商标评估综合报告书.doc

商标权评定说明第部分 相关评定说明使用范围申明-(3-4)第二部分 相关进行资产评定相关事项说明-(5-11)2-1委托方和资产占有方概况-(6-7)2-2相关评定目标说明-(7-7)2-3相关评定对象说明-(7-8)2-4委托方关键产品及技术介绍-(8-9)2-5相关评定基准日说明-(9-9)2-6可能影响评定工作重大事项说明-(9-9)2-7资料清单-(9-9)第三部分 评定依据及标准说明-(10-10)3-1评定依据说明- 3-1-1行为依据- 3-1-2法律依据、准则依据- 3-1-3权属依据- 3-2评定标准说明- 第四部分评定假设及前提说明- 4-1评定假设说明- 4-1-1通常假设- 4-2评定前提说明- 第五部分资产评定技术说明- 5-1评定方法说明- 5-2评定过程说明- 5-3-1经济寿命确实定- 5-3-2未来收益测算说明- 第六部分评定结论分析- 6，2尤其事项说明- 6-3评定汇报法律效力及使用说明- 第一部分 相关评定说明使用范围申明相关资产评定汇报书评定说明使用范围申明 本资产评定汇报送审评定说明材料仅供委托方作为评定目标对应主管部门、评定行业管理机构或其授权单位审查资产评定汇报书使用，非为法律、行政法规要求，材料全部或部分内容不得提供给其它任何单位或个人，也不得见诸于公开媒体。 资产评定事务所 年 月 日第二部分 相关进行资产评定相关事项说明2-1委托方和资产占有方概况 委托方及资产占有方： (以下简称“该企业，)成立于 年月 日，地址在 。法人代表： ；营业执照注册号： ；该企业注册资金为： 万元(人民币)。该企业为有限责任企业，关键经营： 特种钢产品生产、销售。经营本企业自产产品及技术出口业务和本企业所需机械设备、零配件；原辅材料及技术进口业务，(但国家限定企业经营或严禁出口商品及技术除外)。 ，其前身是 厂，始建于 年。企业在发展中不停改革，现已经有二十多年耐热、耐磨、耐腐蚀特种钢铸造加工经历，曾是山东大学科研高温耐热、耐磨、耐腐蚀特种钢科研开发基地，其新企业是个人出资购置原 特种钢厂破产资后组建成一家民营股份制企业。于 年1月改制成立，注册资金 万元，占地面积 平方米，总资产 亿元，职员 人； 现在，企业己拥有三家独立核实分企业。关键经营：火力发电锅炉喷燃器火嘴、风帽、煤粉管等特种钢产品生产销售。年特种钢铸造生产能力10000吨。现生产经营情况良好，是集科研、设计、生产、检测、销售、服务一条龙合金钢专业铸造企业。企业坚持“以科学为先导，以市场为中心，以质量求生存，以信誉求发展，创 牌特种钢中国一流，抢占国际市场份额”质量方针，立足高质量，创品牌，优价格品牌定位。不停强化企业管理，实施名牌带动战略，成立了品牌战略领导小组，进行规范化动作，经过近几年不懈努力和多渠道广告宣传，使企业 牌系列特种钢得到迅猛发展，市场拥有率逐年提升。现在，常供用户遍布全国30个省市300多家大中型火力发电厂和电站锅炉制造厂，并出口到美国、英国、澳大利亚等国家。近几年，企业经济效益显著提升，、实现销售收入分别为： 万元、 万元、 万元，上交税金分别为： 万元、 万元、 万元。连续3年在山东省同行业排名第二位，并被评为 市贡献奖单位、企业 商标被评为山东省著名商标、山东省名牌产品，是山东省专利明星企业、省级守协议重信用企业、中国铸造行业50强企业、全国电力设备及配件产品质量保障诚信经营示范单位、中国著名品牌产品，中国最含有竞争力民营企业、中国合金钢质量公认十大著名品牌，IS09001-质量体系认证单位。因为该企业含有相当产品优势和良好科研和产品开发基础和能力，含有著名品牌，较完善市场网络和良好用户基础，含有较大经营空间，是山东省该行业两强之一。 企业前三个年度关键经济效益指标完成表(保留整数) 工业总产值(万元) 18600 19200 21001利税总额(万元) 1861 1946 2090其中：利润(万元) 1246 1459 1567 税金(万元) 745 780 830 总资产(万元) 11928 12058 12565 资产负债率() 3883 3723 3610 资产利润率() 1045 1210 1247 资产利税率() 1560 1614 16632-2相关评定目标说明 为 拟以其拥有“ ”商标权质押贷款提供价值参考。2-3评定对象说明 纳入此次评定范围评定对象是截止到 年 月 日， 申报评定“ ”商标权。 其产权为 全部。 1、商标概况 注册证号：第 号 注册日期：19 年 月 日 最早使用时间：19 年 月 日 国际分类：第7类核定使用商品、服务：喷燃器火嘴、煤粉管、梳形卡、衬板、风帽。 请求认定商品、服务：喷燃器火嘴、煤粉管。 2、商标注册保护情况 年 月 日 ，侵犯 “ ”牌商标，在当地行政管理局进行了行政处罚： 年 月 日 ，侵犯 “ ”牌商标，在当地工商管理局进行了行政处罚；3、商标使用范围喷燃器火嘴、煤粉管。4、商标分析 商标是属于知识产权类无形资产，是当今社会最活跃、最有价值生产经营要素之一。在正当续展情况下，商标能够成为含有永久性收益功效无形资产，尤其是商标一旦在市场上打响，为用户所认可，进而成为著名商标乃至驰名商标时，其价值能够大大超出企业年销售额和其它资产。 “ ”牌商标于1988年 月 日正式注册，取得证书，得到商标法法律保护，法律状态稳定。“ ”商标覆盖了企业关键产品， 牌特种钢精密铸造件被认定为山东名牌产品。企业“ ”牌商标系列产品一贯坚持高质量、严把关，商品从未发生过质量问题，赢得了用户信赖，使商标走红于市场，产品销售量一路上扬；在省内市场拥有率达成60以上。在全球经济危机和经营困难阶段， “ ”商标下主业仍然处于稳定上升趋势。经多年打造“ ”商标仍然含有较高著名度和赢利能力。 此次纳入评定范围资产和委托时确定资产范围一致。2-4、企业关键产品及技术情况说明企业关键产品是：喷燃器火嘴、煤粉管、风帽、锅炉中心筒等，该企业自建立至今，为了满足日益增加市场需求量，生产规模逐步壮大， 现在已经有年产1500吨精密件铸造车间、年产1500吨精密件铸造车间、年产1500吨精密件铸造车间、年产2500吨消失模铸造车间、年产4000吨砂型件铸造车间、组装车间、机械加工车间；及微机碳流自动分析仪、液压式金属材料万能试验机、XJG金相显微镜、德国GSl000型真空直读光谱仪、液压式金属材料万能试验机等配套科研检测设施，质量控制程序使用微机跟踪检验、监测。 企业被评为高新技术企业，拥有高温耐热铁基合金、稀土高铬高温耐热钢、锰氮高温耐热钢、铁基稀土低铬抗磨合金钢四项发明专利及一个循环流化床锅炉中心筒一项实用新型专利技术。2-5评定基准日 1、本项目资产评定基准日： 年 月 日。 2、评定基准日选择会计结算日，对评定中选择财务数据更含有正确性； 3、评定工作中所采取取价标准均为评定基准日有效价格标准。 4、评定基准日是 依据评定目标征求相关专业机构意见后确定。 评定时一切取价标准均为评定基准日有效价格标准，依据评定基准日有效价格标准得出评定结果，能够满足评定目标要求，评定结果以人民币计价。26可能影响评定工作重大事项说明 现在我们没有发觉可能影响评定工作重大事项。2-7资料清单 1、资产占有方提供商标证书； 2、现行金融机构颁发国债利率； 3、评定人员搜集目前市场价格信息资料、经验数据、研究结果、统计资料和行业评定通例和国际评定通例等； 4、 提供历史及估计财务信息资料及其它相关文件； 5、评定人员核实、分析、统计等资料； 6、 提供相关进行资产评定相关事项说明；7、资产委托方企业法人营业执照复印件。第三部分 评定依据及标准说明3-1评定依据说明 评定人员在此次资产评定工作中所遵照国家、地方政府和相关部门法律法规，和在评定中参考文件资料关键有：3-1-1行为依据 和和 资产评定事务所签定业务约定书。3-1-2法律依据、准则依据 1、国务院1991年第91号令国有资产评定管理措施； 2、原国家国有资产管理局颁发国有资产评定管理措施施行细则(国资办发1992第36号)； 3、原国家国有资产管理局相关转发资产评定操作规范意见(试行)通知(国资办发1199623号) 4、财政部印发资产评定汇报基础内容和格式暂行要求(财评字199991号)； 5、国务院办公厅下发国务院办公厅转发财政部相关改革国有资产评定行政管理方法加强资产评定监督管理工作意见通知(国办发)102号)； 6、财政部印发国有资产评定管理若干问题要求(财政部令第14号)； 7、中国注册会计师协会公布注册资产评定师关注评定对象法律权属指导意见(会协18号)； 8、财政部印发资产评定准则一基础准则(财企20号)； 9、财政部印发资产评定准则一无形资产(财会)1051号)； 10、中国资产评定协会公布企业价值评定指导意见(试行)中评协)134号； 11、国务院国有资产监督管理委员会第12号令企业国有资产评定管理暂行措施； 12、中国商标法； 13、中国协议法14、国家及政府相关部门颁布其它法律、法规、文件和要求。313权属依据 所提供商标注册证、核准续展注册商标证实及其它相关资料。314取价依据 1、委托方提供相关资料； 2、经济科学出版社出版企业绩效评价指标值； 3、公开市场数据统计资料； 4、公开媒体上公布相关行业信息； 5、中国统计年鉴上统计公布信息； 6、委估商标权所包含企业及相关行业相关数据。315评定中其它参数计取 依据具体要求和应参考标准指标在评定中由各类资产评定人员具体掌握利用，并在各类资产评定说明中叙述。32评定标准说明 1、评定工作遵照独立、客观、公正、科学工作标准： 2、严格根据国家法律和法规进行评定操作，确保资产评定工作不受外界干扰、不受评定业务当事人影响。 3、评定工作遵照产权利益主体变动标准； 4、评定工作遵照企业连续经营标准、替换性标准和公开市场标准等操作性标准； 5、评定工作遵照评定目标、计价标准、评定方法相匹配标准。6、评定工作依据资产类别和实际情况，遵照贡献标准、替换标准、预期标准等经济标准。科学合理地进行资产评定和估算。第四部分 评定假设及前提说明41评定假设说明411通常假设 (1)假设 之资产在 年 月 以后不改变用途仍连续使用； (2)假设 经营者是负责，且 企业管理层有能力担当其职务； (3)除非另有说明，假设 完全遵守全部相关法律和法规； (4)假设 采取会计政策和利用本方法评定时所采取会计政策在关键方面基础一致； (5)假设 可准期筹措到对应资金进行正常经营； (6) 企业提供资料真实可靠。412特殊假设 (1) 企业所在地域及中国社会经济环境不产生大改变，所遵照国家现行法律、法规、制度及社会政治和经济政策和现实无重大改变； (2)相关信贷利率、汇率、赋税基准及税率，政策性征收费用等不发生重大改变； (3) 企业将保持连续性经营，并在经营范围、方法上和现实方向保持一致； (4)市场对 企业生产产品需求稳定增加； (5)假设折现年限内将不会碰到重大销售帐款回收方面问题(即坏账情况)； (6)无其它人力不可抗拒原因及不可遇见原因造成对 企业重大不利影响。42评定前提说明 1、国家和地方现行法律、法规、社会政治和经济政策无重大改变；2、使用委估商标企业将保持连续性经营，并在经营范围、销售模式和渠道、管理层等影响到生产和经营关键方面和现在情况无重大改变，所在地域及经济业务所包含地域社会经济环境无重大改变； 3、此次评定无形资产商标权在评定基准以后能够连续续展，在现有生产规模条件下，按现有用途长久使用； 4、此次评定以 含有“ ”商标权独家享受其权益为前提进行，未考虑未来对外投资、转让可能带来影响； 5、商标权在法律认可地域范围有效，且商标权人只能将商标用于核定使用商品或服务范围；6、无其它不可抗拒原因造成重大不利影响。第五部分 资产评定技术说明51、评定方法说明 无形资产评定方法有三种：市场比较法、成本法和收益现值法。依据此次评定目标和委估资产特点，收益现值法是山东东方金丹特种钢商标权评定较合理方法。采取收益现值法，即经过对无形资产技术特征、市场前景、投资规模、生产效益等进行客观分析，应用计算未来超额收益现值评定技术，计算出商标产品和同行业同类非商标产品差额净利润，再将未来超额收益折现作为无形资产价值。 收益法是指经过估算被评定资产未来预期收益，采取合适折现率折算成现值，确定被评定资产价值一个资产评定方法。超额收益技术能够用在收益法对无形资产评定具体应用中。 评定具体方法：估价人员进行调研，实地考察，搜集资料、数据并进行审查核实，研究分析，证实“金丹及图”商标权归属、特点及其历史沿革，经过对商标覆盖每种产品属性、特点对市场需求适应性研究，结合科技发展趋势、技术产品更新换代速度，判定其经济寿命期限。分析产品所包含装备、设施、工艺、操作、燃料动力、原辅材料、人员、环境保护诸方面前提条件和考察进行生产经营综合创利环境原因，尤其是生产经营策略，相关人员工作能力，协作配合默契程度，技术创新和新产品开发能力等原因，依据该商标覆盖产品市场拥有率、销售单价、销售量、生产经营成本费用、应缴税费和对应多种支出费用、历史收益数据等，核实出商标覆盖产品稳定赢利能力，并依据市场需求，竞争环境等原因影响，分析确定深入扩大应用前景及可获取预期收益趋势，估计估算出该商标覆盖产品在经济寿命期内可获取稳定预期收益值，比较同类非商标产品预期收益，计算出差额收益额；选择合适折现率折现成现值累加得出评定基准日现值。具体操作步骤：1、经过历史数据，计算出商标类产品单位净利润；2、调查计算出同类非商标类单位净利润；3、综合考虑各方面影响原因，合理确定商标有效使用年限；4、经过历史数据和企业发展情况，合理估计企业在商标有效使用年限中年销售量；5、计算商标类产品和非商标类产品单位超额收益；6、依据合理估计数据，计算出商标产生年超额收益；7、选择合理折现率；8、按收益现值法，将年超额收益折现，确定商标权评定值。基础计算公式：P：商标评定值n：产品收益能够较为正确估计时间，本项目定为()i：未来第i年 r：折现率5-2评定过程 资产评定事务所接收委托后立即组成资产评定组制订评定量划，正式进入现场，开展评定工作。我们依据国家相关部门相关资产评定要求和会计核实通常规则，对评定范围内资产进行了评定，具体步骤以下： 1、和 签署资产评定业务约定书； 2、听取相关人员介绍委估资产基础情况； 3、制订评定量划，组织评定人员，开展评定工作； 4、对委估资产清单、相关产权证实资料、会计统计及相关资料进行分析、核实，确定评定范围及对象； 5、依据评定目标及委估资产所含有条件，确定评定方法； 6、进行市场调查，搜集行业及市场相关资料； 7、对 产品及市场占有等情况进行分析； 8、对相关各项数据进行测算； 9、核定修正评定值，编制填写相关评定表格； 10、归纳整理评定资料，撰写各项评定技术说明及资产评定汇报书； 11、对评定结论进行分析，复核、签发资产评定汇报书； 12、整理装订评定档案。5-3具体操作步骤5-3-1经济寿命期确实定 经过对商标情况了解和市场调查，经分析后我们将 “ ”商标有效寿命期定为。5-3-2未来收益测算 因为该企业行业性质特殊，基础属于来单加工，实产实销，生产产品即使多样，销售按吨计价，故在以下测算过程中，选择产品平均价格。1、商标类产品单位净利润：详见表1(单位：元) 项目名称 “ ”商标类产品 产品单价 4685891 销售成本 2703062 销售税金及附加 19853 销售费用 681015 财务费用 210937 管理费用 225670 利润总额 836287 所得税 209070 单位净利润 6272112、同类非商标类产品单位净利润：详见表2(单位：元) 项目名称 同类非商标类产品 产品单价 44950 销售成本 27030 销售税金及附加 180 销售费用 7450 财务费用 2200 管理费用 1330 利润总额 6760 所得税 1690 单位净利润 50703、商标有效使用年限中，年销售量(1)企业商标类产品06、07、销售量及销售额（表3） 项目销售量(单位：吨) 销售额(单位：万元) 363000 1700655 381500 1767328 417000 1853645 (2)预期十年产期销售量汇总表(单位：吨)依据企业历史发展情况和未来市场需求考虑部分不确定性原因和行业风险，我们估计未来有效收益十年中前五年销售量按每十二个月5递增，后五年保持第五年水平不变（表4） 3630OO 3815 OO 417000 4378 50 459743 4827O 506866 522 09 53220!5322.095322.095322.095322.094、计算单位商标类产品和非商标类产品超额收益（表5） 项目名称 A类商标产品 同类非商标产品 单位产品差额收益 产品单价 4685891 44950 销售成本 2703062 27030销售税金及附加 19853 180 销售费用 681015 7450 财务费用 210937 2200 管理费用 225670 1330 利润总额 836287 6760 所得税 209070 1690 单位净利润 627211 5070 1202，115、依据合理估计数据，计算出商标产生年超额收益（表6） 年度销售量(吨)437850459743482730506866522 095322095322 09532209522，095322，09 单位超额收益(元 吨)12021112021112021112021112021112021l120211120211120211120211 年超额收益(万元）526345526658029609316397763977639776397763977639776、折现率确实定折现率是将未来收益还原或转换为现值比率。折现率实质是一个资本投资收益率，它和酬劳率、利润率、回报率、盈利率和利率在本质上是相同。企业投资者愿望是以较小风险来取得较大收益，但在一个较为完善市场中，要取得较高投资收益就意味着要负担较高风险，即收益率和投资风险成正相关。折现率本质揭示了确定折现率基础思绪，即折现率应等同于含有相同风险资本收益率。 折现率确实定关键考虑原因(1)折现率应高于国债利率和银行利率。(2)折现率水平应以行业平均收益率为基础。企业收益水平有显著行业特征，行业结构强烈影响着竞争规则确实立和行业内部全部企业，行业关键结构特征决定了竞争强弱，进而决定了行业收益率和行业内企业盈利空间。此次评定中，我们选择折现率为11。 7、计算差额收益现值基础计算公式： 具体操作措施：因为本评定项目选择评定基准日为4月30日，我们搜集、估计数据资料是按整年计算，在这里，我们先将预期未来超额收益折现至12月31日，后再将此超额收益折现至4月30日。 折现率11折现系数表： 表（7） 期数 1 2 3 4 5 6 7 8 9 系数090090811607312065870593505346048170433903909(1)统计表1-7数据，计算预期未来超额收益折现至12月31日价值以下表：预期未来超额收益折现至12月31日数据 表(8) 年度 201l 销售量 (吨) 437850 459743 482730 506866 5322.09 5322.09 5322.09 532209 5322.09 532209 单位超额收益(2 吨)1202111202111202111202.111202111202111202111202111202111202.11 年超额收益 (万元 52634 55266 58029 60931 63977 63977 63977 63977 63977 639，77 折现 系数 1 0，9009 08116 07312 0，6587 05935 05346 04817 04339 03909 年超额 收益现 值(万 原) 52634 4978929 4709671 4455265 421419 3797057 3420231 308179 2775978 2500876由表8计算，预期未来超额收益折现至12月31日累计数：39197425万元。 年折现率1l月平均折现率约为0.92，将预期未来超额收益折现至12月31日累计数，按月为期数折现至4月30日。累计8期。预期十年超额收益折现至4月30日计算公式：8、评定结果按上述评定方法，我们认为列入此次评定范围 “ ”商标权，评定价值约为 万元第六部分 评定结论及其分析6-1、评定结论 经过此次评定， 委估资产评定价值 万元。6-2、尤其事项说明 1、遵守相关法律、法规和资产评定准则，对评定对象在评定基准日特定目标下价值进行分析、估算并发表专业意见，是注册资产评定师责任；提供必需资料并确保所提供资料真实性、正当性、完整性，合适使用评定汇报是委托方和资产占有方责任。 2、本汇报中，我们对委托方和资产占有方提供相关评定对象法律权属资料和资料起源进行了必需查验，但对评定对象法律权属不发表意见，也不作确定和确保。本汇报所依据权属资料之真实性、正确性和完整性由委托方和资产占有方负责。 4、依据 出具相关进行资产评定相关事项说明，委估资产不存在抵押、担保、质押、其它或有资产及或有负债等影响评定结果事宜。 5、上述评定结论系依据上述标准、依据、前提、方法、程序得出，只有在上述标准、依据、前提存在条件下成立；评定结论不应该被认为是对评定对象可实现价格确保。 6、上述评定结论是本评定机构出具，受本机构评定人员执业水平和能力影响。 以上事项可能会对评定结果产生影响，提请汇报使用者给予关注。6-3、评定汇报法律效力及使用限制说明1、评定汇报成立前提条件适适用于继续使用假设和公开市场假设。即对评定资产所包含企业根据现有规模正常连续经营和公开市场公允价格标准下进行作价评定。2、此次评定结果是反应评定对象在此次评定目标下，依据公开市场标正确定现行公允价值，未考虑国家客观经济政策发生改变和遇有自然力和其它不可抗力对资产价格影响。目前述条件和评定中遵照连续经营标准等其它情况发生改变时，评定结果通常会失效。 3、评定结论仅供委托方作为评定目标使用，除按要求送给相关政府管理部门外，评定汇报书使用权归委托方全部，未经委托方许可评定机构不得随意向她人提供和公开，未取得出具评定汇报评定机构同意，评定汇报内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体。 4、本评定汇报不是委估资产产权依据，仅是对资产价值量估价意见，提请相关方面正确使用。 5、委托方和相关当事方必需在现场勘察和核实基础上使用本评定汇报，相关法律责任由委托方和相关当事方负担。 6、依据国家相关要求，本汇报使用期为十二个月，从资产评定基准日 年月 日起计算十二个月内有效； 7、此次评定仅为所列明评定目标使用，因汇报使用不妥造成后果，和评定机构和签字注册资产评定师无关；8、本汇报全部或部分内容由 资产评定事务所负责解释。6-4、评定汇报提出日期本评定汇报提交委托方时间为 年 月 日。评定机构： 资产评定事务所合作人： 中国注册资产评定师： 汇报日期： 年 月 日