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24冶金财会月刊产融研究新租赁准则对企业运营的影响分析汤艳龙深圳华菱商业保理有限公司摘要：自新租赁准则在中国境内企业全面施行以来，其对企业租赁业务会计处理提出了更高要求，增加了处理难度。因此，深入解读新租赁准则的内容与变化，以及探讨其适用性，显得尤为重要。在此背景下，企业函需组织财务人员进行针对性的学习和培训，以提升其业务能力。同时，加强与涉及租赁业务部门的沟通与协作，共同应对新准则带来的挑战，努力降低新租赁准则对企业运营发展的影响。通过从承租人的角度出发，详细解读新租赁准则的变化，并简要分析这些变化对企业的影响，以期为企业提供有益的参考和启示。关键词：新租赁准则；资产负债率；融资一、对承租人企业财务报表的影响(一）对资产负债表的影响新租赁准则的修订对企业租赁业务的会计处理方式进行了改变，对承租人企业最明显的影响体现为租赁资产需要在资产负债表中列报，从而使资产、负债规模扩大。对比旧租赁准则而言，更加真实地反映了承租人企业开展租赁活动所引起的资产和负债变化。在我国，由于不同行业的企业经营业务模式存在差异，在交通运输业、酒店服务业经营过程中会涉及大量租赁资产。为了更为直观地体现出新租赁准则对有较多租赁资产的承租人企业财务报表的影响，本文以虚构的ABC酒店（小型酒店）为例，假设ABC酒店于2 0 2 3年初与出租人签订了一项租赁总额为5 0 0 0 万元的房屋租赁合同用于酒店经营，每年年末支付房屋租金1 0 0 0 万元，不考虑增值税影响，增量借款利率（年折现率）按中国人民银行2022年1 2 月2 0 日公布的5 年期以上LPR利率4.3 0%计算。1.资产在新旧租赁准则对比下，对承租人企业租赁资产的影响差异如表1 所示。表1对承租人企业租赁资产的影响差异单位：万元租金使用权未确认融租赁负债一租旧租赁准则下新租赁准则下租赁成本租赁期年折现率金额资产资费用赁付款额每年租赁成本每年租赁成本差异2023年10004.30%958.7741.23100010001072.7472.742024年10004.30%919.2580.75100010001037.9037.902025年10004.30%881.35118.65100010001001.561.562026年10004.30%845.01154.9910001000963.66-36.342027年10004.30%810.17189.8310001000924.14-75.86合计50004414.55585.45500050005000.000.00252024年第3 期产融研究在旧租赁准则下，承租人企业的经营租赁资产仅在利润表中以租赁费用体现出此租赁业务，并不要求在承租人资产负债表中体现与披露。而在新租赁准则下，经营租赁资产在租赁期开始日需确认使用权资产4 4 1 4.5 5 万元，确认租赁负债一租赁付款额5 0 0 0 万元及租赁负债一未确认融资费用5 8 5.4 5 万元，2.负债租赁负债的后续计算如表2 所示表2租赁负债计算单位：万元租赁负租赁付租赁负债年年度债年初利息款额末金额金额=4.3%=+-?14,414.55189.831,000.003,604.3823,604.38154.991,000.002,759.3732,759.37118.651,000.001,878.0241,878.0280.751,000.00958.775958.7741.231,000.000.00为了便于比较，假设承租人ABC酒店在实行新租赁准则前，租赁的房屋租金也为每年1 0 0 0 万元，通过对报表进行适当简化，假设ABC酒店自2 0 2 0 年至2 0 2 3 年末经营运行情况平稳，比较2 0 2 0 年和2 0 2 3 年末资产负债表，其中“*”为对应的其他报表项目，如表3 所示，使用权资产按照租赁合同约定的5 年期采用直线法计提折旧，每年计提8 8 2.9 1 万元，2023年末的账面余额为3 5 3 1.6 4 万元。租赁负债按摊余成本法计量，2 0 2 3 年末的账面余额为3604.38万元。根据表3 数据计算可知，ABC酒店2 0 2 0 年末的资产负债率为2 2.3 2%，2 0 2 3年末的资产负债率为3 9.0 6%，资产负债率显著上升。表3资产负债表分析资产负债表（单位：万元）2023/12/312020/12/31流动资产：货币资金500.00600.00*1,700.00400.00流动资产合计2,200.001,000.00非流动资产：投资性房地产4,250.005,000.00固定资产4,000.005,000.00使用权资产3,531.640.00*622.74200.00非流动资产合计12,404.3810,200.00资产总计14,604.3811,200.00流动负债：短期借款1000.001,000.00*0.00100.00流动负债合计1,000.001,100.00非流动负债：长期借款1,000.001,000.00租赁负债3,604.380.00*100.00400.00非流动负债合计4,704.381,400.00负债合计5,704.382,500.00所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）6,000.006,000.00资本公积2,000.002,000.00未分配利润900.00700.00所有者权益合计8,900.008,700.00负债和所有者权益总计14,604.3811,200.00根据新租赁准则的适用，当经营租赁资产列人资产负债表之后，承租人企业的负债和资产一般会同时增加，通常会提升企业的资产负债率。若外部金融机构单从承租人企业负债指标来看，会认为企业的资产负债率上升、负债风险增加，发放贷款意愿会下降，或者要求企业增加抵押担保资产。另外随着资产规模增加，假设不考虑企业其他因素影响的情况下，承租人企业的营业收人保持平稳，结果会导致总资产周转率也会降低，而总资产周转率是衡量企业资产运营效率的重要指标，反映了企业资产26冶金财会月刊产融研究管理质量和利用效率，该指标的降低会让外部金融机构认为承租人企业对资产的使用能力不足、使用效率不高。但如不考虑其他因素影响，承租人企业的实际经营情况并未发生实质性的重大变化，资产负债率指标变动的主要原因是适用了新租赁准则，承租人企业财务管理部门应就相关问题及时做出妥善的应对措施。例如，及时与报表使用者特别是外部金融机构进行沟通，主动披露租赁对财务报表金额和相关指标的影响。(二)对利润表产生的影响新租赁准则下，承租人不再区分融资租赁和经营租赁，这简化会计处理流程。对于短期租赁和低价值资产租赁，可以直接在租赁期内计人相关成本费用，从而即时影响当期损益。对于其他类型的租赁，需将使用权资产进行折旧并计人相应的成本费用，而不再按照租赁费用列支。租赁产生的利息费用按照筹资活动属性计人财务费用，从而使企业的财务费用呈现增长趋势。这些变化为企业提供了更为清晰、一致的租赁会计处理框架，有助于提升财务信息的透明度和可比性从表1 中可以看出，承租人的费用分摊模式发生了变更，旧租赁准则下租赁费用通常按租赁时间进行直线摊销，每年影响利润的金额固定不变。新租赁准则下，使用权资产按资金时间价值折现后采用直线法计提折旧费用，在没有发生使用权资产减值的情况下，每期计提折旧金额也是固定的。从表2 中可知，租赁负债每期按实际利率法确认每期的利息费用，根据摊余成本法的计算特点，在租赁前期产生的利息费用较高，后期利息费用逐年降低。这就导致在租赁前期确认的租赁费用（使用权资产折旧加上利息费用），会高于旧准则下按租期确认的租赁费用。从承租人企业的利润表来看，受租赁利息费用逐年降低因素的影响，利润总额指标会受一定的影响而波动，但从整个租赁期来看，在不考虑资金时间价值的前提下，对利润总额的影响整体而言不大。（三）对现金流量表的影响新旧租赁准则调整主要影响的是会计核算，并不会在不同模式下使租金支付金额产生变化，但是租金支付需按不同资金分类，而在现金流量表内部项目间进行调整经营租赁支付的租赁款项在旧租赁准则中属于经营活动产生的现金流出。而在新租赁准则中，除了企业在租赁初始期间明确判断为短期租赁和低价值资产租赁外，承租人为偿还租赁负债本金和利息所支付的资金，作为筹资活动现金流出在现金流量表中列报依照新租赁准则规定，承租人企业租赁业务会造成经营活动现金流出有所减少，筹资活动现金流出有所增加，经营现金流会有所改善，但最终现金流量表并不会由于新租赁准则的实行而产生过多的变化。例如表1 所示，租赁期每年年末支付1 0 0 0万元租金，在新旧租赁准则计量下，支付的租金金额相等，在旧租赁准则下，ABC酒店每年支付的1 0 0 0 万元租赁费用属于经营活动产生的现金流出，新租赁准则下则属于ABC酒店筹资活动产生的现金流出。二、对承租人企业融资的深远影响在我国，中小微企业尤其是民营企业，长期以来面临融资难、融资贵的问题。新租赁准则的实施，从根本上消除了通过租赁进行表外融资的可能性，这无疑给企业的融资带来了新的挑战。随着租赁资产纳人承租人报表，总资产周转率降低、资产负债率则可能上升。对于非专业的外部报表使用者而言，这些变化可能会被解读为承租人企业负债风险增加、资产使用效率下降等负面信号，进而可能影响部分境内上市承租人272024年第3期产融研究企业的股票价格和股票市场的融资能力对于非上市的中小微企业，获得外部间接融资的难度可能会进一步加大。金融机构如银行在进行财务评估时，可能会因为资产负债率的上升和偿债指标风险的加大，会对承租人企业的授信额度或担保条件提出更严格的要求，从而增加企业的融资成本和融资难度而且承租人企业对增量借款利率的识别与确定也需强化，不同的增量借款利率对于入表的使用权资产和租赁负债金额的影响也会不同，进而也会影响到企业的偿债能力指标。三、对策与建议首先，为了适应我国经济发展的需求，国内会计准则近年来不断与国际接轨，其中租赁准则等多个准则得到了修订，这无疑对企业财务人员的专业能力提出了更高的要求。财务人员不仅要认真学习最新的会计准则、税务政策、管理会计等知识，还需要熟悉企业的业务经营模式和存在的主要风险点，要力争成为具备业财融合能力的复合型人才，而不能只局限于传统的会计记账工作。加强对新租赁准则的研究，积极与租赁业务相关经办人员进行有效衔接，要让业务部门明白财务部门对租赁业务的会计处理方式及其对企业发展的影响。通过财务和业务的紧密配合，实现对新租赁准则适用的平稳过渡其次，企业要加快业务管理与会计管理一体化融合进度，并以此推动企业加强风险管理。承租人企业要加强对租赁合同签订的重视程度，在租赁合同签订过程中不能仅由业务部门人员主导，财务人员在合同签订前也要主动审查相关要素，并向业务人员解释说明租赁合同的签订涉及租赁业务的会计处理，进而会影响到企业的财务报表和对外融资。新租赁准则规定的承租人增量借款利率，要求结合承租人自身信用风险特征予以确定。原来的租赁业务都在表外体现，现在都要在资产负债表中列报，作为表内融资也加大了企业财务管理风险，要借此强化承租人企业的风险管理工作。最后，企业领导层应充分认识到财务信息化系统建设和财务人才队伍培养的重要性。借助当前先进的大数据技术，企业可以高效地整合各类业务和财务信息，实现财务管理工作的创新与变革。由于租赁合同的签订和后期财务会计处理，需要各类大量的业务数据作为支撑，加快构建企业租赁业务和财务信息管理平台也显得尤为重要。企业领导层应从企业战略发展高度不断加强财务人才队伍建设，对人才缺口进行外部引进和内部培养，定期组织财务工作人员进行业务能力培训，提升财务部门工作的规范性，通过充分发挥企业财务部门管理职能，进而提升企业的经济效益。四、结语新租赁准则的全面施行无疑给中国境内企业的财务管理带来了新的挑战和机遇。它不仅要求企业财务人员提高租赁业务会计处理的专业性和准确性，还推动了企业内部各部门之间的紧密合作与沟通。通过针对性的学习和培训，财务人员能够更好地掌握新准则的核心内容和变化要点，进而提升业务处理能力和应对复杂情况的能力。同时，加强与涉及租赁业务部门的沟通与协作，有助于企业形成合力，共同应对新准则带来的挑战。参考文献1扈建华，新旧企业会计准则第2 1号租赁比较 J.现代商业，2 0 2 1,(2 4)：16 0-16 2.2 陈品芙.企业会计准则第2 1号租赁的变化及影响 .企业改革与管理，2 0 19,（16)：12 3-12 4.3 钟凤华。新租赁准则对企业造成的影响 .今日财富,2 0 2 1,(2 3)：5 5-5 7.（本文编辑李凌）