金融板块投资管理暂行办法.pdf

金融控股有限公司投资管理暂行办法（修订）金融控股有限公司投资管理暂行办法（修订）?第一章 总则?第一章 总则第一条 第一条 为规范香港Z?金融控股有限公司（简称“金融 板块”或“金控”）及其所属金融业务单元的投资活动，强化投资管理，提高投资决策的科学性，有效防范投资风险，促进金融板块发展战略与规划的实现，根据国务院国资委 中央企业投资监督管理暂行办法，中国?Z?集团公司（简称“集团”）管控体系方案及投资管理制度等有关规定，并结合金融板块投资管理的实际情况，修订本管理办法（简称“本办法”）。第二条 第二条 本办法适用于金融板块总部及所属全资、控股、拥有实际控制权的下属企业（简称“金融业务单元”）的投资活动，金融板块参股公司可参考本办法执行。第三条 第三条 金融板块董事会对板块的投资活动承担决策责任；金融板块总经理室对投资活动承担管理责任；金融板块和金融业务单元对作为投资主体的投资项目分别承担法人主体责任，对投资项目的过程和结果负责。第四条 第四条 金融板块对投资活动的管理内容如下：1、制定制度。金融板块制定投资管理制度，明确对投资活动的管理要求，经金融板块总经理办公会、董事会批准后执行，并报集团战略发展部备案。2、资源配置管理。金融板块根据总体组合战略和业务发1 展战略，在各金融业务单元之间合理分配资源，通过注入资金、资产、股东借款等形式给金融业务单元配置资源。金融板块对高回报、高成长的投资项目优先倾斜配置资源；对低回报项目严格控制资金投入。金融板块资源配置方案经金融板块董事会批准后执行。3、预算管理。金融板块按照集团相关规定和要求，编制年度资本性支出预算，包括已获得审批的投资项目、处于可研论证阶段经批准列入的项目，经金融板块董事会批准后上报集团，并经集团董事会批准后执行。4、投资论证管理。金融板块总部负责并督导属下有关部门或金融业务单元对拟投资项目进行科学论证和评审，审慎评估拟投资项目的可行性。5、投资决策管理。金融板块总部按集团投资管理制度和本办法的要求履行相关决策程序，原则上，金融板块的投资决策权不再下放。6、组织和实施。金融板块总部负责组织、落实投资活动所需的资金、人力等各项资源，督导投资项目有效实施，实现投资目标。7、监督管理。金融板块总部采用审核、评审、日常报表报告、检查等多种方式对投资活动进行动态监督，确保金融业务单元的投资活动规范运作。8、评价和考核管理。金融板块总部对投资活动分项目维度和时间维度进行项目或年度的评价与考核。2 9、管理报告。金融板块总部按时完成集团要求的投资管理报告工作，并对提交文件的真实性、完整性、合规性负责。第五条第五条 金融板块战略发展部是板块公司投资活动的归口管理部门，履行以下投资管理职能：(一)建立健全投资管理制度，规范和完善投资管理流程；(二)根据金融板块的发展战略和规划，组织研究提出分阶段、分金融子行业的投资方向和投资策略的建议意见；(三)负责金融板块的投资计划管理、日常报告管理；(四)牵头落实金融板块总部发起的战略性投资项目的论证和项目组织实施工作；(五)会同金融板块相关职能部门及集团相关职能部门对投资项目的评审和决策提出相关意见和建议；具体组织金融板块内部的投资评审和决策流程；(六)对投资项目实施动态监督和管理，指导金融业务单元的投资管理活动；组织开展投资效益分析、评价和考核；(七)金融板块董事会、总经理室交办的其他与投资相关的工作。第二章第二章 投资原则投资原则 第六条第六条 金融板块的投资活动必须符合以下基本原则：(一)合规原则。遵守国家、项目所在地的有关法律法规，符合国家有关产业政策和行业发展规划的要求，以及集团的有3 关规定，做到依法合规；(二)战略导向的原则。符合金融板块的整体发展战略和规划要求；严禁从事高风险投资；策略性投资必须有可能形成新的利润增长点；兼并项目要有理想的业务前景、领先的商业模式及可融合的企业文化；(三)满足投资回报的原则。股权投资项目内部收益率（IRR）原则上不得低于集团对金融板块要求的最低标准；(四)优选合作伙伴的原则。原则上应选择具备优质资信基础或特定行业优势地位的央企、国企或具有较强实力的民企为合作伙伴，不得选择规模小、资信差、不具备独特优势的公司作为合作伙伴；要有成熟的管理与运营团队；(五)实现有效控制的原则。合资的股权投资项目须我方为单一大股东或直接、间接控股（合作对象为市场或行业中的知名公司且所投项目风险小、收益稳定者除外），且能够按照市场化、专业化、规范化原则运作；对于回报理想的兼并收购项目，在我方具备相应管理决策影响力的前提下，可考虑以参股形式投资；(六)符合投资规模配比和结构优化的原则。投资项目安排要符合“短、中、长”合理配置的要求；投资规模要与集团及金融板块的资金承受能力、资产负债水平和筹资能力相适应；(七)投资管理能力配套的原则。要建立与投资项目相适应的、具有一定经营管理水平的管理团队；对外合资、合作企业应建立规范的法人治理结构。4 第三章第三章 投资分类投资分类 第七条第七条 本办法所称投资项目是指股权和项目类投资。包括设立独资公司或以参、控股的方式设立合资、合作公司，对外收购兼并，对所出资公司追加投资以及与其他企业进行资产重组或股权置换等，含各下属产业基金的股权类投资项目。异地（指地级市以上）新设网点或分支机构、发起新设产业基金、出资担任产业基金的普通合伙人或有限合伙人均需参照股权类投资管理。第八条第八条 根据投资活动对金融板块及金融业务单元的经营和财务状况的影响，对投资项目分为：重大投资项目、重要投资项目和常规投资项目，定义如下：(一)重大投资项目：是指投资总额（含承担债务和费用，下同）达到金融板块（模拟合并报表，下同）最近一期经审计的净资产（不含少数股东权益）20%及以上的投资，或投资总额（含承担债务和费用）大于等于 15 亿元人民币的投资，两者取孰低原则。其它在集团资源配置和金融板块资产负债率范围内不能自筹资金、需要集团增加投资或借款的重要项目，以及投资金融板块战略业务领域以外的投资项目，需按照重大投资项目决策管理。(二)重要投资项目：是指投资总额未达到重大投资项目标准但投资金额达到金融板块最近一期经审计的净资产（不含少数股东权益）10%及以上的投资项目。(三)常规投资项目：是指投资总额在金融板块最近一期经5 审计的净资产（不含少数股东权益）10%以下的投资项目。上述规定所指的“投资总额”，对于金融板块所属全资公司和控股公司的拟投资项目而言，是指项目整体投资总额；对于金融板块参股公司的拟投资项目而言，是指我方出资总额。第九条第九条 经营性投资是指由金融业务单元管理层决策的为维持或扩大经营能力的资本性支出。包括新设本市网点、开立本市非法人机构、日常办公设备购置、信息系统开发、无形资产购置等。这类投资由金融板块纳入年度商业计划和资本性支出预算管理，以必要性和适当额度为原则，在年度商业计划获得金融板块批准的前提下，各金融业务单元在该类预算额度内根据实际情况支出，超出该类预算额度的支出由金融板块董事会审批或授权审批。第四章第四章 投资项目立项投资项目立项 第十条第十条 投资项目需经立项审批通过后，方可正式启动尽职调查和可行性研究论证工作。第十一条第十一条 相关金融业务单元负责人或金融板块相关部门负责人如认为拟投资项目符合立项条件，应通过办公自动化系统签发提交投资项目立项申请报告；金融板块相关职能部门在三个工作日内就项目的战略契合性、协同性、业务模式、收益性、成长性、可持续性、资源配置、投资能力、主要风险等方面分别提出审核意见，报经分管该业务的板块总经理室成员和分管相关职能部门的板块总经理室成员明确提出意见后，上报金融板块总经理；总经理如同意立项的，报经董事长决定6 是否予以立项。第十二条第十二条 规范法人治理结构下的金融业务单元的拟投资项目可豁免立项程序，待条件成熟时直接进入决策程序。第十三条第十三条 投资项目立项申请报告 需包括但不限于以下方面：1.基本情况:投资标的、投资金额、交易结构、合作方及/或发起人情况（如适用）、投资策略、管理团队历史业绩（如适用）、项目池（如适用）等；2.宏观经济及行业分析；3.初步的盈利预测与估值；4.项目成长性和可持续性分析；5.主要风险及应对措施；6.投资工作计划及日程表；7.其他重要事项分析。第五章第五章 投资投资项目可行性论证项目可行性论证 第十四条第十四条 予以立项的项目即进入可行性论证阶段，金融板块或金融业务单元要编制或委托编制 投资项目可行性研究报告（基本内容及编写要求见附件 1）。第十五条第十五条 投资项目可行性研究报告是投资决策的依据。金融板块或金融业务单元应对项目进行充分的考察、调研、评估、论证，确保相关报告的质量。7 第十六条第十六条 股权类投资需进行尽职调查，形成规范的尽职调查报告（基本内容及编写要求见附件 2），并在尽职调查的基础上编写投资项目可行性研究报告。第十七条第十七条 追加股权类项目中，由我方实际控制经营，或对目标公司经营、资产、风险等已全面了解和掌握的，可以免除尽职调查程序。第十八条第十八条 投资项目可行性研究报告要力求全面、真实、准确和可靠，引用的相关数据和资料必须说明来源或出处。财务评价应客观、全面、真实，并且遵循“谨慎、稳健”的原则。财务评价指标体系及测算要求见附件 1。第十九条第十九条 金融板块总部部门或金融业务单元对合营他方提供的可研报告和论证数据，仍需独立进行论证。第二十条第二十条 可研报告牵头的金融业务单元总经理/金融板块总部相关部门负责人、分管该业务的板块总经理室成员是该项可行性论证的主要负责人，对可研报告内容的完整性、合规性和引用相关数据和资料的真实性负责，对有关分析判断的审慎性、准确性、可靠性、可行性负责；金融板块分管战略发展部的总经理室成员和金融板块总经理分别承担审核责任和管理责任，对组织审核过程和审核、审批意见负责；在上述负责人承担责任的基础上再追究其他相关负责人的具体责任。第二十一条第二十一条 金融板块总部部门或金融业务单元除了按要求编写完成 投资项目可行性研究报告、尽职调查报告 外，还需提供以下资料（如有）：8(一)拟签署的投资协议、公司章程或相关文件；(二)项目策划方案，拟投资公司或机构的发展战略或商业计划书、整合方案；(三)专业机构出具的论证意见或咨询意见；(四)其他必要的补充文件。第二十二条第二十二条 投资项目按照本办法的规定和要求完成可行性论证后，方能进入决策程序。第六章第六章 投资项目决策管理投资项目决策管理 第二十三条第二十三条 董事会是金融板块投资决策的主体。所有提交金融板块董事会决策的投资项目，需先经板块投资决策委员会(以下简称“投委会”)审议通过。第一节第一节 投委会投委会审议流程审议流程 第二十四条第二十四条 投委会由 9-11 人组成，包括金融板块总经理室全体成员，可研报告牵头的金融业务单元总经理/金融板块总部相关部门负责人，板块战略发展部、财务部及法律合规部负责人。金融板块总经理担任投委会主任，负责召集并主持投委会会议，分管战略发展工作的总经理室成员担任投委会副主任。第二十五条第二十五条 投委会分为定期会议和临时会议。定期会议每双月召开一次，除审议拟投资项目外，还就有关投资项目的进展和管理等事宜进行定期沟通；遇临时审议事项、紧急审议事项、突发性事件或重大事件时，可经投委会副主任提议，主9 任批准，召开临时会议。第二十六条第二十六条 拟投资项目完成可行性论证工作后，相关金融业务单元或部门负责人如认为拟投资项目符合决策审批条件，应通过办公自动化系统签发提交决策所必需的有关材料，由金融板块相关职能部门就项目可行性、收益性、风险控制措施等方面出具初步审核意见，经预审如材料要素基本齐全、符合上会条件的，报分管该业务的板块总经理室成员、投委会副主任审核，并报经投委会主任同意后召开投委会。第二十七条第二十七条 投委会委员原则上不得缺席投委会，如确因特别原因无法到场的委员，应在事前审阅项目材料，并与可研报告牵头单位或部门进行会前沟通，并履行投票义务。第二十八条第二十八条 投委会按“每人一票、少数服从多数”的方式，对一个或数个项目进行表决，超过三分之二的委员同意方可通过。表决以会后投票的方式进行，各委员填写书面意见、并在会议结束后的一个工作日内提交投票结果。投“同意”票的，不得另附实质性条件，可提出有关工作要求；投“不同意”票的，应同时列明不同意的理由；投“再议”票的，应同时列明再议时需要落实的条件或需要补充说明的事项和资料。第二十九条第二十九条 经投委会否决的项目，六个月内不得再上会；再议的项目，三个月内需要完成有关补充落实的条件并重新提交上会，否则参照否决项目执行，六个月内不得再上会；投委会审议通过的项目，如需集团最终决策，应在一个月内完成集团决策程序，同时，原则上应在完成最终决策程序后三个月内签署正式投资协议，否则需再次上投委会审议。10 第二节第二节 分类分类决策流程决策流程 第三十条第三十条 金融板块按重大投资项目、重要投资项目和常规投资项目的类别不同，对投资项目的决策分别履行相应的决策流程。第三十一条第三十一条 经投委会审议通过的拟投资项目，如属常规投资项目，由金融板块董事会批准，具体决策按板块董事会议事规则执行；如属重要或重大投资项目，在金融板块董事会批准后，还需再提交集团决策，金融板块将投资项目可行性研究报告、投委会审核报告、董事会决议及其他必要文件按集团投资管理制度等有关规定报批。第三十二条第三十二条 如投资项目的出资主体为金融板块或全资金融业务单元，项目在批准后正式生效。如投资项目的出资主体为金融板块控股的业务单元，经本办法规定的决策主体批准后，该金融业务单元再召开董事会，集团和金融板块委派的董事根据集团和金融板块意见在业务单元董事会履职，形成项目审批意见。集团、金融板块、管理层及员工持股等股权叠加达到控股的视同控股业务单元。董事履职流程按集团和金融板块有关办法执行。金融板块参股的公司参照上述流程执行。第三十三条第三十三条 如投资项目的出资主体为各下属产业基金，有关投资决策流程按照以下原则执行：（一）我方对应在拟投资项目中的出资规模达到重大或重要项目标准的，金融板块委派的投资决策委员会委员需根据集团和板块的决策意见在基金投资决策委员会履职，形成项目11 审批意见；（二）我方对应在拟投资项目中的出资规模属于常规投资项目标准的，需结合我方在基金的出资情况管理：1、对于我方为普通合伙人（GP）且控股基金管理公司的，其投资决策需按本办法的要求履行金融板块投委会和董事会的投资决策流程；2、对于我方为普通合伙人（GP）且不控股基金管理公司的，其投资决策需参照本办法的要求由港中旅资本的董事会履行投资决策流程，并在决策形成后 5 个工作日内将项目资料和决策材料报金融板块总部备案；3、对于我方出资作为有限合伙人（LP）的，由该基金的投资决策委员会或董事会自行进行投资决策，并在决策形成后 5 个工作日内将项目资料和决策材料报金融板块总部备案。第第三三节节 决策管理相关要求决策管理相关要求 第三十四条第三十四条 金融板块对投委会和董事会审议的投资项目决策需作详细的会议记录，并根据会议记录和表决情况形成会议决议。会议决议应载明：（一）审议、审批结果：项目通过；或决定予以放弃；或要求补充相关材料后再行上报。（二）通过的项目，应明确项目投资总额、资金安排、回报指标及其他需要明确的重要事项。（三）会议决议需经参加评审会议的表决人员签字确认。12 第三十五条第三十五条 对于在金融板块决策权限范围内决策的投资项目，在投资决策后 5 个工作日内，由金融板块战略发展部将投资项目可行性研究报告以及相关文件、投委会会议决议、董事会决议等决策文件报集团备案，在备案通过后才能实施。第三十六条第三十六条 金融板块控股或参股的金融业务单元董事会对有关投资项目形成决议后，该金融业务单元需将有关决议及相关文件报金融板块总部备案。第七章第七章 投资项目实施投资项目实施过程管理过程管理 第一节第一节 投资投资项目项目经营经营目标目标管理管理 第三十七条第三十七条 投资项目最终决策批准后，金融板块应明确项目落实主体经营单位或组建筹备组、指定项目责任人，并制定对项目责任人的考核与奖惩方案。第三十八条第三十八条 法律、法规、政策明确规定需向国务院国资委、国务院其他主管部门或项目所在地政府申请核准或备案的，金融板块或项目推进单位应在项目投资决策批准后，履行相关的核准或备案程序，并及时取得项目实施所必须具备的政府审批文件。第三十九条第三十九条 投资项目最终决策批准后，根据投资项目可行性研究报告，结合项目实际进展，项目落实主体单位或筹备组负责编制项目实施方案（基本内容要求见附件 3）。原则上，项目实施方案所预测的项目内部收益率（IRR）、项目进度目标、总投资预算等不得突破 投资项目可行性研究13 报告的框架。项目实施方案由金融板块总经理办公会议审批或授权审批，并在方案通过审批后的 10 个工作日内报金融板块和集团战略发展部备案。第四十条第四十条 投资项目执行过程中如出现执行偏差的情况，按以下规定执行：（一）对于所有投资项目，预计项目投资额将超出投资总额，或预计项目内部收益率（IRR）将低于最低回报标准，在有关事实或预测事实确认日起 10 日内，金融板块需对项目推进做出指导性决策，并将有关情况向集团报备。（二）重大及重要投资项目，实际投资额或预计投资额超出投资总额的幅度达到 10%及以上，或项目内部收益率（IRR）预计降幅超过最低回报标准达到 10%及以上，或项目内部收益率（IRR）预计低于银行五年期基准贷款利率加上 3 个百分点水平的，在有关事实或预测事实确认日起 5 日内，金融板块将有关情况向集团报告，并根据集团决策意见执行。第四十一条第四十一条 除非发生外部不可抗力因素或政策性因素对投资项目产生重大影响，凡依据规定重新决策的股权投资项目，仍按原批准的投资项目可行性研究报告作为项目后评价、考核和奖惩的依据。第四十二条第四十二条 投资项目实施过程中涉及的招标事项，应严格按照金融板块项目招标管理办法执行。第二节第二节 投资计划管理投资计划管理 第四十三条第四十三条 金融板块及各金融业务单元需填报年度资14 本性支出预算申报表，申请列入年度资本性支出预算的投资项目应符合以下条件之一：（一）已经决策审批的股权/固定资产类投资项目。（二）未完成的股权类投资项目或未完工的续建项目。（三）与经批准的商业计划书相配套的经营性投资。（四）根据金融板块战略规划需要和自身投资能力，年度内拟新投资的项目。第四十四条第四十四条 对处于可行性研究论证阶段的项目，属于金融板块决策的，由金融板块董事会批准列入预算；属于集团决策的，由集团总经理办公会批准列入预算。金融板块根据集团全面预算管理办法 和年度资本性预算管理的要求提供项目情况说明和决策文件资料。第四十五条第四十五条 金融板块的年度预算总额不得超过集团对板块公司的年度新增资本金投入和集团要求的资产负债率范围内的最大筹资额的合计金额。第四十六条第四十六条 金融板块的新增预算外经营性投资项目由金融板块董事会决策或授权决策；其他预算外投资需报集团审批，其中集团年度预算总额外的项目还需报集团董事会审批。第四十七条第四十七条 对年度资本性支出预算内尚未完成决策审批的投资项目，需按照本办法的相关规定履行决策审批后方可实际执行。第四十八条第四十八条 金融板块及金融业务单元对年度资本性支出15 预算执行情况实施月报、年报和重大事项报告制度。（一）月度报告 金融业务单元或项目筹备组按时填报 月度资本性支出计划执行情况表 并在每季度末编写分析报告，报告项目执行情况，重点分析存在的问题，产生的原因和采取的应对措施，并提出需要金融板块或集团协调、支持或服务的相关事项。（二）年度报告 金融业务单元或项目筹备组向金融板块提交年度投资情况分析报告，并填报 年度资本性支出计划完成情况汇总表，对全年投资执行情况进行综合分析，并提出下一年度的管理提升方向和改进措施。（三）重大投资事项报告 投资项目在实施过程中出现下列情况之一的，金融业务单元或项目筹备组自发生或发现之日起 5 日内向金融板块提交书面报告，详细说明情况、评估影响，提出应对意见。1、合作方的实际控制人或经营情况发生重大变化。2、不能按合同、章程规定行使我方合法权益。3、项目实施进度严重滞后，偏离总进度计划 10%以上的。4、出现重大合同纠纷或法律风险。5、投资项目出现安全事故或质量问题。6、受国家或地方政府行政处罚或出现其他违法违纪事件。16 7、发生公司章程规定的应进行清算或终止的事项。第四十九条第四十九条 金融板块战略发展部会同其他职能部门通过预算执行情况分析、专题会议、备案管理、重大事项报告、投资后评价等多种方式对投资项目执行情况进行监督，对违规行为及风险隐患提出纠正意见，对重大问题提出专项报告提交金融板块总经理办公会议研究处理。第三节第三节 项目后评价管理项目后评价管理 第五十条第五十条 投资项目完成后，金融板块或金融业务单元应从项目投资完成的当年度开始，从回报与增长的维度逐年跟踪评估，在项目价值评估的预测期内（最少五年）逐年对项目进行价值检讨，在每年末的商业计划书中对增量业务价值进行检讨总结分析。第五十一条第五十一条 对于持续经营的投资项目，可在投资项目完成后连续运营一个完整会计年度后进行投资后评价工作。原则上，所有投资项目均需在完成投资后的三年内，由金融板块或金融业务单元组织进行投资后评价。投资项目后评价报告的基本内容包括：1、投资项目全过程的回顾；2、投资项目绩效和影响评价；3、投资项目目标实现程度和持续能力评价；4、项目经验教训。第五十二条第五十二条 金融板块或金融业务单元在完成投资后评17 价工作后的 10 个工作日内向集团战略发展部或金融板块战略发展部备案。项目后评价结果与考核、奖惩及人事任免等挂钩，具体挂钩办法另行制订。第五十三条第五十三条 项目后评价按照国务院国资委颁发的中央企业固定资产投资项目后评价工作指南 和集团 投资项目后评价管理办法执行。第四节第四节 项目的终止和退出项目的终止和退出 第五十四条第五十四条 金融板块根据总体发展战略以及战略滚动调整的要求，本着“有进有退，总体优化”的原则，可策略性、有选择地退出部分业务。若出现以下情况之一，将寻求项目退出机会：(一)项目面临重大的宏观政策环境变化，使得项目未来持续经营面临较大风险，且在金融板块及集团层面难以克服和解决。(二)项目所在行业发展趋势发生逆转，行业赢利水平呈下降的趋势，且行业投资回报水平低于金融板块 EVA 考核的资本成本。(三)项目在可预期的时间内被替代的风险很大，将会导致项目丧失竞争力。(四)项目运营后连续三年持续亏损，且经评估后在未来难以达到投资项目可行性研究报告预测的赢利水平。(五)对现有资产或附属公司增加投资时，除对增加投资的18 可行性进行论证外，还要评估现有资产或股权的变现价值。如果现有资产和股权的变现价值大于增加投资的新增价值，应优先选择退出方案。(六)项目在执行过程中发生了重大变化，经过对终止退出和继续投入进行比较后，终止退出的损失相对较小的，应及时退出止损。第八章第八章 考核和奖惩考核和奖惩 第五十五条第五十五条 为有效评价投资项目取得预期收益的情况，金融板块对项目实施过程和投资效果进行考核和奖惩，将其纳入金融板块经营绩效考核体系，按照 经营业绩考核评价管理办法进行考核、奖惩。考核依据包括投资项目可行性研究报告、商业计划书、项目实施方案、行业投资回报标准等，其中，对于新成立的公司，考核依据还包括批准成立时的发展战略。第五十六条第五十六条 所有投资项目均需严格按照集团和金融板块的相关规定进行奖惩。第五十七条第五十七条 为鼓励探索创新业态和具有高成长潜力的项目，金融板块对需要合理培育期的项目给予优惠的考核政策，按项目一事一议。第九章第九章 境外投资的特别要求境外投资的特别要求 第五十八条第五十八条 金融板块的境外投资项目要按照国务院国资委中央企业境外投资监督管理暂行办法和集团投资管理制度 的有关规定和要求严格执行，并符合国家主管部门关于19 境外投资的特别监管要求。第十章第十章 档案资料管理档案资料管理 第五十九条第五十九条 投资项目档案资料是指投资项目从立项开始、直至项目存续期结束/退出，所形成的所有记载项目过程的，以各种载体存在的文字、图像及影像文件等。主要包括但不限于：(一)与审批 投资项目可行性研究报告 有关的各类申请文件及相关审批文件；(二)项目实施方案及相关审批文件；(三)项目合同、协议和审批文件；(四)与相关单位、金融板块公司内部、集团、政府主管部门、中介机构、合作企业及其他单位的所有往来资料，包括但不限于审批文件、协议、合同和工作成果等；(五)其他需进行存档管理的档案资料。第六十条第六十条 确定项目的档案管理责任人，建立规范的投资项目档案整理、保管和使用制度，确保档案资料的完整、准确、安全、分门别类并规范使用。第六十一条第六十一条 固定资产投资项目的档案管理工作应做到从项目立项到验收同步进行。第六十二条第六十二条 重要档案资料（如可研报告、批准文件、规划设计方案、重要合同、验收资料）以及项目全套档案资料目录清单等，除项目落实主体单位存档外，还应由金融板块战略20 发展部备存。第十一章第十一章 责任追究责任追究 第六十三条第六十三条 项目责任人及负有管理职责的相关部门（以下称“相关责任主体”），应严格依照本办法各项规定开展投资活动，确保各项投资活动科学、规范、扎实、高效。金融板块将依据投资项目的实施情况和相关责任主体的履行职责情况，实施责任追究。第六十四条第六十四条 有下列行为之一的，依据影响大小和责任轻重，追究相关责任主体及责任人的行政责任及经济责任，情节严重的将依法追究法律责任。(一)项目可行性论证或尽职调查不充分、不客观、不真实、或有意提供虚假材料，导致投资结果严重偏离预期目标的。(二)未按照本办法规定履行投资决策程序，擅自进行投资的。(三)未按照批准的内容实施投资，或者未经批准擅自调整投资内容的。(四)单位预算明显高于可比标杆企业水平；或单位成本明显高于可比标杆企业的；或未经批准超预算、超规模投资的。(五)违反金融板块项目招标管理办法的有关规定，在招标过程中弄虚作假或徇私舞弊的。(六)未严格执行本办法管理要求，导致项目出现重大问题或造成经济损失的。21(七)因管理责任导致项目出现重大质量问题和安全事故的。(八)其他因未执行本办法规定，致使项目造成重大损失的。第六十五条第六十五条 在项目实施过程中，涉及各种违法违纪事件，金融板块报集团纪检监察部门处理。情节严重、构成犯罪的，移交司法机关处理。第十二章第十二章 附附 则则 第六十六条第六十六条 本办法所称“备案”是指需备案的具体事项应当向备案主管部门提交备案材料，报备单位应当对报备事项承担全部责任。第六十七条第六十七条 备案主管部门在 10 个工作日内没有提出异议的，报备单位可按照进度安排落实具体工作。备案主管部门仍保留对相关事项进行追溯查处的权利。第六十八条第六十八条 备案文件可以采用书面文件，也可以采用不可修改的电子文件。备案时间以主管部门收到备案文件之日起计算。第六十九条第六十九条 金融板块其他管理规定中涉及投资的相关规定与本办法规定不一致的以本办法为准。第七十条第七十条 本办法由金融板块战略发展部负责解释。本办法自修订颁布之日起实施。22 附件 1：投资项目可行性研究报告的基本内容及编写要求 附件 2：尽职调查报告的基本内容及编写要求 附件 3：项目实施方案的基本内容 附件 4：投资项目决策流程图 23 附件附件 1 1：投资项目可行性研究报告的基本内容及编写要投资项目可行性研究报告的基本内容及编写要求求 投资项目可行性研究报告 是对拟投资项目在市场、技术、财务、经济、环境、效益及风险等方面进行精确、系统的分析、论证和评价，为投资决策提供依据。一、项目申请单位要对拟投资项目进行深入细致的考察及调研，在经济、技术、财务等方面论证项目的可行性，并提出 投资项目可行性研究报告，可行性论证力求全面、真实、准确及可行。二、投资项目可行性研究报告中引用的资料及数据，特别是基础性、前提性的数据必须注明来源，确保客观、真实。企业自行统计调查出的资料，须说明资料获取的方法及可靠性。三、投资项目可行性研究报告的内容参考以下各项，并可根据项目实际情况进行适当调整。1.概况 2.行业分析及市场预测 3产品方案 4.机构和人力资源配置 5.项目实施计划 6.投资估算及资金来源 7.财务评价 8.风险分析及对策 9.项目退出方式 10.结论与建议 24 11.附件 12.其他需要说明的情况 四、投资项目可行性研究报告 须对项目进行认真的财务分析和测算，财务评价应客观、全面。财务评价应至少符合以下要求：1、财务指标：（1）静态指标：投资回收期、投资利润率（2）动态指标：净现值、投资回收期、内部收益率（IRR）2、项目不确定性分析：盈亏平衡分析、敏感性分析 3、测算要求（1）合同或协议有明确经营期限的按该期限测算现金流和损益情况；（2）需测算投资项目对本企业当年及未来三年的盈利和现金流的影响。五、投资项目可行性研究报告 要对项目实施计划、详细进度计划进行量化风险分析，并明确项目实施方案的提交日期。重大项目应增加多种投资方案比选的内容。六、投资管理部门如认为申请单位提交的 投资项目可行性研究报告 内容不符合要求，可要求申请单位修改或补充相关材料，符合要求后重新进入投资论证及审核程序。七、投资项目可行性研究报告 需由编写责任人和项目实施主体的主要负责人签字并加盖公章。八、投资项目可行性研究报告 的电子文档与正式文件一同上报。25 附件附件 2 2：尽职调查报告的基本内容及编写要求尽职调查报告的基本内容及编写要求 一、项目实施主体应当组织对目标公司进行全面、完整、详细的尽职调查，必要时可委托法律、财务、资产评估等方面的专业机构进行。在此基础上，项目实施主体形成尽职调查报告。二、尽职调查报告的主要内容应当包括以下方面：1企业基本情况、发展历史及结构。包括公司的法定注册情况、股权结构、下属公司、经营范围等。2企业人力资源。包括公司组织架构、管理架构（部门及人员）、董事或高级管理人员简历、薪酬及奖励政策、员人薪酬结构、员工招聘及培训情况等。3产品、市场及客户资源。包括主要产品及服务、重要合同、市场定位和布局、销售渠道、市场推广及销售策略、客房清单及忠诚度分析等。4企业资源及生产流程管理。包括企业拥有的内、外部资源，包括主要重要设备及使用效率，渠道资源，及主要供应商。5经营业绩。包括会计政策、近三年经营业绩的详尽分析，各产品或服务、各分支机构对年度业绩的贡献等。6 公司主营业务的行业分析。包括行业现状及前景分析、公司在该行业中的地位及影响程度、产业政策等。7公司财务情况。包括近三年资产负债表分析、历年审26 计单位及审计意见、近三年财务预算及执行情况；资产、负债、收入、损失等或有事项等。8利润预测。包括本年预算执行情况预测，未来三年利润预测、预测的假设前提和数据基础。9现金流量预测。未来三年现金流量预测。10公司债权和债务。债权清单及各债权的期限、担保、诉讼等情况；债务明细及各债务的期限、有无担保、诉讼等情况。11公司的不动产、重要动产及无形资产。包括公司的土地、房产、设备、专利及专有技术及这些资产的抵押担保情况。12 公司涉诉事件。公司作为原告或被告的涉诉事件情况。13公司经营面临主要问题、积极因素，以及应对措施。14投资估值及其依据。15 其他或有事项及有关说明。包括公司潜在的风险或损失情况，公司违法违规经营情况、主要管理者违规情况，公司上级管理部门对公司的重大影响等。三、如果委托专业机构目标公司实施调查工作，项目实施主体在上报尽职调查报告时，应附送专业机构所做的专项尽职调查报告。四、尽职调查报告 需由编写责任人和项目实施主体的主要负责人签字并加盖公章。附件附件 3 3：项目实施方案的基本内容项目实施方案的基本内容（如有）（如有）1、项目概况；2、产品方案；3、项目总预算、总预算分解、投资项目组合要素的各分项预算的明细；4、项目进度安排、各关键节点的进度计划；5、项目资金筹措计划，与项目进度相匹配的资金支出计划；6、项目实施第一年度的具体工作计划；7、项目管理团队及组织架构；8、项目投资回报目标及分解，包括：建设期或考核期内的年度收入目标及明细、成本费用目标及明细、盈利目标及明细、现金流目标及明细。9、其他相关内容。1 附件附件 4 4：投资项目决策流程图投资项目决策流程图 图 1：除产业基金项目外的投资项目决策流程图 决策主体决策主体 重大重大 投资项目投资项目 重要重要 投资项目投资项目 常规常规 投资项目投资项目 金融板块职能部门审核，分管金融板块职能部门审核，分管相关相关业务的板块总经理室成员、投委会业务的板块总经理室成员、投委会副主任审核，投委会主任核准副主任审核，投委会主任核准上会上会 金融板块投委会金融板块投委会+董事会董事会 集团职能部门审核、分管投资的集集团职能部门审核、分管投资的集团领导审核、集团总经理核准上会团领导审核、集团总经理核准上会 集团总经理办公会集团总经理办公会 集团董事会集团董事会 图 2：产业基金项目决策流程图 决策主体决策主体 重大重大 投资项目投资项目 重要重要 投资项目投资项目 常规投资项目常规投资项目 金控为金控为 GPGP且控股且控股管管理理公司公司 金控为金控为 GPGP但但不不控股控股管理管理公司公司 金控金控为为 LPLP 产业基金产业基金投委会投委会 港中旅资本董事会港中旅资本董事会 (会前会前审核审核,同同图图 1 1)金融板块投委会金融板块投委会+董事会董事会 (会前会前审核审核,同同图图 1 1)集团总经理办公会集团总经理办公会 集团董事会集团董事会