浅谈新环境下的企业财务管理的对策----毕业论文.doc

高等教育自学考试毕业设计(论文)题目 浅谈新环境下的企业财务管理的对策 专业班级 姓名 指导教师姓名、职称 所属助学单位 20xx 年X 月X日目 录摘 要11绪论21.1目前研究的状况21.2本文研究的目的及意义31.3本文研究的思路及方法42企业财务管理的概述52.1财务管理的概念52.2财务管理的主体62.3财务管理的内容72.4财务管理的风险83新环境下企业财务管理面临的问题103.1风险理财的重要意义103.2知识经济时代的财务决策103.3财务机构新设置与财务人员素质培养124针对新环境下的企业财务管理问题的应对对策164.1强化风险管理164.2更新企业财务管理观念174.3完善财务管理法制194.4健全会计监督机制205结束语22参考文献23致 谢24摘 要随着我国社会主义市场经济体制的逐渐形成和不断完善，经济结构和管理方式已经发生了深刻的变化。一方面，旧体制下开成的问题和矛盾已经得到了较好的解决；另一方面，又出现了不少新的问题和新的矛盾。在新开势下如何使我国的财务管理同国际接轨，如何通过加强管理来提高经济效益，还有从理论和实践的结合上得到很好的解决。我国的经济发展带来了财务事业的拓展，也为财务实践和理论提供了极大的发展佘地，尤其是面临21世纪这样的一个全球化、信息化、数字化的变革时代，我国加入WTO。跨国经营趋势又在客观上为我国企业财务管理理论和与实践提出了更高的要求。但是，我国对企业财务管理理论和方法的研究与现在财务发展的水平相比，仍然存着很大的并距，亟待提高。 在新环境的发展趋势背景下，对我国企业财务管理现状进行了分析，这为我们进行应对策略的设计提供了一个平台；尤其是重点对二十一世纪财务管理的环境和发展趋势进行了分析预测，这为我们对新环境下企业对财务管理的对策奠定了一个基础，使我们的应对策略更加立足于现实的背景；随后，我们从提高财务管理理论，从财务管理制度入手治理国有资本应对策略的，我国企业财务集团如何构建财务管理体制和更新成本观念等方面，进行了应对策略的构想与设计。关键词：财务管理；应对策略；环境与趋势1绪论公司财务是组织财务活动和处时理关系的一种经济管理行为。随着社会经济环境不断变化,科学技术日新月异,财务管理的内容和职能也在不断扩展,从而作为公司管理体系基石的财务管理,对一个工商公司,一个国家乃至整个世界的经济状况都至关重要。经过20多年的改革与发展，中国经济走上了一条持续高速发展的道路。随着中国加入WTO的进程，中国企业也步入了参与国际竟争的新时期，机遇的挑战并存，所有的企业都必须立足于自身实际，抓住机遇，迎接挑战，勇于变革和创新企业管理体制，在改革中发展，在竞争中壮大。企业管理的核心是财务管理，它贯穿于企业经营管理的各个方面，各个环节：影响企业的产品开发，生产，经营，销售和企业的人事任免等，因此。抓住，财务管理，就是抓住了企业的命脉。然而，正是财务管理的丰富内涵和对环境变化的超敏感性，使得很多企业面对问题时无所适从，陷入重重误区，其中包括一些非常优秀的，管理一流的大公司。尤其是面临21世纪这样一个全球化，信息化，数字化的变革时代，经济浪潮一浪接一浪，商业环境险象环生，即使是前一年还能运用自如的管理手段和技巧，也有可能受到巨大的冲击，无法应对金融运营的变革。 面对经济全球化浪潮，知识经济与电子商务等对国内企业旧的财务管理观念和方式的冲击，当代财务管理的理论与方法已经明显不完全适应21世纪财务管理的环境变迁，在指企业的财务管理实务方面捉襟见肘，这主要表现在以下几个方面：（1）当代财务管理的理论基础是建立在工业经济，以有形资产管理为主的基础上，而目前全球正大步跨向知识经济时代，企业的无形资产比重逐步上升，有的高科技企业无形资产的价值已经大大超过有形资产的价值。（2）当代财务管理的手段落后，随着通讯技术和信息技术的发展，网络财务势在必行。（3）当代财务管理的中的风险管理范围狭窄，仅限于财务风险，而对于风险投资的管理极少论及。（4）现行财务制度呆板，激励与约束机制不对等，不相容。（5）现行财务评价体系主要限于可用货币计量的财务指标，而对企业的人力资源知识资产等缺乏适应的指标加以考核评价。1针对当代财务管理面临的困境，为了更好地满足21世纪企业财务管理和需要，财务管理理论与方法将以环境变迁为契机，不断进行创新。本文就是想通过对国有大型企业集团财管理及控制策略的研究，为我国企业的发展壮大做出一点贡献。1.1目前研究的状况财务是伴随着商品经济的产生而产生，并随着市场经济的发展而发展的重要经济范畴。资金由国家供应，企业无筹资权：资金运用由国家安排，企业无投资权，成本费用开支报国家有关部门审核，企业无成本费用开支权，收入按国家计划分配，企业无定价权与分配权。企业财务管理的职责是如何按国家财务会计制度规定搞好成本核算，向国家报账，如何按财经制度，监督企业领导与内部单位合理使用资金，合理开支费用，及时上交税金与利润，保证完成各项财政上下班交任务。这种统收统支的的集权型财务管理制度在我国工业基础薄弱，资金，物资，技术力量严惩不足的情况下，对于集中财力，物力和人力，争取国家财政经济善的根本好转，起到了重要的作用，但随着社会生产力的发展，其弊端也逐渐显露出来，改革这种财务管理制度势在必行。我国企业的财务管理体系是随着市场经济体制建立，符合企业经营机制的转变，逐步建立起来的，而且还具有具体的表现形式。第一，在成本控制方面，实行制造成本法进行核算，结合企业经济责任制，逐步建立了制造成本法与目标责任制相结合的成本控制制度。第二，在财务分析方面，在与国际惯例接轨同时，建立了规范的财务报表体系，初步形成了符合我国国情的财务分析体系。第三，在资金管理制度方面，逐步建立和完善资本金制度，实行资本保值增值、资本保全原则。同时，取消传统的专用基金专款专用、专户存储制度，企业资金由企业统筹运用、统一管理。第四，在筹资方面，依法建立了适应市场经济体制和当前金融市场需求的筹资机制，采用了包括发行股票、债券等各种证券在内的各种筹资方式，扩大了企业资金来源渠道。总之，随着我国企业现代企业制度的建立和金融市场的不断完善，到目前，我国企业已初步建立了适应社会主义市场经济条件下的财务管理体系。21.2本文研究的目的及意义国际上现已对“现代企业管理的核心是财务管理”这一结论形成共识，这是市场经济发展的必然。并且，在实践中获得了良好的管理效果。这是因为财务管理信息是企业整体管理活动中最综合，最系统，最连贯和最完整的经济信息，企业中任何部门,领域和事项管理水平的高低,均综合地反映在财务管理信息中,这种信息在整个经营管理活动中也最有指导价值。随着我国社会主义市场经济体制的逐渐形成和不断完善，经济结构和管理方式已经发生了深刻的变化。一方面，旧体制下形成的问题的矛盾已经得到了较好的解决；另一方面，又出现了不少新的问题的新的矛盾。在新形势下如何使我国的财务管理同国际接轨，如何通过加强管理来提经济效益，还没有从理论和实践的结合上得到很好的解决。我国的经济发展带来了财务事业的拓展，也为财务实践和理论提供了极大的发展佘地，尤其是面临21世纪这样一个全球化，信息化，数字化的变革时代，我国加入WTO，跨国经营趋势以在客观上为我国企业财务管理理论与实践年出了更高的要求。但是，我国对企业财务管理理论和方法的研究与现代财务发展的水平相比，仍然存在着很大的差距，亟待提高。鉴于此，本文认为对“二十一世纪新环境下企业财务管理的制度变迁及对策”这一课题的研究有很强的理论价值和实际意义。主要体现在：可以丰富和发展我国企业财务管理理论，缩小同发达国家在该领域研究的差距；可以为避免国有资产流失的制度建设提供有价值的参考；可以为我国企业集团构建符合现代企业制度的财务管理体制和树立现代成本观念提供参考；也为我国企业财务控制策略的创新给予一定的建议。1.3本文研究的思路及方法本文力图通过在对我国企业财务管理现状，存在的问题及原因分析的基础上，在对二十一世纪财务管理的环境变迁的趋势预测基础上，有选择性地对目前我国企业在财务管理中存在的国有资产流失、企业在由小做大过程中如何构建企业集团的,财务管理新体制和财务控制策略创新等方面问题进行了较为深入、全面仔细而重点的研究,以避免本文研究流于泛泛而论,从而降低其可供参考的价值。首先，加强财务管理是企业经营活动顺利进行的前提条件。财务管理活动是企业进行财务活动、处理财务关系的一项经营活动。对企业而言，搞好企业管理的基础就是提高财务管理水平。所谓财务管理就是以成本管理和资金管理为中心，通过各种科学管理方法达到对企业的资金活动和价值形态进行管理的目的。通过财务管理活动使企业的每一个部门都与财务部门发生关系，将合理使用资金、节约资金的观念贯彻到企业的各个角落，从而达到提高企业经济效益的目的。可以说，财务管理贯穿于企业生产经营活动的各个方面和流程，是关系到整个企业的管理。其次，在市场经济条件下，获得经济效益是企业生存和发展的重中之重，这就要求企业必须加强财务管理。企业进行财务管理的主要任务就是获得较低的筹资成本，确定合理的资本成本，从而加快资金的周转速度，提高资金的使用效益，提高经济效益；同时，企业的一切经营活动最终都要通过财务成果反映出来，通过财务管理活动可以发现企业在经营管理过程中执行任务、发现存在问题、解决问题的能力，达到提高经济效益的目的。由此看来，加强财务管理也是企业提高经济效益的科学手段。32企业财务管理的概述2.1财务管理的概念财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作，为此，要了解什么是财务管理，必须先分析企业的财务活动和财务关系。（1）企业财务活动企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。企业财务活动可分为以下四个方面：企业筹资引起的财务活动企业投资引起的财务活动企业经营引起的财务活动企业分配而引起的财务活动上述财务活动中的四个方面，是相互联系、相互依存的，正是上述互相联系又有一定区别的四个方面，构成了完整的企业财务活动，这四个方面也就是财务管理的基本内容；企业筹资管理、企业投资管理、营运资金管理、利润及其分配的管理。（2）企业财务关系企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系，企业的筹资活动、投资活动、经营活动、利润及其分配活动与企业上下各方面有着广泛的联系，企业的财务关系可概括为以下几个方面：企业同其所有者之间的关系这主要是指企业的所有者向企业投入资金，企业向其所有者支付投资报酬所形成的经济关系，企业同其所有者之间的财务关系，体现着所有权的性质，反映着经营权和所有权的关系。企业同其债权人之间的财务关系这主要指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定，按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。企业同其债权人的关系体现的是债务与债权的关系。企业同其被投资单位的财务关系这主要是企业将其闲置资金以购买股票或直接投资的形式向其它企业投资所形成的经济关系，企业与其被投资单位的关系是体现所有权性质的投资与受资的关系。企业同其债务人的财务关系这主要是企业将其资金以购买债券，提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。企业同其债务人的关系体现的是债权与债务的关系。企业内部各单位之间的财务关系这主要是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中相互提供产品或劳务所形成的经济关系。这种在企业内部形成的资金结算关系，体现了企业内部单位之间的利益关系。企业与职工之间的财务关系这主要是指企业向职工支付劳动报酬过程中所形成的经济关系，这种企业与职工之间的财务关系，体现了职工和企业在劳动成果上的分配关系。企业与税务机关之间的财务关系这主要是指企业要按税法的规定依法纳税而与国家税务机关所形成的经济关系，企业与税务机关的关系反映的是依法纳税和依法征税的权利义务关系。42.2财务管理的主体新经济时代的财务管理主体将由实体化转向虚拟化，财务管理主体是财务管理为之服务的特定组织实体，是一定的社会经济形态下具有独立的物质利益的经济实体，这种实体是有形的、相对稳定的。但是在新经济时代，随着网络技术的飞跃发展、电子商务的日益推广，出现了网络上虚拟公司这样的企业形式，而这些虚拟公司往往只是一种动态的、短期的战略联盟，合作目标完成后迅速解散，从而使财务主体显得虚拟化、模糊化。经过多年的改革实践，针对国有资产管理问题成立的国有资产管理机构，是国有企业主要监管部门，应承担起财务监管职责。实际存在以下几方面情况：（1）对资金运作未有效监管为保证资金的合理使用，按相关规定，基层国有企业发生重大筹资、集资、融资活动时，除了企业正常的生产经营活动所需要的周转资金外，都应报国有资本运营主体等监管部门同意或备案。实际工作中，企业领导不是坚持效益和风险对称原则，而是想尽办法搞来资金不顾市场行情乱投资，但相关部门对国有资本运作监管不到位，造成了国有资产的大量流失。如本地某集团公司，通过从银行贷款等渠道筹集资金后，分厂纷纷购置大量固定资产，但只投不管，注入各分厂的资金很快被掏空，优良的资本结构不断恶化，刚刚成立的分厂又一个接一个垮台。所谓的国有企业就是这样来回折腾，到最后是富了一小部分人，国有资产也就这样不断流失，这是国有企业的一大特色和怪圈。作为国有资产管理重要部门，对这些投资项目和投资结构未进行有效监督。（2）国有资产管理不善，资产损失严重一些国有企业财务管理意识淡薄，虚挂资产严重。厂领导利用各分厂的便利随意划转资金，造成往来款巨额反常，国企负责人为可观的年终效益奖虚增利润，把早已竣工的固定资产挂在建工程避免计提折旧等等。如本市某厂，对已售出的产品不开发票长期不反映收入，以致应收账款贷方长期虚挂，由于未结转成本以致账面虚列巨额库存。企业领导借公家的名义假公济私做着私人的生意，企业财务情况严重恶化，原拥有几千人的省级国有企业最后是破产了之。各领导在蛀空企业后，带走原来的客户和技术纷纷跳出去自己开厂。国有资产管理机构对以上情况财务上的监管是缺位的。近年来，国有资产大量流失，会计信息严重失真的现象日益突显，这种现象说明了我们的经济监督机制很不完善，国有资产管理机构没有起到应有作用。（3）国有资产管理机构与企业之间存在非正常个人利益关系在现实各种利益驱使下，国有资产管理机构与企业之间更多的是非正常个人利益关系。国有资产管理机构的领导层中有不少是一些原国企的负责人，企业经营不善或破产后凭特殊社会关系进入管理机构。他们中没有专业的财务知识，一个企业不能经营好又如何能管理好一个地区的国有企业。每年国企领导巨额年终效益奖必须得到管理机构的批准，而国企业中许多非正常支出往往与上面管理机构人员有关。在本地国企每年上缴国资委的管理费是财务监管的盲点，由国资委下拔的资金至哪间企业金额多少，又是各个企业竞争的焦点。诸如此类使财务管理主体与企业之间混合更多个人利益关系。在国有资产被一部份人悄悄侵吞的时候，他们也是其中一分子起着推波助澜作用。国有资产监督者却监守自盗，如何能履行国有企业财务管理主体的职责。（4）其他方面作为国有企业财务管理主体实行情况从总体情况和长远而言，国有企业的财务管理还应由财政、税务和社会中介机构等共同承担。但从目前的情况看，三个方面的管理都存在一定的问题。作为中介审计，也是对国企有效监管手段之一。对于本市的所有国企，当地国资委基本上都要求企业进行中介审计的。但审计的质量和程序存在不少问题。首先从审计与被审者关系看，国有企业是自己花钱审自己，作为中介公司由于行业竞争大，很怕失去国企这大客户，所以在工作上尽量按企业要求出具审计报告，能不披露尽量不披露，即使出了保留意见的审计报告，也在企业一再坚持下修改成无保留意见。审计准则的独立性在强权和利益面前显得苍白无力。审计过程中未严格按审计程序进行审计。对资产核查基本上不进行现金和存货实地盘点，对往来款项的函证可有可无，未对企业财产物资进行有效监控。成本费用支出方面，仅核查审批手续是否齐备，至于支付的内容是否合法则一般不予关注和披露。比如上述某集团公司的下属分厂有一张白头单金额达几十万元，审批手续非常完善，但按财务制度是不合法开支，中介审计不关注这些，只要审批手续齐备并有董事长签名则予确认。另外，对资本的违规操作、固定资产乱投资等深层次、实质性的问题并不关注，对企业使用国家资金的运作情况未履行“经济警察”的职能。所以审计报告质量不高，难以起到监管作用。52.3财务管理的内容（1）投资管理 财务管理中的投资是广义的概念，它既包括对外投资也包括对内投资。对外投资是指购买其他企业的股票和债券等购买政府债券和金融债券、以及直接对其他企业的投资等；对内投资是指企业内部购置长期资产的投资，如购置固定资产、无形资产等。企业的投资按不同的标准可以分为以下类型：直接投资和间接投资直接投资是指把资金直接投放于生产经营性资产，以便获取利润的投资。间接投资又称证券投资，是指把资金投放于证券等金融性资产，目的是取得股利或利息收入的投资。长期投资和短期投资长期投资又称资本性投资，是指一年后才可收回的投资。短期投资又称流动性资产投资，是指一年内可收回的投资，如对应收账款、存货、短期有价证券的投资。（2）筹资管理 筹资是指企业根据生产经营活动对资金的需要量，采用适当的方式获取资金的行为。企业可以从多种渠道、用多种方式筹集资金。不同来源的资金，其使用时间的长短、附加条款的限制、资金成本的大小以及风险程度等都不相同。筹集管理的目标是，在保证企业生产经营需要的情况下，以较低的资金成本和较小的筹集风险，筹集到所需要的资金。筹集管理要解决的问题是如何取得企业所需要的资金，包括向谁筹集，何时筹集，筹集多少资金等。可供企业选择的资金来源，也称为资金渠道。按照出资人对企业控制权不同，分为权益资金和借入资金。按照使用期限长短，分为长期资金和短期资金。权益资金和借入资金 权益资金也称权益资本，指企业投资者提供的资金，它没有固定的偿还期限，筹资风险小，但期望的报酬率高。借入资金指债权人提供的资金，它需要按期归还，并支付固定的利息，有一定风险，但期望的报酬率低于权益资金。权益资金和借入资金之间的比例，称为资本结构。如何确定资本结构是筹资管理的重要内容。长期资金和短期资金 长期资金指可供企业长期使用的资金，包括权益资金和长期负债。短期资金指一年内要归还的借款，短期资金的筹集主要是解决企业临时性的资金需要。（3）股利分配进行股利决策时要考虑多种因素的影响，例如：税法对现金股利和资本利得的不同税率规定，企业未来的投资机会，资金的来源渠道及其成本，股票价格的稳定与否，股东对当前收益和未来收益的偏好等。62.4财务管理的风险（1）财务风险是一种可度量的可能性。即它以认知风险为前提，如果对风险无法加以度量，就不能真正认识、驾驭并转移和分散风险，从而也就不能降低和减少风险的损失。换言之，人们在采取某种行动之前，能预先知道的所有可能的后果及各种后果出现的可能性，也就能认知并测度风险。若用概率来描述，则体现为结果的概率分布特征。（2）财务风险是与风险报酬（收益）直接相通的，风险程度与风险报酬的大小成正比。高风险、高收益、低风险，低收益。此即风险报酬（收益）交换律，或称风险收益权衡理论（Risk and Return trade off theory）。任何收益的取得，都要付出相应的风险代价”（成本），风险同收益有替代效应。财务风险，实际上就是预期收益率与实际收益率的变异程度及其概率。这是科学决策必须考虑的重要问题。财务风险还是贯穿于筹资、融资、投资等财务活动和财务关系始终的核心问题。它在企业财务的4大决策筹资决策、投资决策、股利决策、资产重组决策等领域居中心地位。企业财务的上述各项决策，离开或偏离了财务风险的方向，就会使各项财务决策失去依据。例如企业的筹资决策，包括筹资的内外渠道，发行股票、债券、银行借款、租赁等筹资方式的选择，筹资的费用成本以及合理的财务结构和资本结构的安排，都要运用财务风险理论作出比较与权衡。又如，企业的投资决策，即企业资产最优配置决策，它决定一家公司的资产如何利用才最有利的问题，包括企业的资本预算管理，长期资产即固定资产的投资应达到怎样的规模水平，投资方案或项目评估以及流动资产应保持在何种水平等等，都必须借助于财务风险和不确定性分析。再如公司的胜利决策和资产重组决策，包括股利的发放，股利发放形式的选择，股利额的大小，采取何种股利政策（稳定或不规则政策），以及资产重组决策中兼并、收购以至破产等方式的选择，资产重组动因的分析，资产的正确评估等，都要围绕收益与风险交换律的要求进行权衡而选择。7财务风险管理与财务安全管理并重，风险投资管理将成为财务管理的重要内容。随着企业所面临的金融全球化、知识经济和电子商务等财务环境的变化，企业所随的财务风险进一步加大了。金融全球化和电子商务所产生的“风上银行”及“电子货币”将使国际间的资本流动更快捷，资本决策可在瞬间完成，这使得货币的形式及本质发生变化，从有形形态演化成无形形态、从直接价值演化成间接价值等。知识经济将使信息传播、处理、反馈以及更新的速度大大加快。这些新变化既给企业带来机遇，同时也加剧了企业的财务风险。值得注意的是，企业在加强财务风险管理的同时，往往忽视财务安全管理，无意中为经济犯罪行为打开了方便之门。电子商务业务的拓展，特别是金融性业务的拓展，往往容易出现一种严惩的脱节现象，这就是业务发展与有效监督机制不能同步进行，业务和技术有新的发展，而有效的监督跟不上，从而严惩威胁企业的财务安全。企业要采取相应的措施，比如财务软件的“防火墙”技术等。“创新”将是21世纪经济发展的主要动力，而承担知识与技术创新的主体之一中小型科技企业由于其面临的财务风险比大中型企业要大得多，所以它们的速效渠道主要是通过风险资本市场，吸收风险投资。所谓风险投资是指风险投资公司为有发展潜力但缺少资金的中小型企业提供最初的风险资本投入，待被投资企业进入稳步发展阶段，风险投资公司就通过股票上市或转让方式收回投资，获取利润。处于初创和成长阶段的中小型科技企业如何才能获得风险投资公司的青睐，争取到风险资本注入，随后又如何使用好风险资金，如何偿还风险资金等问题也将成为21世纪财务管理的重要课题。83新环境下企业财务管理面临的问题3.1风险理财的重要意义理财是为了实现个人的人生目标和理想而制定、安排、实施和管理的一个各方面总体协调的财务计划的过程。人类的经济形态从传统的农业经济发展到工业经济，再到当今的知识经济时代，科学技术在其中的作用和地位越来越重要，风险理财正是为迎合资本和技术相结合的需要应运而生的产物。国外的经验表明，资本市场为风险投资的发展创造了良好的外部环境，成为其孕育和成长的土壤；反过来，风险投资业的发展又促进和带动了资本市场的发展，二者相辅相成，相得益彰。财务风险是指由于多种因素的作用，使企业不能实现预期财务收益，从而产生损失的可能性。财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，它的存在会对企业生产经营产生重大影响。因此，如何客观地分析和认识财务风险，采取各种措施控制和避免财务风险的发生，对现代企业的生存和发展具有十分重要的意义。 理财也涵盖了风险管理。因为未来的更多流量具有不确定性，包括人身风险、财产风险与市场风险，都会影响到现金流入（收入中断风险）或现金流出（费用递增风险）。3.2知识经济时代的财务决策面对经济全球化浪潮，知识经济与电子商务等等的冲击，当代财务管理的理论与方法已经明显不完全适应21世纪财务管理的环境变迁，在指导企业的财务管理实务方面捉襟见肘。这主要表现在以下几个方面：当代财务管理的理论基础是建立在工业经济，以有形资产管理为主的基础上，而目前全球正大步跨向知识经济时代，企业的无形资产比重逐步上升，有的高科技企业无形资产的价值已经大超过有形资的价值。当代财务管理的手段落后，随着通讯技术和信息技术的发展，网络财务势在必行。现行财务制度呆板，激励与约束机制不对等，不相容。现行财务评价体系主要限于可用货币计量的财务指标，而对企业的人力资源，知识资产等缺乏适当的指标加以考核评价。针对当代财务管理面临的困境，为了更好地满足21世纪财务管理的需要，财务管理理论与方法将以环境变迁为契机，不断进行创新。在今后一段时间内，可以预见财务管理将呈现出以下的发展趋势：（1）理论基础建立在工业经济和知识经济并重的基础上，既重视有形的物质资本管理，即传统的筹资、投资和利润分配，又重视无形的知识资本管理，即知识资本的取得、使用以及对知识资本的所有者进行企业剩余分配。在工业经济时代，决定企业自下而上与发展的主导要素是企业拥有的物质资本，如果一个企业的物质资本雄厚，其发展就越有优势，所以在企业里，物质资本的所有者就占据统治地位，其利益高于其他要素所有者的利益，并掌握企业的剩余控制权。但随着知识经济时代的到来，扩展了资本的范围，改变了资本的结构。在企业新的资本结构中，物质资本的地位将相对下降，而知识资本的地位将相对上升。这一变化将引起财务管理呈现出一些新特征：传统财务管理目标将从“股东财富最大化”发展为“企业价值最大化”。现代企业理论认为，企业是多边契约关系的总和：股东、债权人、经理阶层、一般员工甚至政府等等，他们共同构成了企业的利益制衡机制。如果将企业财务管理的目标仅仅归结为股东的目标，而忽视其他相关利益主体，必然导致矛盾冲突，最终损害企业的价值。如果我们把企业的财富比做一块蛋糕，这块蛋糕可以分为几个部分，分属于企业契约关系的各方股东、员工、政府等等。那么，当企业财富总额一定时，各方的利益是此消彼长的关系，而当企业的财富增加后，各种契约关系人的利益都会较好地得到满足。无形资产将成为企业投资决策的重点。随着知识经济时代的到来，知识资本在企业资本结构中所占主导地位的形成，必然导致企业资产结构变化。在新的资产结构中，以知识为基础的专利权、商标权、商誉、计算机软件、人才素质、产品创新等无形资产所占的比重将大大提高。无形资产将成为企业最主要的投资对象。人力资本的所有者将参与企业税后利润分配。在知识经济时代，人力资本是决定企业乃至整个社会和经济发展的最重要资源。人力资本的所有者将和物质资本的所有者一样分担企业的风险，同时也分享企业的税后利润。目前，国内外的一些高新技术企业对员工进行送“红股”，以及一些传统产业对企业经理实行“股票期权制”，这些都是人力资本的所有者参与企业税后利润分配的形式，可以预见这种趋势将越来越明显。（2）公司理财手段与方法以网络财务为主，并将网络财务融入到企业资源规划系统中。网络财务是以互联网、内部网以及电子商务为背景的在线理财活动。网络财务对传统的财务管理手段与方法的冲击主要表现在以下几个方面：在网络财务环境下，从空间看，企业的事务可以进行远程处理，便于整合整个企业的财务资源，全面提高企业的竞争力；从时间看，企业的一切活动均可以实时报告，全球企业进行在线管理，从而显著提高企业的工作效率。在网络财务环境下，对于拥有许多下属机构，而这些下属机构又呈复杂结构且行业多种多样的集团型企业来说，可以实现财务与业务的协同，包括与企业内部部门的协同、与供应链的协同和社会部门的协同，从而使企业资源配置最优化、最大限度地节约和使用资源。在网络财务环境下，电子单据和电子货币将得到普遍使用。电子单据可以节省许多中间五一节，从而促进财务流程速度和效率的提高。而电子货币是电子商务的重要条件，也是网络财务的重要基础。货币的电子化以及在此基础上的网上支付、网上结算，不仅可极大地提高结算效率，更重要的是加快了资金周转速度，降低了企业资金成本。（3）财务制度更加灵活多样，既降低现代企业的代理成本，又增加企业的亲和力。财务制度作为一种公开的“财务合约”，用来规范企业的激励和约束机制，而激励与约束机制又是为了降低企业委托代理关系中的代理成本。现代企业的委托代理关系一般包括顾客与公司、债权人与股东、股东与经理以及经理与雇员等多种关系。在组成和约集众多关系中，都会出现代理难题和代理成本，而和约集又构成了现代公司。由于委托人与代理人之间在企业的经营过程中会有多次利益背离，委托人为了确保代理人的行为符合自己的利益，就有必要进行激励与约束，惩罚和监督，而这些强制措施都会带来代理成本。财务危机使情况更加复杂，它加剧了大多数难题和成本。为了提高企业的财务价值，可以预见，企业将采取更加灵活多样的激励机制，如员工持股、利润分成、高层管理人员股票期权以及灵活的福利制度等，来降低企业的代理成本，同时也增加员工对企业的认同感。另外，对于财务和约中的债务和约、管理和约等的执行情况要进行监督，从而建立健全约束机制。现代企业的约束机制也是多层次、多角度的，如政府法规、债券评级、财务报表审计、维持良好声誉等等。激励与约束是相对应的，缺一不可。（4）财务评价体系创新。21世纪财务管理的评价体系创新主要表现在两个方面：一是进一步拓展传统的财务分析指标体系；二是对知识资本等无形资产的财务议价比重增加。现代企业在评价企业经营绩效方面，除采用传统的财务分析指标外，近年来又提出了经济附加值、自由现金流量和市场附加值等财务指标。经济附加值等于企业税后利润与债务资本成本和权益资本成本的差额，它是一个静态指标，测算的是一个公司过去年度的经营成果，可用以分析经营者经营企业的得与失，促使经营者千方百计用较少的资本做更多的事。自由现金流量等于一个营业周期内债权人获得的利息和股东获得的运营现金流减去企业当期的投资总额，它是一个动态指标，反映企业在经营期间实际的资金实力。它与经济附加值相结合能较好评价企业的整体经营状况，有助于围绕资本增值，实现资本的最优配置。市场附加值等于企业价值与全部投入资本的差额，它主要用来衡量上市公司市场价值与公司账面价值的差额，反映出市场对公司前景的评价。9财务决策是公司决策的一部分.公司决策按决策过程能否程序化,可分为程序化决策和非程序化决策;按决策影响的时间长短,可分为长期决策和短期决策;按决策所涉及的管理领域,可分为销售决策、生产决策和财务决策.财务决策是为了实现预定的财务目标,根据财务预测资料,运用科学方法对若干可供选择的财务活动方案进行评价,从中选出最佳方案的过程.财务决策主要包括筹资决策和投资决策两部分,因此,也可以说财务决策就是有关资金筹集和使用的决策.财务决策是财务管理的重点和核心.3.3财务机构新设置与财务人员素质培养（1）财务机构新设置受传统财务管理观念的影响,我国企业财务、会计机构长期合二为一,重核算轻管理,使财务管理职能难以得到正常发挥。但是,随着我国经济体制改革的深入发展,现代企业制度的建立,财务管理逐步规范化、科学化、自主化,由此而产生的企业独立财务管理机构的设置问题,也必须从理论和实务上予以解决。在市场经济条件下,企业财务管理是一项开放性、动态性、综合性的管理活动,在整个企业经营管理工作中具有举足轻重的地位。因此,在企业内部,财务机构的科学设置和合格财务管理人员的合理聘用,对财务管理职能的发挥,具有十分重要的意义。股份有限公司是现代企业制度的基本组织形式,因而其财务机构也可视为现代企业财务机构最完备的形态。本文以股份有限公司为例,提出企业财务机构独立设置的基本思路。在财务副总经理或总会计师之下,设置平行的财务部和会计部,分别执行财务职能和会计职能,将原隶属于会计部的财务职能分离出来。财务部主要负责企业财务管理工作,承担资金筹集、编制财务预算、投资经营决策、营运资本日常管理、信用和保险、利润分配以及日常财务活动的控制、分析、评价并提出报告。在财务部,设财务经理,其职责主要是负责组织财务部的日常工作,协调与其他部门的关系,向财务副总经理或总会计师报告工作。财务部具体可设置下列部门:预算组。其职责是负责编制企业财务预算,包括现金预算、收入预算、成本费用预算、资本预算等,并负责各项预算执行情况的检查。现金管理组。负责现金、银行存款的保管、出纳与结算,对现金预算执行情况提出报告。信用管理组。具体负责信用政策的制定和执行,对应收帐款进行帐龄分析并对过期帐款进行催收。筹资管理组。根据资本预算,负责核定资金需要量,筹集资金,对资本结构和资金成本进行控制。投资管理组。负责对企业各种投资进行预测,提出决策建议,对投资项目的现金流量进行估计并对其进行控制,对投资方案进行经济评价。利润管理组。负责制定企业利润规划,对利润计划执行和完成情况进行监督和评价;拟定企业利润分配政策,制定利润分配方案,并对已批准的利润分配方案组织实施。分析和资本运营组。负责企业财务状况和经营成果的分析与评价,提出改善财务状况和提高经济效益的报告,负责对日常资金运营状况进行控制和监督。企业财务机构独立设置,是一种新的管理模式,需要在长期的实践中探索,并要符合以下原则。第一、适合实际原则。财务机构的设置,应符合企业组织形式的现状,防止一刀切现象的发生。一般而言,大型企业特别是股份有限公司等理财活动复杂的企业,应根据需要,设置独立财务机构。而理财活动相对简单的中小型企业,可以继续采取财务会计合一的机构设置模式。第二、成本效益原则。机构的设置,必然需要花费一定的成本,投入一定的人、财、物力。这就需要企业权衡利弊,只有当机构设置带来的效益能够弥补其所花费的成本时,财务机构的设置才是可行的。第三、科学有效原则。企业组织机构设置,有其自身的规律性和科学性,财务机构的设置,也必须本着科学性原则,同时要有利于提高管理效率,防止机构臃肿,人浮于事。第四、系统配合原则。企业组织机构是一个系统,具有集合性、关联性、环境适应性、功能性、动态性和层次性等特征,在财务机构设置时,应进行系统分析,作出系统设计,使财务机构和相关机构特别是会计机构密切配合,共同完成企业管理系统任务。第五、国际惯例原则。财务机构的设置,在考虑我国企业现状的同时,应借鉴国际成功经验,尽量符合国际惯例,以更利于和国际经济接轨。10（2）财务人员素质培养当我们谈到提高财务人员综合素质,培养复合型现代化财务人才,更多是强调加强财务人员思路道德教育,提高财务人员的职业操守和业务技能,提高外语水平,开展学历教育等等,诚然这些都是非常必要的和可行的。但在实际工作中,到底应该从哪些方面对财务人员进行素质培养,如何提高财务人员的综合素质,真正成就出色的财务人才。以下从态度、思路、方法三个关键点来谈谈对财务人员综合素质的培养。第一、财务人员综合素质培养关键点之一态度决定一切态度是世界上最神奇的力量,它根植于思想深处,左右着我们的思维和判断,控制着我们的情感与行动。态度影响我们的事业、生活、人际关系,决定我们的人生成败。我们的人生方向、生活状态、工作表现完全受控于态度的牵引。用什么样的态度对待生活,就有什么样的生活现实。积极的态度可以使我们的人生精彩灿烂,消极的态度使我们陷于困顿迷茫。用什么样的态度对待工作,就有什么样的工作效果,积极的态度可以使我们取得良好的工作业绩,消极的态度使我们迫于应付。在工作中,尤其是在财务工作中,态度应该是对任务的