浅论加强企业负债的管理1.doc

中央广播电视大学人才培养模式改革和开放教育试点本科_会计学_专业毕业设计( 论文)广东广播电视大学 毕业论文题 目：论小企业会计制度实施存在问题与对策 姓 名： 学 号：专 业： 会计学 入学时间： 2008年秋指导教师及职称：所在电大： 2010年04月28日黑体小四字型，目录标题后要标明页码（一般标到二级标题即可）。行距1.5倍黑体小二字型，居中。目 录一、企业负债的特点及制定背景 4（一）企业负债的产生 4（二）企业负债的分类 4（三）企业负债的因素 4二、企业负债存在的问题 4（一）企业负债的确认 5（二）企业负债的计量 5（三）负债度的把握 6（四）财务风险的控制 8（五）成本经营状况 8三、解决存在问题的对策8（一）合理负债,提高收益 8（二）选择最佳风险结构 9（三）完善负债管理,降低风险9参考文献12宋体小四字型，行距1.5倍。不少于300字。黑体小二字型，居中。内容摘要进入20世纪80年代以来，企业所面临的市场、技术和社会环境都发生了巨大的变化：（1）从市场环境看，由于卖方市场向买方市场的转变，使得厂商之间的竞争愈加激烈，企业的产品销售品种和数量变得难以预测，一些企业由于不能及时适应市场环境的变化而被淘汰；另一些企业虽然没有被淘汰，但却不堪重负，挣扎在“死亡”线上；只有少数企业成了市场的弄潮儿，引领市场潮流；（2）从技术环境看，20世纪70年代以来，以电子技术为基础的第三次技术革命，使一些企业实现生产的高度电脑化、自动化，主要表现为计算机辅助设计、辅助制造等先进制造技术的广泛应用，相应地形成了柔性制造系统、计算机集成制造系统、准时制造系统（JIT）等生产模式、管理体系和组织方式，导致软硬件投资巨大，专业人员薪金提高，研究开发费用增加，从而加重了企业的负担；（3）从社会环境看，随着人们收入的增加和生活水平的提高，消费者的行为更加个性化，需求多元化，使企业产品更新、淘汰速度加快，生产周期也大大缩短。由于现代社会需求的多变性、市场竞争的激烈性，技术的飞速发展给厂商提出了更高的要求，迫使他们应以市场为导向，从传统的追求“规模经济”为目标的大批量专业化生产方式转变为能对顾客多样化的需求迅速做出反应的“顾客化”生产方式，以保证能在较短时间内生产出不同的新产品，及时地满足消费者的需求；（4）从我国企业内部法人治理结构看，从原先单一的厂长负责制，逐步演变成多元的包括股东大会、董事会、监事会、经理人员等组成的管理机制。然而，在其演变过程中，一些企业股东大会很少召开，监事会形同虚设，在股权高度分散的情况下，大部分股东并不直接参与公司事务的管理。这样，公司的控制权就落入少数拥有较多股份的大股东手里，他们有能力，也有动机，通过直接转移、操纵股价、关联方交易、关联方融资等方式从其他股东向自己转移财富。同时，各种制衡因素也在同步增长，使公司治理逐步规范化。纵观西方工业经济的发展过程，一个很重要的经验就是靠负债经营。我国企业正面临着金融、投资、财政、税收和外贸体制改革的新环境，要在新的条件下争取更快发展和更大跳跃，必须在挖掘内部增长的同时，寻求外力支撑，扩大投入，负债经营不失为有效途径之一。现代任何一个正常经营的企业，都或多或少存在一定的负债，这样不仅可以解决企业经营资金紧张的问题，而且可以使企业资金来源呈现多元化趋势。适度的负债经营，也会使企业更加注重合理运用资金，提高资金使用效果，创造更多的经济效益。负债经营已经是企业的普遍选择，但是负债增加会带来财务风险，有可能导致企业破产。本文分析了负债的产生、确认、计量、及“度”的把握，并在此基础上提出正确把握负债时机、维持合理的资本结构、完善负债的日常管理，降低财务风险的一些建议。【关键词】 直接转移 多元化 负债经营 财务杠杆 筹资规模 筹资风险 降低风险黑体小二字型，居中。浅论加强企业负债的管理负债是指过去的交易或事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。负债经营是目前大多数企业的做法。因为负债有财务杠杆效应。如果企业的负债管理做得好，会使企业的收益成倍的翻番，增加企业的活力，使企业快速发展。如果企业负债管理的不好负债行为失控。负债经营也会使企业的损失翻番，带来巨大的财务风险，有可能把企业带到破产的边缘。因此，加强负债管理是每个企业管理者的必修课。 一、企业负债的特点及制定背景（宋体四号加粗） 一、负债的产生的原因 负债是企业承担的，以货币计量的在将来需要以资产或劳务偿还的债务。它代表着企业偿债责任和债权人对资产的求索权。负债按流动性分类，可分为流动负债和非流动负债。流动负债又可以分为短期借款、交易性金融负债、应付票据、应付及预收款项、应付职工薪酬、应缴税费等。非流动负债又可以分为长期借款。应付债券。长期应付款等。 负债的产生是源于以下因素：1，在生产经营过程中付给劳动者的应付职工薪酬、其它应付款等：2，签订销售协议时预收销货款等活动应讨预收账款：3，筹资等活动产生的短(长)期借款、应付票据、长期应付款，其它长期负债等；4，生产经营活动对投资人产生的应付股利、企业对国家产生的应缴税费、企业对债权人产生的应付利息费用等。 二、负债的确认和计量 (一)负债的确认 负债的确认首先要进行审核：其次，负债的计量必须合法、准确。有章可循，不可多列，也不得少计，要真实、准确、及时地在会计报告上披露，这样对经营者、职工、投资人、债权人等才公正。负债的确认需要同时满足以下两个条件： 1，与该义务有关的经济利益很可能流出企业。从负债的定义可以看到，预期会导致经济利益流出企业是负债的一个本质特征。在实务中，履行义务所流出的经济利益带有不确定性，尤其是推定履行义务相关的经济利益时通常需要依赖于大量的估计。因此。负债的确认应当与经济利益流出的不确定性程度的判断结合起来，如果有确凿证据表明，与现时义务有关的经济利益很可能流出企业，就应当将其作为负债予以确认；反之，如果企业承担了现时义务，但是会导致企业经济利益流出的可能性很小，就不符合负债的确认条件，不应将其作为负债予以确认。 2，未来流出的经济利益的金额能够可靠地计量。负债的确认在考虑经济利益流出企业的同时，对于未来流出的经济利益的金额应当能够可靠计量。对于与法定义务有关的经济利益流出金额，通常可以根据合同或者法律规定的金额予以确定，考虑到经济利益流出的金额通常在未来期间，有时未来期间较长，有关金额的计量需要考虑货币时间价值等因素的影响。对于与推定义务有关的经济利益流出金额，企业应当根据履行相关义务所需支出的最佳估计数进行估计，并综合考虑有关货币时间价值、风险等因素的影响。 (二)负债的计量 负债作为企业的一种义务也应公允表示。由于某一企业的负债是另一市场主体的一项资产，因此对于负债公允价值的计量理应转换为一项资产的计量。例如，为了估计企业应付票据或应付债券的公允价值。我们可以估计一个价格，在这一价格水平上，其他实体愿意将该企业的负债作为其资产。但是，负债计量还具有与资产计量不同的地方。例如，任何企业行使自己权利的能力都是相差不大的，但是不同财务状况或信用状况的企业履行义务的能力却是不同的。另外，还需要考虑一个企业的负债转化为另一个市场主体的资产时，产生的利润是否应该包括在负债的账面价值之内。 三、负债“度”的把握 会计界研究负债通常用的指标是：1.资产负债率=总负债/总资产 100%2.流动比率= 流动资产/流动负债100%3.速动比率=速动资产/流动负债100%4.现金流量=现金总流入量-现金流出总量仅有这些指标，只能了解企业负债的表面现象。企业可负债的度：各个行业、各个企业、各个时期，是不尽相同的。企业负债度是个新课题，也是难题，受各种因素影响。而负债程度适应国民经济发展和企业持续健康发展最重要。粗放型发展条件下，可以不考虑负债程度（1）：负债增加、效益不增加集约型（效益型）条件下，一定要研究负债度。（2）：负债限量增加，效益上升，回报率高。确定承担负债的原则：1、如果负债对企业效益没有作用，那么，不负债。2、如果负债对企业效益只有很小影响，只能少量负债。3、如果负债对企业效益有相当大好影响时，可以举债，但必须研究举债的度。假定资产负债率在50%时，总资产规模2000万元。其中资本金（净资产）等1000万元，总负债为1000万元（流动负债700万元、长期负债300万元）。1000万元资本金须产生经营成果100万元效益（考虑资金占用费），1000万元负债须产生经营成果80万元效益，这时要求企业税后利润为180万元。换算出：税前利润总额是275万元。当产值利润率是5%时：企业年产值则是：5500万元。月产值为458.3万元，日产值为20.83万元（按法定工作日排出）。若企业扩大生产规模，就要审查投入项目，分析新的负债对企业产生的影响。负债是否在即时偿还能力范围内（增加的速动资产可足以偿还流动负债），可以适当扩大规模。如果，扩大规模后，企业不能偿还增加的负债，或有损企业自身信用，这样的负债拒绝。宁可不扩展生产规模，也不能轻易举债。生产规模适当增加，负债限量增加（如不超过资本金总额），效益逐步上升，回报率高。通俗的说，把握负债“度”的问题就是要使负债维持在一个合理水平。在这个水平上负债经营的收益大于借债的成本。通常用资产负债率、流动比率、速动比率、现金流量这些指标来度量负债水平，但这些指标只能了解企业负债的表面现象。各个行业、各个企业、各个时期。负债的“度”是不尽相同的。企业负债的“度”是个新课题，也是难题，考虑企业负债是否适度要考虑以下几个因素： (一)财务风险 财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。负债经营固然能使企业获得获取财务杠杆的利益，但负债增加也会加大企业的财务风险，这样新的债权人会认为其未来无法按期得到利息的风险相应增大，所以要求公司对增加的负债提供风险报酬，当然要求的利息率会上升。另一方面，股东也会因为企业财务风险增大而要求更高的报酬率，作为一种补偿会使企业发行股票的成本大大提高。所以，企业的负债不能无限度地扩张。 (二)财务危机成本 财务危机成本又被称为破产成本，是基于企业风险的加大而逐渐增加的有关预防或抵挡费用。随着负债率的提高，不仅财务风险要加大。而且还会提高企业的经营风险。比如，过高的负债率，极可能会加大供应商和顾客的忧虑，从而减少他们与企业的经营往来，影响企业的经营绩效。财务危机成本可被分为直接拮据成本和间接拮据成本两部分。所谓直接拮据成本，是指与企业破产行为直接相关的成本，包括律师费、监管费等。所谓间接拮据成本，是企业为了预防和制止破产所发生的各种费用。比如管理当局为了预防破产所采取的一些不利于企业可持续发展的策略。由此造成的企业价值的损失。 (三)代理成本 债权人由于享有固定利息收入的权利，并无参与企业经营决策的权利。所以。当贷款或债权投入企业后，企业经营者或股东就有可能改变契约规定的贷款用途进行高风险投资，从而损害了债权人的利益。使债权人承担了契约之外的附加风险而没有得到相应的风险报酬补偿。因此，债权人需要利用各种保护性合同条款和监督贷款正确使用的措施来保护其利益免受公司股东的侵占。但是。增加条款和监督实施会发生相应的代理成本，这些成本随公司负债规模上升而增加，债权人一般以提高贷款利率等方式将代理成本转移给公司。所以公司在选择负债比例进行资本结构决策时要考虑这些负债代理成本。 四、合理负债、提高负债经营的收益 为满足企业经营管理的需要，增加负债时，企业应确保增加负债必须是作用于企业生产活动的劳务、资产(资源)；增加的负债必须是有效的资源流入企业，这些资源可以公平、准确、计量；增加的负债必须是企业可控制和驾驭的，并能以自身的劳务或其它资产来清算或偿还；增加的负债及衍生的成本或费用也可以准确、公平地计量，负债的偿还期是企业可以消化的。只有满足以下条件。负债经营才能获得收益。1、增加负债必须是作用于企业生产活动的劳务、资产（资源）；2、增加的负债必须是有效的资源流入企业，这些资源可以公平、准确、计量；3、增加的负债必须是企业可控制和驾驭的，并能以自身的劳务或其它资产来清算或偿还；4、增加的负债及衍生的成本或费用也可以准确、公平地计量，负债的偿还期是企业可以消化的。如果背离以上前提，盲目举借、负债，必然导致企业管理混乱，企业信用下降，经济效益流失。这种结局是企业经营者、职工、企业投资人、债权人所不想出现的。因此，研究企业负债的度，加强企业负债管理，是与加强企业权益管理、企业资产管理并重的深层次课题，经济管理机关、企业投资人、企业经营者、债权人都须深化研究的对象，应找准切入点，用活用好各项经济政策，确保企业健康发展，经济效益稳步上升。(一)选择适宜的负债时机 企业负债时机是指一系列对企业举债筹资有利的内外部环境因素的组合。要使负债时机适宜，就要科学预测业务 经营期，准确把握用款时间，使负债期与业务经营期尽量统一。否则，负债过早，必然会产生资金闲置，形成浪费；负债过迟，又会失去时效。在市场状况良好、经济持续增长时期，经营形势趋于繁荣。企业经营状况良好的情况下，举债有利于进一步促进生产经营的发展，从而使资金收益率上升。 (二)确定最佳资本结构 企业资本结构管理的核心任务就是要合理配置权益资本和债务资本的比例，以达到最佳的资本结构。在理论分析中，最佳资本结构的确定往往以加权平均资金成本最低为依据。任何企业要想发展，不运用负债是很难达到预期的目的，但负债经营并非没有限度，因为负债筹资的资本成本虽然低于其它筹资方式，但由于财务拮据成本和代理成本的作用和影响，过度负债会抵消减税增加的收益。所以不能用单项资本成本的高低作为衡量的标准，只有当企业总资本成本最低时的负债水平才是较为合理的。由于企业的情况各异，最佳资本结构目前没有具体的定量标准，这就要求企业从自己的实际情况出发。采用科学的测算方法。对与资本结构相关的诸多因素进行综合分析，进而确定和选择企业的最佳负债经营(即最佳资本)结构，一般认为负债与自有资金的比例为6：4或7：3时较为妥当。在确定最佳资本结构的过程中同时注意以下几点，就有可能达到最佳的负债经营目的：一是具有偿付长、短期负债本息的流动资产；二是债务利率应低于资产收益率：三是资产负债率虽然高于同行业水平，但能控制权益资本不被债权人收购：四是举债经营是为了促使企业效益的最大化。而不是为了借新债还旧债，造成企业财务状况的恶性循环。 五、完善负债的日常管理。降低财务风险 负债的日常管理1、负债登记的管理负债是劳务或资产的价值表现，劳务或资产是负债的载体。当资产或劳务在企业活动中出现时，就须按章审核，及时记账。与企业不相关的资产或劳务不得作为企业负债而由企业承担义务。2、负债结算的管理负债的结算必须遵守合法、有据、有序的原则，按照会计准则、财务规定、以及合同、企业规章制度等规定执行，做到准确、公平、及时，手续齐备。如出现违章、舞弊，要依法纠正。3、企业负债的检查负债的检查是一项经常性活动，债务人要主动与债权人联系，定期核对和清偿，确保债权人利益完整及债务人的信用度。这样，债权人可以及时收回资金，债务人可以得到较好的商誉（无形资产）。交易各方都能赢得更好的发展机会。当企业发生负债时，要审核检查其是否符合负债的确认条件，是否有合法合理的凭证，如果审查通过应及时记账；如果负债不符合公司的有关规定，或者原始凭证不合法，则不能确认并登记入账。负债的结算必须遵守合法、有据、有序的原则，按照会计准则、财务规定、以及合同、企业规章制度等规定执行，做到准确、公平、及时，手续齐备，如出现违章、舞弊，要依法纠正。要按时做负债检查，负债的检查是一项经常性活动，债务人要主动与债权人联系，定期核对和清偿，确保债权人利益完整及债务人的信用度。这样，债权人可以及时收回资金，债务人可以得到较好的商誉，交易各方都能赢得更好的发展机会。 在市场经济发展的条件下，利用财务杠杆筹集资金进行负债经营是企业发展途径。从大量负债经营实例中，不难得出几点经验：企业经营决策失误，盲目投资，没有进行事前周密的财务分析和市场调研是造成失误的原因。因此企业应该建立一整套完善风险管理体系，首先应建立风险预警指标体系，对企业风险信号监测，如出现产品积压，质量下降，应收账款增大，成本上升等情况，要根据其形成原因及过程，制定相应切实可行的风险管理策略。面对财务风险通常采用回避风险、控制风险、接受风险和分散风险策略。 同时，企业偿债能力强弱是对负债经营最敏感的指标。企业偿债能力可分为长期偿债能力和短期偿债能力，企业的负债风险主要存在于短期负债方面，所以应该经常注意对流动负债的分析。对企业短期偿债能力的分析，可以通过流动比率来进行。为保证如期偿债，一般认为流动比率在1.1至1.2之间较妥。另外。为了有效地增强企业的偿债能力，还应建立偿债基金。建立偿债基金可以使风险较大的负债的偿还有保障，以尽量避免财务风险 六、结论综上可知：在市场经济条件下，企业的生存、发展都与负债相伴。负债驾驭控制得当，可以给企业发展、壮大增加动力；负债失控，必然影响企业健康发展、稳定和信誉，同时也会给企业、债权人、国家造成损失。因此，企业要健康发展，就必须控制好负债，管理好负债。企业的经营者要正面对待负债，正确核算负债，按期清偿债务，增强企业的诚信建设，实现企业的可持续发展。财务人员应以人为本，勤学多算常总结，务必念好控制负债这本“经”。注释放在参考文献前，宋体五号字。注释：（宋体小四加粗） 孔昭国;加强企业负债管理A;2006年度中国总会计师优秀论文选C;2007年。 丁险峰，圣明泉;充分利用财务杠杆提高企业负债经营效益J;财会研究;1994年03期 任雪丹，李春明，陈伟民;建立现代企业制度中的企业负债问题J;经济体制改革;1994年03期 吕玉芹;试论企业负债之管理J;广西会计;1994年11期 汪平;论企业负债的财务意义J;广西财务与会计;1990年01期 邓小洋;企业负债经营风险及其控制J;财经理论与实践;1994年01期 王满四;负债融资的公司治理效应及其机制研究D;浙江大学;2003年 陈青;企业合理负债比例研究D;大连理工大学;1999年宋体五号字。参考文献：（宋体小四加粗）1、中华人民共和国民法通则 1986.04.122企业会计制度讲解财政部会计司编 中国财政经济出版社 2001年3、中华人民共和国税收征收管理法 2001.04.284、现代企业财务管理 郭礼江主编 武汉理工大学出版社 2003年5、中华人民共和国公司法 2004.08.286、刘星;宗书声;宗诗声;债务危机企业的投资行为研究A;管理科学与系统科学进展全国青年管理科学与系统科学论文集（第4卷）C;1997年7、刘小乐;企业负债经营的状态辨识与转移策略研究D;中国农业大学;2000年8、国研专稿2010年2月运行指标分析 2010-3-12中央广播电视大学毕业设计(论文)评审表题 目 论小企业会计制度实施存在问题与对策 姓 名 陈晶 教育层次 本科 学 号 08556893052043 省级电大 专 业 会计学 分 校 昌市电大 指导老师 肖晨 教 学 点 江区电大 学生毕业设计(论文)评审表学生毕业设计(论文)终稿(由学生填写)一、写作背景及选题理由：纵观西方工业经济的发展过程，一个很重要的经验就是靠负债经营。我国企业正面临着金融、投资、财政、税收和外贸体制改革的新环境，要在新的条件下争取更快发展和更大跳跃，必须在挖掘内部增长的同时，寻求外力支撑，扩大投入，负债经营不失为有效途径之一。现代任何一个正常经营的企业，都或多或少存在一定的负债，这样不仅可以解决企业经营资金紧张的问题，而且可以使企业资金来源呈现多元化趋势。适度的负债经营，也会使企业更加注重合理运用资金，提高资金使用效果，创造更多的经济效益。负债经营已经是企业的普遍选择，但是负债增加会带来财务风险，有可能导致企业破产。本文分析了负债的产生、确认、计量、及“度”的把握，并在此基础上提出正确把握负债时机、维持合理的资本结构、完善负债的日常管理，降低财务风险的一些建议。二、写作过程：本人从接到学校安排毕业论文的写作指导开始，便着手搜集资料，查阅了大量的财经报刊、杂志、书籍和搜集网络资料，并按照要求完成了拟定写作提纲、撰写初稿、修改二稿、三稿等，以及定稿后排版和打印。撰写文章的研究方法主要是理论探索，按照提出问题、分析问题和解决问题的写作思路，尽可能做到使文章的理论根据和事实根据有机结合起来，力求通过分析问题达到解决问题的目的。文章的正文共分为三大部分：第一部分介绍企业负债的背景及现状；第二部分对企业负债负债原因分析；第三部分提出解决企业负债问题的负债对策。全文分析问题比较全面、深入，提出解决问题的对策有针对性。三、写作感想：本人通过此次论文的写作，收获不小。从确定选题目标开始，有目的性、针对性地搜集资料，紧紧围绕电子产品材料成本控制的主题，经过综合分析、处理素材后，认真提炼观点，展开论述。这期间得到了指导老师的精心辅导，对论文进行修改、补充，直到终稿的形成提出了许多宝贵的指导意见。通过此次写作，一方面，本人从中学到了许多新的知识，掌握了论文写作的基本技巧；另一方面，进一步提高了自己综合分析问题和解决问题的能力，为以后更好地开展工作打下坚实的理论基础。 学生签名：童静芳 2010年04月 28日 （可另附页）学生(签名): 手写2010年05月 15日(可另附页)2010年读书节活动方案一、 活动目的：书是人类的朋友，书是人类进步的阶梯！为了拓宽学生的知识面，通过开展“和书交朋友，遨游知识大海洋”系列读书活动，激发学生读书的兴趣，让每一个学生都想读书、爱读书、会读书，从小养成热爱书籍，博览群书的好习惯，并在读书实践活动中陶冶情操，获取真知，树立理想！ 二、活动目标： 1、通过活动，建立起以学校班级、个人为主的班级图书角和个人小书库。 2、通过活动，在校园内形成热爱读书的良好风气。 3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。4、通过活动，促进学生知识更新、思维活跃、综合实践能力的提高。 三、活动实施的计划 1、 做好读书登记簿 （1） 每个学生结合实际，准备一本读书登记簿，具体格式可让学生根据自己喜好来设计、装饰，使其生动活泼、各具特色，其中要有读书的内容、容量、实现时间、好词佳句集锦、心得体会等栏目，高年级可适当作读书笔记。 （2） 每个班级结合学生的计划和班级实际情况，也制定出相应的班级读书目标和读书成长规划书，其中要有措施、有保障、有效果、有考评，简洁明了，易于操作。 （3）中队会组织一次“读书交流会”展示同学们的读书登记簿并做出相应评价。 2、 举办读书展览： 各班级定期举办“读书博览会”，以“名人名言”、格言、谚语、经典名句、“书海拾贝”、“我最喜欢的”、“好书推荐”等形式，向同学们介绍看过的新书、好书、及书中的部分内容交流自己在读书活动中的心得体会,在班级中形成良好的读书氛围。 3、 出读书小报： 17