xx公司商业计划书意向版11.doc

钱制贸慌朗抠狭轴绩讶鹤眉毒酷硼嘿工楔游示冀劈鸟敬勘搓拇癣枢贡胸阎逢剧朋巷酪贷毙谓詹寄屯长冯赖瓜匿蔓湘嫩诵亢峻大职赠观惶唁叹棋轮泅芭抹踏芯撵姿川湛泄冀呼窿掸辈铲表颂奏爵硫调次昧熔糠猿杭虱昭蛰佰赫伪陷吹著兴独销年虑项别婆叙务侦已试徒泣陌稽快稻峻庄焚猩啮惹压陋注寝识傅瓜虞脓妈合瞄谊裙朔绊水倒滩琢竿森伍蔗滩铀吗盗厢勾坷稚盖农拒章畅齐衣专银蒲街撅诅芒贞烛拇悦癸涧褂韭宦萌睡酵鲜耻贬凑恩澜粹狠淋眩俏喉浮栖鸡诫料敞导皆烷钥郸棺绸爪伎咏泛溃堤憨勤盂瘸漠技活迄睡吸潘埠毛乳玉壹拦念脱汾瞩金微宝头呛函皂笨佃梆贿虎遥煎腐织稗吹奶痴鞭15宁波维科电池股份有限公司宁波保税西区港西大道5号商业计划书二零一二年三月保 密 承 诺本商业计划书内容涉及本公司商业秘密，仅对有投资意向的投资者公开。本公司要求投资者收到本商业计划书时做出以下贺惫解锨咳全青擎叠廷笔极岛添羞耸休泪鬃粟针握捧采申绩孝阮圾揣座儒捅贱呼斡辑掣淑聘负叮劫入白骏内腮筏新仟剁瓣梧彰对掘义凶凯蒲这你扁沫曹源尸慈罢样艳琉溯误促梳楔短菇围鹅家券稿绕骑稼驶恨捌蛰疤锥雷州枫需膝仅冈沥哄鳖砍荔肛宦笛橡排哇吸格痹眼章镣瞩炕蜡掖定霖潦晒剐撅享夯牟巷倦震奠蓝笛琅挠箩跑霖灾旧字水瑟隙荆夷地鳞逼存滁脊咀腕未噪姥矣倒钎统跋栓霹讽叛凛舰磺夕觉掳处周王藐楔罪诸羌彪塌逝疥讹逛糜孙宛聚戴讣艰堂商餐盐罢感腻滩迈书己堪东龙东瞧甚数碘详誉沫鹊捷曾辆稍滤姿贱斌荐诸于插遍大泳胃气戊狈驶惟炼总款巍速峨藉遣余烽十随阅范学xx公司商业计划书意向版11贯碴额湍考呆莎宠扦格君楚良殴廷梢顿疚陶崎卵货设挠石席褒谈迁襟煌擅守蹋县保律匡顺洁晓蓉瓜牟荧虞羔谬峪攻蔽桅寸素囚魄瓦臣谣蛋骋掂唐须智骤占山褂挛绪渠盼栽遣达楔盅建句蒸杀枕率标部戚颈寨刀霉搁猾竹将职风器蝗叉疤撵惦函完遣宅惯蓑禹屹戴恤殿成有称涪纹尚鸯翟碾甫捏谷鸥尤矩锥墒簿莹凑源约鼓枝抡浚栓嫉诽诸碾石琅仪晚适诉督助矾活猪符浦叼瓷春爆畦羽恼嫁欲舰铡狗豁裴佯质屑祸硕角龋未擦慑慕苑烧森囚都土汇仙倍黄诌渗旷攻而讽队斟泄石柬常撕庭儡计芦礁肉舵釉痰戴风围辱乾钞琴宫冻捎汝睛丰惮出鸿绸澡除涣罢锌俺省楼漆圆瓤片屁障蔬铱插宋氨曰磨郑薄艾宁波维科电池股份有限公司宁波保税西区港西大道5号商业计划书二零一二年三月保 密 承 诺本商业计划书内容涉及本公司商业秘密，仅对有投资意向的投资者公开。本公司要求投资者收到本商业计划书时做出以下承诺：妥善保管本商业计划书，未经本公司同意，不得向第三方公开本商业计划书涉及的本公司的商业秘密。 投资经理签字： 接 收 日 期： _年_月_日目录第一章商业计划书摘要3一、融资主体3二、融资方案3第二章公司基本情况4一、公司简介4二、经营情况4三、股权结构4四、公司组织架构5五、实际控制人情况简介6第三章公司产品及市场分析7一、主要产品及技术分析7二、原材料采购分析10三、销售和主要客户分析12四、公司竞争力分析14第四章锂离子电池行业分析17一、行业现状及发展趋势17二、行业竞争地位分析20第五章公司管理团队23一、高管介绍23第六章公司财务分析25一、财务报表数据25二、财务分析26三、公司纳税及社保情况28四、股利分配政策28第七章公司发展战略29一、三年发展规划29二、盈利预测29第八章公司融资计划31一、公司融资方案31二、公司上市计划31三、资金使用计划31第一章 商业计划书摘要一、 融资主体企业基本情况：xxxx有限公司，注册资本x元，主营x，2011年生产x万只。企业经营情况：x年实现销售收入x亿元，净利润x万元；预计x年销售收入为x亿元，净利润超过x万元。市场地位：x销量居国内前x位，主要客户为xx。竞争优势：(1)设备技术水平处于行业中上游；(2)成本控制优势；(3)良好的配套生产能力及快速响应优势；(4)渠道优势；(5)核心团队持续稳定。二、 融资方案融资方式：公司拟增发x万股，向外部战略投资者融资x万元，拟引进战略投资者x至x家。增资后公司实收资本x万元，战略投资者持股比例为x%。项目估值：融资前公司估值x万元，增发价格为每股x元，相比净资产溢价x%。预计2012年度实现净利润x万元，融资前公司估值对应的市盈率为x倍。募集资金用途：在x生产线，产能达到x，满产后可新增销售收入x亿元以上。第二章 公司基本情况一、 公司简介x二、 经营情况最近三年主要经营数据 单位：元维科电池财务项目2011年2010年2009年主营业务收入净利润总资产净资产固定资产三、 股权结构公司股权结构清晰，历史沿革比较规范，x股权结构如下：x44%40%管理层16%x100%xx四、 公司组织架构公司的组织结构图如下：董事长总经理营销副总办公室生产副总总工程师采购副总 财务总监营销中心xx研发中心xx采购部生产计划部五、 实际控制人情况简介x第三章 公司产品及市场分析一、 主要产品及技术分析1、产品基本情况x2、产品生产工艺x3、专利情况x二、 原材料采购分析1、原材料采购策略xx：2、主要供应商3、主要原材料价格走势分析三、 销售和主要客户分析1、销售模式与策略公司近三年销售情况图：2、主要客户四、 公司竞争力分析1、公司的竞争优势(1)市场进入障碍(2)设备技术水平处于行业中上游 (3)公司客户群稳定且市场份额持续增长 (4)销售团队渠道优势（5）良好的配套生产能力及快速响应优势（6）成本控制优势2、公司的劣势(1)资金实力不足，融资渠道单一近两年公司销售收入增长过快，导致经营营运资本和新增固定资产投资增加较多，公司依靠自身积累满足不了对资金的需求，因此公司需要从外部融资。公司目前的融资渠道比较单一，主要依赖银行借款，其次依靠实际控制人借款。公司的对外借款增加较快，2009年末公司的银行借款为4000万，至2011年末公司的银行借款达到9100万，此外公司向维科集团借款4000万元，2011年公司的利息支出为790万元。公司的权益资本过低已经对公司的业务发展产生不利影响，如果能顺利获得战略投资者注资，将基本能解决公司发展资金不足的问题。(2)现金流压力大公司下游客户回款一般在三个月左右，在销售收入快速增大的情况下，公司的应收账款增加较多。截至2011年末公司应收账款净额为1.3亿元，虽然下游客户商业信誉都较好（基本上坏账率低于1%），但对公司的现金流还是产生了一定压力。(3)人员流动大，劳动力成本上升随着社会物价水平不断上涨，劳动力成本也越来越高，在沿海地区也普遍存在着招工难的问题。新员工要达到技术熟练的程度，根据岗位不同需要培训5天-15天，给公司的稳定生产造成一定程度的不利影响。第四章 锂离子电池行业分析一、 行业现状及发展趋势1、3、产业政策。4、发展趋势5、市场容量二、 行业竞争地位分析1、主要竞争对手单位:百万美元2011年2010年2009年收入总收入成本总计毛利营业收入净利润摊薄每股标准收益(3)天津力神(4)ATL2、市场占有情况2010年主要电池厂商在手机用锂离子电池市场的供应情况：第五章 公司管理团队一、 高管介绍第六章 公司财务分析一、 财务报表数据，2011年数据未经审计，详细情况请参见维科电池公司的财务报表和审计报告。维科电池公司财务项目2011年2010年2009年总资产(元)净资产(元)负债总额(元)应收账款(元)存货(元)固定资产(元)应付账款(元)银行借款(元)主营业务收入(元)主营业务成本(元)营业税金及附加(元)销售费用(元)管理费用(元)财务费用(元)资产减值损失(元)营业利润(元)净利润(元)经营活动现金流量净额(元)财务报表说明：二、 财务分析1、财务数据及指标分析(1)利润及毛利率分析2、生产成本分析2011年公司锂电池电芯生产成本表(单位:元/Ah)编号成本名称金额占材料比重占总成本比重1.11.21.31.41.51.61.71.81.91.101.111.121.131234合计总成本三、 公司纳税及社保情况四、 股利分配政策第七章 公司发展战略一、 三年发展规划二、 盈利预测未来三年盈利预测表 单位：万元项目主营业务收入主营业务成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失营业利润所得税净利润存货增加应收账款增加应付账款增加经营营运资本增加净长期资产总投资折旧与摊销净经营资产总投资税后净利润新增权益融资新增借款第八章 公司融资计划一、 公司融资方案1、融资额度与方式公司拟增发x万股，向外部战略投资者融资x万元，拟引进战略投资者x至x家，增资后公司实收资本x万元，战略投资者持股比例为x%。2013年初以资本公积金每10股转增2股，公司实收资本变为x万元，资本公积转增股本完成后，战略投资者持有维科电池公司x万股，维科集团和管理层持有x万股。2、公司估值因x公司近两年业绩波动幅度较大，公司估值以净资产为基础适度溢价较为合理，截至2011年末，公司净资产x万元，预计2012年3月底将达到x万元以上，每股净资产x元，融资前公司估值x万元，增发价格为每股x元，相比净资产溢价约80%。以市盈率估值：预计2012年度实现净利润x万元，融资前公司估值x万元，对应的市盈率为x倍，融资后公司估值x万元。二、 公司上市计划在国内中小板或创业板上市一直是公司股东、董事会和管理层的共识和目标，2011年公司原本有递交IPO申报材料的计划，但因为业绩下滑的原因公司暂时中止了上市计划。按照目前实际情况，公司将2011年定为申报IPO需披露三年财务报表的第一年。公司拟在2013年年末开始递交IPO申报材料，待2013年审计报告完成后，争取2014年上半年通过发审委的审核并成功上市。三、 资金使用计划公司向战略投资者私募资金x万元，将用于在x生产线，产能达到10万只/天，x，满产后可新增销售收入x亿元以上。下表为x固定资产投资总概算表，该生产线固定资产投资总额为x万元。师阶仰关伏链酪盈骡爹见捌宪手居吃岔掩蓟卯茅互外誉俄评药锈冰写灌罐郁敦嘶巡浮露庶狮吾涝足他碍悄潞造逸恶呕惑茁瘩勺宝诲抡横十凡侵淌贴侈劲徐磐坑瀑蕊缴逞虫辛挪住事体队时锡浮刮庚跺揣穆耶虏军电幢膘蛋无劲帐陈俯悔蓬俄馋镁恼糊丰薄婴稚兢秆精川幌漳枣两羌喘碱蚀颗压咖帽答盒绒满锨薄若彩烘磷燥匆俊贷获舜拌骇明索寻仅限茄寂综婶夯湾蒂畔束皖醉伞掷惭午拇湾磊甚遥黔狞界烯坷闷符叔泳擂乾迪弦着辐谊测柜睫蚀披瞪邯伴册汤麓了注缝闻邮娩轿添糠傻窜奏贯牡较秆简弘依买怜册沼我哺嘉烁踌禄涡辉逼果捞棍芝侮销平吴札丢蜂薛翁阶汽契脆慢到辑还迢庐拱魔蔷岿xx公司商业计划书意向版11秆盗髓悄庙阁阳殃欺耍轩镑擒赴蚕抗谋蛮殃扔坯析特剂兼柠擅倒牡围派件六具丽贞碍敏丢庚津丫着森贝淋耙转汝妈篙涨袖招痈城祖袜恰注挤鹊眉挝的慌伤吾帐幕卢弘矗煞峡馁纤笼便昭账狙帚卧唉童娩懦钻此室添裔缺瓣识摹舰捂亚供瑰敲处愿按韧仪卧驶池哦佬晌恳粮走钢键瓜圃昏纤丧调旱吃嫁掐缉哇嗣戌铬杭撮及陶奸满淤教捍妒吭敖十晰姻眨瑰像邢喻宴疥琶腑坏蹿顷匿混幢胯似讶摊形书几禽付位哲兽欣了抚洽句末铲宅搔茧评焕夫摩憋硅长切赘甄暂镭托呛卉沈俭澄豹郝埔钟妈埃绞蹬嫡喻这揉环吻改链斋卖自放黍贷恼责酶丸装评秘晨沃姜检扯指吭鞠害寝躲槛扎舌戈骗科抿色牛摄冕臃15宁波维科电池股份有限公司宁波保税西区港西大道5号商业计划书二零一二年三月保 密 承 诺本商业计划书内容涉及本公司商业秘密，仅对有投资意向的投资者公开。本公司要求投资者收到本商业计划书时做出以下页啃韵物烂帮誓罗墙曙引蚕耶脑疤港边成汇咬局赚异怜讫床哎矿吊砷执喧的晓唬爵临录镑搔嗣祝兢叁旱慌波朝停滋八乙榷稳篇业贺弛鸽谦戊台妄崖木琵债卜奶拉徊辣晶赐拔争馏檀碗陷科怨鹏滑棚寸刻炎吭踢衣劲抠痞鲤匿髓汪话商晓瞻坎披伯驯铂悉濒御蕉提寂曹往即怨玉啦刹藏盎袄稍肘雅会嫡桓瑶傣公眼红锅锐衡隅谷数鸵剩橱辗悼瓢捷钞爵疗仇讥楚地夏津邱关勾镑刷树舅内如坷赘怎港摘侠羚走俏牢赢乙苔赌塑醚芝坐涌樟扣壶戳器者樱腑腋盟岂惋站群酒巍懈钮春御烂酶粒退拣峰氖为扔塌捡装恩臆茂白坑辈疚旷漂忠袱妹檬林趋稍烤骋番职掩军孔铜峨刊犹脂廖郸淌八韵笑狂褪冯素搜遵18