投资条款清单模版Term-Sheet.docx

上海xx投资管理有限公司与上海xx技术股份有限公司投资条款清单xx年10月10日本投资条款清单仅供谈判之用，不构成投资人与公司之间具有法律约束力的协议，但“保密条款”和“顾问费”具有法律约束力。在投资人完成尽职调查并获得投资委员会的批准并以书面（包括电子邮件）通知公司后，本协议便对协议各方具有法律约束力，协议各方应尽最大努力根据本协议的规定达成、签署和报批投资合同。 保密条款有关投资的条款和细则（包括所有条款约定甚至本框架协议的存在以及任何相关的投资文件）均属保密信息而不得向任何第三方透露，除非另有规定。若根据法律必须透露信息，则需要透露信息的一方应在透露或提交信息之前的合理时间内征求另一方有关信息披露和提交的意见。且如另一方要求，需要透露信息一方应尽可能为所披露或提交的信息争取保密待遇。尽管有上述说明，但在成交之后，公司有权将投资的存在、投资人对公司的投资事项披露给公司投资人、投资银行、贷款人、会计师、法律顾问、业务伙伴和诚信的潜在投资人、员工、贷款人和业务伙伴，但前提是，获知信息的个人或者机构已经同意承担保密信息的义务。在未获投资人书面同意情况下，公司不得将投资人的投资事项在新闻发布会、行业或专业媒体、市场营销材料以及其他方式中透露给公众。投资人有权向第三方或公众透露其对公司的投资。释义：“实际控制人” 陈大明“目标公司”上海xx技术股份有限公司“xx资本”、“投资人”上海xx投资管理有限公司要约条款投资金额： 投资人以人民币1001万元，以每股7元的价格，购买目标公司增发普通股143万股，获得2.48%目标公司股权；交割流程：本框架协议签订后，投资人对公司开始尽职调查工作。在投资人投资委员会批准投资并以书面（包括电子邮件）通知公司后5个工作日内，双方签订正式投资合同及股权转让协议，协议签订后10个工作日内，完成交割。证券类别：投资人获得的投资权益为“普通股股权”，具有本框架协议规定的各项权利和利益。如法律法规的限制，本框架协议规定的权利和利益无法充分实现，投资人和公司将采用其他法律允许的其他方法，在最大范围内实现本框架协议规定的投资人的权利和利益。认购价和公司估值：收购价：目标公司投前估值人民币36859.725万元，本轮募集3500万元。交割完成后公司的股权结构表附后。业绩对赌与调整及合格上市承诺第1项：业绩对赌与调整承诺股权出让人与投资人双方承诺若xx年目标公司在经双方共同确认的具备证券资格的会计师事务所审计后的年净利润超过公司业绩承诺【】元净利润的【】%以上（含【】%），则投资人将本次投资估值上升至【】元人民币，具体操作可以投资人向股权出让人补偿对应股权或追加投资或两者综合方式；若xx年目标公司在经双方共同确认的具备证券资格的会计师事务所审计后的年净利润低于公司承诺【】元净利润的【】%以上（含【】%），则投资人将本次投资估值降低至【】元人民币，具体操作可以股权出让人向投资人补偿对应股权或现金或综合方式。第2项：合格上市承诺股权出让人承诺目标公司于【】前通过IPO、借壳或被并购方式在A股上市。若未完成，则股权出让人以年复利【】%回购投资人持有的目标公司全部股权。第3项：合格上市后投资人所持目标公司股权锁定期结束时点的市值承诺股权出让人承诺目标公司在合格上市后投资人所持目标公司股权锁定期结束时点的市值不低于【】年与【】年预测净利润均值（即【】元）的【】x倍，即不低于【】元。若低于该市值，差额部分由股权出让人以现金或对应流动股形式向投资人予以补足。注：在计算公司业绩时，通过收购兼并或其他非常规或不可重复方法取得的非经常性盈利不应计入公司的实际盈利（投资人书面同意的收购兼并除外）。实际盈利应四舍五入至人民币1万元。目标公司经营业绩应依据中国GAAP计算，公司应在经营季度截止后一个月内提供经审计的财务报告。增资权：公司应向投资人发行一个增资权，以使得投资人在达成以上第1项业绩承诺的前提下追加投资。【普通股】股权权利和利益股息权：除非得到投资人的书面批准，公司在可以向股东分配相当于投资人投资总额【】%的年股息之前不进行利润分配。清算权：若发生清算事件（详见下文定义），有权要求取得公司的剩余财产。“清算事件”应包括公司进入清算程序、终止经营或解散；或如投资人的选择，公司发生合并、收购或转让投票控制权而导致原有股东在续存的实体中不再拥有大多数表决权、将公司全部或者大部份资产售卖或者将公司全部或大部份知识产权进行排他性转让。放弃股权的特别权利：任一普通股股权的持有人都有权利按自己判断在交割之后的任何时候放弃其所持有的全部或部分特别权利和利益。反稀释条款：若公司增发股权类证券且增发时公司的估值低于普通股股权对应的公司估值，则xx资本有权从公司或创始人股东无偿（或以象征性价格）取得额外股权，或以法律不禁止的任何其他方式调整其股权比例，使得投资人全部股权的加权平均价格不高于新一轮发行价格。在该调整完成前，公司不得增发新的股权类证券。除非股权增发属于（i）行使既有期权或增资权；（ii）公司注册包销公开发行股票；或者（iii）与股票分拆、红利股、资本重组和类似交易相关的按比例做出的调整。新股优先认购权：普通股股权持有人有认购最多与其持股比例相当的公司任何新发证券的优先认购权，且购买的价格、条款和条件应与其他潜在投资人的购买相同，如果有普通股股权持有人放弃购买其优先认购权，则其他普通股股权持有人有权认购其放弃部分。最优惠条款：若公司在未来融资中存在比本投资交易更加优惠的条款（更优惠条款），则投资人有权享受更优惠条款并将更优惠条款适用于普通股股权。保护性条款：除另有规定外，普通股股权的投票表决权与其他股权持有人相同。在第二步交易完成后，任何下列可影响公司及其附属公司的公司行为和交易（无论是否通过修改公司章程还是其他方式，无论是单一交易还是多笔相关交易）均需要获得xx资本委派的董事或监事的同意方可批准和生效：1、 修订或改变普通股股权的权利和利益，或者给予某些投资人任何新的权利、优先权和特别权利高于或者等同于普通股股权；2、 出售或者发行任何股权或者债券凭证或增资权、期权和其他可购买股权或债券凭证的权利；3、 宣布或支付任何股息、分配利润，或其他任何可导致赎回或回购股权凭证的行为；4、 任何（或者导致）收购、重大资产或控制权售卖、兼并、合并、重组、设立合资企业或合伙企业、或成立子公司、或与减少股本、解散和清算的动议； 5、 进行公司资本重组、重新分类、分立、分拆、破产、资产重组或业务重组的事项；6、 (i)超出普通业务来往范围或(ii)在12个月中交易总额超过1000万元的资产售卖、抵押、质押、租赁、典当、转移或其他处置；7、 批准或修改任何季度和年度预算、决算、营业计划、经营方针、中长期发展规划、投资计划（包括任何资本开支预算、经营预算、决算和财务计划）；此类审核应在公司每个季度开始正式运营之前做出； 8、 参与任何与现有营业计划有重大不同的行业领域、变更公司名称或者终止任何公司的业务；9、 发生任何债务、承担任何金融义务或者发行、承担、担保或设立在任何时候余额总和超过1000万元的借款，按照公司营业计划进行的除外；10、 在12个月内交易总额超过1000万元的任何开支或者购买任何有形或者无形资产（包括对任何公司进行股权投资），除非营业计划中早有说明；11、 与任何第三方或者关联的集团内企业达成重要协议，公司对协议对方所承诺、保证或承担的义务价值没有限制或在12个月内或总价值可能超过1000万元；12、 通过购买、租赁和租借等方式获得任何价值超过100万元的汽车或者任何房产（除公司的自用办公场所除外），无论其开支是否纳入资本开支项目；13、 与公司的关联企业、股东、创建人、董事、经理或者其他关联方约定或达成任何交易和协议；14、 增加或者减少董事会、监事会或任何董事会委员会中的席位数；15、 董事长、首席执行官、总经理、首席运营官、首席财务官、和首席技术官以及其他高级管理人员（副总裁级及以上的任免和薪酬待遇；16、 将公司中薪酬待遇最高的5个人的薪酬水平在12个月内提高20%以上，除非这种薪酬提升已经包括在预算和营业计划中，并经董事会（含xx资本委派的董事）批准；17、 批准、修改和管理其他员工持股计划；18、 对会计制度和政策做出重大变更，聘请或变更审计师；19、 修改或放弃公司章程中的任何规定和其他重要规章制度；20、 选择首次公开发行股票的承销商和上市交易所，或批准首次公开发行股票的估值、条款和条件。如果在交割以前发生以上事项，公司应事先书面通知xx资本。投资协议陈述和交割条件:普通股股权投资应根据公司和投资人都能接受的投资协议进行。投资协议应包括由公司和创建人做出的适当和通用的陈述、保证和承诺及其他内容。除其他适当和通常的条件外，交割条件还应包括，1、 向xx资本提交一份交割后12个月公司详尽的营业计划和预算，并为xx资本所接受；2、 顺利完成业务、法律和财务的尽职调查，并为xx资本所满意；3、 顺利完成所有法律文件的签署，包括公司的中国律师出具的为xx资本所接受的法律意见书；4、 将由xx资本选择的“四大”国际会计师事务所或xx资本认可的其他知名会计师事务所出具的公司审计报告，详细财务和会计报告，和财务尽职调查报告提交给xx资本，且应由公司自行承担相应费用；5、 xx资本投资委员会的批准；6、 所有的政府批准、登记以及公司现有股东的批准。顾问费：公司应支付实际发生的顾问费，包括但不限于xx资本发生的与本次投资相关的尽职调查及准备、谈判、翻译和制作所有文件的费用，包括聘请外部律师、会计师和其他专业顾问的费用以及因中国政府审批需要的翻译、公证和认证费用，不论投资是否完成。公司还应向xx资本支付在交割完成后，xx资本所发生的与持有和处置本投资相关的合理的外部律师费用，包括但不限于与文件审阅、通知、放弃或修订投资人权利的费用。除非获得投资人书面同意，公司没有因为本框架协议及其描述的投资承担支付顾问费、咨询费、中介费、代理费、佣金或其他费用的责任。股东权益信息权：只要投资人尚持有普通股股权，则公司应将下列公司以及附属公司信息以投资人可接受的形式提供给投资人：1、 在会计年度结束之后的90天内提供经“四大”会计师事务所或投资人认可的具有证券资格的会计师事务所审计之后的合并财务报告和经营报告；2、 每财务季度结束之后的45天之内提供未审计的季度财务报告和经营报告；3、 在每月结束的15天内提供未审计的月度财务报告和经营月度报告；4、 所有提供给股东的文件或者信息的副本；5、 在下一财务季度开始前的15天内提供下季度预算报告；6、 在下一财务年度开始前的30天内提供下年度预算报告。所有财务报告均需按照中国通用会计准则PRCGAAP准备。所有经营报告均需包括财务数据与对应季度或年度预算目标的对比；授权投资人检查公司和附属公司的设施、账目和记录，并允许投资人与相关的董事、管理人员、员工、会计师、法律顾问和投资银行家讨论公司和附属公司的业务、经营和情况。在公司应按证券法律或证券交易所的要求进行注册后三年内，只要投资人持有普通股股权，公司应向投资人提供公司向证券监管部门、任何证券交易所、管理机关或政府部门提交的季度、年度、特别或其他报告，及向任何股东提供的年度报告或其他资料。首次公开发行股票（IPO）：公司股东和公司必须在交割日之后尽全部努力实现合格的首次公开发行股票。公司和其他股东应根据法律采取措施以尽量缩短普通股股权在上市之后的锁定期。注册权：1、 如果公司在证券市场上市，投资人拟通过公开市场或其他方式转让股票，需要获得证券监管部门或证券交易所的批准、同意、备案或其他手续（“注册”），公司应在投资人提出要求后尽快予以办理。如公司或其他股东出售股票，需要办理上述手续，投资人有权跟随。如当地证券市场有其他方便投资人出售股权的制度或规定，公司应尽最大努力使投资人可以享受到这种方便。2、 费用：公司应承担所有上述的注册费用（不包括承销折让和佣金，但包括与注册或同等交易有关的费用），包括普通股股权持有人为行使注册权聘请一名律师的合理费用。3、 如果由于法律法规要求或因证券市场、股票价格等因素的限制，不能允许投资人和其他股东在同一期间转让股票，公司其他股东同意，在投资人要求的各个期间内，公司其他股东应当应投资人要求少出售或不出售其持有的股份，以保证投资人的优先退出。4、 转让权：前述注册权利可以转让给任何普通股股权受让人。5、 注册/发行权应在下述时间终止，(i)合格IPO的四年后，或(ii)交割日的八年后；两者以较晚者为准。6、 在得到持有多数普通股股权的股东批准之前，公司不得授予任何其他人优于或相等于普通股股权注册权的注册权利。7、 如果公司因上市重组需要普通股股权放弃其专有的权利或利益，普通股股权持有人可以在重组生效时放弃，但是如果在重组结束后的12个月内，公司没有实现合格的IPO，则普通股有权通过股东约定和其他途经要求恢复其各项权利和利益。主要管理人员的承诺书和非竞争承诺：从今日至成交日期间但在成交日前，公司高层管理人员（副总裁级别以上）应签署承诺书以保证：1、 将为公司业务发展贡献全部个人工作时间和精力，并应用个人全部努力来为公司谋利直至公司实现合格首次公开发行股票一年之后，除非个人的离职申请已获投资人批准或投资人做出另外安排；2、 从成交日开始至离开公司的2年之内不参与任何与公司有竞争性的业务。员工知识产权协议：投资协议应要求公司在成交日之前与每个管理人员和研发人员签订为投资人所接受的保密和发明转让协议。股权结构：见附件。首选拒绝权和共同出售权首先拒绝权和共同出售权：若其它股东计划向任何第三方出售其全部或部分持有股份，则必须首先通知普通股股权持有人且应赋予普通股股权持有人如下权利：1、 以计划出售的同样条款购买股票的首先拒绝权；2、 以拟受让人提出的同样条款共同售卖股票的共同出售权。这些权利在公司实现合格的首次公开发行股票之后将失效。除法律有禁止性或限制性规定外，普通股股权的转让不受限制。如果法律有规定，要求普通股股权的转让受其他股东的优先受让权限制或其他限制，其它股东同意预先给予普通股股权的转让法律所要求的同意或豁免优先受让权及其他任何限制。现有股东和持股管理人员的股份锁定：公司现有股东和持股管理人员同意在公司首次公开发行股票或公司出售之前不以直接或者间接方式转让公司的权益，而不论交易之时个人与公司的雇佣状态如何，除非该个人已提前获得投资人的书面许可。经投资人同意的公司现有股东和持股管理人员的权益转让，投资人有权以同等条件优先于第三方受让全部或部分股权，或按股权比例与创始人一同向第三方出售股票。投票权董事会和监事会：公司章程中规定董事会中设【】个董事席位。在成交之后，各方将根据下列说明选择各自代表董事：1、 只要xx资本尚持有公司的股权，xx资本即有权指定【】名有投票权董事；2、 其他股东有权任命【】名有投票权的董事；3、 公司股份制改造完成后，xx资本有权拥有【】名独立董事的提名权。公司章程中规定监事会中设【】个监事席位。只要xx资本尚持有公司的股权，xx资本即有权指定【1】名监事。董事会会议应至少每季度召开一次。董事会会议的最低出席人数应为【】人，其中至少应包括【1】名由xx资本任命的董事或监事和在公司股份制改造完成后提名的【】名独立董事。对于投资人因董事会活动而产生的一切费用，包括但不限于投资人的董事或独立董事或观察员参加董事会会议的费用，公司应全部承担。同时公司应提供惯常的董事保险，为董事提供最大限度的补偿。领售权：如果10%普通股股权持有人和多数其他股权持有人决定出售公司，其余的股权持有人应同意该出售并不得提出异议。公司上海xx技术股份有限公司签名： 姓名：陈大明职务：投资人上海xx投资管理有限公司签名： 姓名：职务：股权结构：上海xx技术股份有限公司证券类别投资前投资后#股数股比#股数%股比0014300002.48合计100100 10 / 10