第一章-汇率习题及答案.doc

汇率习题
1． 香港外汇市场，某日美元与港元的汇价是1美元=7.7723-7.7780港元, 问1港元等于多少美元?
1港元=1/7.7780-1/7.7723美元=0.1286/0.1287美元

2． 已知, 1欧元=1.3225美元, 1英镑=1.8980美元, 1英镑=14.5678港元, 求: (1)欧元/ 英镑 (2) 美元/港元。
1欧元=1.3225/1.8980=0.6968英镑
1美元=14.5678/1.8980=7.6753港元

3.如果你以电话向中国银行询问美元/港币的汇价。中国银行答道：“7.7625/56”。
请问：
（1）中国银行以什么汇价向你买进美元？ 7．7625
（2）你以什么汇价从中国银行买进港币？ 7.7625
（3）如果你向中国银行卖出港币，汇率是多少？ 7．7656

4．如果你是银行，你向客户报出美元兑港币汇率为7． 8057/67，客户要以港币向你买进100万美元。请问：
（l）你应给客户什么汇价？ 7.8067
（2）如果某客户以上述报价，向你购买了500万美元，卖给你港币。随后，你打电话给一经纪人想买回美元平仓。几家经纪人的报价是：
经纪人A： 7．805 8／65
经纪人B： 7．806 2／70
经纪人C： 7．805 4／60
经纪人D： 7．805 3／63
你该同哪一个经纪人交易，对你最为有利？汇价是多少？ 经纪人C 7.8060

5. 下列银行报出了USD/CHF、USD/JPY的汇率（见下表），你想卖出瑞士法郎，买进日元，问：

银行
USD/CHF
USD/JPY
A
B
C
D
E
1.4247/57
1.4246/58
1.4245/56
1.4248/59
1.4249/60
123.74/98
123.74/95
123.70/90
123.73/95
123.75/85
（1）你向哪家银行卖出瑞士法郎，买进美元？ C银行（1.4256）
（2）你向哪家银行卖出美元，买进日元？ E银行（123.75）
（3）用对你最有利的汇率计算的CHF/JPY的交叉汇率是多少？ 86.806/86.943

6.假设市场有如下汇率：
USD/CHF=1.5460/80
USD/ JPY=118.20/30
GBP/USD=1.6430/50
EUR/USD=1.1030/40
（1）以CHF为基准货币，计算各货币对CHF的交叉汇率？
CHF/ USD=0.6460/68
CHF/ JPY =76.357/520
CHF/ GBP=0.3927/36
CHF/ EUR=0.5851/64
（2）某进出口公司要以英镑买进瑞士法郎支付货款，汇价是多少？ 0.3936
（3）某公司以欧元兑换成日元，汇价是多少？
1.103*118.2=130.37
7．假设银行的报价为：
美元/马克1．6400／10
美元/日元 152．40／50
求：马克兑日元买入价和卖出价是多少？如果客户询问马克兑日元的套汇价，银行报“92．87-93．05”，银行的报价倾向于买入马克还是卖出马克。
DM1=J￥92.87-92.99 买入马克
（由于马克买入价与市场价相同，而卖出价高于市场价（该价格对客户没吸引力），因此银行是倾向于买入马克。）

8．市场上经纪的报价为：美元兑日元汇价为120．54-60，如果某银行向你报“120．56-60”，
请问：银行的报价倾向于买入日元还是买入美元？ 买入美元
（因为银行美元买入价高于市场价（对客户有吸引力），而卖出价相等，因此银行更倾向于买入美元。）

9．讨论下列事件对其国货币币值的影响：
(1)英国又发现北海新油田，将很快进行大规模开采。
（英国发现新油田，将加大本国的石油出口或减少对外进口石油的需求，即会导致出口的增加或进口的减少，出口增加、进口减少意味着外汇收入增加或支出减少，本币升值。此外，这会是国内经济产生积极影响，资金流入增加，支持本币有上升趋势。）

(2)中国最近决定降低进口关税，幅度平均为15%。
（降低进口关税将导致进口增加，从而外汇支出增加，外汇需求量上升，外币升值，本币贬值。）

10．请看下面的判断是否正确：
(1)在直接标价法中，银行报出的买入价和卖出价，买入价是客户可以从银行买进外汇的汇价。
(1)错---- 买入价是银行从客户手中买入外汇的汇价。

(2)在银行报价中，买入价总是小于卖出价。
(2)对

（3）在直接标价法下，一定单位的外币折算的本国货币增多，说明本币汇率上升。
（3）本币汇率下降

（4）在间接标价法下，一定单位的本国货币折算的外币数量增多，说明本币升值。
(4)对

11.试述影响汇率变动的主要因素。
参考课本P56-58
12. 联系实际说明人民币升值将对我国经济产生怎样的影响？
参考课本P58-62 及结合国内外形势分析