证券股份有限公司债券市场投资者适当性管理标准化条例模版.doc

xx证券股份有限公司债券市场投资者适当性管理标准化条例第一章总则第一条为保护投资者合法权益，引导投资者理性参与债券交易，促进债券市场健康稳定发展，有效落实上海证券交易所债券市场投资者适当性管理制度，规范公司债券业务操作，依据证券公司投资者适当性制度指引、上海证券交易所（以下简称“上交所”）交易规则、公司债券上市规则、会员管理规则、债券市场投资者适当性管理暂行办法及其他行政规章、规范性文件和业务规则，结合公司债券交易相关规定，特制定本条例。第二条 本办法适用公司经纪业务管理委员会各部及下属各营业部。 第二章 债券市场投资者适当性管理释义第三条本条例所称债券市场投资者适当性管理，是指对不同特征和风险特性的债券交易品种做出分类，并区别不同产品认知和风险承受能力的投资者，引导其参与相应类型债券交易的制度安排。第四条公司将按照中国证监会和上交所的有关规定认真审核投资者的申请资料，全面履行评估职责，严格执行债券市场投资者适当性管理制度。第五条公司及营业部应当了解和评估客户对债券产品的认知水平和风险承受能力，建立以分类管理为核心的客户管理和服务制度，选择适当的投资者参与相应类型的债券交易，切实履行投资者适当性管理职责。第三章债券市场投资者分类管理第六条债券市场投资者按照产品认知水平和风险承受能力，分为专业投资者和普通投资者。第七条 拥有或租用在交易所开设的交易业务单元的投资者，自动成为专业投资者。不适用于本条例。第七条专业投资者可以参与交易所下列债券产品的交易：（一）国债；（二）地方政府债；（三）可转换公司债券；（四） 分离交易可转换公司债券中的公司债券（以下简称“分离债”）；（五）公司债券（含企业债券，下同）；（六）债券质押式回购的融资及融券交易；（七）交易所认可的其他债券交易品种。第八条普通投资者可以参与交易所下列债券产品的交易：（一）国债；（二）地方政府债；（三）可转换公司债券；（四）分离债；（五）符合上海证券交易所公司债券上市规则第2.2条规定的公司债券；（六）债券质押式回购的融券交易；（七）交易所认可的其他债券交易品种。第九条当上海证券交易所根据市场发展情况，调整专业投资者和普通投资者可参与交易的债券产品范围时，公司将做相应调整。第四章债券市场投资者适当性标准操作要求第十条投资者参与交易所债券市场交易时，应当全面评估自身的经济实力、产品认知能力、风险控制与承受能力，审慎参与债券市场交易。第十一条营业部应当按照本条例，对申请参与债券投资交易的投资者的证券账户净资产、债券投资基础知识测试、债券交易投资经验等进行适当性综合评估，评估其是否适合成为债券市场专业投资者。第十二条营业部应当要求投资者提供综合评估各项指标的证明材料，未能提供证明材料的不能确认为债券市场专业投资者。第十三条对符合债券市场专业投资者条件的，营业部应当与其签署债券市场专业投资者风险揭示书，并填写债券市场专业投资者资格确认表（详见附件1）。第十四条公司统一通过上交所网站债券专区在线提交债券市场专业投资者账户名单，具体填报方式见附件2。第十五条专业投资者净资产标准：1.个人投资者申请成为专业投资者，营业部需确认该投资者证券账户净资产不低于人民币50万元。2.机构投资者申请成为专业投资者，营业部应确认该投资者净资产不低于人民币100万元，且其证券账户净资产不低于人民币50万元。机构投资者应当提供加盖公章的最新的年度资产负债表或者距申请成为债券市场专业投资者日期不超过三个月的月度资产负债表作为净资产证明。第十六条专业投资者债券交易投资经验标准：投资者申请成为债券市场专业投资者，应具有最近3年累计10笔以上的债券交易成交记录。1笔委托分次成交的视为1笔成交记录。营业部应当对投资者是否满足债券交易经验标准要求进行审核。第十七条专业投资者债券投资基础知识测试标准：1.经管委业务管理部负责根据上交所提供的最新题库编制试卷确定公司“债券投资基础知识测试问卷”。2.营业部负责组织申请债券投资的个人投资者或机构投资者的相关业务人员参加债券投资基础知识测试。3.测试完成后，营业部负责测试人员需对照试卷的答案为投资者评分。测试人员和投资者需在试卷上签字确认。4.投资者测试得分等于或高于80分时，营业部方可确认其通过测试。5. 对于未能通过测试的投资者，经继续培训后，营业部可以再次组织其参加测试。营业部客户开发人员不得兼任测试人员。第十八条营业部应当谨慎审核专业投资者资格申请，确定投资者符合债券市场专业投资者条件后，指导其签署债券市场专业投资者风险揭示书，向投资者充分揭示债券交易风险，并填写债券市场专业投资者资格确认表。第十九条债券市场专业投资者风险揭示书应由投资者本人签署；对机构投资者，应由其法定代表人或其授权代表人签署并加盖公章。第二十条营业部不得接受以下投资者提出的专业投资者资格申请：（一）被中国证监会采取证券市场禁入措施的投资者；（二）法律、行政法规、部门规章和本所业务规则禁止从事债券交易的投资者；（三）近三年存在严重违法违规或其他严重不良诚信记录的投资者。第二十一条营业部应当将投资者提供的证明文件及相关材料的原件或者复印件、投资者的测试试卷和投资者签署的债券市场专业投资者风险揭示书、债券市场专业投资者资格确认表等资料予以保存，并要求按照公司档案管理要求进行影像扫描。第五章投资者适当性管理的实施第二十二条营业部应根据公司制定的债券市场投资者适当性管理和服务制度，采取多种方式和途径开展投资者教育，帮助投资者熟悉上交所债券市场的产品及相关规则，提示参与债券交易可能面临的风险。第二十三条营业部应建立债券市场专业投资者适当性管理档案，按按照公司档案管理要求，对客户申请适当性管理相关档案，包括且不限于客户开户时间、资产规模、信用状况、风险承受能力以及对债券市场的认知程度等信息进行留档，并进行影像扫描存档。第二十四条公司通过柜台权限设置等方式，采取有效的措施，对普通投资者参与交易的债券产品范围做出限定。第二十五条公司将根据上交所相关规则对客户的债券交易活动进行监控，发现存在异常交易行为和涉嫌违法违规行为的，采取有效手段及时制止，并及时向上交所报告。营业部应配合上交所对落实投资者适当性管理相关要求的情况进行检查，如实提供相关资料。第二十六条营业部应做好投资者教育工作，请投资者配合完成债券投资的适当性管理，不得采用提供虚假信息等手段规避投资者适当性管理要求。第二十七条投资者应当遵守“买卖自负”的原则,不得以不符合投资者适当性标准为由拒绝承担交易履约责任。第五章附则第二十八条本实施由经管委业务管理部负责解释，修改。第二十九条本实施细则自xx年2月1日起施行。附件：1.债券市场专业投资者资格确认表2.债券市场专业投资者证券账户填报要求附件1债券市场专业投资者资格确认表客户： 资金账户：序号指标名称指标数值1证券账户净资产2债券投资基础知识考试成绩3最近三年债券交易成交记录4是否已经签署债券市场专业投资者风险揭示书5净资产（机构投资者适用）总体判断该投资者具备/不具备成为债券专业投资者条件本人承诺1.本人对所提供相关证明材料的真实性负责，并自愿承担因材料不实导致的一切后果。2本人不存在重大未申报的不良信用记录。3本人不存在证券市场禁入以及法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止从事债券交易的情形。4本人身体健康，不存在不适宜从事债券交易的情形。投资者（签字）：日期：营业部经办人 （签字） 日期营业部负责人（签字） 日期 附件2 债券市场专业投资者证券账户填报要求一、债券市场专业投资者证券账户填报格式股东卡号账户名称操作标志A123456789账户名1AA987654321账户名2C二、债券市场专业投资者证券账户填报说明1、文件命名规则zqzyzh*YYYYMMDDNNN.xls其中:zqzyzh为债券市场专业投资者账户的简称；*为5位会员代码(同上交所会员公司专区用户名中的5位数字)；YYYYMMDD表示申报日期；NNN为批次号,每日从001开始;如果同一日报送多次,批次号按顺序增加，不允许跳号、重复；文件名大小写敏感。样例:zqzyzh00015xx0201001.xls2、填写说明股东卡号：首字母大写，必须为指定交易在中国银河证券的投资者账户；账户名称：投资者证券开户名称；操作标志：A代表申请，C代表注销，大小写敏感注：填写时不允许调整行列的位置，例如字段顺序的调整。3、报送权限公司使用上交所会籍Ekey进入债券专区栏目进行数据报送：SSE网站债券专区业务办理债券市场专业投资者证券账户报备*。4、报送时间要求有效报送时间段为每个交易日9:0016:00,10分钟后反馈应答文件,当日17:00以后反馈经上交所审核通过的中国银河证券全量投资者账户数据（接口规范另行发布）。5、报送范围报送范围为符合上交所债券市场专业投资者证券账户要求的经纪账户,不包括公司自营和集合理财等账户；报送方式为增量数据报送；同一股东账户可在一天内、同一个批次内多次申报，审核以最后一次为准；如校验发现申报文件或校验文件中数据错误，则此整个申报批次数据不予录入。xx证券股份有限公司债券市场专业投资者风险揭示书尊敬的投资者：债券投资具有信用风险、市场风险、流动性风险、放大交易风险、标准券欠库风险、政策风险及其他各类风险。投资者应当根据自身的财务状况、实际需求、风险承受能力，以及内部制度（若为机构），审慎决定参与债券交易，并对其所提供资料及信息的真实性、有效性和完整性负责。为了使您更好地了解债券交易可能存在的风险，根据有关证券法律法规、行政规章、证券登记结算机构业务规则和证券交易所相关规则，特提供本风险揭示书，请您认真详细阅读： 一、【信用风险】债券发行人无法按期还本付息的风险。如果投资者购买或持有资信评级较低的信用债，将面临显著的信用风险。二、【市场风险】由于市场环境或供求关系等因素导致的债券价格波动的风险。三、【流动性风险】投资者在短期内无法以合理价格买入或卖出债券，从而遭受损失的风险。四、【放大交易风险】投资者利用现券和回购两个品种进行债券投资的放大操作，从而放大投资损失的风险。五、【标准券欠库风险】投资者在回购期间需要保证回购标准券足额。如果回购期间债券价格下跌，标准券折算率相应下调，融资方面临标准券欠库风险。融资方需要及时补充质押券避免标准券不足。六、【违约风险】投资者在回购期间因回购标准券使用率、回购放大倍数或资金交收等行为违反交易所规则及证券公司约定时，证券公司有权直接对投资者帐户内资金或证券进行处分，包括但不限于：限制交易和限制取款、冻结、强制平仓、扣划资金等，由此可能给投资者造成经济损失。七、【政策风险】由于国家法律、法规、政策、交易所规则的变化、修改等原因，可能会对投资者的交易产生不利影响，甚至造成经济损失。八、【技术风险】由于无法控制和不可预测的系统故障、设备故障、通讯故障、电力故障等可能导致债券交易系统非正常运行甚至瘫痪，可能导致投资者的交易委托无法成交或无法全部成交，并可能给投资者造成经济损失。九、【不可抗力风险】由于出现火灾、地震、瘟疫、社会动乱等不能预见、避免或克服的不可抗力情形，可能会对投资者的交易产生不利影响，甚至造成经济损失。十、【其他风险】由于投资者密码失密、操作不当、投资决策失误等原因，可能给投资者造成经济损失。任何使用投资者账户和密码进行的操作，均视为基于投资者真实意愿作出的本人行为。本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明债券交易的所有风险。投资者在参与债券交易前，应认真阅读债券上市说明书以及交易所相关业务规则，并做好风险评估与财务安排，确定自身有足够的风险承受能力，避免因参与债券交易而遭受难以承受的损失。 xx证券股份有限公司以上债券市场专业投资者风险揭示书本人/本机构已经认真阅读并完全理解，愿意承担参与债券交易的风险和损失。 投资者签字： 日期： 年 月 日