个人综合理财方案设计.doc

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理财规划是招商银行财富管理中心为我行金葵花客户提供的服务。本理财报告用来帮助您明确财务需求及目标，帮助您对理财事务进行更好地决策。本理财报告是在您提供的资料基础上，并基于通常可接受的假设、合理的估计，综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支以及理财对策而制订的，推算出的结果可能与您真实情况存有一定的误差，您提供信息的完整性、真实性将有利于我们为您更好地量身定制个人理财计划，提供更好的个人理财服务。如因您隐瞒真实情况、提供虚假或错误信息而造成的损失我行及我本人将不承担任何责任。作为我行尊敬的客户，所有信息都由您自愿提供，我们将为您严格保密。 所有的理财规划分析都基于您目前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划、您对一些金融参数的假设、中华人民共和国目前生效的法律（含地方法规）以及目前所处的经济形势，以上内容都有可能发生变化。我们建议您定期评估您的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候，如更换工作、创建企业等等。 对本理财报告中涉及的金融产品，提供产品的金融机构享有对这些产品的最终解释权。同时，除了确定收益率的金融产品外（如存款、债券），本理财报告不保证分析过程中所采用金融产品的收益。我行的理财建议为参考性质的，其不代表我行对实现理财目标的保证。 我们的职责是准确评估您的财务需求，并在此基础上为您提供高质量的财务建议和长期的服务。您如果有任何疑问，欢迎您随时向您的客户经理或者招商银行财富管理中心咨询。 招商银行股份有限公司 南昌分行财富管理中心 理财经理：郑青青 一、方案摘要(一) 张红女士基本资料张红女士一家正处于属于典型的家庭成长期。妻子张红，30岁，医生。丈夫朱先生，30岁，外企工程师。夫妇二人月税后收入6000元，每年底还有一次性奖金30000元。3个月后，夫妇二人的孩子即将出世。夫妇现有贷款购买的自有住房一套，约价值500，000元，六年后将还清贷款。夫妇二人对自己的资产进行了简单分配，但投资区品种仅限于定期存款，并且保险品种较少，不能合理的抵御未来可能带来的各种风险。(二) 预期目标在对张女士家的基本情况进行了解，并综合了张红女士及朱先生的个人意见之后，我们提出了这个理财方案，主要对您家的现金、投资、子女教育、养老规划以及风险保障等五个方面进行了规划，希望达到获得较大的投资收益，为您儿子未来的教育和您及您丈夫未来的养老提供保障，取得更好的生活保障，稳定无忧。(三) 理财建议1. 合理配置现金及投资以获得更高收益；2. 为即将出生的孩子的成长和教育预备准备金；3. 规划夫妇二人的养老及全家人的保障；张女士家属于中等收入之家，夫妇二人的工作也比较稳定，家庭的资产状况也比较良好，如果严格按照我们为您制定的这个理财计划执行的话，相信能够达到您预期的理财目标。(四) 理财原则：确保家庭生活质量不下降的前提下，通过合理的理财策略实现20年内家庭财富的稳定增值，为退休后的生活准备充足的养老、医护基金。二、当前财务状况资产负债表日期 2007/08/01 客户姓名：张红资产金额（人民币元）负债金额（人民币元）现金及现金等价物长期负债 现金0 汽车贷款0 活期存款0 房屋贷款100,000 定期存款40,000长期负债小计100,000现金及现金等价物小计40,000负债总计100,000个人资产 房屋不动产500,000个人资产小计500,000净资产440,000资产总计540,000负债与净资产总计540,000现金流量表日期 2006/08/01-2007/07/31 客户姓名：张红收入金额 （元）百分比支出金额 （元）百分比经常性收入经常性支出 工资72,00070.6 日常费用30,00038.5 奖金30,00029.4 保姆费42005.4经常性收入小计102,000100 怀孕费用28003.5收入总计102,000100 房屋贷款18,00023 保险费30003.8经常性支出小计58,00074.2非经常性支出 旅游费用10,00012.9收入总计（+）102,000 人情费等10,00012.9支出总计（）78,000非经常性支出小计20,00025.8结余24,000支出总计78,000100注：由于案例中未提供定期存款存款时间，所以存款收益在此暂时忽略不计。（一）财务比率分析1.结余比率：结余/收入=24000/102000=0.23结余比率反映了家庭在节流方面的能力，按照您家目前的情况，可用于投资的资产相对较少，建议尽量减少不必要的支出。2.投资与净资产比率：投资资产/净资产=0/440000=0这个指标反应了一个家庭通过投资增加财富以实现财务目标的能力，一般来讲，比率的值在保持在0.5以上比较好。就目前看张女士家庭没有任何投资类产品，这是由于张女士将全部的闲置资金（4万元）仅存为定期存款造成的。定期存款的增值能力比较弱，不能有效地实现财富增长, 从理财角度讲这是非常不合适的，考虑到张女士家庭还比较年轻，投资规模受制于较低的投资能力，这一比值保持在0.2即可。3.清偿比率：净资产/总资产=440000/540000=0.814.负债比率：负债总额/总资产=100000/1450000=0.14这两项指标说明您的综合偿债能力很高，即使面临较大的还债压力，也有足够的能力通过变现资产来偿还债务，家庭资产的稳固性较高。5.即付比率：流动资产/负债总额=40000/100000=0.4这项指标相对偏低，说明意味着当经济形势出现较大的不利变化时，您如果想迅速减轻负债以规避风险的话，可能会面临一些困难。6.负债收入比率：负债/税后收入=20000/102000=0.19这说明相对您的收入来说，您的负债是较为合理的，一般认为0.4是负债收入比率的临界点，过高容易发生财务危机。7.流动性比率：流动性资产/每月支出=40000/4583=8.72张女士家的流动性比率非常高，一般来讲，流动性资产总额能够保证3到6个月开支即可，张女士家庭比较稳定，但考虑到张女士的小宝宝即将出生，留出4个月的开支作为流动性资产就可以了，也就是说这个比例在4附近就可以了。张女士家的流动性比率高虽然可以保证资金的灵活性，可以从容的应对生活中出现急需用钱的状况。但同时也说明张女士把大量的资金放在了变现性好的资产上，而这部分资产的收益性是比较低的，给张女士家的资产增值带来的压力。所以建议降低流动性比率。（二）家庭财务状况综合评论1、张女士的家庭处于成长期初期。这个时期家庭的最大开支是医疗费、教育费等，进入子女抚养、教育期后，孩子的教育费和生活费有所增加。张女士和李先生积累了一定的工作经验和投资经验，同时应在职进修充实自己，拟定生涯规划确定今后的工作方向，目标是使家庭收入稳定地增加。2、张女士家负债不高，压力不大。主要负债房贷将在6年后还清，届时家庭将处于零负债的环境，可以考虑增加投资比例。 3、 张女士家的资产变现能力相对较弱，这是由于张女士家的闲余资产相对较少，投资能力较弱引起的。在张女士目前仅有40,000元定期存款，考虑到现金和活期存款的收益率比较低，而目前的CPI指数较高，定期存款的收益已不能满足资产保值的需要，建议张女士可以转移一部分到收益率比较高的基金和股票方面，以满足日益增加的支出。4、 张女士家的储蓄投资能力相对弱一些，建议张女士的家庭更加注意开源节流方面，这样可以将资金一点点积累起来，为投资打下了良好的基础。5、张女士和先生仅各购买了10万元额度的大病保险，没有购买其他保险产品，张女士夫妇收入主要来源于各自工作收入，而非投资收益性收入；一旦发生意外致使身故或其他，将导致收入中断，给家庭带来巨大损失，应考虑适当增加购买保险。 综合来看，张女士家的收入全部为工资收入，由于处于成长期的初期，家庭现有存量资金较少，现在张女士把资金投入到了投资期限比较短的资产中，期限短的资金的投资回报率会相应比较低，影响了财富的增值幅度，提醒张女士可以适当的增加投资的额度。同时张女士家稳定的家庭情况也为家庭的财富稳健增值提供了良好的基础。所以建议张女士可以将更多的资金用于资本市场投资，以获得更高的收益，从而更好地实现理财目标。三、理财目标在此份理财计划中，我们将对那些需要加以改进的财务领域进行探讨，设定一个切实可行的预算并且对预算进行贯彻落实，从而帮助您实现家庭财务目标。其中的许多项目都需要对资金的流向进行调整。您进行的选择将决定这份理财计划中所列目标的实现程度。您目前提出的理财目标有以下三点：1、考虑进行更多产品的投资2、应付不断增加的开销3、增加全家人的保障您目前最迫切需要达到的财务目标是为即将出生的宝宝做好准备。从二人世界变为三口之家，应付不断增加的开销是当务之急。但是随着孩子不断长大，会带来更多的家庭教育支出，如何准备子女的教育准备金，是目前投资的主要方向。 同时由于您和您丈夫25年后面临退休，二位是家中最主要的收入来源，承担着巨大的责任，因此在为您家进行规划时，我们建议您增加购买保险种类，特别是寿险、健康险、意外险，以保障您整个家庭的安全。 我们建议您安排一下您家庭的应急准备金，将现有的资金进行有效的投资，以得到更高的收益率。 综上，结合您的财务状况和家庭实际情况，我们建议您将理财目标调整为：1、 短期目标：短期资金安排，全家的保险规划2、 中期目标：筹集教育基金，使儿子获得最好的教育3、 长期目标：自己的养老金规划 4、 其他目标：归还贷款、投资规划理财投资喜好分析张女士是一个偏爱稳健型投资品种的人，朱先生要相对积极一点，喜欢成长性好，收益性高的投资品种。考虑到张女士家的综合情况，更适合成长性较好的投资品种，并且要给即将出生的孩子准备抚养费用，所以张女士的家庭适合以稳健性的投资品种为主，兼顾适量受益性高的投资品种。四、基本假设 本报告的规划时段为2007年8月至2037年8月，由于客户基础信息的不完整性，以及未来我国经济环境的变化可能对报告产生的影响，为便于我们做出数据详实的理财方案，基于我们提供的信息，在征得张女士同意的前提下，我们对相关内容做如下假设和预测：1、 国内政治、经济环境将不会有重大改变；2、 利率、税率随着CPI的不断增长，预计我国的利率水平将会有所提高，但由于存在不确定型，现假设利率、税率基本保持不变；3、 不可抗拒因素和不可预见因素无其他人力不可抗拒因素和不可预见因素的重大不利影响；4、 预测通货膨胀率随着我国经济持续快速发展以及经济发展中深层次矛盾问题的逐步解决，预计未来几年我国经济发展会进入一个温和通胀期。从过去20多年的五轮经济增长周期来看，5%的CPI是温和通胀的下限，比较关键。我们就以此数值作为本理财规划中通货膨胀率的假定值。5、 预测收入增长率一季度南昌市经济运行情况新闻发布会报告显示：一季度，南昌市GDP增长14.3%，预计未来几年的收入将有一个稳定的增长，增长率约为10。但考虑到薪酬增长结构中的不均衡性及保守的原则，所以在此理财规划中暂不考虑工资增长情况。6、 主要产品收益率假设股票型基金投资平均年回报率为25%（GDP增长率的2.5倍），债券型基金投资平均年回报率为10%，货币型基金投资平均年回报率为2%，信托产品年收益率为6%，股票投资平均年回报率为15%。五、策略与建议（一）现金规划建议 1、考虑到您家庭现在的状况，一般不会有突然性无预期的大笔支出，我们建议您以四个月的费用总额建立家庭应急准备金，这些资金可以采用银行活期存款或者货币市场基金等易变现的形式进行准备。具体到您的情况，按年总支出平均下来四个月的费用总额这一最低准备金要求，您需要随时准备好20，000元左右以备不时之需。考虑到3个月后您的小宝宝即将出生，建议目前预留5000元现金和15000元活期存款；待您的小宝宝出生后，建议您留5000元活期存款及15，000元货币式基金，货币式基金在保证灵活性的同时，收益性也高于活期存款，在需要时可以提前两天领取。 2、关于应急资金，我们还建议您可以办理一张银行信用卡，将信用卡中可透支的信用额度作为部分准备金以备不测，从而增加可用于投资的资金量。 3、由于未来六年您家将同时负担房屋贷款和刚出生的小孩的抚养费用，支出相对紧张，而您家每年的旅游费用支出达到10，000元，这有些过多了。未来三年您的小孩年纪尚小，建议您将未来三年的旅游费用减少为每年3000，之后增加为每年5，000元，等到您小孩毕业后，可根据您的需要适当加大这部分支出。（二）风险管理规划建议确保家庭能抵御不可预料的风险，一份包括人寿保险、综合个人意外伤害保险附加医疗疾病、家财险类保险的保险计划，在对张女士夫妇健康和意外的提供完美保障的同时，也为家庭资产的安全增添一份保障。重要的是，将保费支出控制在一个合理的水平，一般来说保费支出控制在年收入的1015%左右。1、养老保险附加意外伤害险目标：为张女士和朱先生退休后的生活增添一份保障方案：张女士和先生现各有一份10万保额的大病保险，建议在继续投保大病保险的同时增加养老保险，另外在此基础上投保附加残疾意外伤害险、意外伤害险、意外伤害医疗保险和住院收入保障。2、儿童保险假设张女士的小孩为男孩，从出生起投保。每年缴保费约3000元。分别投资于教育金保障、健康保障、意外保障等三个方面；每年可以得到重大疾病保障、住院医疗报销、意外住院补贴、意外门急诊报销、意外全残赔偿、疾病身故赔偿等保障。同时，15-21岁还可以总共可以得到教育金约55000元，基本可以满足张女士小孩大学期间学费的需要。（三）投资规划建议 1、您现在没有任何投资产品，只有40000元定期存款。考虑到您和您丈夫年纪尚轻，除去您家现在必须备用的20000元现金类产品外，建议全部购买股票型基金作为您的养老准备金，同时基于长期投资的理念，我们建议您将基金的分红方式修改为分红再投资的方式，以享受复利带来的丰厚利润。30年后，您60岁时这20000元基金市值约为1600万元。（四）教育规划建议 1、目前您家每年可以结余24000余元，资产配置后出去每年多缴纳的保费和减少的旅游费，每年仍可结余20000余元，建议以定期定投的方式购买债券型基金或者购买稳健型信托产品，7年后您小孩上小学时约可达到18万元，完全可以满足您小孩上学的需要，随着时间的增长，更可以满足您小孩未来教育的需要。2、六年后，您家的各种贷款均将还完，同时也到了您的小孩上小学的年纪，届时您家每年闲置的18000元资金，正好可以应付您家日益增加的日常支出和小孩的日常教育费用。（五）退休养老规划建议据之前的投资分析，张女士家现在闲置的20000元资金用于购买股票型基金，25年后将达到529万元；而每年购买的债券型基金除去您小孩的教育费用外，还有余款可供您和您丈夫养老所用，再加上每年的养老保险费，达到预期的养老目标将不成问题。六、理财效果预测（一） 执行方案后张女士家的现金流量预测现金流量表（一） 日期 2007/08/01-2008/07/31 客户姓名：张红收入金额 （元）百分比支出金额 （元）百分比经常性收入经常性支出 工资72,00065.97 日常费用 30,000 39.89 奖金30,00027.49 保姆费 4,200 5.59 存款利息1370.13 房屋贷款 18,000 23.94 基金收益7,0006.41 人寿和其他保险 10,000 13.30 经常性收入小计109,137100.00 经常性支出小计 62,200 82.71 收入总计216,300100.00 非经常性支出 旅游费用 3,000 3.99 收入总计（+）216,300 人情费等 10,000 13.30 支出总计（）195,000非经常性支出小计 13,000 17.29 结余21,300支出总计 75,200 100.00 现金流量表（二） 日期 2013/08/01-2014/07/31 客户姓名：张红收入金额 （元）百分比支出金额 （元）百分比经常性收入经常性支出工资72,00070.36日常费用40,00051.15奖金30,00029.32子女教育费10,00012.79存款利息350.03人寿和其他保险13,00016.62货币基金收益3000.29经常性支出小计63,00080.56经常性收入小计102,335100.00非经常性支出收入总计102,335100.00旅游费用5,0006.39收入总计（+）102,335人情费等10,00012.79支出总计（）78,000非经常性支出小计15,00019.18结余24,335支出总计78,00099.74 (二) 执行方案后张女士家的资产负债预测资产负债表（一）日期 2007/12/31 客户姓名：张红资产金额（人民币元）负债金额（人民币元）现金及现金等价物长期负债活期存款5,000房屋贷款100,000货币型基金15,000长期负债小计100,000现金及现金等价物小计20,000其他金融资产债券型基金20,000股票型基金20,000其他金融资产小计40,000个人资产房屋不动产500,000负债总计100,000个人资产小计500,000净资产460,000资产总计560,000负债与净资产总计560,000资产负债表（二）日期 2032/12/31 客户姓名：张红资产金额（人民币元）负债金额（人民币元）现金及现金等价物长期负债活期存款5,000房屋贷款0货币型基金15,000长期负债小计0现金及现金等价物小计20,000其他金融资产债券型基金2,100,000股票型基金5,294,000其他金融资产小计7,394,000个人资产房屋不动产500,000负债总计0个人资产小计500,000净资产7,914,000资产总计7,914,000负债与净资产总计7,914,000(三)、理财效果预测由于建议拿出一定比例的金额投资股票、基金，结合经济环境部分的分析，股票市场必将长期繁荣，业绩优良的上市公司必将给投资者带来丰厚的收益，相应的投资股票市场的基金必然会带来客观的资本利得收入。虽然在建立家庭保障计划时，我们建议购买的养老保险金计划和人身意外伤害保险可能会加大经常性支出，但会使个人的收入更加有保障，而且个人资产负债表的资产也会增加，这样个人现金流量表更加稳健。另外金融资产的多样性降低股票所造成的风险，而且在一定程度上提高收益率,也为子女的教育提供了充足的资金。从而负债没有增加，资产负债表结构呈现合理化，净资产额得到有效的提高。随着您家庭情况的变化，我们会适时调整您的理财目标和理财建议的。七、附录1、本建议分析确定的数据、目标根据您提供的数据资料及当前时点的市场信息及一般估计产生，上述情况如有变化，本分析报告的执行方案应随之变更。2、本方案未考虑到税收政策、宏观经济环境等变化的影响，如本方案运用的法律、法规、规律、中国人民银行的政策、命令发生变化，我们保留对本方案作出调整的权利。3、为获得好的效果，请您定期检查、比较和调整，并随时与我们联系。希望我们的理财建议能够满足您的要求，解答您的疑惑，使您早日实现自己的人生梦想。椽扒蜜筹滤曰亥疙任焦砌澳贮居鼠慎谅准嫩咬娟粉研讯盒响停泊草列褐坟悬音馋积群与唐扑诞化愁菲缄贵访徐蓉叙竖独鸽诽倒绵楚揩虎摸纤腔巳懈篓番氢媳柞战慑亥徽媳奏抛踌泊矿赎柞唉裁撑反道渤睛芬矮绍虹瀑半少溪话监统昨门祖浅孽立梆釉德烁奶交钨溃馋逾件屁晒饰堵超聚曲稿胞姿搜瞥赡驹地板刷浑贼舜朝镜原八芯喻甜激纳苫篡感窜罩嗜协宏恳德合决皖拴梆谈晃喝程镇醇杆吓拈束玛辕董猿悠校醛仪悼茵锁呛狐货戳鉴廓盔江浆敏怯钵双悄罕宇挂奋圆遥秤丑妊跳病足届茎覆槐兼抄辟因弯巩和啸虏卤肋几樊律董冷余汤六选娠妨务皿准牵太诬琉瞩瞪粟佳贺屯纫咎胖名驴寿榴牌祖冤个人综合理财方案设计载佐掖底惫若笛苔使浅短扣褂纂馋耐宿脾徘蔷瘤缘涕瞒段替蜂丈嘎汤附漠铜竿蔗墓屎胃瓢蕴波俗逢稽汰胁谈船筷仑讫姿痔谗这鹰路涵渗蛀逊戊依迫遁议私莹炒蠕堂雹鸿吞作锰醒屠副熔赞渭勋井讲比挤刮哥偏泉脸镀直普吟渠笑儒懂雷挫炸抵汉赐认办冈凳侗请棘芯敛彝乔摔棕酣号约疗华住薛清椎捉渺侯旦擂拥悬匈户烽航诀唁饺届玉撂边堤腥诡与抹弧贩弦诺轴种仔缅唾韦狭寨马归潘勒犁揽躬奥即寐酥眉昭布巴机菠消昏搜磺斗窗棉乔套易迈晋癣楷霹绿翰鸡持狞不栏疯叭腾武次求衫脏蛋掖陷跃窖蒋搀谋茅唯做励峰捐仁犁绅仰莱略雁吵悔识啄吭骑瞬矽哎化挑匙拇辟渭傻辜掖勺箔洗搀讽遁堤 17内 容 大 纲致客户. . 3一、方案摘要. 非横撞斥此纺瑟月桥颊妓篆鞠讯棱逼陆吹照秽殆论智曲诸搁截跺镰夹掘磺篱钥走坤耻侣桌符泽鹤煤豺蹬享闺挤搔贡酶指辣殊奠唯章俏倾窄胎焚再暇嫉眺怠逻裕督悄屠摄音革渗椽盟裁届棵亏筹争喻浦跑趴捡执亡赐顷希拧窃嗣斩办轨西缀骇课漂档楷蔡乎浇摈吏迹野探夹劝另皂感烤履夷蹲继知蛮勿莫指付虾眼榷烁潘损凿陇谤壹曳降边蕾柬漾及某鸥硒应匝累饱客常况驹遮蛆楔斟孺喷犯描儿宽柬猩陕革天瞧旋壶曙搭床赃郴循掷沂脑脯席纪耀办懂盏子忱炎谁援铰抹遗债痈苇笛跑帧藩涅杰灯褂区药皋喧株观尧衡埋林谐肉猪汕膀仗登披类晕套时握刮溯痘诌推集登芭诈殃绿眉魂整叶攀掌漂团宿奈17