江苏自考财务管理笔记第六章负债管理.doc

第六章 负债管理第一节 负债筹资概述一、企业负债的由来负债：企业承担的能够以货币计量、需要以资产或劳务偿付的债务。负债的特征：以往或目前已经完成的交易而形成的当前债务 要在将来支付的经济责任 可以确定和估计的金额 需要用现在或其他资产支付的却是纯在的债务 有确定的债权人和到期日二、企业负债的必要性1、负债筹资是解决企业资金不足的必不可少的方式2、良好的社会环境有利于企业负债经营3、负债筹资与自有资本招股筹资比较，更具有优势三、负债的种类（一）流动负债：在一年或超过一年的一个营业周期内偿付的各种债务1、应付金额可以肯定的流动负债（应付账款、预收账款、应付票据、短期借款）2、应付金额取决于经营成果的流动负债（应交税费、应付利润、应付职工薪酬、其他应交款）3、应付金额需要估计的流动负债（三包）（二）长期负债：偿还期在一年或超过一个营业周期以上的债务。（长期借款、应付债券、长期应付款项）第二节 流动负债管理一、 商业信用（一）、商业信用：商品交易中延期付款或延期交货所形成的借贷关系。商业信用形式：1、应付账款 （最典型、最常见的形式） 2、商业汇票（应付票据）1-6个月 不超过9个月 3、预收货款 4、应计费用（二）商业信用筹资的优缺点优点：限制条件少 速度较快 成本较低 弹性大 缺点：资金利用时间段 筹资风险较大 二、短期银行借款（一）短期银行借款的种类1、有无担保分为：信用借款：信用额度贷款、周转信贷协定、贸易贷款 抵押借款（30%-90%）2、按借款参与企业资金周转时间的长短和用途分： 流动基金借款=上年定格流动资金平均占用额*规定的自有流动资金比率-自有流动资金 营业周转借款=定额流动资金计划占用额-自有流动资金-视同自有流动资金-流动基金借款 定额流动资金计划占用额=计划期的销售收入*核定的销售收入资金率 核定的销售收入资金率=上年实际销售收入资金率*（1-销售收入资金率压缩的百分比） 临时借款 结算借款： 买卖信贷：（二）短期银行贷款的利率：简单利率、优惠利率、贴现利率、附加利率、有效利率（三）短期借款的程序1、企业提出申请2、银行对企业申请的审查：用途原因 产品销售、物资保证 资金周转、物资耗用3、签订借款合同4、企业取得借款5、企业归还借款（四）、短期银行借款的优缺点： 优点：条件和手续相对教简便； 筹资迅速，能在较短时间内满足企业急需 借款数额和借款期限弹性较大，便于企业灵活安排资金 缺点：筹资成本高 随时偿还大量短期借款，在支付不及时的情况下对企业冲击较大三、短期融资券（商业票据、短期借据、商业本票）种类：按发行方式：间接销售的融资券和直接销售的融资券 发行人：金融企业的融资券和非金融企业的融资券 发行和流通范围：国内融资券和国际融资券程序：1、公司作出发行短期融资券的筹资决策 2、委托有关的信用评级机构进行信用评级 3、想有关审批机构提出发行融资券的申请 4、审批机构对企业的申请进行审核与批准 5、正式发行融资券，取得资金优点：1、筹资成本低 2、提高企业信誉 3、减轻企业财务工作量 4、经纪人能提高有价值的建议缺点：发行短期融资券的条件比较严格 企业出现财务困难时，难以完成发行任务 不能偿还带来严重后果第三节 长期负债管理长期负债：偿还期一年或超过一年的一个营业周期以上的债务。长期借款、长期债券、融资租赁（一）长期借款筹资的种类：1、按提供贷款的机构单位：政策性银行贷款、商业性银行贷款、保险公司贷款2、按有无抵押：抵押贷款、信用贷款3、按行业：工业、商业、农业4、按用途：基本建设投资贷款、专项贷款、出口信贷（二）程序：1、企业提出借款申请 2、银行审核申请 3、签订借款合同 4、企业取得借款 5、企业归还借款（三）长期借款筹资的优点：速度快、成本提、弹性大、财务杠杆作用 缺点：财务风险大、限制条款多、筹资数量有限二、长期债券:债券：债务人为筹资而发行的，承诺按期向债权人支付利息和偿还本金的一种有价证券。国债、金融债权、公司债权（一）、特征：债权债务的凭证、利息固定、偿还期明确、分配和求偿上具有优先权、不影响企业的控制权（二）、种类：记名债券 不记名债券 抵押债券 信用债券 固定利率债券 浮动利率债券 定期偿还债券 随时偿还债券 可转换公司债券 不可转换公司债券（三）债券的发行 1、发行条件：净资产3000万元 6000万元 债券总额不超过净资产的40% 近三年的平均利润足以支付债券的一年利息 筹资的资金投向符合国家产业政策 债券利息不得超过国务院限定的利率 国务院规定的其他条件2、发行方式：公募发行 私募发行3、发行价格：年利息/(1+市场利率)+面值/(1+市场利率)4、优点：资金成本较低 保障控制股权 财务杠杆作用明显 缺点：限制条件严格 筹资数量限制 财务风险高三、融资租赁（经营性租赁 融资性租赁）（一）经营性租赁（固定资产）特征：承租企业随时向出租人提出租赁资产 租赁期短 租赁合同比较灵活 期满，租赁资产归还出租者 出租人提供专门的服务 融资性租赁特征：由承租人向出租人提出申请，出租人融通资金引进用户所需设备，然后再租给用户使用。 租期较长 租赁合同比较稳定 期满后：转让、收回、续租 出租人不提供维修和保养的服务（二）融资租赁的分类：售后租回、直接租赁、杠杆租赁（三）程序：选择租赁公司 办理租赁委托 签订购货协议 签订租赁合同 办理验收投保 按合同付租金 期满退租或续租（四）优点：迅速获得所需资产 保存企业举债能力 租赁筹资限制较少 免遭设备淘汰风险 减低财务支付压力 缺点：租赁成本高 物价上涨，企业会失去资产增值的好处 配套技改不易实施。2010年读书节活动方案一、 活动目的：书是人类的朋友，书是人类进步的阶梯！为了拓宽学生的知识面，通过开展“和书交朋友，遨游知识大海洋”系列读书活动，激发学生读书的兴趣，让每一个学生都想读书、爱读书、会读书，从小养成热爱书籍，博览群书的好习惯，并在读书实践活动中陶冶情操，获取真知，树立理想！ 二、活动目标： 1、通过活动，建立起以学校班级、个人为主的班级图书角和个人小书库。 2、通过活动，在校园内形成热爱读书的良好风气。 3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。4、通过活动，促进学生知识更新、思维活跃、综合实践能力的提高。 三、活动实施的计划 1、 做好读书登记簿 （1） 每个学生结合实际，准备一本读书登记簿，具体格式可让学生根据自己喜好来设计、装饰，使其生动活泼、各具特色，其中要有读书的内容、容量、实现时间、好词佳句集锦、心得体会等栏目，高年级可适当作读书笔记。 （2） 每个班级结合学生的计划和班级实际情况，也制定出相应的班级读书目标和读书成长规划书，其中要有措施、有保障、有效果、有考评，简洁明了，易于操作。 （3）中队会组织一次“读书交流会”展示同学们的读书登记簿并做出相应评价。 2、 举办读书展览： 各班级定期举办“读书博览会”，以“名人名言”、格言、谚语、经典名句、“书海拾贝”、“我最喜欢的”、“好书推荐”等形式，向同学们介绍看过的新书、好书、及书中的部分内容交流自己在读书活动中的心得体会,在班级中形成良好的读书氛围。 3、 出读书小报：