项目尽职调查及投资分析报告样本.doc

XX项目尽职调查及投资分析汇报二零XX年X月申明在保密、尽责等方面申明释义就汇报包含企业名称、专业术语等进行解释摘要l 企业全称l 注册地l 实际控制人l 业务及行业地位l 财务简况l 投资方案l 退出方案l 项目价值l 风险原因关键风险原因及对策目录1业务和管理61.1产品和服务61.2业务定位AAA61.3利益相关者61.4步骤及管理61.5商业特征72团体和治理92.1实际控制人AAA92.2高管团体92.3人力资源92.4股权92.5治理103财务和审计113.1财务报表AAA113.2财务分析AAA114产业和竞争124.1趋势及动力AAA124.2产业分析AAA124.3行业分析AAA124.4竞争分析AAA134.5企业关键竞争力AAA135沿革及发展155.1历史沿革155.2未来成长AAA156风险原因AAA176.1和业务模式相关风险176.2和团体相关风险176.3和管理相关相关风险176.4和财务相关风险176.5和竞争相关风险177估计和估值187.1财务模型AAA187.2未来估计AAA187.3估值AAA188私募和上市208.1私募方案AAA208.2上市方案AAA208.3上市可行性判定208.4上市计划208.5增值服务关键点209投资提议2110附录221 业务和管理目标企业业务体系、管理模式1.1 产品和服务1.1.1 产品或服务描述1.1.2 经营主体描述1.2 业务定位AAA近三年业务结构分析，必需时增加三年销售量、毛利或利润结构分析，进行数据比较和分析判定。可增加其它有利于分析判定指标1.2.1 产品1.2.2 用户1.2.3 区域1.2.4 销售方法1.3 利益相关者企业全部利益相关者图示原材料供给商、物流供给商、用户、监管机关、税务机关、海关、安检等职员、小区1.4 步骤及管理以文字提要、图示、列表、图片等反应1.4.1 步骤和内部架构供产销步骤、内部组织架构等图示和描述1.4.2 采购采购模式、3年前5/10大供给商列表及分析、实际采购管理关键点等、表现供方议价能力相关关键点如帐期、转换成本等1.4.3 生产生产步骤、3年来产能及产量、依靠关键设备和技术、安全环境保护方法、实际生产管理关键点等，服务性行业现场管理1.4.4 营销销售模式、产品市场定位、定价、渠道管理、品牌、促销、用户关系，表现销方议价能力相关关键点如帐期、转换成本等1.4.5 研发企业研发模式、关键技术、实际研发管理关键点等1.4.6 物流企业运输、仓储、实际物流管理关键点等1.4.7 开店针对连锁企业，开店模式、管理关键点等1.4.8 信息系统实际情况1.4.9 财务管理实际情况1.5 商业特征关键特征描述，商业模式总结1.5.1 经营要素区分：资本密集、劳动密集、技术密集、营销驱动1.5.2 资产特征区分：重资产、轻资产，专题资产、通用资产，耐用资产、易耗资产1.5.3 组织特征区分：集中、分散，单体、连锁1.5.4 生产特征区分：规模化、小批量、定制化1.5.5 用户特征区分：商业用户、终端用户1.5.6 市场区域特征区分：区域市场、中国市场，海外市场1.5.7 销售特征区分：直销、代理、分销，招标、议价等1.5.8 市场特征区分：周期性、季节性、稳定性1.5.9 规则特征描述企业或行业潜规则1.5.10 商业模式小结总结目标企业商业模式，关键是以什么产品，进行怎样资源配置，怎样获取收入、利润及现金流2 团体和治理2.1 实际控制人AAA2.1.1 详尽履历民营企业针对实际控制人个人，国有企业关键针对控股股东及其关键高管。2.1.2 综合评价列表显示其诚信度、合作度、专业性、专注度、战略能力、实施能力等来自项目组、内部、外部各方评价汇总2.2 高管团体2.2.1 各自简历2.2.2 综合评价表显示其专业性、实施能力、广度、友好配合度等来自项目组、内部、外部各方评价汇总2.3 人力资源2.3.1 规模及结构列表显示近三年职员规模和根据学历、年纪、岗位等进行结构划分情况2.3.2 薪酬及社保薪酬体系、社保缴纳情况2.3.3 激励约束机制内部管控、激励体系2.4 股权2.4.1 投资前股权结构汇总图示2.4.2 投资后股权结构模拟2.5 治理2.5.1 企业治理情况2.5.2 企业文化3 财务和审计3.1 财务报表AAA3.1.1 内帐原始表3.1.2 外帐原始表3.1.3 项目组调整后报表及说明就调整事项、调整后关键会计科目进行说明3.2 财务分析AAA3.2.1 真实性说明对企业财务信息真实性及采取验证方法进行说明3.2.2 财务比率分析根据财务尽调指导，对财务情况、盈利能力、偿债能力、运行能力等进行分析3.2.3 关键经营指标分析结合行业特征，分析企业关键经营指标（如餐饮企业坪效、客单价等），由财务和业务人员共同计算4 产业和竞争4.1 趋势及动力AAA4.1.1 PEST简析就和目标企业所在产业相关政治、经济、文化、社会、技术等宏观领域重大事件、关键影响原因进行简述4.1.2 趋势及动力描述整理可能影响目标企业及所在产业关键宏观、中观趋势，对昭示趋势关键指标进行定量分析及定性描述，关键是这些趋势会怎样对所在行业总体需求、供给带来具体影响4.2 产业分析AAA4.2.1 产业链描述4.2.2 关键产品经典价值链分析将目标企业关键产品根据其产业链，从终端回溯到最上游，分解其每个步骤盈利情况及价值分布，并对于形成原因和合理性进行表述。4.2.3 关键供方及其议价能力根据企业标准分析框架进行。4.2.4 关键用户及其议价能力根据企业标准分析框架进行。4.2.5 潜在进入者分析根据企业标准分析框架进行。4.2.6 替换品分析根据企业标准分析框架进行。4.3 行业分析AAA分具体产品和业务进行4.3.1 行业界定4.3.2 行业监管4.3.3 行业规模4.3.4 行业生命周期4.3.5 行业结构和集中度4.3.6 行业供需情况4.3.7 成熟市场发展规律一是可参考国外相同细分行业发展路径及规律；二是可参考中国相同大类下相近细分行业发展历史及规律。4.3.8 行业关键资源及要素依据前述研究进行总结提炼。4.4 竞争分析AAA4.4.1 分具体产品关键竞争对手4.4.2 各自经营发展情况4.4.3 和竞争对手比较分析定量和定性分析相结合，并对竞争对手未来战略计划及实施情况对目标企业影响进行分析4.5 企业关键竞争力AAA4.5.1 企业现有竞争能力总结结合行业特点和企业条件进行4.5.2 未来可连续竞争优势估计结合行业特点和企业条件进行5 沿革及发展5.1 历史沿革5.1.1 各经营主体股权沿革列表或图示，每一变动事项具体原因及背后原因要进行说明。篇幅较长则可列入专题汇报或附录5.1.2 企业发展阶段总结AAA对企业发展历史进行总结，其中部分关键成功或失败事件或阶段，要总结其主观或客观原因，并分析其对于未来发展意义。5.1.3 财务简表5.1.4 业务形成过程5.1.5 资产演变过程5.1.6 团体演变过程5.2 未来成长AAA5.2.1 SWOT分析5.2.2 企业发展计划5.2.3 成长路径分析路径一：自然增加路径二：业务+市场矩阵路径三：并购发展6 风险原因AAA结合具体情况总结提炼，需要落实到具体风险点6.1 和业务模式相关风险对商业模式进行深度解读后提炼6.2 和团体相关风险6.3 和管理相关相关风险6.4 和财务相关风险6.5 和竞争相关风险7 估计和估值7.1 财务模型AAA提炼企业财务模型和盈利模式7.1.1 资产模型7.1.2 盈利和现金流模型7.1.3 资本收益率测算7.1.4 连锁企业单店模型7.2 未来估计AAA7.2.1 过往3-成长历程回顾进行成长具体原因分析及图示7.2.2 估计依听说明7.2.3 未来增加图示7.2.4 关键原因敏感性分析7.3 估值AAA7.3.1 资产法估值7.3.2 收益法估值8 私募和上市8.1 私募方案AAA8.2 上市方案AAA8.3 上市可行性判定经营指标，股权问题，资产问题，同业竞争，关联交易，出资、税收、社保、土地、环境保护、安全等规范问题，成长性等上市关键原因进行综合判定，关键分析可能制约原因8.4 上市计划8.5 增值服务关键点总结提炼8.5.1 成功上市相关8.5.2 助推成长相关8.5.3 应对竞争相关9 投资提议 总结企业在行业背景、竞争地位、商业模式、团体、成长性、上市、投资回报、风险原因等各方面特点，提出投资提议10 附录可选：项目尽职调查说明、历史沿革调查汇报、财务尽调汇报、关键政策法规等