私募基金公司产业投资引导基金股权投资项目计划-入库申请表.doc

项目储备库入库申请表项目储备库入库申请表项目名称长江养老-XX发展产业投资基金股权投资计划资金用途资金全部用于认缴由XX发展指定基金管理公司担任GP设立的有限合伙基金LP份额投资项目符合XX发展投资政策的项目，不得投资保险资金禁止投资的行业和资产类型。产品期限10年（暂定7+3年），股权计划产品期限初始设定为7年，第7年末，双方协商一致可延长3年投资额度股权投资计划总投资规模不超过60亿元人民币有限合伙基金架构采取平行投资结构，总规模100亿元，其中：股权投资计划拟认购LP份额60亿元，XX发展及引导基金认购LP份额15亿元，GP出资100万元，其他投资人认购其他份额。退出安排XX发展到期回购股权计划持有的有限合伙份额投资收益率采取固定利率形式，预期投资收益率为4.9%，净收益率为4.5%项目简介1、股权计划基本结构长江养老拟作为受托人，发起设立规模不超过60亿元的“长江养老-XX发展发展基金股权投资计划”（简称“本计划”），期限10年，认缴由XX发展指定基金管理公司（以下简称“基金管理公司”）担任GP设立的XX发展综合产业升级有限合伙基金（暂定名）的LP份额。该基金总规模为100亿，XX发展战略引导基金平行出资认购LP份额15亿元。GP出资100万元（暂定），有限合伙基金投资方向为符合XX发展投资政策的项目，不得投资保险资金禁止投资的行业和资产类型。计划存续期间，有限合伙基金按季支付投资收益，当本计划财产无法足额支付份额的本金和投资收益时，XX发展无条件不可撤销地承诺向本计划承担差额补足义务。计划到期时，由XX发展回购股权计划持有的有限合伙份额。2、基金管理人及项目投资介绍（1）项目投资标准本股权投资计划投资于有限合伙企业的LP份额，有限合伙企业投资于符合XX发展投资政策的项目，拟投资项目行业范围为：基础设施建设、资源综合利用、新能源、水务环保、医疗养老、文化旅游、现代农业、大消费领域等，侧重于投资成长性较好并与XX发展控股企业可实现战略协同的项目。不得投资保险资金禁止投资的行业领域和资产类型。（2）基金管理人（拟）本基金的基金管理人为XX发展产业引导股权投资基金管理有限公司，该公司在有限合伙基金中无出资，通过有限合伙协议和全体合伙人一致同意的基金委托管理协议规定的对应的权利和义务履行基金管理的职责并收取基金管理费用。XX发展产业引导股权投资基金管理有限责任公司（以下简称引导基金管理公司）是经XX省国资委于2015年12月21日批复成立，注册资本1亿元，首期出资5000万元，为XX发展（控股）有限责任公司（以下简称XX发展）全资子公司。2015年，为推进全省经济结构调整和产业转型升级，加快转变财政支持产业发展方式，充分发挥财政资金的引导和放大效应，发挥市场资源配置的决定性作用，XX省政府在2015年设立了八支省级产业发展投资引导基金，其中四支基金（即XX旅游产业投资基金、XX省PPP投资引导基金、XX省川商返乡兴业投资基金、XX省新兴产业创业投资引导基金）由XX发展作为委托管理机构负责发起设立。为积极配合财政资金扶持方式的转变，顺利完成省级产业引导基金受托管理任务，集中高效的管理产业引导基金，经省国资委批复同意，XX发展全资设立了引导基金管理公司，负责运营管理四支基金及后期成立的其他省级产业发展投资引导政策性基金。公司现管理基金四支，总规模约300亿元，均为2015年底和2016年上半年成立的基金，暂无市场退出记录。（3） 普通合伙人：XX弘远新兴产业股权投资基金管理有限公司（暂定）XX弘远股权投资基金管理有限公司（简称弘远公司），弘远公司成立于2016年1月4日，注册资本2000万元，法定代表人X。是为新兴产业创业投资引导基金而成立的一家基金管理公司。由XX发展（控股）有限责任公司（简称XX发展）按照市场化的创新方式与XX股权投资管理有限公司（简称金控弘合）共同发起设立。本基金普通合伙人出资100万，不实质参与基金管理，不收取基金管理费。3、增信方式和增信人介绍本股权投资计划存续期间，计划财产无法足额支付份额的投资收益时，XX发展无条件不可撤销地承诺向本股权投资计划承担差额补足义务。XX发展承诺，本股权投资计划结束时回购本股权计划持有的有限合伙份额。 XX发展（控股）有限责任公司于2008年12月24日根据XX省国有资产管理委员会川府函（2008）330号文XX省人民政府关于组建XX发展（控股）有限责任公司的通知注册成立，是由XX省委、XX省政府牵头着力打造的主要从事投资和资产管理的国有独资有限责任公司，其基本职能定位是按照“政府主导、功能导向、市场运作”总体定位，整合优势资源和专项资金，采取多种融资方式，引领各类资金向基础设施、优势资源和重大产业投资，实现XX省委、XX省政府发展战略目标。XX发展（控股）有限责任公司（简称“XX发展”或“增信主体”）注册资金800亿元，是XX省最为重要的政府投资控股平台公司，在省内具有十分重要的战略地位。XX发展政府背景强，资金实力雄厚，其各控股子公司大部分业务在省内有垄断或明显的竞争优势，在省内多处于行业龙头地位。公司战略地位突出，资产规模大，财务情况良好，金融机构支持力度大，备用流动性较好，担保能力较强，增信效果较好。项目负责人糜佳申请理由一、投资项目合法合规长江养老拟作为受托人，发起设立规模不超过60亿元的“长江养老-XX发展发展基金股权投资计划”（简称“本计划”），期限10年，认缴由XX发展指定基金管理公司（以下简称“基金管理公司”）担任GP设立的XX发展综合产业升级有限合伙基金（暂定名）的LP份额。该基金总规模为100亿，XX发展战略引导基金平行出资认购LP份额15亿元。GP出资100万元（暂定），有限合伙基金投资方向为符合XX发展投资政策的项目，不得投资保险资金禁止投资的行业和资产类型。基础资产均符合保险相关法规要求。二、产品期限及收益合理本计划受益人预期净收益率为4.5%，年化收益率约4.6%，这一收益率水平与5年以上银行贷款基准利率（4.9%）相比略低，与目前中国银行间市场7年期AAA非金融企业债务融资工具定价估值相比（3.79%）高出80BP，具有一定的溢价水平。总体来看，本计划净收益率仍有一定的优势。本计划安全性高，符合保险资金对资金安全性的要求。本计划有利于提高保险资产组合收益的稳定性。三、产品退出路径明确计划存续期间，有限合伙基金按季支付投资收益，当本计划财产无法足额支付份额的本金和投资收益时，XX发展无条件不可撤销地承诺向本计划承担差额补足义务。计划到期时，由XX发展回购股权计划持有的有限合伙份额。XX发展（控股）有限责任公司（简称“XX发展”或“增信主体”）注册资金800亿元，是XX省最为重要的政府投资控股平台公司，在省内具有十分重要的战略地位。XX发展政府背景强，资金实力雄厚，其各控股子公司大部分业务在省内有垄断或明显的竞争优势，在省内多处于行业龙头地位。该公司实力雄厚，经营稳健，财务状况良好，外部主体信用评级为AAA，由其担任回购人和增信主体，对本计划退出的安全保障程度很高。综上，本投资项目合法合规，符合国家宏观经济政策及相关监管要求，风险整体可控，综合效益较好。申请入库。申请人糜佳申请日期2016-9-5部门负责人审批另类投资分管领导审批