中国临床试验迈向高质量发展.pdf

L.E.K.Consulting Limited 2022中国临床试验迈向高质量发展研发客 x L.E.K.中国临床发展报告2022年11月11日|Confidential2 L.E.K.Consulting Limited 2022前言：本报告对中国临床开发的主要战略趋势进行了总结，可在药物研发选择和战略制定上为药企提供参考中国临床研发在过去5-10年增长迅猛。然而，大量开发出的药物都陷入了同质化竞争中，这一局面将难以为继。随着越来越多的公司开始聚焦并尝试解决这一问题，中国临床试验有望从粗放型增长向高质量增长转型。在此背景下，L.E.K.与研发客合作撰写了中国临床试验迈向高质量增长报告，对中国临床开发的宏观趋势进行了全面总结，并访谈了医疗健康生态体系各领域的企业高管以获得深度洞见。该报告以企业高管访谈和问卷调查为支撑，旨在为跨国制药公司、中国生物制药和生物技术公司、合同研究组织(CRO)等不同类型的企业提供启发，帮助他们重新思考如何通过更创新和更具商业吸引力的研发领域、更智能高效的临床试验、更国际化以及更紧密的合作，为未来的药物研发做好准备。|Confidential3 L.E.K.Consulting Limited 2022执行摘要：未来中国临床试验将在四个主要战略趋势下转向高质量增长尽管面临诸多挑战，但中国医疗健康市场的基础仍然十分稳固，有望支撑中国临床试验未来的高质量增长。在这一背景下，可预见四大战略趋势：开发更具创新性和差异化的疗法：近年来，中国药企在创新方面取得了一定的进展；然而，许多药物研发都集中在热门靶点(例如，PD-1,EGFR)，进而引起同质化竞争。随着药企开始关注新的药物模式、技术平台以及靶点，预计将涌现更多创新和差异化的疗法。越来越关注更具商业吸引力的研发领域：在过去的几年里，肿瘤已成为中国临床开发最热门的治疗领域。未来，药企在进行医药研发时往往会更全面地进行考量，产品的商业吸引力将会成为其中一个至关重要的考量因素。其他考量因素还包括投资回报率、公司自身资源禀赋以及外部合作的可行性。更智能化的临床试验工具的应用：随着临床试验复杂程度的提升，智能化和数字化工具的需求与日俱增。EDC、CTMS、eTMF、PVS等技术工具已广泛应用于中国临床试验。相信在未来的临床试验中，智能化和数字化工具将变得不可或缺，甚至带来革命性的影响。双向奔赴中国生物制药公司的全球化以及跨国药企在华研发战略的不断演进：全球化对中国生物制药公司愈发重要，为了成功开展海外临床试验，谨慎选择目的地国家、在当地建立研发团队、与当地监管机构积极沟通等因素正被越来越多药企纳入考量中；随着中国本土创新成果在国际舞台上得到认可，越来越多的跨国药企也倾向于通过授权引进和孵化等方式加强与中国本土药企的合作。|Confidential4 L.E.K.Consulting Limited 20224中国临床开发的基本面未来中国临床开发的主要战略趋势下一步的问题资料来源关于作者议程|Confidential5 L.E.K.Consulting Limited 2022从中国、美国和欧盟国家的主要经济和医疗健康行业相关指标来看，中国医疗市场具备强大的增长基础总人口(2021年；单位：十亿人)1.4占全球的18%0.34%0.46%老年人口(2021年；单位：十亿人)0.2占全球的23%0.068%0.0913%人口超过20万的城市数量(2021年)380180130GDP(2021年；单位：万亿美元)17.7占全球的18%2324%17.118%未来5年GDP增速预测(2022-27年)4.5%1.6%1.7%人均国民总收入(2021年；单位：美元)11,89070,43037,535医疗支出(2021年；占GDP的比例)6.5%18.5%9.9%医药市场规模(2021年；单位：十亿美元)170580300全球排名前50的生物制药公司数量(2021年)51515PE/VC在医疗领域的融资金额(2021年；占全球的比例)27%55%10%中国、美国和欧盟国家的主要经济和医疗行业相关数据*中国美国欧盟总人口和老年人口数量均居全球第一快速增长的经济体全球第三大医药市场注释：*GNI：国民总收入；欧盟医疗卫生支出的数据是基于现有公开的2019年数据；GDP为实际GDP；GDP增速是国际货币基金组织在2022年10月进行的预测资料来源：世界银行，联合国，World Population Review，Grand View，国际货币基金组织，艾昆纬，制药经理人，动脉网，L.E.K.分析|Confidential6 L.E.K.Consulting Limited 2022中国目前拥有并将持续拥有最大的患者群体，且其负担医药支出的能力不断增强；但与此同时，中国市场也面临药品价格承压、患者意识缺乏、前沿创新不足等诸多挑战机遇挑战政策经济社会技术带量采购(VBP)、按疾病诊断相关分(DRG)、/按病种分值付费(DIP)、同质化竞争等造成的药品价格承压不同区域的经济发展水平存在较大差异(需要采取灵活的商业化策略)中国医疗健康资本市场的价值重估给融资带来了挑战患者缺乏疾病意识(药企需要在患者教育和管理上进行持续投资)患者负担医药支出的能力不断提升到2030年将成为第一大经济体在肺癌、肝癌、糖尿病、高血压等疾病领域拥有最大的患者群体生命科学领域的人才不断涌现医疗健康仍然是政府战略规划的重心数字化医疗创新方兴未艾前沿创新不足增加医疗支出在GDP中的占比健康相关的生命质量和医疗服务质量意识越来越强资金支持政策监管改革医保改革医疗领域有越来越多的前沿研发活动加速药品注册和市场准入医疗保险覆盖更广本土合同外包组织(例如，CRO、CMO)的发展注释：*QoL：生命质量；CXO：合同外包组织；CRO：合同研究组织；CMO：合同生产组织资料来源：世界银行，联合国，经济与商业研究中心，L.E.K.分析中国医疗健康市场的机遇与挑战|Confidential7 L.E.K.Consulting Limited 2022在政策利好、创新药物研发加速、研发投入持续增加等因素的推动下，中国临床试验在过去5年增长迅速注释：*只包括-期临床试验，不包括生物等效性(BE)和传统中药(TCM)相关的试验、期试验以及研究者发起的临床研究(IIT)资料来源：丁香园，Trialtrove，L.E.K.研究与分析政策利好：中国政府在过去5年出台了一系列与医疗健康行业相关的政策，其中大部分都有利于创新药的发展关键驱动因素持续的研发投入：药企研发支出和专利数量的增长促进了中国临床试验的持续增长创新药物研发加速：中国早期临床试验增长强劲，创新能力快速追赶国际领先水平美国当年启动的临床试验数量*(2016-21)临床试验个数中国当年启动的临床试验数量*(2016-21)临床试验个数3695086668719931,32305001,0001,50021202016181719CAGR=29%3,3463,5773,6733,5683,6163,82801,5003,0004,50020191720161821CAGR=3%|Confidential8 L.E.K.Consulting Limited 2022政策利好：中国政府在过去5年出台了一系列与医疗健康行业相关的政策，其中大部分都有利于创新药的发展影响中国医药市场的主要政策*(2017-2021)非穷尽按疾病诊断相关分组(DRG)/按病种分值付费(DIP)真实世界数据(RWE)加强知识产权保护中国国家药监局(NMPA)加入国际人用药品注册技术协调会(ICH)医保目录更新仿制药一致性评价(GQCE)临床急需境外新药名单药品试验数据保护121种罕见病名录加速注册路径精简临床试验申请(CTA)审评流程带量采购创新支付方式试点地区药品早期准入(粤港澳大湾区、博鳌)与研发相关与注册相关与定价和市场准入相关与商业化相关有利于创新药物的发展的政策注释：*CTA：临床试验申请；DIP：按病种分值付费；DRG：按疾病诊断相关分组；GBA：粤港澳大湾区；ICH：国际人用药品注册技术协调会；NRDL：国家医保目录；RWE：真实世界证据资料来源：国家药品监督管理局(NMPA)，L.E.K.分析药品上市许可持有人制度数字化进程加速|Confidential9 L.E.K.Consulting Limited 2022创新药物研发加速：中国早期临床试验增长强劲，创新能力快速追赶国际领先水平注释：*只包括-期临床试验，不包括生物等效性(BE)和传统中药(TCM)相关的试验、期试验以及研究者发起的临床研究(IIT)资料来源：丁香园，中国医药企业协会(CPEA)，L.E.K.研究与分析创新药物的开发很大程度上推动了中国临床试验数量的强劲增长2016-2021年间，早期试验增速更快，期和期试验的年复合增速分别为29%和47%在某些创新领域，中国已经成为了全球临床开发的领导者，例如，CAR-T和ADC“从临床试验的绝对数量和增长速度来讲，中国在CAR-T、大分子、双抗、ADC 等领域的临床研究甚至是在全球领先的，这其中有近十年来资本的推动，政策的扶持以及外企对本土人才、企业的培养。”-一家中国本土生物技术企业的CMO，2022年11月美国当年启动的临床试验数量(按试验阶段划分)*(2016-21)临床试验个数中国当年启动的临床试验数量(按试验阶段划分)*(2016-21)临床试验个数CAGR%(2016-21)2905001,0001,500Phase III2256%34%18%9%56%Phase II4726%Phase I293691,32301,0002,0003,0004,00043%Phase II3201618%43%39%17%2140%Phase III2Phase I33,3463,828Total3Total|Confidential10 L.E.K.Consulting Limited 2022持续的研发投入：药企研发支出和专利数量的增长促进了中国临床试验的持续增长中国医药研发支出*(2016-21)单位：十亿美元注释：*指规模以上企业，即年营收规模2000万元人民币以上的企业；汇率参考2021年12月31日人民币兑美元汇率6.25资料来源：国家统计局，艾昆纬，The Pharmaceutical Research and Manufacturers of America，L.E.K.研究与分析88910121505101520201618171921CAGR=14%在相关政策的鼓励下，中国药企在药物研发上的投入不断扩大，研发支出不断增加且2016-2021年的复合增长率已高于美国，达到14%2021年，PE/VC在中国医药领域的投资金额达到了近200亿美元，过去5年年均复合增长率超50%，很大程度上支持了中国的药物研发得益于持续的研发投入，中国药企持有的专利数量稳步增长，到2020年底，总数已达5.7万个，并在2016-2020年间实现了11%的年均复合增速美国医药研发支出(2016-21)单位：十亿美元879510611112113105010015021201620171819CAGR=9%|Confidential11 L.E.K.Consulting Limited 2022但与此同时，中国临床试验开发也面临诸多挑战：新冠疫情带来的不确定性、资本寒冬下的融资困境、同质化竞争、政策监管压力新冠疫情带来的不确定性封城导致的临床试验进度延迟临床试验患者招募困难同质化竞争中国药企同质化竞争严重，尤其是围绕在PD-1/L1等热门靶点中国医药研发面临的挑战资料来源：丁香园，Trialtrove，L.E.K.访谈与分析政策监管压力融资困境带量采购(VBP)和医保谈判(NRDL)带来的价格和利润下降更加严格的临床试验要求(例如，抗肿瘤药可能需要进行头对头试验)由于中国经济增长放缓以及股市的下行压力，财务投资者变得更加谨慎，企业获得融资支持的难度加大|Confidential12 L.E.K.Consulting Limited 2022“”尽管如此，仍有约60%的受访者对未来临床试验数量的增速持积极态度，认为中国临床试验将转向高质量增长市场反馈“在未来3年内，试验数量的增长可能会放缓；然而在此之后，我预计试验数量将回归稳定增长，主要是由专注于创新药或创新分子的公司推动的。”-一家领先跨国制药公司的研发负责人，2022年9月对未来5年临床试验数量增速的看法*(N=101)受访者比例注释：*问题：您认为未来5年，即2022年至2027年，中国临床试验数量的增速相较于历史增长将会如何改变？资料来源：L.E.K.问卷调查、访谈与分析“我认为未来中国的临床研究数量会显著下降，因为现在同质化的临床试验太多了，比方说全球现在在开发的PD-1、PD-L1免疫肿瘤的治疗就有1000多个。而在现在这种特殊宏观市场背景下，资源会更明智地进行分配。Me-too 和Me-copy 类药物将面临融资困难，而真正具有创新性的药物有望迎来进一步发展。”-一家中国本土生物制药企业的CEO，2022年9月“整个行业会长期继续处于高速增长的状态，因为产业发展的基础已经打的很好了。我们已经准备好将疾病领域的理论应用到实际中，我们庞大的人口数量又为临床研究提供了发展基石，并且已经有创业先锋者向新入场的玩家验证了商业模式的可行性。”-一家中国本土生物技术企业的CEO，2022年10月26%34%36%5%020406080100低于历史增长情况不确定或无法评价与历史增长情况持平高于历史增长情况|Confidential13 L.E.K.Consulting Limited 202213中国临床开发的基本面未来中国临床开发的主要战略趋势下一步的问题资料来源关于作者议程|Confidential14 L.E.K.Consulting Limited 2022中国临床试验发展正在从粗放型增长转向高质量增长，在此背景下，我们总结出四大战略趋势越来越关注更具商业吸引力的研发领域开发更具创新性和差异化的疗法更智能化的临床试验工具的应用双向奔赴：中国生物制药公司的全球化以及跨国药企在华研发策略的不断演进01020304|Confidential15 L.E.K.Consulting Limited 202215议程中国临床开发的基本面未来中国临床开发的主要战略趋势 开发更具创新性和差异化的疗法 越来越关注更具商业吸引力的研发领域 更智能化的临床试验工具的应用 双向奔赴：中国生物制药公司的全球化以及跨国药企在华研发战略的不断演进下一步的问题资料来源关于作者|Confidential16 L.E.K.Consulting Limited 2022近年来，中国药企在创新方面取得了一定的进展，其中800多家公司已经拥有一类创新药管线或上市产品271141845740020730405030101266-704446-502单家公司持有的创新项目数量61-6520111-15916-204251-55236-4021-2526-3031-3511-5356-6071-7573604541-45130016-1015持有一类创新药项目的中国创新药企分布*(共823家公司)(2021)拥有一类创新药项目的公司个数注释：*包括国内和全球一类新药(一类创新药)管线或上市产品资料来源：丁香园，企查查，L.E.K.分析开发更具创新性和差异化的疗法外资参股企业纯中资企业|Confidential17 L.E.K.Consulting Limited 2022一些创新项目还通过解决未被满足的临床需求或显著提高药物有效性，获得了FDA的特别批准注释：*FDA 设计了4个特别批准路径，以加快药物的开发和审查速度，从而更早地向患者提供新药;*因为FDA没有披露此类数据，所以此数据是基于 Pharmaprojects 数据库中每个试验的注释得出资料来源：美国 FDA,Pharmaprojects,L.E.K.分析获得FDA特别批准的中国生物制药企业的产品数量*(非穷尽*)(2017-21)产品数量4323351550510152025突破性疗法快速通道11加速批准优先审核211146FDA制定了四项特别批准路径以促进和加快新药开发在获得FDA特别批准的中国生物制药企业的产品中，大约30%为自称的同类第一(FIC)或同类最佳(BIC)开发更具创新性和差异化的疗法其他自称同类最佳(BIC)自称同类第一(FIC)|Confidential18 L.E.K.Consulting Limited 2022然而，过去的创新主要集中在热门靶点上，有关中国本土药企同质化竞争的担忧日益加剧围绕十大热门靶点的新开临床试验中涉及的分子数量(2016-21)分子个数57433736252221171615015304560PD-1HER2EGFRMETPD-L1FGFRBTKVEGFR-2VEGFRKIT资料来源：丁香园，L.E.K.研究、访谈与分析开发更具创新性和差异化的疗法“”市场反馈“热衷于去追求热门靶点但没有差异化的开发策略，将来它的市场前景是不妙的。目前在中国可能有100 多家PD-1的公司在这个领域竞争，但不管是哪一家公司的PD-1其实疗效和安全性都差不多的，这样可能将来会沦落到像仿制药一样的比较尴尬的窘境”-一家中国本土生物技术企业的CMO，2022年9月“就拿单抗类来说，中国60%的单抗集中做在5个机制上。而国外基本上就是有几十个机制在做，所以这个同质化的严重性是可想而知的。政策制定者也意识到了这一点，正在尝试推动新药以最佳标准治疗方案为对照做临床试验”-一家领先跨国制药公司的研发负责人，2022年9月|Confidential19 L.E.K.Consulting Limited 2022日趋严格的临床开发要求以及药企对商业因素的考量正在推动创新性和差异化疗法在中国的发展CDE正在逐步提高临床开发技术层面的要求同质化药物更难获得资本的支持陷入同质化激烈竞争的药物财务回报有限同质化临床试验减少的主要原因示例：药物研发相关的最新监管要求注释：*BsAb:双特异性抗体资料来源：国家药品监督管理局药品审评中心(CDE)，国家药品监督管理局(NMPA)，平安证券，L.E.K.研究与分析开发更具创新性和差异化的疗法以临床价值为导向的抗肿瘤药物临床研发指导原则CDE,2021年11月 如果药物在早期临床试验中未能达到预期效果(例如，抗肿瘤活性太低或毒性太高)，应及时做出判断，停止继续入组患者，或终止该药物的研发 不应为提高临床试验成功率和试验效率，选择安全有效性不确定的药物，或非最优的治疗方案作为对照双特异性抗体类抗肿瘤药物临床研发技术指导原则(征求意见稿)CDE,2022年5月 除非通过BsAb*的结构产生新的机制(例如，通过BsAb实现“背负式运输”)；否则，如果其中任一靶点具备单抗成药性时，可能需要谨慎考虑开发BsAb的必要性及合理性 相同适应症的当前最优标准治疗方案中已经包含BsAb中任一相同靶点单抗单药或者联合用药，则在随机对照研究中应选择含该单抗的标准治疗方案(单药或者联合用药)作为对照药|Confidential20 L.E.K.Consulting Limited 2022约70%的受访者也认为，随着药企的重点转向开发创新、差异化、贴合中国患者需求的产品，同质化竞争将在未来5年内有所缓和中国同质化竞争格局未来趋势展望*(N=101)受访者比例“”市场反馈“在资本市场上，投资人开始逐渐意识到很多公司在”炒冷饭“，缺乏真正的创新。所以在未来，投资人应该是不会去投资那些仅有Me-copy产品的公司，同质化的临床试验数量也会进一步减少”-一家中国本土生物制药企业的CEO，2022年9月“随着资本市场的降温和持续的宏观调控，许多公司在生存上会感到压力。因此为了生存，它就必须要另辟蹊径；例如，他们可以充分利用自己已有的优势和能力去发展，或者去成为小众治疗领域中第一个吃螃蟹的人”-一家领先跨国制药公司的研发负责人，2022年9月“大部分低垂果实已经被中国药企摘完了，他们应当开始从整个产业的角度来考虑中国人究竟需要什么，并去解决还未满足的临床需求”-一家领先跨国制药公司的研发负责人，2022年9月开发更具创新性和差异化的疗法注释：*问卷问题：中国临床在研产品呈现出同质化的趋势，在中国存在许多相同靶点和机制的在研和上市产品(例如PD-1等)，对上市后药品的商业化潜力带来了巨大的挑战。关于药企在中国如何打破同质化的格局，您最认同以下哪些观点？资料来源：L.E.K.问卷调查、访谈与分析70%26%0204060801004%同质化竞争在未来5年内会更加严重同质化竞争在未来5年内很难有实质性的变化同质化竞争在未来5年内会有所缓和|Confidential21 L.E.K.Consulting Limited 2022与此同时，为了应对同质化竞争，药企们也正将目光聚焦在更多新兴的药物模式上，如双特异性抗体、抗体偶联药物和细胞/基因疗法，中国市场也将由此变得更加多元化020406021132252018192056CAGR=124%资料来源：丁香园，L.E.K.访谈与分析按药物模式划分的新开临床试验数量(2018-21)临床试验个数17820181920211339CAGR=70%双特异性抗体抗体偶联药物I 期III 期I/II 期II 期II/III 期20192018821142227CAGR=50%细胞/基因疗法开发更具创新性和差异化的疗法“市场反馈“我们公司已开始关注细胞和基因疗法，因为我们认为这可能是未来的主流，而传统疗法只能给患者带来有限的增益”-一家领先跨国制药公司的研发负责人，2022年9月“市场上越来越多的玩家在同质化竞争的背景下尝试通过探索多种药物模式来多样化产品组合，例如蛋白降解靶向嵌合体、双抗、甚至是多抗体、抗体偶联药物、多肽偶联药物、新辅助疗法、细胞基因疗法(包括CAR-T)等。然而，预计几乎没有任何技术会像PD-1/L1 那样一枝独秀、风靡全球”-一家中国本土生物制药企业的CEO，2022年9月“一些行业开拓者正在探索基因疗法，我预计会有更多的玩家参与进来，特别是在一些神经疾病领域。得益于前几年相对开放的监管环境，中国在这些领域并不落后于全球”-一家领先跨国制药公司的研发负责人，2022年9月”|Confidential22 L.E.K.Consulting Limited 2022除了探索新的药物模式，药企也正在通过发现新靶点、改进药物特性和投资前沿技术平台来应对同质化竞争商业案例市场反馈“尽管开发新靶点的失败率非常高，但我仍然觉得这是值得的。因为公司可以借此避免同质化竞争，并且更重要的是可以促进整个医药生态体系的科学发展”-一家中国CRO企业的首席科学官，2021年5月中国本土企业研发的第一款进入人体临床试验的选择性CSF-1R抑制剂；被CDE纳入突破性疗法ABSK021针对腱鞘巨细胞瘤在存有未满足需求的疾病领域发现新靶点资料来源：公司网站，L.E.K.访谈与分析“拥有先进技术平台的公司应专注能充分发挥自身技术优势的疾病领域，同时着眼全球，进而从更大的全球市场中获取收益”-一家中国本土生物制药企业的政府事务部门负责人，2022年10月一家中国的平台驱动型临床阶段生物医药公司,基于AI抗体技术平台，天演药业为抗肿瘤药物创建安全性和疗效更高的新抗体投资前沿技术平台动态精准抗体库包括NEObody,SAFEbody,POWERbody平台“创新并不仅仅是去做同类最优(BIC)或同类第一(FIC)的创新药，创新也可以是根据未满足的需求逐步改进现有产品，例如改善剂型或扩大适应症”-一家中国本土生物制药企业的政府事务部门负责人，2022年10月艾坦(阿帕替尼)针对胃癌推出阿帕替尼，通过拓展胃癌适应症在现有VEGF抑制剂药物中形成差异化改进药物特性(例如，剂型、给药途径、安全性、适应症拓展)开发更具创新性和差异化的疗法|Confidential23 L.E.K.Consulting Limited 202223中国临床开发的基本面未来中国临床开发的主要战略趋势 开发更具创新性和差异化的疗法 越来越关注更具商业吸引力的研发领域 更智能化的临床试验工具的应用 双向奔赴：中国生物制药公司的全球化以及跨国药企在华研发战略的不断演进下一步的问题资料来源关于作者议程|Confidential24 L.E.K.Consulting Limited 2022肿瘤在过去的几年已成为中国临床开发最热门的治疗领域越来越关注更具商业吸引力的研发领域按疾病领域划分的新开临床试验数量*(2016-2022年8月)试验个数注释：*仅包括I期至III期试验，不包括BE和传统中药试验、IV期试验和IIT。跨国公司与国内公司的联合临床试验均被视为国内公司的试验资料来源：丁香园，L.E.K.分析30%31%36%38%41%43%48%33%28%22%23%22%16%12%18%15%15%14%10%11%10%5%8%8%7%7%8%10%5%5%5%7%7%0204060801001,3232%993肿瘤12%201614%184%14%17抗感染12%14%192087115%2114%2022 1月-8月心血管内分泌学免疫学其他369508666668“”市场反馈“以前大多数本土玩家倾向于围绕PD-1 等肿瘤学领域的成熟靶点和机制去开发产品，这是因为他们的基础研究能力不是很强。在初始阶段，跟随前人已经探索出来的机制来增加成功率是可以理解的，毕竟资本也不愿意冒极大风险去投资一家上来就做同类第一创新(FIC)的本土企业”-一家中国本土生物制药企业的政府事务部门负责人，2022年10月“肿瘤领域的临床研究驱动了中国过去几年临床试验的快速增长。一方面是因为传统药企试图快速切入朝阳的生物制药市场，但它们身上不可避免的传统仿制药开发思维使他们选择快速跟进(fast-follow)，另一方面是因为投资者更偏好投资低风险的创新，因此PD-1/L1 成为本土企业药物开发的首选-一家中国本土生物制药企业的总裁，2021年8月|Confidential25 L.E.K.Consulting Limited 2022未来，商业吸引力有望成为药物研发的一个关键考量因素药企药物研发的关键考量因素随着更多创新产品的上市，市场关注重点已从以往的“快速推动产品成功上市”转向具有“商业吸引力”，因为它直接决定了产品在日益同质化竞争下的最终能否取得成功更重要的是，具有商业吸引力的产品能够更好地保障公司未来的持续发展:可持续的市场收益用于未来的创新研发强劲的估值以吸引未来的外部投资从生物技术公司到生物制药公司的成功转型资料来源：L.E.K.访谈与分析“拥有多管线或已上市产品的公司对资本市场而言更有吸引力，更容易获得PEVC的融资，IPO也更容易，因此公司倾向于走成熟的路径加快产品上市，以降低风险并迎合资本市场的偏好”-一家中国本土生物技术企业的CEO兼CMO，2022年11月“在评估商业吸引力时，我们会考虑产品解决未满足临床需求的能力，该领域其他次优/替代治疗方案数量，投入产出比等。这些因素非常重要，因为只有公司展现出从研发到商业化全生命周期的可持续发展潜力，投资者才对公司有持续投资的信心”-一家中国本土生物技术企业的CEO，2022年10月过去未来越来越关注更具商业吸引力的研发领域转型快速推动产品成功上市商业吸引力|Confidential26 L.E.K.Consulting Limited 2022受访者也表示在综合决策产品研发优先级时，商业吸引力相关考量因素至关重要注释：*问卷问题(针对制药企业):您所在企业在疾病领域和研发产品选择上有哪些考量因素？资料来源：L.E.K.问卷调查、访谈与分析越来越关注更具商业吸引力的研发领域与商业吸引力直接相关的因素“”市场反馈“解决未满足的临床需求是我们的首要目标。此外我们还会考虑该药物是否会为目前的产品组合带来增益，以及我们是否能够发挥自身在这一领域的商业化能力在市场上高效地推广该产品”-一家中国本土生物制药企业的CEO，2022年2月“在做产品规划时，我们之所以选择小细胞肺癌(SCLC)作为我们PD-1 产品在肺癌领域的主要适应症，是因为这一细分市场并不拥挤且前景广阔，目前全世界还没有任何在此适应症获批的PD-1 产品”-一家中国本土生物制药企业的CEO，2022年3月“在同质化竞争愈演愈烈的背景下，我们会聚焦在自免领域，继续寻找和引进与我们管线和产品有协同效应的新产品，进而构建在这个疾病领域的产品矩阵，形成自己在这个领域的口碑和品牌效应，从而取得更大的商业成功”-一家中国本土生物制药企业的VP，2022年4月制药企业在选择临床开发产品时的主要考量因素*(N=72)受访者比例8549494746443819020406080100企业自身资源禀赋，例如人才储备、技术能力与企业商业化能力/与企业销售能力的契合程度解决未满足临床需求的能力患者的支付意愿高低产品组合的完整性，或者产品组合间的协同效应其他次优/替代治疗方案数量投资回报率合作院校、科研机构、企业的研发能力或者产品组合|Confidential27 L.E.K.Consulting Limited 2022受访者认为肿瘤、免疫学和风湿病学、罕见病和中枢神经系统疾病在未来五年具有较高的商业吸引力注释：*问卷问题：您认为哪些疾病领域在未来5年，将会是中国临床试验的热点研发领域？(评分“1分”-“7分”，其中“1分”表示完全不同意该领域会成为临床研发热点，“7分”表示完全同意该领域会成为临床研发热点)资料来源：L.E.K.问卷调查、访谈与分析对未来5年临床试验热门疾病领域的看法*(N=101)平均分“目前接近一半的临床研究集中在肿瘤领域，但是这并不反应人们实际的患病情况。我希望各家药企能在更多疾病领域去探索解决还未被满足的临床需求，特别是在那些极大程度影响病人生活质量的疾病领域，例如神经疾病和罕见病”-一家领先跨国制药公司的研发负责人，2022年9月“尽管这个领域已经有相当多的治疗方法，但是当前疗法的响应率并不高。而且考虑到免疫和风湿病学的病人基数大，拥有更好疗效的新药会有很大的商业前景”-一家中国本土生物科技公司的创始人，2022年9月“从商业吸引力角度来看，肿瘤仍然会是最受欢迎的疾病领域，因为许多适应症仍然存在巨大的未满足需求，特别是那些生存率低的适应症，患者将不遗余力地去寻求治愈并支付费用。其他疾病领域(如内分泌)虽然也可能存在未满足的需求，但以糖尿病为例，市场上已经有很多成熟产品。又比如慢性心血管疾病，临床试验极其冗长且成本高昂，因此考虑到投资回报率的话，这一领域可能并不是明智的投资选择”-一家中国本土生物制药企业的CEO，2022年9月“”市场反馈越来越关注更具商业吸引力的研发领域6.45.75.55.45.35.25.15.15.15.04.84.84.64.64.51234567肿瘤血液免疫学和风湿病学心血管罕见病中枢神经系统代谢和内分泌抗感染呼吸眼科胃肠道儿科皮肤女性健康泌尿|Confidential28 L.E.K.Consulting Limited 2022其他决策产品研发优先级的考量因素还包括投资回报率、公司自身资源禀赋以及外部合作的可行性外部合作的可行性找到合适伙伴并与其合作的能力公司自身资源禀赋人才储备、研发和商业化能力其他决策产品研发优先级的考量因素“在一个高效的生态体系中，传统药企应充分发挥其在商业化和生产方面的优势，而生物技术公司应该利用其在基础研究等方面的优势，专注于真正的创新产品。这样的角色分工可以加快创新产品上市”-一家中国本土生物技术企业的CMO，2022年9月“在核心产品的商业化上，我们得以和一家头部跨国药企合作。基于我们先进的创新研发能力以及合作伙伴广泛的渠道网络，这次合作既满足了双方公司的需求，又助力本土优质创新药物惠及更多中国患者，实现了双赢”-一家中国本土生物技术企业的商业部门负责人，2021年3月资料来源：L.E.K.访谈与分析投资回报率研发投入的总成本与未来收入的比较越来越关注更具商业吸引力的研发领域“较为有利的临床试验监管要求也是肿瘤这一疾病领域在未来仍具吸引力的原因之一，因为监管机构允许在一些特殊情况下使用单臂试验即可注册上市，这可以极大降低临床实验风险和成本，从而提高投资回报率”-一家中国本土生物制药企业的CEO，2022年9月|Confidential29 L.E.K.Consulting Limited 202229议程中国临床开发的基本面未来中国临床开发的主要战略趋势 开发更具创新性和差异化的疗法 越来越关注更具商业吸引力的研发领域 更智能化的临床试验工具的应用 双向奔赴：中国生物制药公司的全球化以及跨国药企在华研发战略的不断演进下一步的问题资料来源关于作者|Confidential30 L.E.K.Consulting Limited 2022临床试验复杂程度的提升是大势所趋，因此，智能化和数字化技术工具的需求也与日俱增大趋势描述对临床试验的影响和启示技术/科学层面的复杂性加大研发投入，推动创新 在利好政策以及解决未满足临床需求的疗法的推动下，针对新靶点、药物模式和特定疾病领域的投入不断增加 推动相关技术在特定患者群体中的应用(例如，生物模拟）适应性临床试验 根据试验中的数据修改参数(例如，剂量、终点)，以产出更有临床意义的结果 参数更新和收集更多数据点的需求推动了数据管理工具的使用生物标志物的使用 利用生物标志物对受试者进行筛选和监测，或作为替代终点 临床试验过程中要针对每个受试者付出额外的时间，开展更多检测，临床试验的复杂程度增加操作层面的复杂性对患者亚群的进一步研究 支付方和监管机构通常会要求进一步获得患者亚群的数据，或者进行另外的桥接试验 更有针对性地患者招募需求(例如，基因分析、生物标志物或比较诊断)，需要更高效的患者招募工具对照研究 设计临床试验，将新药与现有的标准治疗方案进行对照 可能需要招募更多受试者以及在不同地区采用差异化的标准治疗方案更多的临床终点 支付方和监管机构对安全性和疗效的要求越来越高，要求提供更全面的的临床数据终点 临床试验的复杂性增加新冠疫情的影响出行限制 由于新冠疫情出行限制，患者招募难度增加 通过去中性化/远程临床试验减少患者通勤全球化临床试验的全球化 越来越多的药企在全球范围开展商业化，需在当地开展临床试验以获得相应监管机构对产品的上市批准 熟悉跨地区监管政策的人才更受青睐影响临床试验的大趋势资料来源：L.E.K.研究与分析XX 智能化和数字化技术的需求更智能化的临床试验工具的应用|Confidential31 L.E.K.Consulting Limited 2022临床试验的数字化在过去7-8年经历了飞速发展，在进一步提高临床试验的数据质量和效率的背景下，对平台和交互的需求正在不断增长2015年以前2015-2019年2020及以后迅速增长NMPA对临床试验数据质量和管理的要求促进了数字化工具的采用EDC开始被广泛采用，其他数字化工具(例如，CTMS、eTMF、IWRS和PVS)开始兴起兴起临床试验数据以手写和纸质材料为主20世纪末开始的大规模临床试验导致了试验数据量的爆发，进一步推动了数据管理需求的增长平台和交互药企和临床试验申办方对临床试验效率的要求不断提高，带动了智能数字化平台的需求，这些平台同时融合了不同的数字化工具，能为用户提供更好的交互体验中国临床试验数字化发展时间线*注释：*EDC：电子数据采集；CTMS：临床试验管理系统；eTMF：电子临床试验主文档；IWRS:交互式网络应答系统；PVS:药物警戒系统资料来源：国家药品监督管理局(NMPA)，亿欧智库，L.E.K.分析相应政策：2015年：关于开展药物临床试验数据自查核查工作的公告 2016年：药物临床试验数据管理工作技术指南 2016年：药物临床试验的电子数据采集技术指导原则 2020年：新版药物临床试验质量管理规范 2020年：新冠肺炎疫情期间药物临床试验管理指导原则 200