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课后巩固与练习答案
任务一财务管理基础知识
巩固与练习答案
一单项选择
1-5 BDADD 6-10 CAABD 11-15DDACA 16-20 BCCDB
二多项选择
1AB 2ACD 3AB 4ABCD 5ABD 6ACD 7BC 8ABE 9BC 10ABCD 11AB 12AB 13ABCD
三判断题
1-5×√×√× 6-10××√√√ 11-15√×√√√
任务2 价值与风险分析
巩固与练习
一、单项选择题
1-5 DBCDD 6-10 BABCB
二、多项选择题
1.BCD 2.ACD 3.BC 4.CD 5.ABD 6.ABC 7.ABC 8.ACD 9.AC 10.ABCD
三、判断题
1-5 ×√××√ 6-10×√√××
四、计算分析题
1．方案（1）的现值=80（万元）
方案（2）的现值=10×(P/A,10%,10)=10×6.1446=61.45（万元）
方案（3）的现值=9.5×[(P/A,10%,10) ×（1+10%）]=9.5×6.1446×（1+10%）=64.21（万元）
方案（4）的现值=20×(P/A,10%,6) ×(P/F,10%,4)= 20×4.3553×0.6830=59.49（万元）
应选择方案（4）。
2．
（1）计算预期收益率
甲股票的预期收益率=0.1×20%+0.3×12%+0.4×5%+0.2×(-10%)=5.6%
乙股票的预期收益率=0.1×15%+0.3×12%+0.4×8%+0.2×(-5%)=7.3%
（2）计算标准差
甲股票的标准差==9.05%
乙股票的标准差==6.56%
（3）计算标准离差率
甲股票的标准离差率=9.05%/5.6%=1.62
乙股票的标准离差率=6.56%/7.3%=0.90
乙股票的预期收益率高于甲股票，而标准离差率低于甲股票，因此，乙股票预期收益率高且风险低，应选择购买乙股票。
案例分析参
案例分析一：
按揭贷款金额=120×4500×70%=378000（元）
1.贷款年限为5年（期数为60期）
 每月还款额=378000/(P/A,0.37%,60)=378000/53.7049=7038.47（元）
2.贷款年限为10年（期数为120期）
 每月还款额=378000/(P/A,0.41%,120)=378000/947172=3990.83（元）
案例分析二：
(1)计算预期收益
方案1预期收益=60%*150+20%*60+20%*（-10）=100(万元)
方案2预期收益=50%*200+20%*80+30%*（-20）=110（万元）
从预期收益来看，开发消渴啤酒比开发洁清纯净水有利，预期每年可多获利润10万元。
（2）计算标准差与标准离差率
方案1标准差==65.11
方案1标准离差率=65.11/100=0.65
方案2标准差=96.44
方案2标准离差率=96.44/110=0.88
从标准离差率来看，开发消渴啤酒的风险高于开发洁清纯净水。
（3）计算风险收益
方案1的风险收益=标准离差率×风险价值系数=0.65×0.5=0.325
方案1的风险收益=标准离差率×风险价值系数=0.88×0.7=0.616
从风险收益来看，开发消渴啤酒的风险收益高于开发洁清纯净水
（4）综合评价：开发消渴啤酒的预期收益和风险收益均高于开发洁清纯净水，但其风险高于开发洁清纯净水，北方公司已陷入经营困境，如果没有足够的风险承担能力，则应选择风险较低的项目，因此可选择开发洁清纯净水。
任务3 筹资管理
巩固与练习
一、单项选择题
1-5 ADCBB 6-10 DDABD
二、多项选择题
1.ABD 2.ABCD 3.AB 4.ABC 5.ABC 6.ABC 7.AB 8.BCD 9.ABC 10.ABCD
三、判断题
1-5 ×√√×√ 6-10××√√×
四、计算题
1.
（1）银行借款资本成本=8%×（1-25%）=6%
长期债券资本成本=10%×（1-25%）/（1-2%）=7.65%
普通股资本成本=1/[10×（1-5%）]+4%=14.53%
留存收益资本成本=1/10+4%=14%
（2）综合资本成本=6%×100/2000+7.65%×500/2000+14.53%×1000/2000+14%×400/2000=12.28%
2.
每股收益无差别点的息税前利润计算：

==1080（万元）
（1）预计息税前利润为1000万元时，乙筹资方案为最优；
（2）预计息税前利润为1200万元时，甲筹资方案为最优。

案例分析
案例分析二：
1. 采用比较综合资本成本法确定众诚公司的最优资本结构筹资决策
（1）计算个别资本成本
银行借款资本成本=6%×（1-25%）=4.50%
长期债券（票面利率8%）资本成本=8%×（1-25%）/（1-1%）=6.06%
长期债券（票面利率10%）资本成本=10%×（1-25%）/（1-1%）=7.58%
普通股资本成本=2×（1+3%）/40×（1-1%）+3%=8.20%
（2）计算方案一和方案二的综合资本成本
方案一的资本结构如下：
资本总量 资本比重 资本成本
银行借款 700万元 23.33% 4.50%
长期债券(8%) 500万元 16.67% 6.06%
长期债券(10%) 800万元 26.67% 7.58%
普通股 1 000万元 33.33% 8.20%
合计 3 000万元 100%
方案一综合资本成本
=4.50%×23.33%+6.06%×16.67%+7.58%×26.67%+8.20%×33.33%=6.81%
方案二的资本结构如下：
资本总量 资本比重 资本成本
银行借款 400万元 13.33% 4.50%
长期债券(8%) 1 100万元 36.67% 6.06%
普通股 1 500万元 50.00% 8.20%
合计 3 000万元 100%
方案二综合资本成本
=4.50%×13.33%+6.06%+36.67%+8.20%×50.00%=6.92%
（3）进行筹资方案决策
由上述计算结果知，方案一的综合资本成本较低，故应选择方案一。
2. 采用每股利润无差别点法确定筹资方案
计算两种方案的每股利润无差别点
方案一的利息费用=700×6%+500×8%+800×10%=162（万元）
方案二的利息费用=400×6%+1100×8%=112（万元）
每股利润无差别点计算过程如下：

==322（万元）
（1）众诚公司预计2013年的息税前利润为300万元时，应选择方案二，此时：
方案一的每股收益=(300-162)×(1-25%)/40=2.59（元/股）
方案二的每股收益=(300-112)×(1-25%)/52.5=2.69(元/股)
（2）众诚公司预计2013年的息税前利润为400万元时，应选择方案一，此时：
方案一的每股收益=(400-162)×(1-25%)/40=4.46（元/股）
方案二的每股收益=(400-112)×(1-25%)/52.5=4.11(元/股)

任务4 营运资金管理
巩固与练习
一、单项选择题
1-5 BBBDA 6-10 BBCDC
二、多项选择题
1.ABD 2.ABCD 3.ABC 4.ABD 5.AC 6.ABCD 7.ABD 8.ABCD 9.ABCD 10.ABC
三、判断题
1-5 ××√×× 6-10 ×√√×√
四、计算分析题
1.【答案】
（1）A材料的经济订货批量＝＝900（件）
（2）A材料年度最佳进货次数＝＝50（次）
（3）A材料的相关总成本＝（2×45000×180×20）1/2＝18000（元）
（4）A材料经济进货批量平均占用资金＝＝162000（元）
2. 【答案】
（1）平均收账期=60%×10+25%×30+15%×60=22.5（天）。
（2）应收账款平均余额==312.5（万元）。
（3）应收账款机会成本=312.5×40%×10%=12.5（万元）。
（4）现金折扣成本=5000×60%×2%+5000×25%×1%=72.5（万元）。
（5）税前收益=5000-（5000×40%+12.5+80+72.5）=2835（万元）。

案例分析
提示：将国美和亚马逊、戴尔进行比较，我们会发现虽然它们处于完全不同的行业，但它们却有最关键的几点相同之处：
①都是最具成长性的企业，在很短时间内成为人们津津乐道的商业楷模；
②具有非常良好的现金流；
③几乎完全相同的商业操作模式：在应收和应付账款上，打了一个漂亮的时间差。
关键是第三点，第三点使前两点成立。这一点上他们共同的方式是，应收账款的周转速度非常快，而应付账款的周转速度却相对较慢。快速地进和慢速地出，手里便源源不断地累积起了大量的现金。其实他们的利润率都非常低，甚至没有利润，手里的现金绝大部分是要付给供应商的。但在短则30天，长则90天的账期内，他们却可以合法地支配这些现金。

任务5 项目投资管理
巩固与练习
一、单项选择题
1-5 DBCbD 6-10 ABDBB 11-15 ABBDD
二、多项选择题
1.ABC 2.ABD 3.AB 4.ABC 5.ABC 6.ABD 7.AC 8.BD 9.CD 10.ABD
三、判断题
1-5 ×√√×√ 6-10√×√√×
四、计算分析题
1.答案：
（1）投资总额＝原始总投资＋建设期资本化利息＝130＋20＝150（万元）
（2）由于固定资产投资和开办费投资是在建设期均匀投入的，所以建设期净现金流量为：
NCF0=-(100+10)/2=-55（万元）
NCF1=-(100+10)/2=-55（万元）
NCF2=-20（万元）
项目计算期n=2+10=12（年）
固定资产原值=100+20=120（万元）
生产经营期每年固定资产折旧=(120-10)/10=11（万元）
生产经营期前4年每年贷款利息＝100×10%＝10（万元）
经营期前5年每年开办费摊销额=10/5=2（万元）
投产后每年利润分别为10，15，20，……，55万元
终结点回收额=10+20=30（万元）
根据经营期净现金流量的公式：
经营期净现金流量=该年净利润+该年折旧+该年摊销额+该年利息费用+该年回收额
NCF3＝10＋11＋10＋2＝33（万元）
NCF4＝15＋11＋10＋2＝38（万元）
NCF5＝20＋11＋10＋2＝43（万元）
NCF6＝25+11+10+2=48（万元）
NCF7＝30＋11＋2＝43（万元）
NCF8＝35＋11＝46（万元）
NCF9＝40＋11＝51（万元）
NCF10＝45＋11＝56（万元）
NCF11＝50＋11＝61（万元）
NCF12＝55+11+30=96（万元）
（3）项目的原始总投资＝130万元，在项目计算期第5年的累计净现金流量＝-16（万元），项目计算期第6年的累计净现金流量＝32（万元），所以包括建设期的静态投资回收期＝5＋16/48＝5.33（年）。
2答案：
固定资产折旧=（210-10）/5=40（万元）
建设起点投资的净现金流量NCF0=-210万元
建设期的净现金流量NCF1=0
建设期末投入流动资本的净现金流量NCF2=-30万元
经营期净现金流量=净利润+折旧NCF3～6=60+40=100万元
项目终结点的现金净流量=净利+折旧+残值+回收的流动资本
NCF7=60+40+10+30=140万元
（2）NPV= NCF0+ NCF1（P/F,10%,1）+NCF2(P/F,10%,2)+ NCF3～6[(P/A,10%,6)-(P/A,10%,2)]+ NCF7(P/F,10%,7)
=99.04（万元）
3.答案：
(1)在答题纸上计算上表中用英文字母表示的项目的数值。
A=-900万元 B=1800万元
(2)计算或确定下列指标：
①静态投资回收期=3+900/1800=3.5年
不包括建设期的投资回收期=3.5-1=2.5年
②净现值=1863.3万元
③原始投资现值=1943.4万元
④净现值率=1863.3/1943.4=95.88%
⑤获利指数=1.96
(3)基本具有财务可行性。
4答案：
（1）甲方案：
年折旧=（1700-100）÷8=200万
1-5年无形资产摊销额=200/5=40万元
NCF0=-(170+200+100)=-2000万元
NCF1-5=（500-320）（1-25%）+（200+40）=375万元
NCF6-7=（500-300）（1-25%）+200=350万元
NCF8=[（500-300）（1-25%）+200]+（100+100）=550万元
NPV=375×P/A,10%,5+350×P/A,10%,2×P/F,10%,5+550×P/F,10%,8-2000
=375×3.791+350×1.736×0.621+550×0.467-2000
=55.79万元>0，可行
（2）乙方案：
年折旧=（1580-110）÷7=210万元
1-5年无形资产摊销额=120/4=30万元
NCF0=-(1580+120）=-1700万元
NCF1-2=0万元
NCF3=-120万元
NCF4-7=（620-100）（1-25%）+（210+30）×25%=480万元
NCF8-9=（620-100）（1-25%）+210×25%=472.5万元
NCF10=[（620-100）（1-25%）+210×25%]+（110+120）=802.5万元
NPV=（480×P/A,10%,4×P/F,10%,3+472.5×P/A,10%,2×P/F,10%,7+802.5×P/F,10%,10）-（120×P/F,10%,3+1700）
=（480×3.170×0.751+472.5×1.736×0.513+802.5×0.386）-（120×0.751+1700）
=83.16万元>0，可行
（3）ANPV甲=55.79/（P/A,10%,8）=55.79/5.335=10.46万元
ANPV乙=83.16/（P/A,10%,10）=83.16/6.145=13.53万元
应投资乙方案。

任务6证券投资管理
巩固与练习
一、单项选择题
1-5 AADBD 6-8 CAD
二、多项选择题
1．ABC 2．AD 3．ABCD 4．ABD 5.AB
三、判断题
1-5 ××√√√
四、计算题
1.答案: 
（1）假设要求的收益率为 9%,则其现值为: 
V=80×(P/A,9%,5)+1000×(P/F,9%,5) =80×3.890+1000×0.650= 961.20(元) 
假设要求的收益率为10%, 则其现值为: 
V=80×(P/A,10%,5)+1000×(P/F,10%,5)=80×3.791+1000×0.621=924.28(元) 
使用内插法: 

（2）V=80×(P/A,12%,3)+1000×(P/F,12%,3)=80×2.402+1000×0.712=904.16(元) 
因为债券价值904.16元大于价格900元,所以应购买。 
2.答案:
（1）M公司股票价值=0.15×(1+6%)/(8%-6%)=7.95(元) 
N公司股票价值=0.60/8%=7.50(元) 
（2）由于M公司股票现行市价为9元，高于其投资价值7.95元,故目前不宜投资购买。
N股票股票现行市价为7元，低于其投资价值7.50元，故值得投资购买。甲企业应投购买N公司股票。
3.答案:
（1） =1051.51( 元 ) 
该债券价值大于市场价格,故值得购买。
（2）投资收益率=(1130-1020)/1020=10.78%
4.答案:
（1）计算四种债券的预期收益率：
A=8%+0.7×(15%-8%)=12.9% 
B=8%+1.2×(15%-8%)=16.4% 
C=8%+1.6×(15%-8%)=19.2% 
D=8%+2.1×(15%-8%)=22.7% 
（2）ABC组合的β系数=0.7×0.5+1.2×0.2+1.6×0.3=1.07 
ABC组合的预期收益率=12.9%×0.5+16.4%×0.2+19.2%×0.3=15.49% 
（3）BCD组合的β系数=1.2×0.3+1.6×0.2+2.1×0.5=1.73 
BCD组合的预期收益率=16.4%×0.3+19.2%×0.2+22.7%×0.5=20.11% 
（4）该投资者为降低风险,应选择ABC组合。

任务7 利润分配管理
巩固与练习
一、单项选择题
1-5 DBCBC 6-10 DDCDB
二、多项选择题
1.ABC 2.ABC 3.ACD 4.BD 5. BC 6.AB 7.ABCD 8.ABC 9.ABC 10.ACD
三、判断题
1-5 ××××× 6-10×××××
四、计算分析题
1. 答案：
1）2006年度公司留存利润　　＝1300－600＝700（万元）
　　2007年自有资金需要量　　＝1000×80％＝800（万元）
　　2007年外部自有资金筹集数额　　＝800－700＝100（万元）
　　（2）2005年股利支付率＝600/1200＝50％
　　2006年公司留存利润　　＝1300×（1－50％）＝650（万元）
　　2007年自有资金需要量　　＝1000×80％＝800（万元）
　　2007年外部自有资金筹集数额　　＝800－650＝150（万元）
　　（3）2007年自有资金需要量　　＝1000×80％＝800（万元）
2006年发放的现金股利　　＝1300－800＝500（万元）
2.答案（1） 按照税法的规定，本年发生的亏损可以用以后五年内的税前利润弥补，抵减所得税，即使以后五年内的某年没有盈利，也连续计算。并且在用税前利润补亏时，按照 先亏先补的原则进行，即先发生的亏损先弥补。本题中1991年发生的亏损100000元，只能用1997年以前（不含1997年）的税前利润弥补，不能用 1997年以后（含1997年）的税前利润弥补，共计被弥补70000元，还有30000元未弥补； 1993年的亏损30000元在1997年之前没有得到弥补，可以用1997年的税前利润弥补，由于1997年的税前利润10000元不足弥补1993年 的亏损30000元，所以，1997年不需要交纳所得税。
　　 按照规定，如果将本年的净利润（或亏损）与年初未分配利润（或亏损）合并得出的结果即可供分配利润为负数，则不能进行利润分配。本题中，1997年初时的 未分配利润为（－100000＋40000－30000＋10000＋10000＋10000）＝－60000（元）。由于1997年不需要交纳所得税， 所以，1997年的净利润等于1997年的税前利润为10000元，1997年的净利润与年初未分配利润合并得出的可供分配利润为－60000＋ 10000＝－50000（元），因为是负数，所以，1997年不能进行利润分配，因此，1997年不能计提盈余公积。

（2） 1993年的未被弥补亏损20000元可以用1998年的税前利润40000元弥补，由于1998年的税前利润40000元弥补亏损之后还有剩余 20000元，所以，1998年应该交纳所得税，应该交纳所得税为20000×40%＝8000（元），1998年的净利润＝40000－8000＝ 32000（元）。
　　本题中，1998年初时的未分配利润为－50000元，1998年的净利润与年初未分配利润合并得出的可供分配利润为－50000＋32000＝－18000（元），因为是负数，所以，1998年不能进行利润分配，因此，1998年不能计提盈余公积。
（3） 本题中，1999年初的未分配利润为－18000元，1999年应该交纳的所得税为20000×40%＝8000（元），1999年的净利润为20000 －8000＝12000（元），1999年的净利润与1999年初的未分配利润合并之后的可供分配利润为－18000＋12000＝－6000（元），因 为是负数，所以，1999年不能进行利润分配，因此，1999年不能计提盈余公积，不能给股东分配股利。

任务8财务预算
巩固与练习
一、单项选择题
1-5 BADBC 6-10BADCB
二、多项选择题
1.AB 2.CD 3.ACD 4.AB 5.ABC 6.CD 7.ACD 8.BC 9.ABC 10.ABC
三、判断题
1-5×√××× 6-9××√×
四、计算题
（1）经营性现金流入=4100×70%+3800×30%=2870+1140=4010（万元）
（2）经营性现金流出=（600×60%+400）+720+（800-300）+110+200+4100×10%=2700（万元）
（3）现金余缺额=7+4010-2700-1400=-83
（4）应向银行借款的最低金额=8+83=91（万元）
（5）第四季度末应收账款余额=4100×30%=1230（万元）
案例分析
1、
预计销售量表
产品品种
一季度
二季度
三季度
四季度
合计
A产品
9000
15000
10000
20000
54000
B产品
4000
8000
6000
12000
30000
2、
销售预算表

产品品种
销售数量
销售单价
销售收入
一季度
A产品
9000
20
180000
B产品
4000
40
160000
小计
13000

340000
二季度
A产品
15000
20
300000
B产品
8000
40
320000
小计
23000

620000
三季度
A产品
10000
20
200000
B产品
6000
40
240000
小计
16000

440000
四季度
A产品
20000
20
400000
B产品
12000
40
480000
小计
32000

880000
合计
A产品
54000
20
1080000
B产品
30000
40
1200000
小计
84000

2280000
3、
现金收入预算表
项目
预计现金收入
销售收入合计
一季度
二季度
三季度
四季度
应收账款期初数
100000

第一季度销售收入
204000
136000

340000
第二季度销售收入

372000
248000

620000
第三季度销售收入

264000
176000
440000
第四季度销售收入

528000
880000
应收账款期末数

352000
现金收入合计
304000
508000
512000
704000

4、
生产预算表
产品品种
项目
一季度
二季度
三季度
四季度
合计
A产品
预计销售量
9000
15000
10000
20000
54000
加：预计期末结存
7500
5000
10000
7500

合计
16500
20000
20000
27500
84000
减：预计期初结存
5000
7500
5000
10000

预计生产量
11500
12500
15000
17500
56500
B产品
预计销售量
4000
8000
6000
12000
30000
加：预计期末结存
4000
3000
6000
4000

合计
8000
11000
12000
16000
47000
减：预计期初结存
1000
4000
3000
6000

预计生产量
7000
7000
9000
10000
33000
5、
材料采购预算表

一季度
二季度
三季度
四季度
合计
A产品
预计生产量（件）
11500
12500
15000
17500
56500
材料定额单耗（千克）
2
2
2
2

材料耗用总数（千克）
23000
25000
30000
35000
113000
B产品
预计生产量（件）
7000
7000
9000
10000
33000
材料定额单耗（千克）
4
4
4
4

材料耗用总数（千克）
28000
28000
36000
40000
132000
预计生产所需材料总量（千克）
51000
53000
66000
75000
245000
加：期末结存量（千克）
40800
42400
52800
60000

合计
91800
95400
118800
135000
441000
减：期初结存量（千克）
30000
40800
42400
52800

预计材料采购总量（千克）
61800
54600
76400
82200
275000
材料采购计划单价（元/千克）
2
2
2
2

预计采购总成本（元）
123600
109200
152800
164400
550000
6、
现金支出预算表
项目
预计现金支出
采购合计
一季度
二季度
三季度
四季度
应付账款期初数
50000

第一季度采购数
61800
61800

123600
第二季度采购数

54600
54600

109200
第三季度采购数

76400
76400
152800
第四季度采购数

82200
164400
应付账款期末数

82200
预计现金支出合计
111800
116400
131000
158600

7、
直接人工预算表
产品品种
项目
一季度
二季度
三季度
四季度
合计
A产品
预计生产量（件）
11500
12500
15000
17500
21200
单位产品人工工时
2
2
2
2

直接人工总工时
23000
25000
30000
35000
113000
B产品
预计生产量（件）
7000
7000
9000
10000
14600
单位产品人工工时
2
2
2
2

直接人工总工时
14000
14000
18000
20000
66000
合计
总工时
37000
39000
48000
55000
179000
单位工时工资率
5
5
5
5

预计直接人工总成本
185000
195000
240000
275000
895000
8、
制造费用预算表
项目
一季度
二季度
三季度
四季度
全年合计
预计生产量
18500
19500
24000
27500
89500
变动制造费用

间接材料
7400
7800
9600
11000
35800
间接人工
9250
9750
12000
13750
44750
水电费
1850
1950
2400
2750
8950
维修费
1850
1950
2400
2750
8950
其他变动制造费用
1850
1950
2400
2750
8950
变动制造费用小计
22200
23400
28800
33000
107400
固定制造费用

0
管理人员工资
10000
10000
10000
10000
40000
福利费
1400
1400
1400
1400
5600
折旧费
20000
20000
20000
20000
80000
其它固定制造费用
5000
5000
5000
5000
20000
固定制造费用小计
36400
36400
36400
36400
145600
制造费用合计
58600
59800
65200
69400
253000
减：折旧
20000
20000
20000
20000
80000
需用现金支付的
制造费用
38600
39800
45200
49400
173000
其中：
变动制造费用分配率=107400/179000=0.6
固定制造费用分配率=145600/179000=0.81
9、
生产成本预算表
产品
项目
单位成本
生产成本
期末存货
销售成本

每千克或每小时
投入量
成本
预计生产量*成本
期末结存*成本
预计销售量*成本
A产品
直接材料
2元/千克
2千克
4元/件
226000
30000
216000
直接人工
5元/小时
2小时
10元/件
565000
75000
540000
变动制造费用
0.6元/小时
2小时
1.2元/件
67800
9000
64800
固定制造费用
0.81元/小时
2小时
1.62元/件
91530
12150
87480
合计

16.82元/件
950330
126150
908280
B产品
直接材料
2元/千克
4千克
8元/件
264000
32000
240000
直接人工
5元/小时
2小时
10元/件
330000
40000
300000
变动制造费用
0.6元/小时
2小时
1.2元/件
39600
4800
36000
固定制造费用
0.81元/小时
2小时
1.62元/件
53460
6480
48600
合计

20.82元/件
687060
83280
624600
总计

1637390
209430
1532880
10、
销售及管理费用预算表
项目
一季度
二季度
三季度
四季度
合计
变动销售及管理费用

销售佣金（1%）
3400
6200
4400
8800
22800
运杂费（2%）
6800
12400
8800
17600
45600
合计
10200
18600
13200
26400
68400
固定销售及管理费用

广告费
3000
3000
3000
3000
12000
差旅费
5000
5000
5000
5000
20000
销售及管理人员工资
10000
10000
10000
10000
40000
折旧费
2000
2000
2000
2000
8000
其他固定费用
4000
4000
4000
4000
16000
合计
24000
24000
24000
24000
96000
销售及管理费用总计
34200
42600
37200
50400
164400
减：折旧
2000
2000
2000
2000
8000
预计现金支出
32200
40600
35200
48400
156400
11、
专门决策预算表
项 目
一季度
二季度
三季度
四季度
合计
固定资产购置

40000
40000

80000
长期借款
100000

100000
12、
现金预算表
项目
一季度
二季度
三季度
四季度
合计
期初现金余额
40000
46400
49900
49300

本期经营现金收入
304000
508000
512000
704000
2028000
合计
344000
554400
561900
753300
2213600
本期现金支出

直接材料采购
111800
116400
131000
158600
517800
直接人工成本
185000
195000
240000
275000
895000
制造费用
38600
39800
45200
49400
173000
销售及管理费用
32200
40600
35200
48400
156400
预缴所得税
20000
20000
20000
20000
80000
固定资产购置
0
40000
40000
0
80000
现金支出合计
387600
451800
511400
551400
1902200
现金剩余或不足
-43600
102600
50500
201900
311400
资金筹措与运用

长期借款
100000

100000
应付债券

短期借款
90000
40000
40000

170000
偿还短期借款

90000
40000
40000
170000
支付利息

2700
1200
9200
13100
支付股利
100000

100000
进行短期投资

0
出售短期投资

0
期末现金余额
46400
49900
49300
152700

13、
预计利润表
项目
金额
营业收入
2280000
减：营业成本
1532880
销售及管理费用
16