的类型，然后对同一类型的资产和负债之间的差额即缺口，进行分析和管理。 （3）资产负债比例管理法：通过一系列资产负债比例指标来对商业银行的资产和负债进行监控和管理。第八章1、 中央银行的职能 （1）中央银行是“发行的银行” 中央银行是国家唯一的货币发行机关。 中央银行垄断货币发行是中央银行的最基本、最重要的标志，是中央银行发挥其全部职能和实施金融宏观调控的基础。（2）中央银行是“银行的银行” 业务对象是商业银行和其他金融机构以及特定政府部门。 1 集中存款准备金 2 充当最后贷款人 3 组织、参与和管理全国银行的清算（3）中央银行是“国家的银行”v 1、代理国库v 2、代理发行政府债券v 3、为政府融通资金v 4、为国家持有和管理储备资产v 5、代表政府参加国际金融组织活动v 6、制定和实施货币政策v 7、对金融业实施金融监管v 8、为政府提供经济金融情报和决策建议，发布金融信息我国中央银行的职能：新中国人民银行法（2003）：在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。 2、按中央银行的体制分类（1）一元式中央银行体制：仅有一家中央银行行使权力和履行中央银行的全部职能 （我国在内的世界大多数国家采用）（2）二元式中央银行体制：国内设立中央和地方两级相对独立的中央银行机构（美国）（3）准中央银行制度：并没有通常意义上的中央银行，只是由政府授权一个或某几个商业银行，或设置类似中央银行的机构部分行使中央银行职能。（新加坡和我国香港地区）（4）跨国中央银行制度：若干国家联合组建一家中央银行，在成员国范围内行使中央银行职能。（欧盟、西非货币联盟、中非货币联盟）3、中央银行负债业务（1）货币发行业务中央银行对社会公众的负债 1、中央银行货币发行两个含义： 一是指货币从中央银行的货币发行库通过各家商业银行的业务库流向社会； 二是货币从央行流出的数量大于回笼的数量。 2、货币发行可分：经济发行，财政发行（2） 存款业务 1、准备金存款 2、政府存款 3、外国和特定机构存款（3）资本业务4、监管制度的内容 （1）监管主体：金融管理当局：中央银行或财政部门 （2）监管对象：金融机构和金融市场参与者 （3）监管目标：稳定、健全、高效金融体系 （4）监管体制：多元监管、单元监管体制 （5）监管手段：法律和行政手段第九章1、凯恩斯的货币需求理论及其发展（1）流动性偏好理论交易动机、预防动机、投机动机（2）流动性偏好货币需求曲线：M=M1M2 = L1 （Y） L2（）L1：由交易和预防动机产生的货币需求，是收入的递增函数L2：由投机动机产生的货币需求，是利率的递增函数（3）凯恩斯货币需求理论的发展交易性货币需求：平方根公式，货币需求的存货管理模型，鲍莫尔模型，交易性货币需求也受利率变动的影响。预防性货币需求：立方根公式，惠伦模型，预防性货币需求也受利率变动的影响。投机性货币需求：正常预期利率条件下的债券与货币选择，两极；托宾曲线，资产选择理论与货币需求理论的结合，同时持有债券和货币。2、弗里德曼的现代货币数量论（1）Friedman继承了凯恩斯把货币视为资产的观点，但把财富形式扩展到股票、债券、实物资产等更大的范围。（2） Friedman的货币需求函数：收入水平、持有货币的机会成本（资产结构）、效用（嗜好、兴趣）（3）影响货币需求量的因素 ： 1.恒常收入和财富结构：收入分恒久性和暂时性收入，前者决定货币需求。财富有人力财富和非人力财富之分。人力财富指谋生的能力，它占总财富的比例是影响货币持有的重要因素。2. 持有货币的报酬率：预期名义报酬率其他资产的报酬率：债券、股票、实物等3. 其他因素（4）弗里德曼与凯恩斯货币需求理论的区别v 分析的出发点v 利率与货币需求的关系v 货币需求的稳定性3、中央银行与基础货币1）基础货币特征可控性:是中央银行能调控的货币负债性:是中央银行的负债； 扩张性:能被中央银行吸收作为创造存款货币的基础，具有多倍创造的功能；初始来源唯一性:即其增量只能来源于中央银行第十章一、货币政策的最终目标 货币政策目标是随宏观经济理论的发展而逐步形成的。上世纪30年代以前，自由资本主义时代，货币政策作用有限，不完全的金本位制要求货币政策目标是稳定币值和汇率。30年代大危机以后，失业问题成为头等大事，充分就业成为主要目标。二战以后，凯恩斯主义兴起，既要实现经济增长、充分就业，货币供应量的大量增加，同时也要实现币值稳定。在战后布雷顿体系下，国际收支均衡也成为货币政策的重要内容。（1）稳定物价 就是用货币衡量的商品价格在短期内不发生显著的或急剧的波动，这里指的商品价格是指一般物价水平，而不是某种商品的价格。 长期以来防止通货膨胀一直是货币政策的最主要目标。通货膨胀是经济发展的大敌，其主要弊端是： 第一，造成社会分配不公；第二，造成价格信号失真，不利于资源的有效配置；第三，造成借贷风险增加，资金融通关系无法正常进行第四，严重的通货膨胀将导致货币体系崩溃。 因此，长期以来防止通货膨胀一直是货币政策的最主要目标。（2）充分就业目标 指任何愿意接受现有工作条件（包括工资水平和福利待遇等等）、并有工作能力的人都可以找到工作。 充分就业不是社会劳动力全部就业，而是应该扣除摩擦失业和自愿失业之后的就业水平。 一般使用失业率指标测定充分就业 货币政策并不能解决所有失业问题。（3）经济增长目标 指标：GDP 中央银行货币政策金融环境 经济增长 货币政策的经济增长目标：发展速度加快、结构优化、 效率提高（4）国际收支平衡目标 国际收支是指一定时期内由于政治、经济、文化往来而引起的一国对其他国家或地区的全部货币收支。 国际收支平衡就是一国对其他国家全部货币收入和货币支出基本平衡。 逆差还是顺差都会给该国经济带来不利影响。（5）金融稳定目标 国家成立中央银行，并让它代表国家对全国金融体系进行监督管理，目的就是为了督促和引导银行与其他金融机构沿着健康、健全的轨道开展业务活动，维护金融体系和金融市场的稳定。二、货币政策目标间的矛盾与统一 1、稳定物价目标和充分就业目标 物价变化率和失业率之间存在此消彼长的关系， “菲利普斯曲线”。 因此，作为货币政策，既不能为稳定币值而放弃充分就业目标，也不能为了充分就业而放弃币值稳定目标。只能根据社会经济的具体条件，在稳定币值和充分就业之间选择正确的搭配。 2、稳定物价与经济增长的冲突 长期：一致；短期：矛盾。3、经济增长和国际收支平衡的冲突 4、物价稳定与金融稳定的冲突 5、稳定物价与国际收支平衡的矛盾三、 货币政策目标的选择 1、单目标论 稳定物价，经济增长 2、双目标论 5个目标的部分或全部的某种组合第三节一般性货币政策工具v 普遍运用，对总量进行调节和控制v （一）法定存款准备金v （二）再贴现政策v （三）公开市场操作（一）法定存款准备金政策的作用机制法定存款准备金政策是指中央银行在法律规定的权力范围内，通过规定或调整金融机构缴存中央银行的法定存款准备金比率，以改变金融机构的准备金数量和货币扩张乘数，从而达到控制金融机构的信用创造能力和货币供应量的目的。 v 法定存款准备金政策的作用特点v （1）法定存款准备金率的调整是中央银行货币政策的预 示器，它的公开性具有较强的告示效应。v （2）法定准备金率的调整具有强制性的影响，力度大、 速度快，效果明显，是中央银行收缩和放松银根的有效工具。v （3）对所有存款货币金融机构的影响是均等的。不像公 开市场操作或再贴现率政策，只对参与市场操作或 申请中央银行贷款的银行才发生作用。法定存款准备金政策的局限性 （1）法定存款准备金比率的调整对经济产生强烈的震荡，使之缺乏应有的灵活性和弹性，不能成为一项日常的调节工具。 （2）由于它强有力的影响，会引起大众心理预期的强烈变化，不利于商业银行稳定正常的经营。 （二）再贴现政策的作用机制再贴现政策是指中央银行通过提高或降低再贴现率来影响市场利率和投资成本，从而调节货币供应量的一种政策措施。 两方面：再贴现率的调整 ，再贴现票据的选择再贴现政策的作用（1）通过影响金融机构的借贷成本和存款准备金头寸，间接调节货币供应量，作用过程的渐进性对货币供应量的调节起“变速箱”的作用；（2）可直接调整信贷结构，间接调整产业结构。v 一是通过规定再贴现票据种类，影响商业银行的资金投向；v 二是对再贴现的票据实行差别再贴现率，影响各种再贴现票 据和贴现数量。再贴现政策的局限性（1）在实施再贴现政策过程中，中央银行通常处于被动等待的 地位；（2）再贴现工具的弹性较小，频繁调整再贴现利率会引起市场 利率的经常性波动；不经常调整又不宜于中央银行灵活地 调节货币供应量。（三）公开市场政策的作用机制公开市场业务 公开市场政策的内容主要包括： 第一、确定买卖证券的品种和数量、制定操作的计划 第二、决定操作方式的长期性和临时性 第三、选取操作机构 第四、确定交易方式：现券交易和回购交易两种1、公开市场业务的优点v （1）调节银行准备金从而影响银行提供信贷的规模；v （2）主动出击；v （3）适时适量地按任何规模调节；v （4）操作灵活v 3、实施公开市场政策的必备条件v （1）流通中有足够数量的有价证券，其期限结构配置合理， 以供有选择的买卖。v （2）应拥有高度发达的证券市场，市场的深度和广度足以保 证各种金融工具可以顺利地进行交易。v （3）相对发达的信用制度，社会普遍具有使用票据的习惯， 使中央银行的公开市场业务通过银行信用的方式奏效。合同管理制度1 范围本标准规定了龙腾公司合同管理工作的管理机构、职责、合同的授权委托、洽谈、承办、会签、订阅、履行和变更、终止及争议处理和合同管理的处罚、奖励；本标准适用于龙腾公司项目建设期间的各类合同管理工作，厂内各类合同的管理，厂内所属各具法人资格的部门，参照本标准执行。2 规范性引用中华人民共和国合同法龙腾公司合同管理办法3 定义、符号、缩略语无4 职责4.1 总经理：龙腾公司经营管理的法定代表人。负责对厂内各类合同管理工作实行统一领导。以法人代表名义或授权委托他人签订各类合法合同，并对电厂负责。4.2 工程部：是发电厂建设施工安装等工程合同签订管理部门；负责签订管理基建、安装、人工技术的工程合同。4.3 经营部：是合同签订管理部门，负责管理设备、材料、物资的订购合同。4.5 合同管理部门履行以下职责：4.5.1 建立健全合同管理办法并逐步完善规范；4.5.2 参与合同的洽谈、起草、审查、签约、变更、解除以及合同的签证、公证、调解、诉讼等活动，全程跟踪和检查合同的履行质量；4.5.3 审查、登记合同对方单位代表资格及单位资质，包括营业执照、经营范围、技术装备、信誉、越区域经营许可等证件及履约能力（必要时要求对方提供担保），检查合同的履行情况；4.5.4 保管法人代表授权委托书、合同专用章，并按编号归口使用；4.5.5 建立合同管理台帐，对合同文本资料进行编号统计管理；4.5.6 组织对法规、制度的学习和贯彻执行，定期向有关领导和部门报告工作；4.5.7 在总经理领导下，做好合同管理的其他工作，4.6 工程技术部：专职合同管理员及材料、燃料供应部兼职合同管理员履行以下职责：4.6.1 在主任领导下，做好本部门负责的各项合同的管理工作，负责保管“法人授权委托书”；4.6.2 签订合同时，检查对方的有关证件，对合同文本内容依照法规进行检查，检查合同标的数量、金额、日期、地点、质量要求、安全责任、违约责任是否明确，并提出补充及修改意见。重大问题应及时向有关领导报告，提出解决方案；4.6.3 对专业对口的合同统一编号、登记、建立台帐，分类整理归档。对合同承办部门提供相关法规咨询和日常协作服务工作；4.6.4 工程技术部专职合同管理员负责收集整理各类合同，建立合同统计台帐，并负责