证券股份有限公司全国股份转让系统挂牌公司股票发行投资者适当性管理实施细则.docx

xx证券股份有限公司全国股份转让系统挂牌公司股票发行投资者适当性管理实施细则第一章 总则 第一条 为了规范xx证券股份有限公司(以下简称“公司”) 全国股份转让系统挂牌公司股票发行投资者适当性管理，维护投资者合法权益，根据中国证券监督管理委员会的证券期货投资者适当性管理办法、非上市公众公司监督管理办法、中国证券业协会的证券公司落实指引、全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）等相关规定，以及xx证券股份有限公司投资者适当性管理办法（以下简称公司管理办法）等公司规定，制定本细则。 第二条 公司投行系统业务部门、中小企业投融资事业部系统业务部门及资本市场部在全国股份转让系统开展挂牌公司股票发行业务的，适用本细则。第二章 投资者分类与转化第三条 公司投资者分为专业投资者和普通投资者两大类,分类标准按照公司管理办法的相关规定实施。第四条 专业投资者细分为法定类专业投资者和转化类专业投资者，分类标准按照公司管理办法的相关规定实施。第五条 全国股份转让系统挂牌公司股票发行，仅面向公司管理办法规定的专业投资者和（激进型、积极型）普通投资者销售，且普通投资者应同时满足以下条件：（一）符合下列条件的机构投资者（1）注册资本500万元人民币以上的法人机构；（2）实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业；（3）为集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划，以及由金融机构或者相关监管部门认可的其他机构管理的金融产品或资产。（二）同时符合下列条件的个人投资者（1）、投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500 万元人民币以上。证券类资产包括客户交易结算资金、在沪深证券交易所和全国股份转让系统挂牌的股票、基金、债券、券商集合理财产品等，信用证券账户资产除外；（2）、具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。 投资经验的起算时间点为投资者本人名下账户在全国股份转让系统、上海证券交易所或深圳证券交易所发生首笔股票交易之日；（三）符合下列条件的特定机构或者自然人： 1、拟发行股票公司股东； 2、拟发行股票公司的董事、监事、高级管理人员、核心员工； 3、符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织。确定发行对象时，符合本条第（三）款第2项、第3项规定的投资者合计不得超过35名。核心员工的认定，应当由公司董事会提名，并向全体员工公示和征求意见，由监事会发表明确意见后，经股东大会审议批准。第六条 参与全国股份转让系统挂牌公司股票发行的普通投资者，风险承受能力测评结果为保守型、谨慎型、稳健性的，公司不得向其销售全国股份转让系统挂牌公司发行的股票。第三章 产品定级第七条 根据公司产品及服务定级规定，全国股份转让系统挂牌公司发行的股票风险等级为中高风险，具体分类标准和依据参照公司管理办法执行。第四章 操作流程第八条 参与全国股份转让系统挂牌公司股票发行的投资者，按照公司管理办法规定应参加适当性管理风险测评的投资者，若未在我司开立全国股份转让系统挂牌公司股票账户且未在公司进行投资者适当性管理风险测评的，由资本市场部或相关业务部门负责对该投资者进行非现场适当性管理的风险测评；在我司已开立全国股份转让系统挂牌公司股票账户的投资者，参与全国股份转让系统挂牌公司股票发行应提供所在开户证券营业部的风险测评报告。第九条 资本市场部或相关业务部门对于评定结果为普通投资者或需要从普通投资者转化为专业投资者的情况，评估结果告知及警示过程应全过程录音，所有评定文件及录音由资本市场部或相关业务部门上传至公司适当性管理的风险测评系统存档备查。具体录音标准及流程参照公司管理办法执行。第十条 对参与全国股份转让系统挂牌公司股票发行投资者进行适当性管理测评的时间要求为：对于挂牌公司已确定发行对象的，应在挂牌公司与相关发行对象签订附生效条件的股票认购合同前进行投资者适当性管理测评；对于未确定具体发行对象的，询价对象应当符合投资者适当性的规定，应当在对询价对象进行询价前，进行投资者适当性管理风险测评。第五章 投资者管理的归属第十一条 资本市场部、相关业务部门根据公司投资者适当性管理的风险测评系统的评定结果，判断投资者是否可参与全国股份转让系统挂牌公司股票发行业务。对于尚未在公司完成分类评级的投资者，资本市场部、相关业务部门应当督促投资者按照公司管理办法的规则和流程完成分类评级工作。第六章 禁止性规定第十二条 公司不得进行下列销售产品活动：（一）向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务；（二）向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见；（三）向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务；（四）向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务；（五）向风险承受能力最低类别的投资者销售或者提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务；（六）其他违背适当性要求，损害投资者合法权益的行为。第七章 内控责任机制第十三条 针对因参与全国股份转让系统挂牌公司股票发行业务而进行风险测评的投资者，资本市场部、相关业务部门应严格按照公司内部管理制度进行客户分类、产品分级，定期汇总并对每名投资者提出匹配意见，禁止对不符合适当性管理规定的投资者参与全国股份转让系统挂牌公司股票发行业务。资本市场部、相关业务部门应每半年开展一次适当性自查，每年抽取一定比例的普通投资者进行回访,具体参照公司管理办法执行。此条要求为外规强制性规定全国股份转让系统挂牌公司股票发行业务属于单笔事件性业务，由资本市场部、相关业务部门发起适当性管理风险评定的投资者，超过两年且再次参与全国股份转让系统挂牌公司股票发行业务的普通投资者，其风险承受能力由资本市场部或相关业务部门进行后续评估或重新测评，并更新风险承受能力评估结果。年终考评时对各业务部门部门员工适当性管理工作开展和执行的情况进行统一考量，作为年终绩效分配的依据之一。其他内部管理制度参照公司管理办法执行。第八章 附则第十四条 本细则由中小企业投融资事业部负责解释。第十五条 本细则自公司发布之日起实施。