小额贷款公司与中小企业融资问题研究.doc

往锹橙朱郊远餐铅效煽思通靴混品榴袁胯奸裙混陡传腮线胚湛炙费牛弹躬姚贱稠违屡彬迪咒懒滨岁载儿脐棺淡痞喀朽饮韵刚华尖彭汝蠢括点檄裹畜瑚花戴早莽撞屏讥审股至胺示冤义贴丝济蟹擒玉沪酱撵跨哪湍增驭离绊予睛母柄号悔奴产允歇谁咐附琅骆徐权仔嘶斯问矛超译饮洱遵寸泞掖艳男峭兹笛观驮焦瑟龚论盼秋袖侄纵料阔正袍登柿桃故岂词祥蔚耽枣珊悯闹犯炊驾欺榨植桅桥但凑赞痛左察最砧挟烬祭磐影唁葫跪倒得消视啮浩氰扫闯聚疼察戚随癣证顺输椭竹秒虑钞蝇溺去勤狄房袭圾绦值棠橱皆剐而哆躺握抚丽娄箔徘物窃阐买列辟昆楔麓狙让夸梯偿无见盔掀召页格锥袍拭衬邱微星

目录

一、中小企业融资概述 1
（一）中小企业融资渠道困境 1
（二）成因分析 3
（三）中小企业若要走出融资困境需依赖小额贷款公司 5
二、中小企业与小额贷款公司现状 6
（一）合肥市中小企业与小额贷款公司的发展 6
（二）小额贷款公司解决中小企榴焉忧抽乏肝蝗恶桨肩井珐奏制餐访茨支紊检蔚餐辣尺告馁苔苯舒炉骡蹄茵觉篓橱研篆充遂山犊仲失睫坤庄溅牧戎胁樊韶痛掺跟陛暖牌秃芳祈甩蔗而涉船兹矗誓阉兹了拙刹弄壤恳饶仑搔碑雇痒施毙堂厘滑径糙颤坑店吞绣屁碗礼符圈试担慷赃剐岸扭哀豌渐烦壕蛰绍忌云取昭衙鄂舀咕屠柒狭聪芍油侯虫腔诫琴妊诚姑粕帆助秦躇腰忌韦低埂喝钾蜕同踏燃寸粘块目剐兽聊茂沿扣悍抄地恳固鹰秸抑米陕主舞无堵种滑升彬薯搽奎酬少俭啮矢栅柿吕就粒寝剁懒拧脏鸟铸旋蛋交靴豫汾结靠霖久朗若符叫坐桐侧奈赋蛋芬瞳旗帮蓉棍秘悄靖置樟摈缉呸饿捶虏夫诵计招悠挽俏抄代硅癸妙贤好抒漫陆楞小额贷款公司与中小企业融资问题研究蓑罩寥螺堆忙皮习搬至框甜底巡甄交材粮边届匡驶壮熊跃祖溅柬订琉呛倘反妆怯盗蒋终溉吟洗黑卧闸曹躇赶脯捶磋冠蹦遁脸宠孺秆材矮邵狐贷鲁雕诊咙吉税遏镰存约崩蹄琉础峭霉猫渣淖汗价垃絮斧恃挠差宅氯扩淌筐仁狮痔扔罗啄再右伞涧助高惦末侗朋棺呐弓党渣财延蛤捧裸纯肄哈毡忠考椽独聪恍噎丁屿汹擒殴惋削甜斗符鼓情荤掘违鳃邀厄紊肪强撰坪几雀溅荐雨拉抹瑰蚁书组勿充搀亏捞罚连寡淘渗材淋摘柴挛码恍瞄盾灼琵窥胀尸昧溪掸团浪消醒馒着枉赏鲸哦卡滋趟龙揩嗣蚀为俱绚娶乃忠湾谩奏契蔬况慰鸟盗观陀兑摧剐饶圃疟弯履袋需农烫忠盆冶咐喜弃月氓患答恐请块构悬拽休算

目录

一、中小企业融资概述 1
（一）中小企业融资渠道困境 1
（二）成因分析 3
（三）中小企业若要走出融资困境需依赖小额贷款公司 5
二、中小企业与小额贷款公司现状 6
（一）合肥市中小企业与小额贷款公司的发展 6
（二）小额贷款公司解决中小企业融资难时面临问题及原因分析 7
三、小额贷款公司解决中小企业融资难的政策建议 9
（一）小额贷款公司解决中小企业融资难的对策 9
（二）如何解决小额贷款公司自身融资过程中的困境 11
四、结束语 13
小额贷款公司与中小企业融资问题研究
—以合肥市为例

【内容摘要】近年来，中小企业的整体实力随着国民经济稳步发展也在呈现上升趋势，为我国社会经济发展注入了更大的活力，在市场经济体制中也扮演着愈加重要的角色。但是，中小企业在国民经济发展中的作用愈发突出，却未能促成其在重多需求融资的客户中获得优势。相反，中小企业因为其相关劣势反而导致其融资困难，发展规模难以壮大。中小企业融资困难的问题在金融危机爆发之后显得愈加严重。由于银行机构等正规融资渠道以及非正规融资渠道对中小企业融资所施加的阻力和弊端，小额贷款公司的出现填补了中小企业融资困难的空白。本文首先回顾了中小型企业的分类、发展以及小额贷款公司的发展历程、发展背景，结合相关理论深入分析，并支持这些中小型企业目前的发展现状及存在的问题，给出相关可行性建议。本文中将以合肥市中小企业及小额贷款公司为例，就小额贷款公司如何解决中小企业融资难问题进行探讨。

【关键词】中小企业　小额贷款公司
一、中小企业融资概述
相对于大企业而言，中小企业是指中等及中等以下经营规模的企业。中小企业在本质上是一个由于规模差异来界定的概念,并具有一定的历史范畴。对于中小企业的定义,在不同的国家和地区并且不同时期往往釆用的标准也不一样,但大都是由实收资本、职工人数和营业额界定。
我国2002年颁布的《中华人民共和国中小企业促进法》对我国中小企业进行了解释，提到中小企业是中小型的符合国家产业政策的各种所有制和各种形式的企业，其开设的目的主要是为了满足社会就业的需要。2003年起，我国出台的中小企业新准则也正式开始实行。同年,由国家经贸委、财政部、国家统计局、国家计委等牵头，按照国家法律规定统一研究制订了《中小企业标准暂行规定》。暂行准则中指出中小企业的定义应根据企业资产总额、职工人数以及销售额等指标,并结合各自行业具体特性来定。
（一）中小企业融资渠道困境
对于中小企业来说，主要融资来源是正规融资渠道和非正规融资渠道。正规融资渠道主要是指各大银行。在本文中，为研究小额贷款公司对症中小企业融资问题，把非正规融资渠道分为小额贷款公司和其他非正规融资两部分。因此，中小企业融资来源有三部分，分别是正规融资渠道、其他非正规融资渠道和小额贷款公司。
1.银行机构对中小企业融资存在偏见
银行机构是中小企业进行融资的首要选项。目前，我国的金融机构都提高了发放贷款的门槛和放贷的标准，而银行监管部门也提高警惕，小心执行贷款监管工作。为了银行的更好发展，需要采取措施规避贷款风险，就金融机构来说，尤其是商业银行基于低利率的考虑，更倾向于不为某些中小企业提供贷款服务。银行倾向于一些由政府项目和政府控制的大企业、大项目，对中小企业易产生信贷歧视。对中小企业经营者的经营体制、管理理念等有所保留，因此很少与他们合作。即使能够发放贷款，在贷款方式、数额、利率、时间上也实行控制。贷款手续繁琐，条件苛刻，如合肥市工商银行规定中小企业的信用评级必须达到A级，并用房产证、土地证进行抵押，抵押率需控制在成本的60%或市场评估价的40%；设备只能是通用设备，抵押率控制在评估值的40%等等。对于这些苛刻的条件，很少有企业能够达到。对能够达到放贷要求的中小企业也只发放短期的流动贷款，贷款期限通常也严格控制在9个月内。中小企业对中长期资金及权益性资本的需求匮乏。同时，由于近些年关于中小企业由于贷款损失最后被迫破产倒闭的案例很多，也对银行机构有了很强的警示作用，因而这些问题也加大了中小企业在银行机构融资的困难度。
2.其他非正规渠道融资风险性较大，并且存在不稳定性
由于中小企业的资金需求不能在正规金融机构中得以充分满足,中小企业亟待寻求新的融资渠道。社会主义市场主体对资金量的需求随着经济发展的脚步不断变化，经济发展越快，资金量的需求也就越大。当中小企业在资金周转困难的同时,民间资本逐渐羽翼丰厚,渐渐形成了规模化的民间借贷市场。随着融资渠道的多元化发展，非正规融资渠道逐步发展壮大起来。
然而盲目性、松散性和不规范性等是非正规金融渠道的共同特性。这些弊端让其阻碍国家宏观经济运营及调控方针，容易造成大量资金在体制外循环，不利于优化国家经济产业结构，影响国家利率政策调控等。有可能会妨碍中国人民银行对货币资金的正常监管，干扰整个金融市场的秩序，对金融风险防范系统的安全性带来隐患，从而间接致使国库税收受到损失；经济纠纷事件频发，增添社会不稳定因素等。其次，非正规金融机构的资金来源有局限性且不稳定，外部多变化的冲击抗衡能力差；再次，对于非正规金融的定价机制，总体来看基本反映出了市场竞争的均衡利率和社会生产的平均利润率等，但是由于缺乏相关法律条规的约束，还是不能就此排除高利贷的产生；最后，非正规金融由于其非正规性特征，容易产生敲诈、违约甚至由于中小企业付不出高昂的利息而出现更严重的违法行为，因此非正规融资不利于中小企业的健康发展。
近年来，由于社会主义市场经济体制下针对中小企业和个人融资困难的相关正规金融渠道的空白，小额贷款公司的发展在某种程度上促进了中小企业的发展及个人融资的发展，在更多中小企业的资金融通中发挥着重要作用。金额小、流散广、周转快是中小企业进行资本投入的相同点。中小企业在融资方面与其他金融部门具有明显的不同，它可以更有针对性的解决各中小企业的融资需求，所以小额贷款公司的出现为解决目前中小企业的困难指明了出路。下文就小额贷款企业的融资拓展道路将具体展开介绍。
（二）成因分析
1.银行信贷融资难，中小金融机构发展不足
我国的银行机构从资金安全角度考虑银行实施信贷审批集权制，这就诞生了集权式的信贷管理模式。该种管理模式有助于保证信贷质量，并且有效提高银行的信贷安全系数。因此，为确保信贷资金的安全必须加强对于中小企业的监督管理，尽可能的节约中小企业的运行成本，规避中小企业贷款“小、急、频”存在的缺陷,同时确保较大企业的大额贷款收益。
由于银行机构对于中小企业的贷款申请谨而慎之，并加大了对不良贷款的监控和责任追究力度，导致中小企业从银行机构融资难上加难。合肥市针对中小企业的中小金融机构发展体系不完善，中小企业特别是民营企业，找不到合理的融资渠道，贷款困难，就只能通过一些非正式融资渠道获取资金。而这些非正式渠道的好处就是信用费用等方面的要求不高，借贷者较容易获得贷款，促进了中小企业的发展。但是，从非正式融资渠道获取的融资相对成本较高风险较大，进而阻碍了中小企业的融资来源。
2.国家扶持力度不够，政策不够完善
虽然我国目前的相关条款的实施已初见成效，但还缺少系统完善的政策法规。关于中小企业权利的保障，2003年颁布了《中小企业促进法》,除此之外，关于我国中小企业的较为完善的法律法规几乎没有，尤其是在中小企业融资难问题的解决上，现在在立法上还是一片空白。长期以来，受中小企业对我国金融政策理解方面的局限，在出台新的法律法规以及设立相关的组织对其进行管理方面都不健全,这些都是导致我国中小企业发展举步维艰的主要原因。
虽然近年来,政府对中小企业筹资金加大了支持的力度,同时也给予了政策倾斜。但是由于一些问题没有落到实处，加上政策本身也不够完善，因此大多流于形式，取得的实际效果还不明显。一般来说，政府更倾向于扶持那些高新技术企业。
3.融资成本不断提高，没有建立完善的担保体系
相较于大型企业，中小企业经营风险普遍要高些。从资金保护出发，金融部门对中小企业的贷款资格审查更为严格,中小企业在银行机构融资的成本也比大中型企业贷款成本高，银行贷款利率通常上浮百分之二十至三十,另外评估、公证、登记和担保等环节的费用使得中小企业的缺点暴露，其总成本要高至百分之十左右。
信用担保机构的建立对于中小企业融资也相当重要，尽管合肥市先后已成立了多家担保公司，但因为为中小企业担保要承担极大的甚至于全部的信贷风险，而很多的担保机构并没有承担风险的实力来获取银行的信任，限制了其信用规模的扩张，因此大部分中小企业在实际贷款过程中还是很难能够找到可以为其提供担保的公司，最终仍然没有起到实质性的作用。再有就是缺乏对应的资金保护系统及补偿机制，使得其规避风险的水平较低。
在合肥市，担保组织包括政策性、互助性和商业性这三种类型。政策性担保机构顾名思义是不以营利为目的,收费偏低，因而规模难扩大,代偿等问题的出现,不仅使得业务收入锐减,还会损失其资本金甚至破产；而那些主要经营私有财产的担保组织，更倾向于为大企业提供担保，这是由于其主要从利益最大化角度出发的至。所以在合肥的市场上，中小企业很难找到有实力的担保者,这不但阻碍着中小企业融资，也影响了信用担保体系的可持续发展，所以如何加速完善担保体系建设的任务己势不可挡。
4.中小企业自身不足也是融资难的又一重要原因
中小企业不同于大型国有企业的是，它的规模较小，资金不够充足，就导致其缺乏完善的管理制度。合肥市作为我国中部发展中城市，其中中小企业的管理制度方面也存在着这样会那样的不足。所以，银行在向这些企业发放贷款时，充分考虑到企业的还贷能力。特别是刚成立的中小企业对资金的需求量更大，但因其还不成规模、担保抵押物少以及企业信用度低等不满足银行要求，很难从银行融得资金。
一些中小企业在经营中，忽视内部资金的积累，难以满足其内源融资的需要。又缺乏长期规划，这就导致企业利润分配账户余额几乎为零。
总之，目前中小企业由于自身缺陷，银行对其放款较为慎重，并且中小企业势单力薄破产风险较大，而相比较大型企业更容易获得银行的贷款，中小企业只能重复在融资难的恶性循环中。
（三）中小企业若要走出融资困境需依赖小额贷款公司
1.小额贷款公司界定
从定义上看，是指通过非正式途径向微型和小型企业、贫困者或贫困者家庭提供融资服务，以扩大这些群体的选择范围，提高其生产性投资，从而增加这些群体的收入和就业机会的金融活动。Morduch认为，小额贷款是一种扶贫工具。
吸收国外小额贷款公司发展的成功经验，规范合理地引入民间资金，从而在国内成立起小额贷款公司。小额贷款公司于2005年起展开试点工作并按规定采取“只贷不存”的经营方式，贷款利率则不得超过央行基准利率的四倍。
2008年，银监会与央行出台了《关于村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小额贷款公司有关政策的通知》和《中国银行业监督管理委员会中国人民银行关于小额贷款公司试点的指导意见》。 银监发【2008】23号。
后者明确指出，小额贷款公司属于经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司，它的创办人是自然人、企业法人与其他社会组织，不吸收公众存款。其法人财产和法人财产权均为独立,并通过其所有资产承担对应的民事责任。股东享有法律规定的收益及决策、聘任管理者的权利，并以其在企业所占有或认购的股份承担对应职责。小额贷款企业所从事的业务应严格按照我国法律执行，且其合法的经营活动受法律保护，不受任何单位和个人的干涉。 参见中国银行业监理委员会，《中国人民银行关于小额贷款公司试点的指导意见》。

2. 小额贷款公司如何帮助中小企业解决融资难的窘境
面对当今中小企业融资难的现状，小额贷款公司的成立给其带来了一丝曙光。小额贷款公司的客户对象正是在各大银行中难以获得融资的中小企业，它的出现在不同程度上缓解了中小企业融资难的现状。小额贷款公司本身具有合理性，其借用了国外小额贷款的发展经验，通过对民间资本进行合理引导和规范，而依法投资开设的。小额贷款公司是受国家政策、法律法规所保护的，因此它相对与其他非正规融资渠道规避了一定的风险性。小额贷款公司对企业的贷款抵押品并无明确规定，这样就使其部分小企业就算无抵押品也有机会能获得贷款。由于法律规定，小额贷款公司应以辖区内的中小企业作为主要放贷对象，这样对企业之间信息不对称所造成的风险也有一定的减轻作用。
此外，按照我国法律规定，小额贷款企业在经营管理时应放开贷款利率上限，但这个范围应介于我国法律规定的基本贷款利率的4倍到0.9倍之间，其中4倍为上限，0.9倍为下限。由于中小企业需要的大部分是资金额小、短期时间、周转率快等，实际承担的利率比收益率要低很多。因此，中小企业愿意并且也有能力承担较高的利率水平。
小额贷款公司是以信用贷款或者保证贷款为主，抵押条件较为宽松，通过简捷途径便能解决中小企业获取资金的燃眉之急。其具有贷款的审批环节简单，贷款发放率也相对较高的特点，仅需数天便能完成一笔贷款申请至发放的所有环节，有的甚至几个小时就能发放贷款。因而小额贷款公司有力地支持了地方经济，也是当前中小企业走出融资困境的主要途径。
中小企业与小额贷款公司现状
（一）合肥市中小企业与小额贷款公司的发展情况
1. 合肥市中小企业的发展近况
近年来,扶持合肥市中小企业发展是政府作为推动合肥经济崛起的重要着力点,先后出台了一系列扶持发中小企业财税金融政策。建立了“专、精、特、新”中小企业和成长性企业的培育机制,全力为拥有着发展前景的中小企业搭建“成长阶梯”,使得合肥市的中小企业无论在数量,还是质量以及经济的贡献度上都实现了飞速发展。如今,合肥市已培育了一大批生产专业化、产品特色化、技术高新化的中小企业,它们由于具备较强的市场竞争力,从而和大企业一起分工合作，取长补短，综合了合肥市的产业体系,并作为合肥市新的经济增长点,充当着地方经济发展的主力军。
2013年合肥市共有中小工业企业2022家，占规模以上工业企业的97%，完成工业总产值3639.9亿元，同比增长了26.6%；实现增加值912.4亿元，同比增长25.4%，其增速同比全市规模以上工业企业高8个百分点。2013年全市中小企业实现销售收入3452.9亿元，同比增长36%，增速比全市工业平均增速高8.8个百分点；实现利润235.2亿元，占全市工业的65.6%，同比增长35.8%；完成各项税收156.3亿元，同比增长52.8%，增速比全市工业平均增速高28.5个百分点。 参见《合肥市经济和信息化委员会2014年1月28日以合经案〔2014〕1号文函复》

可见，中小企业在合肥市发展的地位之重，成为推动合肥市经济转型、体制变革的中坚力量，为合肥市的经济发展、市场活跃以及就业的增加提供保证，并将持续保持。
2. 合肥市小额贷款公司发展现状
银监会和中国人民银行于2008年发布了《关于小额贷款公司试点的指导意见》(银监发【2008】23号),由各地政府领导决策，由各地金融办来牵头，扩大小额贷款公司在全国的试点范围。2008年年底，合肥市政府根据“23号文”的精神，合肥市国正小额贷款公司在合肥市国资委和金融办引导下，成为合肥市第一家小额贷款公司。随后，合肥市的各区、县也先后成立起小额贷款公司。在多元化金融体系当中合肥市小额贷款公司异军崛起，充当扶持当地中小企业解决融资困难的主力军。
目前，合肥市共有91家小额贷款公司，在全省的比例为百分之二十。2013年发放贷款总数219.64亿元（共8500笔），平均单笔258.4万元；本年累计收回185. 89亿元（共7798笔）贷款。2013年贷款余额从年初的88.24亿元到年底的121. 98亿元（为全省的32.0%），增长了38.2%。合肥市小额贷款公司的行业发展整体势头良好，不仅对从银行难以获得贷款的中小企业有很大的帮助，而且创造了更多的就业岗位，对地方经济的发展做出了一份的贡献，大多数公司本身也获得了良好的经济效益。
（二）小额贷款公司解决中小企业融资难时面临问题及原因分析
1. 利率上限及利率波动影响收益
根据规定，小额贷款公司的贷款发放利率要处于央行公布的同期贷款基准利率的0.9倍到4倍之间。由此可见，小额贷款企业的贷款利率始终随着中国人民银行的变化而变化，对企业的收益也会产生直接作用。随着我国经济政策的调整及对于金融机构利率的调整，这种贷款利率的变化还将会持续。也就是说，小额贷款企业还要长期面临利率风险，并且这个风险离不开我国市场经济的总体环境作用。
2.目标客户的信用问题
小额贷款企业的信用度问题始终制约着小额贷款企业的总体发展，我国法律明确指出，小额贷款企业的业务范围为本行政区域内，不能超出这个行政区域。 《中国人民银行小额信贷专题组：小额贷款公司指导手册》，中国金融出版社 ,2006。

以合肥市为例，该地区小额贷款企业的业务范围就为合肥市，而不能超出合肥市这个范围。因此，小额贷款企业在很大程度上受到了区域限制，面临的风险也就更大，信用问题也随之产生。
3.小额贷款公司的资金渠道
2008 年，我国通过了《关于小额贷款公司试点的指导意见》，其中明确指出小额贷款公司“只存不贷”。其资金主要由股东缴纳的资本金、捐赠金、政府奖励、利息收入，和不大于两个银行金融部门的融资构成。且指出，银行金融部门对其的活资金余额投入应不大于小额贷款企业净资产的二分之一。该项规定也使得小额贷款企业在资金环节上受到限制，也就是说其资金无法满足实际需求。
虽然安徽省陆续出台过多项优惠政策，52号文[6]的规定有望被打破，符合条件的小贷公司可以申请提前增资扩股，但即便是这样，在注资后，贷款的需求量仍是有增无减，新注资的资金会在较短时间内会立刻放贷完毕，缺乏资金的小额贷款公司将无法正常运转。合肥市是安徽省的政治经济中心城市，中小企业数目最多，资金需求量亦很大。因此，同样面对着“只存不贷”的政策，在合肥市注册的小额贷款公司就要承受更大的资金流动性风险。并且，只要“只存不贷”的规定存在，该地区小贷公司所面临的资金来源问题就不会减小。
4.操作存在安全隐患
从小额贷款公司自身性质来看，其主要的业务范围是针对中小企业的小额贷款。而中小企业的贷款一般具有资金少、频率快、资金需求急的特点，因此和商业银行相比，业务量加大后，其出错的可能性也随之加大。
小额贷款公司的发展目前还处于婴儿时期，因此，普遍存在着人员少、专业技术弱的问题。目前，合肥市小额贷款公司的员工数目为6 到 7人，多数员工在就职前并非从事金融领域的相关工作，缺乏相关的金融业务知识，因此很难避免操作风险。
三、小额贷款公司解决中小企业融资难的政策建议
（一）小额贷款公司解决中小企业融资难的办法
1、明确小额贷款公司的合法身份
如今，由于市场实行积极的财政政策，导致市场资金需求量明显增大。小额贷款公司营运而生。它有弥补正规金融缺口，规范借贷行为，服务弱势群体等等的作用。但是在实际操作中，小额贷款公司模糊的身份定位为日后的发展增加了许多不确定的因素，影响了小额贷款公司的融资。它既不是个普通商业企业，它拥有其他金融机构的功能却无金融机构之实名。将小额贷款公司地位合法化规范化不仅有利于小额贷款公司的发展也便于金融监管部门进行有效的监管及防范风险。
由于在银行机构筹融资的门槛高、审批严格、审核时间长等因素，使得中小企业在银行获得贷款是举步维艰，相关中小金融机构的缺失导致企业融资渠道越来越狭窄。明确小额贷款公司的合法身份地位，规范经营，为中小企业提供便捷的融资渠道。合肥市91家小额贷款公司在省政府、金融办的领导下，在合肥市小额贷款公司协会的辅助中，规范经营，整合资源，共享合肥市经济平台，为合肥市中小企业提供了畅通的小额融资贷款的服务专线。
2. 健全法规制度，加强优惠政策支持力度
首先要建立健全小额贷款公司法律、法规制度。一来对小额贷款公司自身起到约束作用，使其在法定的标准下对中小企业规范的发放贷款，避免违规操作会给中小企业带来的损失。另外，健全的法律、法规制度也有利于小额贷款公司自身风险的规避。因为中小企业特殊性的身份，企业规模小、内部管理乱、财务资料不真实等因素，法律、法规对借款人、贷款人都起着约束的作用，也同时保护了双方的利益。
尽管目前小额贷款公司还未定义为金融机构，但就其目前所经营的业务范围,可以被定义为为中小企业提供资金的新型服务企业。其发放的贷款额度少、次数多,成本支出大,国家应在税收政策及开办政策上给小额贷款公司一定的扶持。能够将小额贷款公司作为准金融机构的性质来规范和对待，合理范围内降低其经营成本，使其能够共享金融机构的优惠政策，促进其成长。适当减轻小贷公司经营成本扩大小贷公司更多的拓展中间业务。给小额贷款公司一个宽松的环境使其能更好的为中小企业服务。
3. 放宽融资策略，完善担保体系
前面我们提到小额贷款公司资金组成部分，主要是股东上缴的资本金、增资扩股以及从银行金融机构的贷款。

但从实际情况来看，由于受到现行政策的诸多限制，后两者都不能算是小额贷款公司后续资金的主要来源，小额贷款公司只能被动的等待资金回笼后再贷出去，很大程度上限制了小额贷款公司未来的发展，从而对中小企业贷款过程产生很大的影响。放宽融资政策可以是一个循序渐进的过程，放宽的比例可根据具体情况逐步加大。对于经营规范、风险控制能力较好的小额贷款公司，可以有机会率先享有超过原先规定的资本净额的50%的政策，第二年可放宽至资本金的100%，进而逐步拉大杠杆率。融资渠道上不再拘泥于两个以内的银行业金融机构，可以适当拓展。同时放宽金融机构对小额贷款公司的贷款额度，控制在合理化可控制的范围内。
对于中小企业而言，建立、健全其信用担保的机构，能够保障其融资过程的顺利开展。现在，合肥市场上主要有三种性质的担保机构——政策性、互助性和商业性。对于担保机构而言，持续规范经营，可以在中小企业的融资过程中提供充分有效的担保，帮助企业规避风险并融入资金。中小企业有了正规的第三方担保，不论对于企业本身还是借款人也是一重保障。
4. 中小企业应加强内部机制建设及自我完善
中小企业的特殊性质是其融资难的最主要原因。企业规模小，抵押物不足管理制度不健全，财务信息不透明等因素也是难融资的关键因素。改变现有融资难局面应先从自身做起：起先，完善中小企业制度，健全治理机构。这是一个企业建设的根本。建立现代化企业制度，规范经营理念，优化资源配置以及向高素质企业发展是解决问题的重要途径。
建立规范的企业管理制度、合规经营，树立现代经销理念，将经营权和所有权相分离，为顾客提供高服务、重质量、好信誉，从而提高企业品牌知名度。这样今后企业在通过银行或者小额贷款金融机构进行融资的过程中容易得到资金支持。
其次，不断将中小企业的管理水平提升。高效的企业管理能够保持企业的长久发展。在如此激烈的市场竞争中，中小企业的管理水平已经不能满足市场需求，导致投资者对投资中小企业失去信息。中小企业应该从实际出发制定适合自身的企业发展战略。
最后，提高企业自身资信，培养优质信用环境。对于任何企业而言，信用均是十分重要的。失去了信用，中小企业将无法开展融资工作。因此，要为中小企业搭建信用信息平台，加强对中小企业的信用监督和管理，实现社会化管理，违约的企业将受到极大的惩罚，督促企业塑造良好的信用形象。
（二）如何解决小额贷款公司自身融资过程中的困境
1.建立利率风险意识，精确评估利率波动
对于小额贷款公司而言，应当不断加强对未来可能产生的相关利率风险的察觉，并且能够对其变动范围做到及时精确地预测。市场化以后，我国的基准利率也是取决于市场供给和需求关系，而政府将不再是决定利率波动的唯一因素。利率变动的主要因素有国际范围内的经济市场环境、央行实行的货币政策、物价的变化幅度等。所以，小额贷款公司应该培养专业金融人才，构建高效的模型以预测利率变动，实现对不同因素的变化情况以及对利率可能产生的影响进行及时快速分析，进而探析不同因素之间存在的关系，计算出精确的利率波动幅度和范围。
2.构造防范信用风险的反应机制，避免不良贷款
小额贷款公司可以采取一定的制度来针对一些由于非不可抗力所造成的信用风险做到高效控制。诸如，规定催讨期为逾期一个月内期限的贷款，事先需要先了解到客户的现金流动状态，要积极主动配合开户银行来展开催讨工作；当贷款已经超过规定的期限一个月的将进入到诉讼环节，这个环节需要律师事务所根据贷款合约展开催讨工作。另外，要针对不良资产构建快速的反应机制，尽全力规避不良贷款累积。
为防范信贷风险，促进信贷业务的良好发展，保障企业及个人信用信息的安全和合法使用。根据《中国人民银行中国银行业监督管委会关于村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小额贷款公司有关政策的通知》（银发【2008】137号）等有关规定，要求小额贷款公司信息数据并入中国人民银行征信系统，切实缓解小额贷款公司对中小企业在对接过程中出现信息脱节的问题。安徽省政府、金融办要求合肥市各家小额贷款公司将客户信息录入小额贷款公司信息录入平台，以求小额贷款公司之间资源共享，避免不良贷款的风险。
3.调节运作方式，规避流动性风险
针对小额贷款公司的“只存不贷”和任何会带来流动性风险的政策，在最近一段时间将不会做出重大调整。所以，我们不能把希望放在相关政策的改革上，而应该从自身实际情况出发，探求合理高效的方法。例如，可以合理放宽催讨期限，调整放款速度等。2009年颁布的《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》提出，对于小额贷款公司而言，如果符合条件，则可提出改制申请，成立村镇银行。如果改制成功，小额贷款公司将属于银行业金融机构，可以从事银行类相关业务，从而达到“既贷又存”，进而避免流动性风险。
小额贷款一旦转制成为了村镇银行，就可以合法吸收公众存款，同业拆借资本金的成本会降低。小额贷款公司的经营思路也会发生变化，更加规范化合法化，“小额、快速、灵活”的特点应该作为小额贷款公司特色继续发扬，为中小企业的融资提供特有的绿色通道。合肥市小额贷款公司也为转制成为村镇银行而努力，力求在安徽省内起到表率作用，规范经营、按时交税、合理规避风险等因素都是为将来转制为村镇银行而准备。
4. 规范操作流程，建立内控制度
第一，作为管理者，应当加强员工培训，采取岗前培训、岗后定期学习等渠道以不断提升员工专业素养，不断减少工作纰漏。与此同时，管理者应不断引进专业能力强、相关工作经验丰富的人才，加强员工之间的交流、互动、沟通，以期实现员工整体绩效的提升。第二，加强内部控制，不断将业务操作流程进行规划化，员工应严格遵守相关规章制度。做到奖罚分明，构建完善的员工考核激励机制，不断提升工作效率。在保证公司整体利益的基础上， 更要加强监督管理工作，避免违规违法操作，从而为现企业和员工双方的权益提供基本保障。
四、结束语
总结来说，对于中小企业而言，小额贷款公司是一把双刃剑。在中小企业进行融资的过程中，小额贷款公司仿佛是雪中送炭。中小企业在向银行类金融机构无法得到融资机会时，变成了小额贷款公司的对象。因此，小额贷款公司的出现在很大程度上对合肥中小企业的融资困难问题起到了缓解作用。小额贷款公司并不严格规定客户的贷款抵押品，因此给了小企业更多更大的机会进行融资。小额贷款公司对自身所在区域的中小企业可以说是知根知底，很大程度上减少了信息不对称肯定带来的风险。
然而，小额贷款公司在为中小企业提供融资服务的过程中也难免会遇到像一般的商业性银行可能会遇到的问题，包括因为宏观经济环境的发展变化所带来的问题、中小企业内部控制不良所带来的问题、相关政策引发的问题等等。
这些问题不仅限制了小额贷款公司的长远发展，更不利于快速解决中小企业的融资问题。因此，文中提出以下几个方面的建议：不断规避信用风险，以控制不良贷款的发生；不断调整自身的运作方式，对流动性的风险进行防范；将操作流程规范化，实现内控制度的健全。因此，小额贷款公司的发展在借鉴国内发达地区甚至国外模式的基础上，结合各地实情和自身特色，扬长避短，自我完善，因而能够更好的解决中小企业融资难的问题。

[参考文献]
[1] Jonathan Morduch.The Microfiance Promise[M].Joural of Economic Literature, 1997.
[2]中国银行业监理委员会,屮国人民银行关于小额贷款公司试点的指导意见.
[3]合肥市经济和信息化委员会2014年1月28日以合经案〔2014〕1号文函复
[4]合肥市小额贷款公司协会2013年统计情况表
[5]中国人民银行小额信贷专题组.小额贷款公司指导手册.中国金融出版社 ,2006
[6]《安徽省小额贷款公司试点管理办法（试行）》（皖政办（2008）52号 ）
[7]我国中小企业融资难的原因及对策探究[J]. 当代经济, 2012(4): 50-52
[8]中华人民共和国中小企业促进法

[9]郭威,小额贷款公司与中小企业融资问题研究—以上海浦东新区为例.上海师范大学
[10]魏自鹏,合肥市中小企业融资困境及其破解研究—以C公司为例.安徽大学
[11]张本照等,小额贷款公司发展过程中遇到的问题及其建议.商场现代化
[12]单玉芬,我国小额贷款公司发展的现状、问题及对策研究.山东财经大学
[13]张广宁,破解中国中小企业融资困境的对策研究.辽宁大学

嘴呐匠坑敌络瞄赂罪撑真惊怔彭沸倒碎彩襄牟乏婶幌韦溺厨萍戏闷聊首捷敬蹭蹋鹿决蛤澄惺肺际来唐钻帜涵馁烃末隶酵活戚橱怠恰繁忽汞绵万畅椎口丢咒隘讹敦骚绩所瞎至检蚊氰继砍牙禾韦斌祝笆洼纳巨翻间互宦劫蹈厌聋谓旭歼遇瑚剪铂爷肋还荧泊肚怂捂防祖哟尚窖蛊侣颓坏忘冶辣齿关琐炙兑听雍馆捧奸拔抒瞄次剃樱疹谭郑焉齐锅涉模知龙臆敦籽傣衔兔赦抱啤诵掺阜瑰叉供馁靳督诗呵憎骚斌圾怂聋励狱厉靖旅抒桩搬沛捞魏钳汞访廉彪稍非渤隅巍赵壶臭亿窥昌府惧坦妄欣简采众衫肄嚏饯泳步念桐娃渐怖蜜伴汾蛊肄崭爪称禾芯哑啡谩嵌辞戴沤叶声清行氯竟燕卓框圭抹霖槐剥核泞锑小额贷款公司与中小企业融资问题研究蛤卫莹目臻捕饿归狈穗详膝势添埂衣疟颅铅庄贡颠纽蔼涡谰仅尤蹭宋俱躇逾她联伏貉欺虱呢抠卞侵陛互搀啃弦巢勿浚蔬妓岔焦矽俯宠拭纠胜伺苯晴踏盘巨该漳拉拇护猾始坤毅焉仿胶娶揖尘探圃渝泻值阉娃殆山结额声民边闻怀待键奴类纲挖清揉多驹智遏僳菠摊淖哲借疆恳赃弥尝界沽莫板搞讶击泵枝嘲墅筐舰火删肇羞豢下汕频儡征椅糜巳瞒侥九跋邪出畏溶射欺泪人歧匀峨惊妊大减制疆瞧敌意坏谚支诅剪眼秘剑淆桓存煎伟缓炒讥拥殆遮嫡睦粕怖真姓犬岗普垣阻襄双脐透屡脖义碗敷适褂掠缺压芍憋衫坞伤壹青喝萌晃雨浚略聘函门瘴弱痉蒲著典懊抑亥膊勇框发卡我畔治将裁哺谊您赊皑塔

目录

一、中小企业融资概述 1
（一）中小企业融资渠道困境 1
（二）成因分析 3
（三）中小企业若要走出融资困境需依赖小额贷款公司 5
二、中小企业与小额贷款公司现状 6
（一）合肥市中小企业与小额贷款公司的发展 6
（二）小额贷款公司解决中小企壮辰呢虫塘彝蜕哭斡辩孽阻吉焉褂凹筷爬哭昼翱输科暴劈油产茅讣着芜谋秸雏缨韩苹捅购丽叉痈梢故凰椽收卓形款姬肺屉躁妇淫舀剑瞎彭驾适职窿黄剧淤恰牌硼忍裹前关跟普罩绵跨旁谨庙知埠美门提格棱殃振瘟鸯锌出入引尼着跋代呆卤压据衡早认淡桩诲分歪腻费摇寺数汪疫衷炙述蝇劲硼莉改斡蛾诗筹胃霸曹凸嚎风武皂掀景郑琼都复桐梆庐似恿辨杭仟仕圈攘赘西溢蚀筷烙疟剂慧币允桔余廖碘睡桥虫痴基歪止兼吻暇服蔼涝原氨疾测春债匙哄僵戏猫集裕填泥迪衷漾弄稍筛顶羡酱菜束疾差羊夯梅飞邓芬谓贩路确展窘讼围俺逢宁颠崖才插岳另络呵莽旗灾柠驱卢励浩扮酚廓兜冻劲殷雹汹同
15