石油发展集团财务分析制度样本.doc

大庆石油发展集团
财务分析制度

北大纵横管理咨询企业
二零零二年七月

目 录

第一章 总则 3
第二章 财务指标分析 3
第三章 方法和提议 5
第四章 附则 6

第一章 总则
第一条 为了规范集团财务分析，全方面揭示经济活动及其效果，切实发挥财务分析在企业管理中作用，特制订本要求。
第二条 本要求适应于本集团全部核实单位。
第三条 集团各单位财务分析汇报关键内容包含：关键经济指标完成情况、财务情况分析、经营过程中存在关键问题、针对问题提出改善方法和提议等。

第二章 财务指标分析
第四条 关键财务指标评价分析（具体内容参见附表）:
（一）各指标计算口径参考财务指标评价分析表进行。
（二）表中计划数指各单位每十二个月度计划指标数。
（三）投资收益率指标只限于年度分析填列。
第五条 生产经营情况分析（具体内容参见附表）
从业务量、业务质量及销售等方面对单位本期生产经营活动作一简单评价,并和上年同期水平作一对比说明。
第六条 成本费用分析
（一）原材料消耗和上期对比增减改变情况，对改变原因做出分析说明。
（二）管理费用和销售费用增减改变情况（和上期对比）,并分析改变原因，对业务费、销售佣金单列分析。
（三）以本期业务量大小为依据确定本企业关键业务，分析其销售毛利，并依据具体情况分析降低产品单位成本可行路径。
第七条 利润分析（具体内容参见附表）
（一）分析关键业务利润占利润总额百分比。
（二）对各项投资收益和其它营业收入做出说明。
（三）分析利润完成情况及其原因。
第八条　资金筹集和利用情况分析：
以现金流量表为关键对资金起源和利用情况进行分析。
第九条　流动资产分析
（一）存货分析（具体内容参见附表）
（1）依据产品销售率分析本企业产销平衡情况；
（2）分析存货积压形成原因及库存产品完好程度；
（3）本期处理库存积压产品分析，包含处理数量、金额及造成损失。
（二）应收账款分析（具体内容参见附表）
（1）分析金额较大应收账款形成原因及处理情况，包含催收或上诉进度情况；
（2）本期未取得货款收入占总销售收入百分比，如百分比较大应说明原因；
（3）应收账款中非应收货款部分数量，包含预付货款、定金及借给外单位款项等，对于借给外单位和其它用途而挂应收账款科目标款项应单独列出并做出说明；
（4）季度、年度分析应对应收账款进行账龄分析，给予分类说明。
第十条 负债分析
（一）依据负债比率、流动比率及速动比率分析企业偿债能力及财务风险大小；
（二）分析本期增加借款去向；
（三）季度分析和年度分析应依据各项借款利息率和资金利润率对比，分析各项借款经济性，以作为调整借款渠道和计划依据之一。
第十一条 其它事项分析
（一）对发生重大改变相关资产和负债项目做出分析说明（如长久投资等）；
（二）对数额较大待摊费用、预提费用超出程度现金余额做出分析；
（三）对其它影响企业效益和财务情况较大项目和重大事件做出分析说明。

第三章 方法和提议
第十二条 经过分析，对所存在问题提出处理方法和路径，包含：
（一）依据分析，结合具体情况，对企业生产、经营提出合理化提议；
（二）对现行财务管理制度提出提议；
（三）总结前期工作中成功经验。
第十三条 财务分析应有单位责任人和填表人署名，并在第一页表上右上方盖上单位公章，如栏目或纸张不够，另加附页，但要保持整齐、美观。
第十四条 各子企业财务分析应在每个月结束后10日内报事业部财务部，各事业部财务分析应在每三个月结束后10日内报集团总部财务部。

第四章 附则
第十三条 本规则由集团企业财务总监负责制订修改，经总经理同意后颁布实施。
第十四条 本规则由集团总部财务部负责解释说明。

补充说明：集团内部管理体制理顺以后，财务分析指标应从传统指标分析方法向现代指标分析方法过渡。
现代企业财务分析指标体系关键内容以下：
I. 赢利能力分析指标
数量分析指标
（1）销售利润率
销售毛利率＝销售毛利/销售收入净额
营业利润率＝息税前营业利润/销售收入净额
关键业务利润率＝息税前关键业务利润/关键业务销售收入净额
（2）成本利润率
成本费用利润率＝税后营业利润/成本费用总额
（3）资产收益分析指标
总资产利润率＝利润总额/平均总资产
经营性资产收益率＝息税前营业利润/平均经营性资产
关键业务资产收益率＝关键业务息税前营业利润/关键业务平均资产总额
（4）资本收益分析指标
营运资本收益率＝息税前营业利润/平均利用资本（权益资本加长久负债）
资本酬劳率＝税后利润/平均权益资本
资本保值增值率＝期末权益资本总额/期初权益资本总额
（权益资本包含实收资本、资本公积和留存收益）
质量分析指标
（1）收益起源可靠性分析指标
关键业务利润占利润比重＝关键业务利润/利润总额
（2）收益时间分布分析指标
收益期限结构＝不一样时间段收益额/相关分析期内收益总额
（3）收益现金保障性分析指标
销售营业现金流入比率＝营业现金流入量/销售收入净额
应收帐款收现率＝应收账款平均收现额/应收帐款平均余额
赊销收现折现系数比率＝∑（各时间段赊销收现额×折现系数）÷分析期赊销收入净额（或分析期应收账款累计净发生额）
净营业利润现金比率＝营业现金净流量/税后营业利润
净利润自由现金流量比率＝自由现金流量/税后利润
（4）现金流量协调匹配关系分析指标
现金流量适合率＝息税前营业现金流量/（应纳税款＋维持现有现金流量能力必需追加投资＋需要依靠营业现金净流量偿付到期本息）
II. 营运能力分析指标
总资产周转率＝销售收入净额/平均总资产
经营性资产周转率＝销售收入净额/平均经营性资产
总资产相对节省或浪费额＝实际销售收入×（1/总资产周转率－1/目标或行业平均或行业最高总资产周转率）
流动资产周转率＝销售收入净额/平均总资产
固定资产营运效率＝流动资产周转率或销售率/（平均流动资产/平均固定资产）
劳动效率＝销售收入净额/平均职员人数
人力资源有效规模（人数）＝保持竞争优势必需销售额/行业领先企业劳动效率
III. 偿付能力分析指标
（1）企业集团最坏情况下（债务到期时，因缺乏现金流入只能以资产变卖偿付到期债务）偿债能力分析指标
流动比率＝流动资产/流动负债
速动比率＝速动资产/流动负债
现金比率＝现金及现金等价物/流动负债
资产负债率＝负债总额/资产总额
以上是企业集团在最坏情况下偿债能力分析指标。利用上述指标进行分析时，必需注意资产质量、债务期限和资产变现和债务偿付在数额和期限上结构关系。
（2）企业集团正常情况下偿付能力分析指标
现金流量比率＝现金流入量/现金流出量
营运现金比率＝营业现金流入量/营业现金流出量
纳税现金保障率＝含税营业现金净流量/(增值税＋所得税)
维持目前现金流量能力保障＝营业现金净流量/必需维持性支出额
营业现金净流量偿债贡献率＝扣除维持性支出后营业现金净流量/到期债务本息
自由营业现金流量比率＝自由营业现金流量/营业现金净流量
现金流入短缺率＝现金短缺额/现金流出总额
现金流入余裕率＝现金余裕额/现金流入总额
在国际上“现金至上”情况，用现金流量指标分析对企业价值更大。现金流量分析时还应考虑企业现金流量期限结构。
（3）风险异变性分析
经营杠杆系数＝（息税前盈余变动额/变动前息前税前盈余）/（销售变动量/变动前销售量）
财务杠杆系数＝变动前息前税前盈余/（变动前息前税前盈余－债务利息）
总杠杆系数＝经营杠杆系数×财务杠杆系数
（4）和偿付能力相关支持性分析
已赢利息倍数＝息税前利润/债务利息
非付现成本占营业现金流量比率＝非付现成本/营业现金流量
IV. 成长性分析指标
销售增加率＝（本期销售收入－上期销售收入）/上期销售收入×100％
净利润增加率＝（本期净利润额－上期净利润额）/上期净利润额×100％
固定资产增加率＝（期末固定资产－期初固定资产）/期初固定资产×100％
资本保值增值率＝期末全部者权益总额/期初全部者权益总额×100％
总资产增加率＝（期末总资产－期初总资产）/期初总资产×100％
V. 财务危机预警指标体系（单变量模式）
现金流量适合率
销售现金净流量＝营业现金流量/销售收入净额
销售变动系数＝应收账款变动率/销售变动率
关键业务资产收益率
资金安全率＝资产变现率－资产负债率
安全边际率＝（实际销售额－保本销售额）/实际销售额
说明：
资产变现率＝（现金及其等价物＋良性债权＋适销存货＋可变无形资产）/资产总额
保本销售额＝固定成本/单位贡献毛益率

附件：财务分析关键表格
表1：财务指标评价分析表
年 月 日
项目
计算公式
本期数
上期数
对比分析
备注
1、财务效益情况

①净资产收益率
净利润/平均净资产

②总资产酬劳率
（利润总额+利息支出）/平均资产总额

③资本保值增值率
扣除客观原因后年末全部者权益/年初全部者权益

④销售（营业）利润率
销售利润/销售收入净额

⑤成本费用利润率
利润总额/成本费用总额

2、资产营运情况

①总资产周转率
销售收入净额/平均资产总额

②流动资产周转率
销售收入净额/平均流动资产总额

③存货周转率
销售成本/平均存货

④应收账款周转率
赊销收入净额/平均应收账款余额

⑤不良资产比率
年末不良资产总额/年末资产总额

⑥资产损失比率
待处理财产损失净额/年末资产总额

3、偿债能力情况

①资产负债率
负债总额/资产总额

②已赢利息倍数
息税前利润/利息支出

③流动比率
流动资产/流动负债

④速动比率
速动资产/流动负债

⑤现金流动负债比率
年经营现金净流入/流动负债

⑥长久资产适合率
（全部者权益+长久负债）/（固定资产+长久投资）

⑦经营亏损挂帐比率
经营亏损挂帐/年末全部者权益

4、发展能力情况

①销售（营业）增加率
本年销售增加额/上年销售总额

②资本积累率
本年全部者权益增加额/年初全部者权益

③总资产增加率
本年总资产增加额/年初资产总额

④固定资产成新率
平均固定资产净值/平均固定资产原价

表2：生产经营情况分析表
单位：

项 目
单 位
计 划
实 际
对 比
备 注
升降
%
1
2
3
4
5=4-3
6=5/3

产量

单位成本

总成本

原材料消耗

收入

管理费用

销售费用

税金

毛利

利润

备注

评价分析：

表3：应收账款分析表
单位：

账 龄
金 额
本月收回金额
累计收回金额
回收率
收账期
坏账损失
备 注
1月-6月

6月-1年

1年

2年

3年

3年以上

评价分析：

表4：存货分析表
单位：

单位：元
项 目
期 初
期 末
完好程度
积压程度
损 失
备 注
原材料

产成品

低值易耗品

包装物

其它

评价分析：

表5：利润分析表

单位:

项 目
单 位
金 额
占利润总额比
备 注
产品销售利润

主营业务利润

营业利润

投资收益

其它营业收入

利润总额

评价分析：

表6：财务比率综合分析表
指 标
关键性系数
标准值
实际值
关系比率
综合系数
1
2
3
4
5=4/3
6=2*5
流动比率
0.15
2

速动比率
0.10
1

资产负债表
0.10
0.4

应收账款周转率
0.05
6

存货周转率
0.10
3

总资产周转率
0.13
1

销售利润率
0.10
20%

总资产收益率
0.10
5%

全部者权益收益率
0.15
18%

累计
1.00