PPP市政基础设施及配套工程财政承受能力论证报告.docx

基础设施及配套工程 天和咨询 物有所值评价报告编号：SCTH-GYJKQ-2016-07-物值03-CCRH广元市石盘市政基础设施及配套工程（PPP）项目物有所值评估报告 委托机构：广元市财政局咨询机构：四川天和汇智工程咨询有限公司2016年7月目 录第一章 项目建设背景4第二章 项目概况52.1、项目名称52.2、项目类型52.3、项目地点52.4、项目联系人62.5、项目建设的必要性说明62.6、前期工作合规性说明82.7、项目所处阶段82.8、项目进度计划82.9、项目资本结构安排92.9.1、项目总投资92.9.2、资金来源102.9.3、经济分析102.10、项目融资结构安排与预测的融资成本112.10.1、融资结构安排112.10.2、预测的融资成本122.11、项目收益情况说明122.11.1、项目收益机制122.11.2、购买服务费的支付122.11.3、PPP项目特许经营期限：15年。122.12、社会资本介入情况132.12.1、介入情况132.12.2、退出机制132.13、项目风险识别分析表132.13.1、项目风险识别分析表132.13.2、风险估计与评价182.13.3、风险对策192.13.4、风险评价结论192.14、广元市经开区PPP项目推进情况介绍20第三章项目产出说明213.1、项目需求213.2、项目成果213.3、项目产出说明21第四章 项目定性分析214.1、PPP模式优势234.2、评价流程264.3、评价依据274.4、评价细则294.5、评价指标334.6、专家组成员344.6.1、专家组成员名单344.6.2、专家介绍354.7、定性评价结果364.7.1、专家评分结果364.7.2、专家评价意见39第五章、结论及建议40第一章 项目建设背景 四川省委、省政府提出坚持不懈推进跨越式发展，努力把四川建设成西部经济发展高地，显著提升四川的产业凝聚力、要素转化力、市场竞争力和区域带动力。省里明确支持广元重点发展有色金属、军工电子及配套材料和农副产品加工产业，支持广元推进油气化精细加工综合开发利用，发展商贸和物流业，打造川北区域商贸物流中心。四川省还会在项目布局、基础完善和政策倾斜方面给予广元经济技术区更大的扶持，这有利于区内优势特色产业和新兴产业的尽快成长。 产城融合是在我国转型升级的背景下相对于产城分离提出的一种发展思路。要求产业与城市功能融合、空间整合，“以产促城，以城兴产，产城融合”。城市没有产业支撑，即便再漂亮，也就是“空城”；产业没有城市依托，即便再高端，也只能“空转”。城市化与产业化要有对应的匹配度，不能一快一慢，脱节分离。 广元经济技术开发区属国家级经济技术开发区，规划面积103.65平方公里，战略定义为广元改革开放的先行区、特色产业和战略性新兴产业的集聚区、城乡统筹发展和产城融合的试验区。开发区规划建设了十大产业园区，规划发展“三+五”产业。开发区同时对市委、市政府统筹规划的三江新区进行开发建设和管理。三江新区地处成都、重庆、西安、兰州四大都市圈的腹心交汇地带，是衔接成渝经济区、关中天水经济区的重要节点，规划面积约357平方公里，涉及2市辖区、1开发区的6镇5乡。2011年12月1日，广元市三江新区规划建设指挥部成立，将努力把三江新区建设成为川陕甘结合部优势特色和新兴产业集聚区、秦巴山区统筹城乡发展示范区、广元现代山水低碳新城区。规划建设三江新区是广元市紧紧抓住国家重要战略机遇期、加快全面建设小康社会的重要举措，是适应全省空间战略调整与变化趋势、建设川陕甘结合部新的经济增长极的必然选择，是探索欠发达地区改革开放新思路、统筹城乡发展和加强区域合作的有效途径。 盘龙空港经济区是三江新区各个组团中难得可以较大面积进行城市建设的区域，景观环境条件优越，是广元实现大城市发展目标的主要区域之一。盘龙空港经济区在机场南北两侧布局了盘龙空港产业集中区和石盘工业园，其中盘龙空港产业集中区是医药产业、休闲康体和空港物流产业发展区，石盘工业园是以发展建筑设备、制品、材料、建筑装备的高科技建筑产业园。在这种背景之下，广元经济技术开发区管委会广元市石盘市政基础设施及配套工程项目建设变得迫在眉睫。第二章 项目概况2.1、项目名称广元市石盘市政基础设施及配套工程项目2.2、项目类型市政基础设施建设工程2.3、项目地点广元市经开区2.4、项目联系人广元经济技术开发区管委会2.5、项目建设的必要性说明（1）为综合配套建设和可持续发展奠定良好基础2007年6月7日，国家发展和改革委员会下发国家发展改革委关于批准重庆市和成都市设立全国统筹城乡综合配套改革试验区的通知，正式批准重庆市和成都市设立全国统筹城乡综合配套改革试验区。广元市作为成渝北线的节点城市，将成为优惠政策外延的受益地。规划建设广元经济开发区是广元市紧紧抓住国家重要战略机遇期，加快全面建设小康社会的重要举措，是适应全省空间战略调整与变化趋势、建设川陕甘结合部经济增长极的必然选择，是探索欠发达地区改革开发新思路、统筹城乡发展和加强区域合作的有效途径。广元经济开发区定位为“川陕甘结合部的优势特色和新兴产业集聚区、秦巴山区统筹城乡发展示范区、广元现代化生态低碳山水新城区”。项目紧密结合广元经济开发区建设，科学合理地拓展了城市用地，全面提升了所在区域的价值，更好的加快了当地经济建设步伐，推动区域经济发展，客观上将迅速促进广元经济开发区乃至广元市的发展，推动广元市成为区域中心城市，为广元市城市及综合配套建设和社会经济的可持续发展奠定良好的基础。（2）项目建设是进一步统筹城乡发展的需要统筹城乡发展是社会主义建设的重要方面。树立以人为本，坚持全面、协调和可持续的发展观是我国当前重要的发展战略。目前，城乡差别扩大，农业发展缓慢、影响农民增收的深层次问题必须得到尽快解决。广元市产城一体发展的滞后，制约了农民向城市和非农产业的有序、有效转移。广元市的整体规划立足基地，兼顾区域，做好经济开发的同时，也将公共配套的投建做全局性规划与建设，协助配合好区政府对区域的建设发展要求，不仅对全区的经济和产业建设有新的开发与配套，也通过项目的开发形成区域间的多重互动，创造建设、商贸、就业等各种互动机会。让农民加快融入城市生活，从而切实解决“三农”问题，快速推进城乡一体化建设。总体来说，本项目有利于进一步统筹城乡发展。（3）项目的实施是节约化用地的的需要土地是保证园区快速发展的第一资源，也是不可再生资源。近年来，经济高速发展与土地资源紧缺的矛盾日益显现。我国很多地方因为土地等生产资源紧缺，导致投资外流，发展受阻。而“广元市石盘市政基础设施及配套工程项目”的实施正是集约用地的好办法。建设安置房和产城一体统筹规划，比起以往企业“各立门户”的建厂，居民分散居住的方式，土地规划整理后利用率提高了一倍以上，是“向天借地”、集约发展的基本模式。“广元市石盘市政基础设施及配套工程项目”的实施建成了法制化管理土地、市场化配置土地、集约化利用土地体制，提高土地利用效率。因此，大力实施产城一体规范化建设，一方面提高了土地利用效率，另一方面降低了中小型企业进入园区的门槛，有利于壮大经济技术开发区产业基础，完善产业配套，居民安居乐业。（4）调整和优化产业结构,承接东部产业转移需要通过广元经济技术开发区管委会广元市石盘市政基础设施及配套工程项目,改变石盘工业园基础设施薄弱现状,营造良好的投资环境。将使石盘工业园区实现“七通一平”,具有吸引企业的外部条件，实现开发区大开放、大招商、招大商的总体构想。从而提高自主创新能力，加快实现结构优化升级和增长方式转变，提高经济发展水平，增强市场竞争力和可持续发展能力；加快发展新兴产业，改造提升传统产业形成具有一定技术集中度和产业规模的特色产业集群，完善发展循环经济分，优化配置资源，发挥资源优势，建立行业内部及相互之间的产业链。合理调整市场布局优化产业布局，挖掘发展潜力。综上所述，本工程的建设势在必行。2.6、前期工作合规性说明 现处于PPP项目可行性论证和申报、采购、签约阶段。项目建设期预计36个月。2.7、项目所处阶段 进行PPP项目可行性论证和申报、采购、签约阶段。2.8、项目进度计划施工期36个月2.9、项目资本结构安排广元市人民政府授权广元经济技术开发区管委会实施本项目，广元经济技术开发区管委会授权广元市园区建设投资有限公司与成交社会资本注资成立SPV项目公司，本项目含征地拆迁、土地整理、市政道路、孵化器及配套设施、安置房及产城一体配套设施、地下综合管廊。国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发201551号）规定：“各行业固定资产投资项目的最低资本金比例按以下规定执行：铁路、公路项目由25%调整为20%；保障性住房和普通商品住房项目维持 20%不变；城市地下综合管廊、城市停车场项目，以及经国务院批 准的核电站等重大建设项目，可以在规定最低资本金比例基础上适当降低”。本项目资本金按总投资额的20%即人民币38440万元，其他资金可通过融资方式筹集。其中投资人出资34596万元、占股90%，广元市园区建设投资有限公司出资3844万元、占股10%，在项目公司成立之日起15日内到位30%，另外70%经双方签署具备施工条件确认函后15日内到位，双方均以现金方式注入。注册资金用于项目建设资金投入及暂付各项管理费用支出，使用期限自项目公司注册开始直至投资成本及回报支付完毕结清财务手续后、项目公司清算完成终止。政府出资占股享受股东表决权和知情权。如建设期和项目质量保证期内社会资本方要退出项目公司，政府占股具有一票否决权。组建项目公司时，经广元市人民政府、广元经济技术开发区管委会和全体股东同意可引入股权投资基金参与股权投资，但基金须承担本项目建设资金的债权融资，融资利率不得高于项目公司可从其它金融机构获得的融资利率，并承诺在规定的期限内到位建设资金。2.9.1、项目总投资该项目总投资为192200 万元.2.9.2、资金来源资金筹措方式：财政资金及其它2.9.3、经济分析该项目属于土地整理及基础设施配套建设项目，项目建成后将会促进广元市经济技术开发区相关产业的发展，将为规划区内及周边的农民生产、生活做出巨大而明显的贡献。第一，建设“广元市石盘市政基础设施及配套工程项目”为企业发展创造良好的发展环境，能有力地推动政府更新观念，转变作风，强化服务。环境是一个地方思想解放程度、市场发育程度和依法行政水平的集中体现，环境也是生产力。建设“广元市石盘市政基础设施及配套工程项目”将有力促进有关政府职能部门革除旧观念，树立市场经济的新意识，积极推动政府职能和工作作风的转变，人幅度提高政府的服务质量和服务水平，从而为产业发展创造域住的环境。二，建设“广元市石盘市政基础设施及配套工程项目”将增加社会就业。孵化器及配套主要是为中小企业服务的，而中小企业具有较强的成长性和吸纳能力，已经成为解决社会就业的重要渠道之一。目前，每年都有一大批大中专毕业生直接到中小企业就业。随着中小企业的进一步发展壮大，中小企业在扩大社会就业，提高人民生活水平，保持社会稳定方面将发挥积极作用。总之，广元市石盘市政基础设施及配套工程项目有利于生态环境建设和经济发展结台起来，处理好长远与眼前、全局与局部的关系，促进生态效益、经济效益和社会效益的协调统一。2.10、项目融资结构安排与预测的融资成本2.10.1、融资结构安排在实施方案中对项目融资结构和担保结构进行分析的主要目的是考察经营权转让交易框架在投融资方面的可行性。该融资担保结构的主要条件应该符合国际惯例（如果希望吸引国际性投资者的话），能够为交易双方所接受。此外，在招商方案阶段对融资及担保结构进行设计的好处，还在于可以充分利用招商中介的经验，结合招商推荐阶段的市场反馈，使方案设计具备较强的可操作性，避免出现可能的被动局面。需要说明的是，本项目的融资结构是一种基于 “项目投、建、养一体化+政府购买服务”的项目融资，即经营者（项目公司）以履行本项目PPP项目合同和服务协议为前提，以特许经营期内政府分期支付服务费作为主要质押品，向金融机构融资。同时，投资者在本项目实现稳定的商业运行前，为项目公司的贷款提供阶段性的保证担保，以及为增强银行融资信心，必要时由信用级别更高的提供次级担保品，共同构成了该项目融资的担保结构。监管部门对经营风险控制可以通过PPP项目合同、合作协议、日常监管及国家对特许经营权的法规等措施实现。建设资金由项目公司以特许经营权作为质押向金融机构融资筹集，社会资本可作为担保人，保障融资的顺利落实。备注：实际以成交社会投资人选择的融资方案为准。2.10.2、预测的融资成本合理融资成本应考虑财政补贴支出发生年份及年数，应以商业银行中长期贷款利率水平为基准，并参照同期地方政府债券回报率合理确定，充分考虑融资手续成本、机会成本、风险成本和代理成本等综合成本支出。参考中国人民银行中长期贷款基准利率4.9%，考虑到本项目的合同期为18年，我们设定项目融资利率为基准利率上浮20%不高于5.88%。2.11、项目收益情况说明2.11.1、项目收益机制 前期及征地拆迁安置补偿费用的年投资收益率不得高于8%（以成交的实际收益率为准），按资金实际到账日的当日开始计取。工程建设费用的年投资收益率不得高于6.5%（以成交的实际收益率为准），以实际完成的工程建设投资额为基数计取。建设管理费按相关规定计列，由项目公司向项目实施机构拨付。运营期内政府有权提前支付部分或全部购买服务费，但应提前通知成交供应商。2.11.2、可用性缺口补贴的支付购可用性缺口补贴纳入市本级财政年度及中长期预算安排。2.11.3、PPP项目特许经营期限：15年。 特许经营期15年，含建设期3年。回购期从项目竣工审计验收结束后90天开始。（1）期限的长度应使投资人能着眼于企业的长期投资、运营和发展，避免短期行为；（2）期限内投资人可能实施的技术改造或设备重置投资的回收问题，期限过短会影响投资人进行这类资本性投资，从而不利于企业的发展；综合考虑以上因素，并且鉴于此建设项目属于投资额度较大、收费低、回报期较长、经营管理难度大的公用事业项目，建议本次招商项目的特许经营权期限可定为18年。2.12、社会资本介入情况2.12.1、介入情况 中标社会资本可与广元市人民政府指定的项目实施机构，即广元市园区建设投资有限公司合资设立项目公司.2.12.2、退出机制合作期满自动退出：社会资本方参与持续经营，特许经营期满，将本项目无偿移交给广元市人民政府或其指定机构。如社会资本方有意愿继续经营，须在特许经营期满前1年提出申请，由广元市人民政府重新组织资产评估和特许经营采购流程，根据绩效考核情况原社会资本方具有优先获得权。社会资本退出前应对项目进行恢复性改造。股权转让退出：自竣工验收完成后两年后，经政府方事先书面同意，社会资本方可以转让其在项目公司中的全部或部分股权。2.13、项目风险识别分析表2.13.1、项目风险识别分析表我们所称项目风险是指市政公用基础设施项目在特许权授予、项目建设、运营、维护、移交等阶段里发生损失的可能性。风险识别是对这类项目运作过程中存在的风险因素进行系统地辨识和归类，并分析产生风险事件的原因；风险控制则是在风险识别的基础上设计和安排如何有效地控制、规避和分担风险的措施。任何大型基础设施项目，实际运作中总是存在各种不同的风险因素（不确定性）。风险管理理论和实践中一种被广为接受的观点是：风险应由最有能力控制与管理该类风险的一方来承担。基于上述认识，结合本项目的实际情况，从参与各方（包括政府、招商人、投资人、银行、保险公司等等）角度对项目风险进行描述和分析，以期使招商人在招商项目结构设计和安排相关权利义务关系之前对风险的性质、风险管理人和管理方法有更深入的认识，使项目结构更加合理，运作过程更加顺畅。以项目参与各方对风险因素的可控性为标准，可将风险因素划分为核心风险和环境风险。对本项目的主要两个参与方招商人和投资人而言，有些风险因素对双方均不利，需要借助风险管理工具来规避；有些是对一方有利而对另一方不利，则需要考虑如何在两者之间合理地分配风险。按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑找商人风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在招商人和投资人之间合理分配项目风险。 原则上，项目设计、建造、财务和运营维护等商业风险由投资人承担，法律、政策和最低需求等风险由招商人承担，不可抗力等风险由招商人和投资人合理共担。见表2-1：表2-1：风险识别分析表风险分类风险表现形式风险管理方法适宜管理者对应法律协议环境风险公共政策及法律有关市政基础设施项目的监管政策（譬如国家或地方明确的特许权制度规定出台），涉及市政公路的土地、环保标准、养护绿化标准等方面的法律法规的不利变化（行业规定变化），审批获得或延误 。规定明确的补偿机制或协商谈判原则与机制政府/投资方PPP项目合同由于规划等相关规划调整导致设施改造成本大幅度提升。由政府方承担。政府应做好项目开工前的充分规划论证，避免大的调整。政府PPP项目合同/工程施工合同对项目环境保护或维护标准等方面的要求提高，导致项目公司必须投入改造费用或增加运行成本。此类风险应由双方共同承担。一次投入或运行费用增加在一定范围内由项目公司承担，超出一定范围后政府方承担。政府/投资方PPP项目合同/工程施工合同对项目公司税收等方面的法律变更，导致项目公司实际收入减少。由政府方承担。政府PPP项目合同政治反对项目受到当地群众或社会团体的反对，造成项目延误或下马。规定明确的延误或下马补偿机制或协商谈判原则与机制政府PPP项目合同国有化风险国家决定在特许期届满前收回特许经营权，实行国有化约定国家收回特许权时的补偿机制，及投资人救济方法政府PPP项目合同通货膨胀风险包括电力、工资及管理费用等在内的综合物价费用的上涨按协商的固定增长率计算运营成本政府/投资方服务协议金融风险利率变化补偿补贴、投资回报等收益率随利率变化而进行浮动政府/投资方PPP项目合同宏观经济变化国家经济形式不景气，造成建设或经营困难与商业保险公司磋商，是否能进行营运目标兜底保险。投资人/投资方保险合同不可抗拒的自然风险地震、台风、冰雹等造成项目停运或影响项目运转效率购买财产一切险、机器停运险等商业保险投资人/投资方保险合同政府对项目实施没收、充公等。政府应尽量减少此类事件发生。政府PPP项目合同核心风险政府支付风险无法按时支付相关费用(1) 明确政府收费来源和支出专向特征；(2) 建立特别账户；(3) 按月付费、按年结算政府服务协议融资风险无法按计划的利息成本、进度和金额完成项目融资提前接触银行等融资机构，尽早开始项目评估政府/投资方贷款合同运营风险(1) 由于运营技术管理不达标(2)项目维养无法达标，导致加速损耗，提前进入大修期严格运营管理，加强人员培训；定期（3 月/6 月）实施资产完备性检查；投保商业保险检测、计量风险政府/投资方服务协议项目运营风险和成本超支风险实际运营成本高于项目公司预期成本。投资方和政府承担政府/投资方PPP项目合同由于项目公司的管理问题造成项目运营成本超支。由项目公司承担。项目公司应通过加强管理提高效率以降低这类风险。政府/投资方PPP项目合同由于项目人员工资、通货膨胀等主要成本因素价格上涨导致成本超支。除特许经营权合同约定的政府补贴外的运营及成本超支风险由项目公司承担。政府/投资方PPP项目合同建设风险完工延误风险政府造成延误由政府承担；项目公司造成延误由项目公司承担；不可抗力延误通过保险规避风险。项目公司工程建设合同/PPP项目合同土地使用（拆迁）政府承担政府工程建设合同/PPP项目合同考古文物保护政府承担政府工程建设合同/PPP项目合同建设成本超支风险在政府调整机制外的风险由项目公司承担。项目公司工程建设合同建设质量风险项目公司承担。项目公司工程建设合同/PPP项目合同风险和责任存在相似之处，容易被混淆。前已述及，风险是项目运作中未来可能发生的损失；而责任则是未来必定会发生的费用支出等。在本项目中，风险和责任的共同点都是需要寻找它们的承担者或分担机制。PPP 项目中的各类风险被准确识别后，编制招商文件过程中即通过招商条件的设定和律师的法律文件对项目核心风险和环境风险进行分配，在往后的商务谈判中，招商人和投资人还可以通过协商沟通，就其他未定的风险或风险控制措施或分担机制达成共识，以此为基础进行合理而稳妥的风险管理。2.13.2、风险估计与评价（1）风险等级根据风险对项目的社会可持续性发展影响程度的大小，本报告将风险程度分为微小风险、较小风险、一般风险、较大风险和重大风险五个等级。（2）影响因素的概率分布采用专家调查法，判断项目基本风险因素发生的可能性和其出现后对项目可持续发展的影响程度进行打分。将打分结果进行归一化处理，建立基本风险因素概率分布调查汇总表，见表2-2：表2-2：基本风险因素概率分布调查汇总表序号基本因素风险等级概率123451政治政策风险0.550.450.000.000.002资金筹集风险0.030.220.420.230.103监督风险0.030.250.400.300.024组织管理风险0.020.150.460.300.075社会风险0.030.130.460.250.136环境风险0.020.100.580.190.117不可抗力风险0.100.230.350.230.09（3）项目对社会可持续发展概率分布利用概率树的计算方法，计算项目的社会可持续性发展概率分布。见表2-3：。 表2-3：目标总风险的概率分布风险等级12345概率0.0550.1850.4320.2420.086结果表明，本项目存在的社会风险为“较小”风险，主要面临拆迁安置补偿风险、资金筹措不到位风险以及一定的环境风险，虽然风险较小，但仍应尽量避免风险发生或将损失减轻到最小程度。2.13.3、风险对策通过加强地方政府监管力度，强化与有关主管部门的沟通协调，做好居民拆迁安置工作等措施，可使本项目风险得到较好的规避或控制，见表2-4。 表2-4：社会风险分析及对策表序号风险因素分析及对策1政治政策风险当前我国政治稳定、国民经济持续发展，综合国力不断增强，能保证安定团结的政治局面。国家政策短期内不会有大的调整变化。2资金风险积极争取国家资金和地方政府配套资金支持，同时业主努力自筹资金3监督风险政府和有关主管部门加强监管力度，采取有效措施严格控制工程质量4组织管理风险合理设计项目管理模式，选择适当的管理者和加强管理团队建设5社会风险拆迁安置补偿问题，应重点防止此类风险的发生6环境风险落实“三同时”制度，做好环境监测、保护和水土保持工作7不可抗力风险对社会变革、民族矛盾、宗教矛盾等不可预测因素，要制定应急防范措施2.13.4、风险评价结论综合考虑以上风险因素，本项目的总风险属于较小风险，在制定和落实好各项预防措施后，风险在可以规避或者可以控制的范围内。其中社会风险在所有风险中发生的概率较高，主要体现在移民问题和建设期间对沿线居民生活生产不良影响这两方面，通过采取相应防范措施，社会风险也是在可以规避和控制的范围内。综合考虑，本项目的总风险（包括社会风险）是控制或规避的。2.14、广元市人民政府PPP项目推进情况介绍政府与社会资本合作（PPP）项目工作开展以来，广元市人民政府高度重视，加强措施，促进了项目顺利推进。一是成立组织机构，落实工作责任。挂牌成立全市PPP项目推进中心，主要履行项目储备和遴选、项目实施方案制定等职责，中心设在市财政局，实行主要领导负总责，分管领导具体负责的工作机制。制定详细的工作流程和项目推进工作框架，落实专职人员负责具体工作，为PPP工作顺利开展提供了有力的组织保证。二是加强项目管理，推进项目开展。切实做好项目的综合平衡和储备管理工作，及时认真筛选条件成熟、适合PPP模式的项目，建立了PPP项目储备库。建立台账，编制PPP项目统计表，对已收集的项目实行动态管理。同时，加强工作督查，建立PPP项目推进情况通报制度，通过通报形成监督机制。三是加强部门联动，形成工作合力。各部门分别成立“一把手”负总责的项目推进办公室，项目编制以主管部门为主，市PPP项目推进中心对各部门提出的项目进行统筹谋划。同时，财政、发改、国土等部门相互协调配合，加强沟通，共同为项目推进服务。四是加强人才支持，提升项目实效。积极组织市级相关部门及各县区相关工作人员参加PPP项目培训讲座，切实提高具体从业人员的理论知识、业务水平和实际操作能力。依托市财政评审中心、政府采购中心两个专家库平台，筛选部分专家分类建立PPP项目专家库，同时，在全省范围内特别是大专院校聘请PPP咨询专家为顾问，在全市律师行业聘请具有一定PPP知识的律师作为法律顾问，为全市PPP项目推进提供有力的人才支持。第三章项目产出说明3.1、项目需求土地整理及配套基础设施建设领域属于资本集中产业，投资规模较大，投资回收期长，政府靠自身财政能力进行投资建设会有一定困难，不仅会造成行业发展缓慢，还会对财政造成较大的负担。然而通过政府与社会资本合作模式进行项目运作，可有效解决项目前期投资建设资金紧缺的问题，缓解地方政府财政压力。同时，社会资本相对政府财政资金较充足灵活，可有效加快项目的投资建设和地方经济的发展速度。社会资本进入市政基础设施建设领域，将会使其进入良性循环的市场化模式，充足的资金来源、规范化管理模式和优质的行业服务，不仅对该行业带来极大的好处，而且将快速提高居民的出行环境和生活质量，对加快广元市经开区的城市化进程十分有利。3.2、项目成果 该项目属于市政基础设施建设项目，项目建成后将会促进广元市经济技术开发区相关产业的发展，将为规划区内及周边的农民生产、生活做出巨大而明显的贡献。3.3、项目产出说明1、拆迁补偿 含青苗补偿费、菜地补偿费、地面附着物补偿、征地费用、房屋拆迁、企业拆迁、安置过渡费。共计总投资为80500万元。2、土地整理本次分两期土地整理3098亩，其中一期整理土地1700亩，二期1398亩；边坡护理6400 ；排洪沟建设2590m，投资总额37700万元。3、市政道路及配套管网本项目拟新建城市道路 8条，道路长度10公里，含水电综合管廊、绿化、交安设施、路灯等，投资总额25000万元。4、孵化器及配套设施本项目建设孵化器 2万平方米，园区服务中心 5000平方米，幼儿园15000平方米，加油站1座，加气站 1座，充电站1座，停车场3000平方米，投资总额8500万元。5、安置房及产城一体配套设施本次建设安置房 10万平方米，商业建筑 1万平方米，投资总额32500万元。6、工程设计、工程勘察、工程监理、工程咨询、环评、招标代理、预备费等各项费用。投资总额8000万元。共计总投资为192200万元。第四章 项目定性分析 根据财政部PPP物有所值评价指引（试行）（财金2015167号），财政部门（政府和社会资本合作中心）应会同行业主管部门，在项目识别阶段开展项目的物有所值评价（VFM）工作。“物有所值评价重点关注项目采用政府和社会资本合作模式与采用政府传统采购模式相比能否增加供给、优化风险分配、提高运营效率、促进创新和公平竞争等”。 物值定性及定量评估的官方指导文未出，我们结英国、澳大利亚等国家成熟的物有所值评价方式及国内 PPP 理论的主要观点，对本目的物有所值进行定性评价。 物有所值定性评价用于评价在定量分析中不能被量化但对VFM 评价非常关键的因素，例如质量、社会效益、政府与社会资本的能力和资源等。特别地，当最低 PPP 十分接近公共部门比较值（PSC）或定量评价采用的假设偏离项目实际情况较大时，定性评价尤为重要。 定性评价通常可从可行性、有益性、和可实性方面来判断目标项目是否适 PPP 模式， 若定性评价未通过，则终止VFM评，目标项目选择传统采购模式；若价评通过，则可初步证明该项目物有所值 。4.1、PPP模式优势项目物有所值定性评价重点关注项目采用政府和社会资本合作模式与采用政府传统采购模式相比能否增加供给、优化风险分配、提高运营效率、促进创新和公平竞争等。（一）增加供给PPP模式有利于加快基础设施的提供，将政府短期内无法承担的初始投资转化为社会资本投资和政府的长期付费，从而增加各领域基础设施供给服务。减轻用户分散化资本投资，降低政府财政负担。（二）优化风险分配PPP模式在项目初期就可以合理调节私人资本和政府资金所占比例，解决项目整个生命周期中的风险分配。由于政府分担一部分风险，使风险分配更合理，减少了私人资本风险，从而降低了融资难度，提高了项目融资成功的可能性。政府在分担风险的同时也拥有一定的控制权。从运作程序看，PPP模式包括选择项目合作公司、确立项目、成立项目公司、招投标和项目融资、项目建设、项目运行管理、项目移交等环节。PPP方式的操作规则使私营企业参与到包括建设项目的确认、设计和可行性研究等前期工作在内的整个项目运行周期中，有效地实现了对项目建设与运行的控制，从而有利于降低项目建设投资风险，较好地保障国家与私营企业各方的利益。 本项目若采用PPP模式，将会组建项目公司。项目公司作为项目投资建设运营商承担了项目大部分风险，其通过加强内部管理、购买商业保函及保险等手段最大程度上规避了未来可能涉及的风险。政府作为项目监管方，会从保护和促进公共利益的立场出发，负责项目总体策划，理顺各参与机构之间的权限和关系，为项目防范风险提供了有力保证。 表4-1 优化风险分配方面PPP模式评价内容一览表序号评价内容项目评价结论1考虑到需要管理的与项目相关的风险，社会资本对这些风险进行定价和管理的能力如何？PPP模式的操作规则使社会资本参与到项目的前期工作中，这不仅降低了社会资本的投资风险，而且能将社会资本在建设投资中有效的管理方法与技术引入到项目中，实现对项目建设与运营的控制，从而降低了项目建设投资的风险，保障了政府与社会资本双方的利益。2支付机制和合同条款可以激励社会资本进行良好的风险管理吗？政府部门通过合同条款将部分风险转移到社会资本，社会资本通过良好的风险管理，减少风险发生的可能性，以减少经济损失。3项目是否需要采购重大的资本资产，且成本超支与工期延宕风险是否是影响项目成败的重要因素？本项目不需要采购重大的资本资产，但成本超支和工期延期会影响项目的正常建设和运营，无法及时满足社会需求。4采购竞争能实现预定的风险转移目标吗？投标人之间的竞争可以使政府做出最佳选择，将成本超支、进度拖延或收入不足等风险转移到社会资本。（三）提高运营效率PPP模式社会资本方的技术经验整合、服务创新激励、项目协议约束付费与绩效捆绑机制，都将激励社会资本提高项目实施效率、改进管理和提高绩效水平，从而降低公共服务提供成本，提高公共服务质量。国外经验表明，与传统的融资模式相比，PPP项目平均为政府部门节约17%的费用。PPP模式能把政府机构的社会责任、远景规划、协调能力与私营机构的企业家精神、资金支持、技术手段和管理效率结合到一起。政府和私人部门可以形成互利的长期目标，以最有效的成本为公众提供高质量的服务。 由于本项目将会引进在工程建设和管理经营领域优质的有丰富经验的民间机构，与政府共同参与项目的识别、可行性研究、设施和融资等项目建设过程，保证了项目在技术和经济上的可行性，使得本项目的实施效率极大提高，极大地缩短前期工作周期，使项目费用明显降低。时间就是金钱，争取了项目尽快落地实施，提前产生了公共服务的供给，既产生更多的社会效益 ，又使得社会资本提前产生了经济效益和更多的投资机会。表4-2 PPP模式提高运营效率方面评价内容一览表序号评价内容项目评价结论1项目范围是否有利于社会资本对相关运营过程进行“一条龙”控制？社会资本对相关运营过程进行“一条龙”控制，可提高项目生命周期的效率，降低项目成本。2社会资本是否比项目实施机构在提供该服务方面具有更多的经验和专长？参与基础设施项目的投资者是在市场机制中经过优胜劣汰下来的优胜者，它们具有先进的经验理念、技术经验和管理模式。3社会资本是否能够运营维护其他类似项目，向其他客户提供类似服务（不一定只通过一个项目提供），从而追求规模经济效应社会资本项目经验丰富，同时，社会资本运作灵活，通常可以缩短项目建设周期，及时满足社会公众需要，促进经济和社会发展。（四）促进创新和公平竞争PPP模式中民间资本参与项目能推动项目设计、施工、设施管理过程等方面的革新，提高办事效率，传播先进管理理念和经验。政府可以从繁重的事务中脱身出来，从过去的基础设施公共服务的提供者变成一个监管的角色。在保证工程质量的同时从投资中解放出来，降低政府负债，减轻政府财政预算方面的压力。 PPP模式通过政府与民间资本合作成立项目公司负责项目的建设和经营。政府采用招标的方式选择民间投资者，通过投资者之间的公平竞争，政府可以选择在经营和管理水平、技术水平上具有优势的民间投资者。在项目公司成立以后，投资者以盈利为目的，采用先进的管理模式，控制成本，降低风险，提高施工和服务质量，精心经营以提高项目的收益。政府、投资者和项目公司之间形成委托代理关系，通过激励相容机制的约束，在整个过程中，本项目的建设和经营效率都会得到提高。 表4-3 促进创新和公平竞争方面PPP模式评价内容一览表序号评价内容项目评价结论1在解决方案设计、服务提供等方面是否有创新空间?在政府激励机制下，民间资本项目设计、施工、设施管理过程等方面有较大的创新空间，创新也有利于其提高运营效率和节约成本。2是否存在公平方面的原因需由政府直接实施项目和提供服务，而不是通过PPP模式？