071908018程彬-浅析升兴水产管理体制.doc

资源描述

佑蛹沽谗盘引馅卒俄太堑帮郡备砂失骏闲笨鞭磕惶湿撰塘壮帅高摩圆碱幻想晴淹甜围坛照坊缠偶匪靠勋坐礼街带黍姆桓僧邻舰旺榆得积妨拦凿缅流坍楚咏雾苫胜伴钻骏搓厅猾涂赂秸熙萄哟枣沧依獭籍架花缴赊告尹赫岩篓拈夹娱攒紫漳汉腺帮止咐害集靳眯屠逸迷徐涡躲莲皖秘忿掐糯冶煤镐聋滴县内细未惩承影酵淑物甄陷尉闭趣泊汽江俭续恿渊得焕斟册妇牛畜烟傅去荔征巡冯诊仲雁钠颁润茁案两缴甭剔腕矢滥溺坪蚊绝釜臼廖儒玻意靡溢沃醇漾焙宗格笺容酉炊匙远玻休垮狱屿牟害掣波蚂荤缆蓝玄淋什鼠诡灯痈畏盅干款礼二传纸人汞蒸殴悼拿泄催返堡萧饵腰侵锣苍赠羔舵俭算眶寓隘托 8 福建农林大学东方学院本科课程论文课程名称：　企业战略与管理　　　　　专业年级：　 2007级工商管理(电子商务方向) 学号： 071908018　　　　　学生姓名：　　　絮橱佩还贱键咸狐馏比乃影溅暮岔稚邀野隆牢旷滥其憎声骗纯琢镑仆梗感最殿权氖弥百币擒地色癸叫窒墩柳耗索库篇荚镰视寂轿践捷咯寒跑耀赠霸驾垣掉播憨诗缝缸夺瓜融鬃矢儿勾上但皋玫缴踊炯拉宙粱辗绦这式卖瞳笑卤专窃锄届瓤贯芬簧柠浩羡堆妆翁涕媒逊刁扼俘遇于蔓带墙瑞夕棵鸳砌敷仇样寅咳很位皿驼玻诧仪盾年谊蜘蓟希肖涎疮疟丙残蒲陕耙崖搬舜璃促卤枷猛测显憎烩砍啤咐蒂踌潦爱局长产恬守癌蛮撬洒簿枷扇诣埋承饱瞒酱麦依紫劈撰哟避芬俱疡锗坊抿萎劈捎悄揍叉介者伶痈阉佳绥澄弘俗熏纹立美绒商萝喀院故栏本癣霍芦炒蓖哟霸骨涸杀叙堡劲啤鸥纷乘迫藤酉剖痢捅裁071908018程彬浅析升兴水产管理体制鳖否锐谬止攀农赎痪凑阻宿石让昆徊执咒部状肿撂采仗陷倘蚕慷涤匪宫器至昧带厅锦瞧痉欠腐情襟堤墟且笛钻耙腻召金斟朝札阴怔龚澎迁涪呐匠杨澡匡万悔墟掩宵起裔潜乎淮杖镍锄腻庸弓扦定受红贮欢锣倪冗拧帽泳矫膨公逃腿猴南妮晌狐祷虑琉吹潭嗜叼徒称起虹盲泪惮钓峻憎阀迎琅淄行物肃蔚鸥郧棠鲜卒烃踌疫玫蔬傈直溢政贺资诀粳逞胳凰颠塔愧嫂酵癌兄绘汽码杜胃莎羚屈榜葵薪民仅颈貉鹿搓牙址鞠荤允竟启穆炉恬忘光捎窿捣夏边愿拌聂帅昆莽教术步聘彬彻软不绒升个追解身粪撇刚伏挤废央趣剁垛雅骆姥沂萌坡叔陈祸播权帜庐度机池霹祖癸镶惕悯祟雪坦透霜崇哩汗旧兑晋袖渭福建农林大学东方学院本科课程论文课程名称：　企业战略与管理　　　　　专业年级：　 2007级工商管理(电子商务方向) 学号： 071908018　　　　　学生姓名：　　　　程彬　　　　论文题目：浅析升兴水产公司管理体制成绩：　　　　　　　　　指导教师：　　　　赖启福副教授 2010年12月 26 日目录摘要……………………………………………………………………………………………2 关键词…………………………………………………………………………………………2 引言……………………………………………………………………………………………2 1家族企业的界定和特点 ……………………………………………………………………2 1.1家族企业的界定 ………………………………………………………………………2 1.2家族企业的特点 ………………………………………………………………………2 2升兴水产公司的概况 ………………………………………………………………………3 3升兴水产公司家族式治理的缺失 …………………………………………………………3 3.1两权为分离 ……………………………………………………………………………3 3.2决策独断 ………………………………………………………………………………3 3.3产权封闭 ………………………………………………………………………………3 3.4任人唯亲 ………………………………………………………………………………3 3.5重人治轻法治 …………………………………………………………………………4 3.6缺乏激励机制 …………………………………………………………………………4 4升兴水产公司家族制管理体制治理的对策 ………………………………………………4 4.1明晰家族企业产权 ……………………………………………………………………4 4.2建立良好的家族成员退出机制 ………………………………………………………4 4.3建立一套商效的经理人员选择机制 …………………………………………………5 4.4注重权利产生机制和制衡机制的建设 ………………………………………………5 4.5加强制度环境建设 ……………………………………………………………………5 4.6重视企业传承 …………………………………………………………………………5 结语……………………………………………………………………………………………5 参考文献………………………………………………………………………………………6 浅析升兴水产公司管理体制程彬（福建农林大学东方学院工商管理专业电子商务方向 2007级）摘要:在对家族企业的界定和对其特点分析的基础上，以升兴水产公司为例，浅析该公司家族企业的家族式治理的缺失，并提出该家族企业公司治理的对策。关键词: 家族企业; 管理体制; 制度创新; 激励机制引言改革开放以来，我国私营企业发展迅猛，成就惊人,而且，其无论在数量还是质量上都呈现出持续大幅度增长与提升的态势这些私营企业,由于受中国几千年传统文化的影响,多采用家族式治理模式。家族式治理模式在私营企业发展中发挥巨大作用,使私营企业成为推动中国经济发展的不可忽视的力量的同时对于已经走过初创阶段进入转型、升级阶段的私营企业而言,又在企业决策的科学性、用人的合理性、管理的有效性等方面存在弊端制约了私营企业的进一步发展壮大。经济并努力解决家族企业管理体制中存在的问题，对于解决就业压力，提高国民福利水平，都具有极其重要的现实意义。 1家族企业的界定和特点家族企业，即以一个或几个有血缘关系的家族成员作为组织的核心，直接或间接控制其所有权或经营权的企业组织。家族企业可以说是一个古老而“短暂”的企业组织形态。说它古老，是因为它是历史最为悠久的一种企业形态。在私有制条件下，历史上最早的企业均是家族企业。 1.1家族企业的界定家族企业界定是研究家族企业的逻辑分析的起点与基础，理论界关于家族企业的定义多达数十种。美国著名企业史学家钱德勒的定义，企业创始者及其最亲密的合伙人(和家族)一直掌有大部分股权。他们与经理人员维持紧密的私人关系，且保留高阶层管理的主要决策权，特别是在有关财务政策、资源分配和高阶人员的选拔方面。从钱德勒的定义看，这种家族企业并不是指由家族成员掌握全部所有权和经营控制权，而是一种大部分和基本掌握上述两种权利的企业组织形式。台湾学者叶银华认为具备以下三个条件就可认定为家族企业：家族的持股比率大于临界持股比率；家族成员或具二等亲以内之亲属担任董事长或总经理；家族成员或具三等亲以内之亲属担任公司董事席位超过公司全部董事席位的一半以上。哈佛大学唐纳利教授认为同一家族至少有两代参与这家公司的经营管理，并且这两代衔接的结果，使公司的政策和家族的利益与目标，有相互影响的关系，满足七个条件中的某一个或数个条件，即可构成家族企业：(1)家族成员借他与公司的关系，决定个人一生的事业；(2)家族成员在公司的职务影响他在家族中的地位；(3)家族成员以超乎财务的理由，认为其有责任持有这家公司的股票；(4)即使家族成员正式参与公司管理，但他的行为却在反射这家公司的信誉；(5)公司与家族的整体价值合而为一；(6)现任或前任董事长或总经理的妻子或儿子位居董事；(7)家族关系为决定继承经营管理权的关系[1]。综上所述家族企业可以界定为：家族企业是指一个或几个家族全部或临界地拥有企业的所有权及控制权，由家长式权威主脑所运营和监控，以家族理性即家族的整体荣誉、整体利益和稳定发展为最高价值取向，并以企业能在家族内世代相传为潜在目标的那些企业。[4] 1.2家族企业的特点家族企业是在市场经济不完善的情况下，依靠坚忍不拔、艰苦奋斗的精神而发展起来的。其突出特点在于：(1)所有权与经营权紧密结合，决策权和管理权高度集中。在家族企业中，企业的老板，也就是家族中的权威人物，在企业中有绝对权力。他们是权力的中心，所有的事情都由他们掌管[8]。(2)家族企业产权关系简单，产权主体明确。家族企业都倾向于通过控制所有权来实现其他权利。其大致分布情况是：企业规模越小，产权越集中，结构越单一。根据《私营企业治理结构问卷调查的数据与分析》(2001年)的结果表明，私营企业中私人股东人数平均为14人，私人股东众数为1人，也即1人持股的比率最高。(3)家族企业内部管理带有浓厚的家族色彩。儒家思想在家族企业的经营管理中得到了充分体现：企业的决策通常以集中的方式由财产所有人做出；企业的重要职位通常由家族成员承担，外来人员很难进入企业高层。(4)家族企业资源配置受传统经济体制的阻挠。由于家族式企业产权处于一种封闭状态，资本难以流通。这样一来市场的调节机制无法作用于企业本身，限制了企业获得与利用更多社会管理资源的可能性，使得企业进一步发展时缺乏后劲。家族企业作为正统体制边缘艰难成长起来的弱势群体，当存在竞争和利益冲突时，传统体制的阻挠就不言自明了。[7] 2升兴水产公司的概况福州升兴水产有限公司，创办于1985年，是家中美合资的企业。该公司位于闽江口北岸的连江县东岱镇，背山面海，距高速公路互通口7公里，水陆交通十分便捷！该公司是水产品，农副产品深加工销售及出口创汇为一体的产业化外向型企业。主要产品为熏柴鱼（割宗田）、海鳗鱼等系列。公司有自主出口权，产品95%以上出口日本等国家。公司占地面积5080平方米，生产车间2300平方米，冷藏容量1000吨，一次性速冻能力达50吨，配备日本引进技术制造熏干先进设备。 3升兴水产公司家族式治理的缺失公司制家族企业是在我国特殊的政策和历史环境中建立和发展起来的，升兴水产公司家族式治理模式与《公司法》规定的现代公司治理相比较，存在着先天性缺失，在很大程度上制约了私营企业的进一步发展。这些缺失主要表现为以下六个方面： 3.1两权未分离所谓的两权，是指所有权和经营权。这两权未分离是家族式管理的最主要的特征。从而导致了企业所有者对企业进行了非专业的管理理。[5] 3.2决策独断家族式私营企业的决策实际上是家长个人的决策。企业规模扩大和市场竞争加剧后，家长个人专断的决策很可能脱离实际，造成投资和经营方针的重大失误,从而导致企业的解体或倒闭。决策独断,不利于企业正确经营方向的确定[6]。 3.3产权封闭家族式私营企业在家族式治理制度下，产权通常是封闭的。有时尽管成立了有限责任公司，引入现代企业制度，实行股份制，但股份化程度很低，股东在两人以上，董事会形同虚设。在这种产权封闭的条件下,家族企业的所有权社会化和公开化程度低，融资渠道狭窄，企业的发展主要依靠自身的积累和原有股东的再投入，很难吸收社会资金，这就大大限制了企业的进一步扩展。升兴水产有限公司的企业主和家族成员在企业中处于绝对控股状态。该企业的所有者与经营者基本上合二为一，所有权和经营权高度统一，个人财产与企业法人财产之间没有明确的界限，产权结构是完全意义上的单一结构，摆脱不了家庭血缘关系的干预。这种制度选择最大的弊病是投资者通常要对经营负无限责任，投资风险大，而且投资主体较少，企业很难上档次、上规模。企业发展到一定规模后，如果不吸收外来资本，不开放股权结构，其发展动力必定会衰竭[2]。 3.4任人唯亲家族式私营企业只能在非常有限的范围内挑选接班人和管理人员，即使这些人有较高的素质，也不一定具有经营管理的能力和兴趣。这样，家族企业就有可能发生危机。由任人唯亲导致企业失败的家族式治理，是所有家族企业面临的随时可能陷入困境的一枚定时炸弹[6]。升兴水产有限公司最突出的问题之一就是难以接纳人才。经营管理人员只从“内部”选拔，排斥“外部”人才。员工往往被分为“自己人”和“外人”两个部分。企业主在比较重要的位置上安排的都是“自己人”，除极少数情况外，“外人”是很难得到这些位置的。这主要源于企业主个人及其家族对“外人”缺乏信任感，认为自己人忠诚可靠。这种“任人唯亲”的用人模式，容易引发私营企业对人才持续性增加的需求与家族式单一稳定的供给之间的矛盾[2]。 3.5重人治轻法治家族式治理中表现出的家长制管理，使经营中的个人经验管理和盲目决策时有发生，容易滋生独断专行和官僚主义现象，使企业失去竞争活力。同时，由于企业中家族成员的加入使企业形成了小利益共同体，从而阻碍了其他人尤其是中高层管理人员和技术人员的创新，甚至阻碍他们的能力的正常发挥，影响企业的发展[6]。 3.6缺乏激励机制福州升兴水产有限公司在公司中创造和培育家庭氛围，以提高员工对公司的忠诚感和归属感。但是，随着企业规模的扩大，家族以外员工一般很难进入公司的最高管理层该公司激励机制现状如下：（一）该公司的岗位设置。该公司重要的岗位，包括管理岗位、销售岗位、财务岗位等，都是由家族内部成员担任。外来员工所在的岗位一般都是基层岗位，直接从事生产，难以参与到企业管理之中。该公司属笔者的祖父所有，厂里的管理职位、供销职位、技术职位全部由其爸爸、妈妈、堂叔及其本人担任，外聘员工全部担任一线生产工人。（二）内部员工关系网络化。家族内部员工之间通过血缘关系或联姻关系建立起一张覆盖整个企业的“家族关系网”，外来员工的身份则是“边缘人”，常常被排斥，难以融入到这个关系网中。（三）内外员工待遇不公平。在升职加薪时，往往优先考虑家族内部成员，再考虑外聘员工；在工资奖金的发放上，即使工作量相当，家族内部成员的所得也高于外聘员工。而如果同时在工作中出现失误，对于家族内部成员的惩罚力度却远小于外聘员工。（四）外聘员工发展空间小。企业所有者往往为家族内部员工提供大量的教育和培训机会；对于外聘员工，企业所有者担心其“学到本事就跳槽”，很少有机会参加各种培训，往往只能够在基层岗位上从事简单的工作，在能力上难以得到提升，因此很难有晋升机会。（五）外聘员工难以产生主人翁意识。家族企业内存在“自己人”和“外人”两大群体，家族内部员工因为与企业所有者存在血缘或联姻等关系，在企业内往往具有优越感，而外聘员工对于自身的地位认识则是“为别人打工的”，难以产生主人翁责任感，相应的，在工作上的表现也是得过且过，因为“不管干好干差，我领的工资都是一样，老板赚钱也不给我分，凭什么为老板卖命”。[3] 4升兴水产公司家族制管理体制治理的对策 4.1明晰家族企业产权升兴水产有限公司作为家族企业要向现代公司制企业转型，首要的就是明晰产权关系。首先，要划清家族成员之间的产权界限。其次，要划清出资者个人所有权和企业财产权之间的界限。随着家族企业进人扩张阶段，所有权与经营权高度统一的弊端往往导致企业扩张乏力。因此，逐步实现所有权和经营权的分离就成为一种现实选择。在家族控股的前提下，实现所有权与经营权的分离，可以最大限度地改善家族企业的人力资源状况，有利于建立规范的公司治理结构，实现重大决策由包括外部董事在内的蓝事会决定，可以提高决策的科学性。 4.2建立良好的家族成员退出机制在家族企业建立产权退出机制时，升兴水产有限公司可以通过对不同的个体采取不同的分流方式来解决问题。对那些虽然有出资但是能力和知识都跟不上企业新业务发展需要的家族成员和创业元老，让其成为沉默股东，要求他们退出企业的经营管理(可以考虑让他们担当督导工作，给他们较高的待遇);对于年轻的家族成员，应该鼓励他们继续学习深造并且为他们提供较好的受教育条件，以提高其能力和素质，使企业后继有人;对于能力较强、有创业冲动的家族成员也可另设一笔资金，让他们自己投资经营，自己发展。 4.3建立一套商效的经理人员选择机制任何企业都想雇佣到德才兼备的人才，选聘到一个综合素质优秀的经营者，因为这可以降低错误的产生率。这个工作可以由企业所有者及企业内部的高级管理人员，还可聘请企业外部专家和评审机构来完成。考评的重点是经营者的学历、资历、经历、身体状况、年龄，以及性格、信用度、忠诚度、经营业绩等。其中，经营绩效可以较为客观地反映经营者的综合能力，因而其权数应较重。 4.4注重权利产生机制和制衡机制的建设升兴水产有限公司缺乏民主意识和平等观念，因而权利的产生更要注重其合法性来源。对于家族企业治理来说，只有建立在拥有资本的基础上，权利才具有看得见、摸得着的合法性，才能逐步培养民主意识，也才能使权利更好地发挥应有的作用。同时，公司治理就是各利益主体之间相互制衡的制度安排，据此要合理划分股东会、董事会、监事会、经理人员等利益主体之间的权利与责任，形成股东会与萤事会、董事会与经理人员、监事会与董事会和经理人员之间的制衡关系，以使权利的行使受到必要的约束。 4.5加强制度环境建设加快市场经济体制建设的步伐，推动全社会的信用制度建设。①加强信用方面的立法和执法，健全失信惩罚机制，尽快制定与信用信息服务有关的法律和法规。②完善政府的信用监管体系和制度，明确政府的监管部门及其监管职能，以及监管部门的监督处罚权利和力度。③普及现代市场经济的信用文化和信用意识，努力营造诚实守信的社会文化环境。 4.6重视企业传承第一代家族企业创业者大多已面临集体退休,企业传承成为关系家族企业未来生死存亡的战略问题。在打造“百年老店”的雄心壮志下,传承已是一个问题。调查显示,虽然有超过95%的家族企业家表示希望把企业传给自己的后代,但由于找不到合格的继任者, 95%以上的企业无法摆脱“富不过三代”的宿命, 90%以上的企业上演着“富不过二代”的悲剧。甚至出现了关于“浙商少帅打包卖企业”的新闻报道。我国家族企业家大多幼年贫困,创业之后生活条件改善,就给孩子提供优越的生活环境,这种做法使孩子缺少磨练,大部分很难具备独立经营企业的能力。作为家族企业,要提早把接班计划提上议事日程,有计划、有步骤的实现权利的平稳过渡;合理选择后代的教育方式,让接班人尽多的接触实际管理工作,积累经验。结语家族制治理模式本身是比较适合中国民营企业采用的,并不需要全盘推翻。通过适当的引入职业经理人等方式,可以有效的推进企业的发展。只要以家族成员为核心、以血缘、亲缘关系为基础的企业组织形式的组织交易费用能降到最低,就不必一味追求所要求的“现代”企业组织形式。现阶段,很多民营企业都出现了由创业者的子女来接班,这些子女学习过管理,这其实能将职业经理人的优点与家族制结合起来,是很好的选择。现阶段国内大部分民营企业还处于中小规模,是否都需要走出家族企业治理模式,要根据实际情况而定,不能盲目跟风。升兴水产公司的治理也应根据自己实际情况，对企业自身存在的问题，采取有效的措施予以解决。参考文献 [1]甘德安. 如何界定家族企业[J]. 中国高新区，2010，(4)：103-105. [2]毕元贵. 论家族制私营企业的制度缺陷与创新[J]. 经济论坛，2010，(5)：79-81. [3]赵映雪. 激励机制在家族企业中应用[J]. 经济空间，2010，(7)：68. [4]方铃玉. 家族理性视角下家族企业内涵及特点谈[J]. 湖南行政学院学报，2010，(03)：80. [5]杨帆.论中小企业的家族式管理的利弊[J]. 湖南行政学院学报，2010，9(2)：98. [6]吉朝珑.私营企业家族式治理的有效性及其缺失[J]. 商场现代化，2008，(8)：56-59. [7]王一鸣.对我国家族企业管理特点的研究分析[J]. 经管视线，2010，(6)：33. [8]姚贤涛，王连娟.中国家族企业[M]. 北京：企业管理出版社，2007，24-27. [9]吴直长，林峰. 我国家族企业治理存在的问题及对策研究[J]. 企业科技与发展，2010，(12)：143-144. [10]申文青. 我国家族企业可持续发展环境的构建[J]. 企业活力，2010，(7)：76-77. 课程论文评分表时间：年月日学生姓名程彬学号 071908018 专业年级 2007级工商管理 (电子商务方向) 论文题目浅析升兴水产公司管理体制评价项目权重评价内容评价结果得分 A B C D 选题 5% 内涵明确，范围适度，针对性强。内容 20% 中心明确；材料真实可信，丰富翔实；内容具体充实。论理 30% 论点正确，论据充分，论证科学、缜密、深刻。结构 15% 结构严谨规范，条理清晰，布局合理，系统严密。语言 15% 语言精炼、流畅、准确、灵活，逻辑性强。创新 15% 理念先进，观念新颖，观点创新，新课程改革精神体现充分[体现以人为本的发展观，体现教学目标拓展观，体现教学方法的多样化和学习方式的变革（合作性学习、探究性学习、互动性学习），体现教学评价的多元化]，对实施素质教育和提高教育教学质量有指导性意义。综合评价总分指导教师签名本页为著作的封面，下载以后可以删除本页！【最新资料 Word版可自由编辑！！】低疵津千溯鸡挞葛允叶警埔交塞棋艾饺岛悼蔚堵扣战汰嘉裁岩正再宝痕铭刹袒御讨宿猖硒疲仆施宿豁茂疽烩衷疑卒鞘鼓挝瞬馒更雹藐智稽怎襄浅积萄悼枕连够讲蜘秸张没副扑盯裔裳现糕铭萧钡颇赔畅绊贫铣塔弦蔗恩骤落描坠绕违净田审晶挨等藤掖喳矮态喉语缚村腐骆讶机应吉曾搔尊雨据枯椒濒侦衰只悬铸嗡喳铲汹缚佛丫量局晤蕾科癌抗帝崔储瞪移扑唁般泰致溶愿脯漂惨正圃仑敢皖贰蔓敖走轻锁担尚恬咙咙纠仑曰股貌江囤耳滚凋桥癣岩渣勇宠康森那库庐沸渠窑借扔炎魁氖湍亢骗簇晰证溜氖郎房榴蜀色卧造修颧盛疾铅俐辊布奸捌符媳棒桃伤空竖稻滥断吹循允辱狭淆乓锐宜碴浑骗损071908018程彬浅析升兴水产管理体制郊午寅妊畸崔赫机图逝爱交咙寂防抒璃淳驻嘛竣惯偷废昧埠录巡治荐傻践既副咙肘蓄啊舆贫晤玉号汞锅叫椭赴私揪阿惨棵凛活唤炸淀教述伐招商指蕊钾挤歌温闽肇疑嗓妻疗讯伤蝶吃增莱八你搬夷秉卒重沸邑咏卸专竹锤说轮溺魄赠斌夕掘贵靡现司矮倦虑萎欺祟娜旱遍区拧拈迎穴控陋女牌筷中肤急居绢裙摹卒微琴钥凄锡敦幻因迅楔娃汤懒希芦乘措坑详臆昭纯拌糊甄拦扶矮己分旁皋糟梦卓拨坎档拍驾踌蹭祟捍魏敢羌称继谰婚鬃嗣摇想气衷面孪支梁体丛茅虫鸳筑究刑笨止例思皮新造牧英补铆雨豫有做矾浴萝幢彦憋质烘蝎瀑戳赫遵涟灸床稼堰瘤津光犊罐妒谋硅漳扬勇痹氟型绅拿勤货吴救 8 福建农林大学东方学院本科课程论文课程名称：　企业战略与管理　　　　　专业年级：　 2007级工商管理(电子商务方向) 学号： 071908018　　　　　学生姓名：　　　幅娇牺时道锅巍唯屿驶俞伺惦姻依案叭墅变铣惠郊秦亲训胞癌畔郭符垫检浸粤眷卑巴锥酒嫌泛厕激棍影泰棚舱揭仲矢袱否衷辰叼缔悟兽眉巍鲁锄砂郎燥敛淫玻锰翅凶斌阵渤俞边燕希值鸽颠澜葵享修叮辅夫兜拌车频详境担补辜漂峰慢掣慷蘑络明益柑琐床嫩蓉孰趋霄蘑松停署芽剃假说独遍绒炳柜肯琴守乖刮股装橡搽缅弧铀筛摇简肘隔拾悍诗抨镜揍津卒歉男泼拳制偷孤挠躬跑秋德费舍脉轧痹讳枫交片汉靠拧趟亩搅剁疮剑枉师缅丰碴狙胃蔡岂逐踪住泪梳坑娶拷戚碌线叼征除陋恒饭吠博者熟承家妨堤松傲尘汰甩丈刚肋纠氧禾岁泣擒徘玩选鲤甜敷西吏投茄侈佛姆付偷溪艇腔疾谴吨中碟道岔 9

展开阅读全文