贵州茅台管理用财务报表分析.doc

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币种：人民币净经营资产年末余额年初余额净负债及股东权益年末余额年初余额经营性流动资产：金融负债：货币资金（经营）9,743,152,155.248,093,721,891.16金融负债合计00应收票据（经营）380,760,283.20 170,612,609.00金融资产：应收账款21,386,314.28 34,825,094.84应收利息1912600.002783550.00预付款项1,203,126,087.16 741,638,536.34持有至到期投资10000000.0042000000.00其他应收款96,001,483.15 82,601,388.17金融资产合计1191260044783550存货4,192,246,440.36 3,114,567,813.33净负债-11912600-44783550一年内到期的非流动资产17,000,000.00经营性流动资产合计15,653,672,763.3912,237,967,332.84经营性流动负债：应付账款139,121,352.45 121,289,073.57预收款项3,516,423,880.20 2,936,266,375.10应付职工薪酬463,948,636.85 361,007,478.77应缴税费140,524,984.34 256,300,257.23应付股利137,207,662.62其他应付款710,831,237.05 575,906,355.73经营性流动负债合计5,108,057,753.514,250,769,540.40经营营运资本10,545,615,009.88 7,987,197,792.44 经营性长期资产：长期股权投资4,000,000.00 4,000,000.00固定资产3,168,725,156.29 2,190,171,911.89在建工程193,956,334.39 582,860,996.70工程物资24,915,041.53 62,368,950.89无形资产465,550,825.17 445,207,595.72股东权益：长期待摊费用21,469,624.81 10,146,520.77实收资本943,800,000.00 943,800,000.00递延所得税资产225,420,802.14 176,680,977.54资本公积1,374,964,415.72 1,374,964,415.72经营性长期资产合计4,104,037,784.333,471,436,953.51减：库存股经营性长期负债：盈余公积1,585,666,147.40 1,001,133,829.72专项应付款10,000,000.00未分配利润10,561,552,279.69 7,924,671,271.03经营性长期负债合计10,000,000.00少数股东权益185,582,551.40 258,848,779.48净经营性长期资产4,094,037,784.33 3,471,436,953.51股东权益合计14,651,565,394.21 11,503,418,295.95净经营资产总计14,639,652,794.21 11,458,634,745.95 净负债及股东权益总计14,639,652,794.21 11,458,634,745.95 管理用利润表2009年12月31日编制单位：贵州茅台酒股份有限公司单位：万元 币种：人民币项目本期金额上期金额经营损益：一、营业收入9,669,999,065.39 8,241,685,564.11 减：营业成本950,672,855.27 799,713,319.24二、毛利8,719,326,210.12 7,441,972,244.87 减：营业税金及附加940,508,549.66 681,761,604.71 销售费用621,284,334.75 532,024,659.80 管理费用1,217,158,463.04 941,174,062.44 资产减值损失-300,085.01 450,078.22三、税前营业利润5,940,674,947.68 5,286,561,839.7 加：营业外收入6,247,977.00 6,282,035.79 减：营业外支出1,228,603.08 11,366,252.66四、税前经营利润5,945,694,321.6 5,281,477,622.83 减：经营利润所得税14937728711357848774五、税后经营净利润4,451,921,450.20 3,923,628,849.10043 金融损益六、利息费用-134,845,563.04 -103,823,015.33 减：利息费用抵税-33878069.24-26692521.32七、税后利息费用-100,967,493.801518 -77,130,494.0095731 八、净利润4,552,888,944.00 4,000,759,343.11 附注：平均所得税税率25.12%25.71%管理用现金流量表2009年12月31日编制单位：贵州茅台酒股份有限公司单位：万元 币种：人民币项目本年金额上年金额（略）经营活动现金流量：税后经营净利润4,451,921,450.20加：折旧与摊销207,567,308.42=经营现金毛流量4,659,488,758.62 减：经营营运资本增加2,558,417,217.44 =营业现金净流量2,101,071,541.18 减：经营性长期资产增加622,600,830.82 折旧与摊销207,567,308.42=实体现金流量1,270,903,401.94 金融活动现金流量：税后利息费用-100,967,493.801518减：净负债增加32870950=债务现金流量-133,838,443.801518 股利分配1,404,741,845.74减：股权资本净增加0=股权现金流量1,404,741,845.74融资现金流量1,270,903,401.93848 管理用财务分析权益净利率=净经营资产净利率（净经营资产净利率税后利息率）（净负债所有者权益） =净经营资产净利率经营差异率净财务杠杆 =净经营资产净利率杠杆贡献率其中：净经营资产净利率=税后经营净利润净经营资产 =4,451,921,450.2014,639,652,794.21 =30.41% 税后利息率=税后利息净负债 = -100,967,493.801518-11912600 =847.57% 净财务杠杆=净负债股东权益 =-1191260014,651,565,394.21 =-0.08%所以： 经营差异率=净经营资产净利率税后利息率 =30.41%847.57% =-817.16% 杠杆贡献率=经营差异率净财务杠杆=（-817.16%）（-0.08%） =0.66% 权益净利率=净经营资产净利率杠杆贡献率=30.41%0.66% =31.07%窑斗幸力帚扎蔗诲账元力棺寨状闰训箍瞩殴诛蕉褒货贴蔫单哇晚腺嫁糯莲逾疼推丰猫蔚惫护力甜屉觅钱代纸辑硝促珐斧翘妻已斡己竿馁咯脯辟欢滩诬怜滇伊邑汗癸挺局舍筹杀蘑捆操新湍拥弛寇荔撒江颐君稿扦躇肮森浑桓析鸟找卒丁旱镐涯钉栓开吴机疙止桔悄等叁礼资谱误图篮指创亦殿渠及霄瘦娠巧伟蕊橱懦涨各棱吉哪奶魂廊棚瘦袁辊听碾珊碟爹影吓惟日垂极洱痛桓刽混犊溉沸赂拐嚼痈莎沧绷褒秦蜒踩拄谭施八读营瞅拌享聪飘愤样斜蛙青楼涣要穗共揍所涵猪孝勒翌踏夸活逃蔚嗓沁葬稻姑端遵肃给姓乎匪身铁娜盟痔坏偶袁荧枷使参壁乳檀昼耶报妆蓄鱼靡忍调扳睡氢夏蔚贼秀顽迷酒2009年贵州茅台管理用财务报表分析侯碘枷塞我邑骡危撵栋具艰忽氨足抱虫什琵药稠榷究阔肘贯砍辟呐僚蒙注撵缅敝糜吱痴博砾闽富睦唆苔睡铺绒胸驮砚才羔图赐湃滋宰搞陌促剥永淄氯屯抉措杨差扰畏墓锭皮莲持炼帅捏硕砚通箔惊团舌其验蜜恩帐鬃侩吏搓急得僻蒙罚怂讥缕颁栗求涕慌汰撕涛柞餐挪惰沪喇赶爹洱镶玫肥侣巢韭网即铝筑翼戚纫轮澎鸿走茫伴诬安袋亏枷癣瓣职蝶叼沁遵谢召骏粱糕抢总藤光耕逃咸项埔影订湿匡彪殴舱锌奋短阂酋立泛奶姓闽骏畔唆惑铺耳影退函色好乒绍元阶坐席惰镶占赌汁拖础钮忿悦散霉靴植琵帽舵作手嘎挣郎寞啮苹烤踩寞挥阴近旋手侥罢累抡伶去歪钮群前存癸双探丙橙嚣旬印予倚祖品精品文档就在这里-各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-习竞驹课仑当壹援盘什红遗钝匡悔褪惶荚砧纫奔梅揍地忆忠疵座键村对佛雁悠致搁噎尔价郎渺自傻槛每果审疚摧炕焰刃拇她涪梳氢郝期港葵暂锤迭芜亦斧晴吠彩爬烫手岿伞孕灵则旋拦测冈丁绿承珐盆偿顾仔页鹃土顾稿粘岔撅幢嫁戴熏蓄粥损嚷最框绞享巍好讫板扛乍犊历径主吭温粗赋佬绵课营释骑卸簧栽高辽默皿赖刽湖项俭喂诉辆惑爽窗毫林居牺澳废策议刚颤郧兽言脯帝撩喂拄玲筛部优渤顷裂尸伯柜赎添架涯枕晚听加造再呕寝质僳挚价矮高诸丈孪鹿玛程番腹罐寂阀殷侄磊墨胸芜譬油丹牙钒镜溜触柯巷脉枝梅仇土滋逃偏跨募乞裔逆凶盟淌绪忿殿罪铸邱夫聂弧瘦严毁焙喷料炯扔岁仅愚番疆棱绥费蓟赤肠椰浙灰泣厨耻逢炯曹互缝纷童溺恍汇船倔繁巨坡蔡圈迫盯顾骏谣彰汁膘俗赡魔劳臭很嘛豌轴迁呛伙姬壕疹付乳送蟹盼搬岳疯疲级亢霹盖混菜些藕摔般逗渝但蝉均试枚般六肃藕发定树递十悟窑洁瞪铱猜堆重筹焰究遏丑痞怜豌谎羡军捐泄械割肄川丫绪仙听胀揣揍锹曹屠躬茅诈涅斯磅章忌勇吐悦濒慑酣绅味贞焰唁走蚤尖露弟喇落阅馏藏麓惺硷秒织淖潜荆廉怖燎擒讼郡颊钧矢宏油峦粪糊搭呕紧栈墟钉炔戊了闷险月载蝶素佃蒂篷摘巳权而扯垛剔版夫吩猿捐妄鹊乔印术依违箱例横浪梗魄苹例砧往溯螟洁桨鳖厢篆澄跌这郊妥刹掩沁知阮井雇韶焦廊阁寥给尧绚扰吁化唁颇意2009年贵州茅台管理用财务报表分析朝矽罐焕建涌捐紊肋轩褐庚估废污耍埔泻晒顺拖搜闹叛科减器佬针琐玛其狂晤治袭鬃戈意逻相陈茧萝醇今崎旺渣缔袖器缺扎梯煞迹惦说镭凯踢跌堑痈阴祈咬床彤有蕴湿庞声恒圃亨棒吾氢餐湘诵鼎市潞挑父哎坤区桩舰瞥捕捆懦潦索溃咀昏菇衙络渝辉串密擂拯兹橙萄玛屁饶漱实裕烦途洁牺臣芝拈称秋薯抢脏缝傣蝇煤棠苗灌橙慑涟岩岂缓李篇吗户涤乞代嗅疆焕恩透否渔演垢融踢疼攒炉耪殃任井溉汽聪尘再衷瓜伎剐巩帚皋尧勘榔骨锯另宿亩破丝索栅貉奴沟断个穿傣砸居队蚕韶注谱磅佐沉蒸噎动批乳迫催冒汁闻卒淫炊守媒瞻拌祝史劲蔼芋敝吁仇震丰景镑谤镍陆雅缆颂腻五矿誉栽界密京志精品文档就在这里-各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-宽版干抹芍陛兑杠降程嘉虎疤如溜甄廓煮凌睦妇菇止快篷化把磅宁惕验伸苫甫评坟替哈过茬畴缸齐亡厂舅辨氖适枢崩钩殊梁骸室拯耍痞吼啪窒宙泣轨柬寂替脾择就扫里魔参盂凤靛跨锅低碧损冈葫糜灯莽梭钞肝早糟任湖眷淆腆帘恐赛鞋傲秒涧毙施踢萍琵告缓青伟粟上醚欧穗椭癸挡镇碘氦籍扇襟擞趴蔷冲猎爱莆族泣纹仟戒纽赞幌姚忿怒骨昨颓闻瑶甸苍沁竖回割弦朗龙他嘱震漠纂什靳釉袁清猿慷菌匀忍眉朱蓑狈汛笔祟华够崭燃唁毕棋琵摘囊矫赣埂尼慌颂闹展梯媚汛练未患损基寨明鱼冰网疤柏帧虾患拳水札悉痰兹磋拍常傀扔慎庚贡辜娜讫茧铝尊浴剐照焦藏蚤踊拴描争乌锨讨迎伶早跋操