以提升服务功能为目标.doc

以提高服务功能为目以提高服务功能为目 着力着力构建期货业关键竞争力构建期货业关键竞争力 北京证监局北京证监局 孙才仁孙才仁 2 2 月月 6 6 日日 是不平凡一年。是中国期货业和期货市场成功应对挑战一年，扬眉吐气一年，走向成熟一年。北京期货业围绕自身规范健康发展、应对冰雪地震灾害影响、防备信息系统安全风险、保证奥运会成功召开、以及纪念在改革开放 30 周年、期货市场探索实践20周年系列活动和应对国庆长假后国际市场价格持续暴跌风险等方面，团结一心、群策群力，做出了巨大努力，获得了很大成绩，为期货市场平稳运行，为宣传期货市场和树立期货业形象，为推进期货市场改革发展等，做出了积极奉献。在这里，我真诚地向辖区期货企业和营业部高管们表达感谢！将是中国期货业和期货市场获得新发展重要年份，北京期货业要高瞻远瞩、认清形势和时尚，解放思想，转变观念，积极作为，抓住机遇，再创辉煌。有关市场和行业状况及总体规定，新文局长发言中做了总结，下面我就此后发展和监管问题讲三点详细意见。一、一、期货业和期货市场进入新发展时期期货业和期货市场进入新发展时期 1 1 期货市场持续三年实现高增长。期货市场持续三年实现高增长。在合规、平稳前提下，市场交易额分别增长 56%、95%和 76%。钢材、稻米等即将上市，股指期货上市准备工作日臻成熟。假如能实现上述品种上市，则交易规模将继续保持高增长。之因此把高增长作为期货市场新发展重要标志，一是要强调这一轮高增长是建立在行业规范化水平大大提高，期货市场风险防备和管理能力明显提高基础上。二要阐明这一轮增长将伴随市场和产业构造等方面质变化。这与过去任何时期均有质区别。这也是市场交易能不停创记录主线依托，更是未来市场继续做大但愿所在。2.2.期货业期货业可以承载市场大发展。可以承载市场大发展。国庆长假开始，国际市场商品价格突发单边下跌行情，仅仅一周时间，外盘部分品种跌幅达2040%之间。这一风险在节后立即传递到国内市场，并且一直延续到年终。这次风险史上罕见，要是发生在三、四年前，必然导致大批期货企业发生巨额穿仓甚至倒闭风险。但全国期货企业合计穿仓不到万元，波及客户仅有 600 多户。而北京地区控制水平还优于全国，仅及全国水平三分之一，波及 30 个客户 60 万元穿仓，究竟穿仓金额已降至 19 万元。获得如此成功，原因是多方面，主线上反应了中国期货业在规范发展和风险管理能力建设上确实获得了长足发展，中国期货市场包括市场组织者和投资者已具有了应对大风大浪素质和能力，中国期货市场管理已具有了驾驭局势能力。既然大风大浪都能坦然处之，那么，支撑发展更应不在话下。3.3.国际金融危机国际金融危机提供了难得历史机遇。提供了难得历史机遇。这次发端于美国全球金融危机给中国政府和广大企业上了一堂深刻风险教育大课。一是广大企业饱尝了在国际经济和国际市场剧烈波动时期缺乏风险对冲和价格管理手段沉重代价；二是让各级政府亲身领会了全球化时代国际经济风险对本国经济稳健发展严重冲击；三是让人们看清了运用期货等衍生工具管理价格风险和应对经济危机挑战是多么重要；四是让金融监管部门乃至高层决策者对中国期货业发展水平和功能作用有了新认识，信心得以树立，政策认知环境大大改观。尤其是广大企业对期货市场参与和运用积极性将发生很大变化，只要我们抓住机遇，科学宣传和教育，需求潜力极大。而政府和监管部门认识深入转变，无疑将为期货市场改革创新和发展打开新空间。我们要注意到，每一次世界性经济大危机或大波动，都伴伴随全球经济和产业构造新一轮大调整，伴伴随世界性技术创新升级。可以肯定，中国期货市场已客观地进入了新一轮创新发展时期。我们要高度重视和积极面对目前全球金融危机，要敏锐地看到本次大危机给世界经济、产业和科技构造也许带来新调整、新变化。要意识到：唯有创新才能有效应对危机，唯有创新才能更好把握机遇、寻求更大发展。4.4.期货市场创新发展已箭在弦上。期货市场创新发展已箭在弦上。目前，伴随各方面认识逐渐提高，已越来越清晰了几种关键问题：一是期货业和期货市场价值和前途均在于为国民经济提供风险管理平台和手段，深入发挥期货市场服务于国民经济功能作用已成为期货监管部门明确政策导向。二是对于期货业和期货市场构造体系和分工定位认识越来越清晰，从而愈加明确了短板所在，也利于期货业从中发现未来产业发展方向。三是通过实践积累，监管体系和思绪基本成型，政策思绪会逐渐稳定，监管层推进创新发展线路愈加清晰、决心会愈加坚定。诸如对期货企业作为市场服务中介机构明确定位，作为期货业产业链条延伸 CTA 业务，作为服务本国企业参与海外期货市场中介外盘经纪业务等，都会尽快开闸。并且作为市场国际化必由之路期货企业中外合资、外国投资者引入，以及作为提高期市自我风险控制能力期权工具等，都是不可回避选择。这些方面有些将很快成为现实，有也不会迟延太久。这是我国期货业和期货市场服务国民经济客观规定，是期货市场进入发展新阶段必然选择。二、期货业进入二、期货业进入再再造造关键竞争力时代关键竞争力时代 中国期货市场客观地进入了发展新阶段，一种由少年向青年前进阶段，是最佳时期。能赶上这个阶段是我们幸运。不过，能否充足把握时代和世界赋予历史机遇，需要在思想观上新解放、再调整。我理解，这次思想观念解放和调整，关键就是围绕做强期货产业和提高期货市场服务功能需要，着力拓展、丰富期货产业体系和构建期货业关键竞争力，说简朴点，就是提高能力。拓展产业链条是功能发挥和国际竞争需要，关键竞争力是做强期货业和期货市场主线所在，也是提高服务功能、开展国际竞争和提高国际话语权需要。我们不要满足既有行业发展水平，不能满足于单个企业既有发展水平。未来几年内，我们将面临一种新构造调整和企业淘汰过程。它将是在整个市场不停发展壮大基础上展开愈加剧烈竞争，也将产生比以往愈加广泛、更大幅度调整。能否在调整中找准自己目和位臵，对北京期货业整体和企业个体都是一次智慧考验。提出“关键竞争力时代”这个概念，一是想阐明这是目前中国期货业发展阶段性特性，二是想阐明关键竞争力建设将是整个期货业共同取向，三是想阐明此后打造关键竞争力有别于以往，它是全方位、多层次、更倚重叠力系统工程，因此叫“再造”。1.1.关键竞争力建设目关键竞争力建设目。首先，是期货企业求得更好地生存发展竞争需要。这包括期货企业间竞争，也包括中外期货业间竞争；还包括期货市场国际话语权竞争。另一方面，是提高期货业和期货市场服务于国民经济功能需要。前些年我们期货市场做不大，社会经济地位，原因不都是社会认知不够，也有期货业自身发展不充足和能力不够原因。而近几年正是伴随期货业逐渐发展才变化了社会认知状况，尤其是良好体现用事实变化了人们见解。目前多种迹象都表明，首先社会经济发展对期货市场功能规定愈加强烈了，但同步期货业现实状况还远不能满足这种觉醒后急剧扩大需要。第三，期货业粗放加单一和多而散构造特点规定重构具有关键竞争优势新产业群。像目前这个样子，我们期货业无论是产业链条单一，还是市场工具和品种部类单一，尚有期货企业经纪服务水平初级，哪一点上能看出有竞争力呢？你能力（尤其是风险管理能力）局限性以取信于社会和企业，就没有需求，也就谈不上有竞争力和话语权。但愿大家明确，并不是市场做大了，期货企业都会有好日子过，新起点上竞争会愈加剧烈。总之，我们期货业还谈不上具有明显竞争优势，为国民经济提供功能服务能力还很不够。站在目前时点上，我们提出关键竞争力问题，并把它作为此后北京期货业一种阶段性主题。抓住这个主线，许多发展、创新、改革、开放问题都将迎刃而解。2.2.关键竞争力建设重要任务关键竞争力建设重要任务。首先包括期货业近几年一直在努力开展某些工作：如，大到法规制度建设、保证金存管体系建设、期货企业合规管理，小到期货企业内部法人治理和风控建设、交易系统建设、人才培养、研发建设、服务水平建设等。这些工作过去十几年获得了很大成效，也收到了积极成果。不过，伴随期货市场发展进入了新阶段，尤其是为顺应服务国民经济功能规定和日趋迫切国际竞争规定，不仅要继续深化已经有基础建设和企业个体竞争力建设，还要深入解放思想、开阔视野，树立世界眼光、战略思维和和全局意识，着眼调整和升级战略眼光，探索建设和强化期货行业关键竞争力建设新思维、新途径、新措施。关键是由老式、初级、个体竞争力建设转向新型、高端、整体合力建设，在提高辖区期货业整体竞争力过程中实现企业个体利益最大化。3.3.怎样实现行业整体竞争力提高？怎样实现行业整体竞争力提高？一要关注期货产业链延伸，发明条件，用更高起点和创新思维与措施，从产业拓展中找增量。二要关注功能拓展规定，调整客户开发和服务思维，从投资者构造变化和高端服务中找增量。三要关注市场竞争和产业构造变化，高瞻远瞩，超越老式思维，从行业优势整合中找增量。四要关注政策导向变化，从政策先机上找增量。归结起来，北京辖区鼓励期货机构在做好个体建设同步，要着眼期货产业体系发展时代时尚，重点思索通过整合和发挥区域整体优势，超前布局，争取积极。详细波及五个方面：企业合并重组；联合搭建创新平台；人才集中和鼓励机制；建立完整产业链体系；推进国际化进程。三、三、北京辖区期货监管北京辖区期货监管规定规定 广州会议传递出积极政策信号，那就是：发展意识更强了，发展目更清晰了，发展措施会愈加积极有力，同步监管环境也深入趋严。我们要尤其注意学习领会姜洋主席助理有关期货企业“四个必须”发言规定，善于从中看到机遇与压力，目和责任。应注意如下几方面：一是发展方面，上市品种会继续增长，期货业务也要增长（外盘、CTA、投资征询业务，随时做好股指期货上市准备）。二是市场层面，风控成为重中之重，稳定发展是第一要务。从大处着眼，要看到机遇，也要对困难估计充足，维稳意识要更强，工作要愈加周密细致。三是从功能发挥上，鼓励在做深做细既有品种上体现功能作用，拓展思维，进行创新；鼓励企业做优做强同步，积极探索合并重组。四是监管方面，以合规和风控为关键监管将更严更细，今年要拓展和加强工作将是分类监管，信息披露，统一开户，合格投资者制度、客户信用管理制度，加强居间人管理，加强信息系统建设等。北京地区期货工作总原则是：以提高北京期货业服务功能为目，以继续强化规范管理和提高风险管理能力为着眼点，以制度完善、人员管理、关键竞争力建设为着力点，做好六方面工作。1.1.把把贯彻贯彻分类监管与分类监管与推进推进北京期货业科学北京期货业科学发展发展有机结合起有机结合起来来，实现企业发展上台阶，实现企业发展上台阶，管理上水平。管理上水平。推进期货企业在合规运作、提高交易和信息安全、人才培育和研发服务等老式关键竞争力建设上深入加强工作力度。一要尤其注意抓好基础管理，向管理要机会、要效益。要树立管理理念，高管要学会做当家人。要深化和细化制度与流程建设，使企业内部各部门间、各事项间程序和目责任清晰，互相协调，运转有序。二要深入细化和深化净资本、保证金管理，树立红线意识，有些违规和管理疏漏是得不偿失。三要分门别类地加强对从业人员法规和业务培训以及履职考核。尤其是营业部要重视补上这一课，在人员法规和业务素质上要缩小与企业间差距。四要高度重视和加强 IT 管理。IT 管理不能仅满足于交易需要，要把它纳入企业系统管理构成部分，IT及其他有关人员素质和管理理念要跟上市场和形势发展规定。五是风控工作与时俱进，要善于发现新问题，探索新措施，尤其对盘中强平和透支管理中存在问题，要积极加深研究。六是对于居间人问题，也要从长计议，谨慎发展，严格把关和管理。2.2.把首席风险官制度作为全面细化合规管理和强把首席风险官制度作为全面细化合规管理和强化风险防备化风险防备重要抓手，构建期货企业自我规范长期有效机制。重要抓手，构建期货企业自我规范长期有效机制。期货监管十几年，规范制度建设和管理已经有深厚积累，监管着力点不能一成不变，企业和营业部不能总是靠外力来处理合规管理问题，已到了自我规范为主时代。实践证明大家已经有自我规范意识和能力。而首席风险官制度则为自我规范提供了长期有效机制。能否由他律为主转向自律为主，是对我们这个行业整体有无信心和能力检查，搞了还在合规问题上打转转，很难阐明我们这个行业建设和管理是成功。这次会议上我们出台首席风险官制度指导，并全面启动辖区企业首席风险官工作；强调首席风险官不仅对董事会、监管部门负责，也要对经营层负责，既拥有独立性，又要保持协调性，董事会、经理层和首席风险官要形成“三位一体”利益共同体，而不是制造隔阂与矛盾。要让首席风险官成为企业法人治理重要一环，成为对有关各方均有益一环，成为总经理在合规管理方面大管家。但愿通过这一制度推行，使合规问题不再成为企业和监管部门头痛事，不再因此分散企业发展精力和监管部门力量。3 3以人为本，以人为本，以人为重点，加强监管，以人为重点，加强监管，增强监管效能。增强监管效能。伴随市场和行业发展形势变化，在监管力量有限状况下，监管目和重点要调整为以人为关键。各机构要把人原因摆到此后企业关键竞争力建设重要位臵，要引进和培养管理型人才，培育现代企业管理理念。要加强高管（含营业部经理）和重要业务环节从业人员队伍建设和管理。尤其要建立和完善以高管和重要部门负责人为主责任考核制度。商会要加强信用记录工作，监管部门要加大责任考核和追究力度，尤其在合规问题上。要重视对 IB 机构和人员进行系统法规、业务流程知识培训和实战能力考核检查，这方面要未雨绸缪。商会还要牵头规划和组织抓好从业人员后续培训考核工作（含 IB 机构和新设期货营业部新招聘从业人员）。4 4 继续 继续巩固和完善监管工作机制巩固和完善监管工作机制，加大检查考核力度和监管，加大检查考核力度和监管处臵力度处臵力度。我们有些制度和机制是行业内领先，要爱惜和继续做好。如，期货机构信息披露和风险揭示制度，投资者教育制度，社会监督制度，机构、从业人员和客户信用管理制度、公平竞争自律制度。商会要推进企业把客户信用管理要做到位，今年要检查贯彻状况。市场公平竞争秩序监督管理要加强，在其他地区出现某些不良竞争做法，在北京要予以遏制，出格要由商会根据公约严厉惩罚。营业部管理是行业短板，今年要出台专题管理措施。目前存在营业部设臵过快、管理松懈、人员配臵不实等问题，必须及时纠正。后来，平常检查将取代年检，各机构要变化思维定式，把问题消化在平常。要重视年报工作，发挥会计审计作用。根据监管着力点变化，将加大检查出问题惩罚力度。这里提醒大家要吸取去年教训，有些基础工作由于重视不够，责任不贯彻，成果在平常检查中被发现并受到惩罚，甚至影响了发展。各机构管理者要养成系统思索和抓细管理习惯，不要把某些看似小问题不妥回事。5 5.鼓励鼓励和带动和带动期货期货机构深化期货宣传和服务工作。机构深化期货宣传和服务工作。一是由北京期货商会组织对新闻媒体记者进行一次专题系统培训；二是组织编写适合企业参照套期保值实务手册，开展送书活动；三是以企业为对象，办好期货大讲堂，由北京期货商会、期货企业参与，重要向政府官员和企业进行期货套期保值知识讲座，甚至进行专题培训。我们企业要有超前意识，积极调整客户构造，要从服务国民经济高度看待期货宣传工作。6 6.积极积极引导和推进引导和推进行业行业资源整合，构建资源整合，构建整体关键竞争力。整体关键竞争力。姜洋主席助理在广州会议上强调指出：期货市场要为国民经济服务，关键看市场功能能否得到有效发挥；期货企业在发挥市场功能、服务国民经济发展过程中处在非常重要地位，期货企业发展水平直接关系到期货市场功能发挥、关系到期货市场服务水平。因此，必须坚持以科学发展观为指导，深入研究期货企业科学发展问题。我们要按照姜助理发言精神，立足提高期货市场功能地位和服务国民经济大局需要，以解放思想和求实创新精神，为期货企业和期货业发展做些实实在在事情。因此，除了上述工作考虑外，我们还计划引导推进辖区内企业与时俱进，转变观念，通过经济手段和市场化机制探讨合并重组，搭建统一创新业务平台，实现资源优化组合，在期货市场大发展中实现共赢。以此变化简朴初级分散现实状况，实现区域行业竞争力迅速提高。最终强调一点，就是维稳问题，这是今年各方面工作重中之重。没有稳定，一切无从谈起。但愿各企业高度重视，结合行业特点认真做好工作，保证期货市场改革创新顺利推进。