提高乌昌地区民营及中小企业融资能力的对策研究样本.doc

提升乌昌地域民营及中小企业融资能力对策研究 高锁平/文摘 要：融资难是乌昌地域民营及中小企业碰到普遍问题，本文认为处理这一难题比较现实选择是经过乌昌地域民营及中小企业本身努力。本文选择从乌昌地域民营及中小企业内部原因着手分析，侧重从企业财务管理、社会信用监督和融资交易成本角度出发来探讨提升乌昌地域民营及中小企业融资能力问题。提出充足利用当地社会资源，完善企业财务管理制度，提升企业财务数据可信度；利用独立信用评价中心使企业信用透明化，促进企业提升信用度；政府提供非盈利桥梁服务，降低银行和企业交易成本三项提升民营及中小企业融资能力对策。关键词：乌昌地域民营及中小企业 融资 培育、发展民营及中小企业是乌昌地域实现经济增加和社会发展关键手段之一，而融资难已经成为束缚乌昌地域民营及中小企业发展桎梏。据乌鲁木齐市一项小型民营工业企业调查显示，有70%企业资金不能满足其生产经营和发展需要，37.5%企业认为金融机构贷款融资支持力度通常。中小民营企业所需资金关键经过民间借贷、亲朋好友帮助、占压其它资金等方法来处理企业资金需要。96.6%企业关键依靠民间借贷等融资方法筹措资金。当企业步入快速发展期，资金需求量增大时，便会陷入为难境地。从乌昌两地金融机构存贷款情况来看，存款额远远超出贷款额。所以。乌昌地域民营及中小企业融资困难关键根源并非是区域性资金供给总量不足，而是在资金融通步骤出现了堵塞。造成这种堵塞经济学解释是信息不对称，即作为资金需求方民营及中小企业和作为资金供给方银行、投资企业等社会资金提供者之间存在信息不对称，从而限制了民营及中小企业融资能力。通常认为，民营及中小企业因为规模小，较之大企业更倾向于以负担高风险为代价，追逐高额盈利机会，从而被认为含有更高经营风险；民营及中小企业通常固定资产数额较少，资产可转移性强，有限责任企业法律主体地位造成企业主对职员和社会承诺度较低，所以含有更高到风险；民营及中小企业从业人员整体素质偏低，反应在企业管理上便是缺乏系统管理制度和体系，帐务处理混乱，人治替换规治，企业运行关键依靠个人，所以也存在较大管理风险。融资过程堵塞是多个原因造成，要提升乌昌地域民营及中小企业融资能力，笔者认为现在比较现实选择之一，是经过乌昌地域民营及中小企业本身努力来处理融资过程中这一问题。本文结合乌昌地域民营及中小企业实际情况，选择从企业内部原因着手进行分析，侧重从财务管理、社会信用监督和融资交易成本角度出发，探讨提升乌昌地域民营及中小企业融资能力。一、乌昌地域民营及中小企业融资困境内部原因概析 1.企业人员整体素质偏低，管理能力不强，难以达成外部投资者要求。乌昌地域大部分民营及中小企业创建时间不长，绝大部分企业诞生在乡、镇和城郊结合部，有些由乡镇企业转制而来，有些则为家族企业，其形成历史背景决定了大部分民营及中小企业管理人员整体素质偏低，管理水平低下。这种情况造成企业技术开发能力普遍较低、缺乏科学管理制度、决议透明度不高、管理层没有明确企业发展战略。企业管理中普遍存在这些问题使外部投资人望而却步，因为对于大部分外部债权和股权投资方而言，其投资关键目标是要取得资本增值，投入后极少介入企业日常管理，她们投资回报完全建立在对现有管理层经营管理能力信任基础上，而乌昌地域民营及中小企业现实管理水平和管理思绪和资金供给方能接收程度存在很大差距，造成她们不愿意将资金投入这些企业。2.信用情况普遍较差，外界无法评定企业信用情况。和中国很多地域一样，乌昌地域经济环境中也存在企业信用低下问题。企业信用普遍缺失，很多企业认为占用供给商资金是理所当然之举。应收款问题、银行坏帐问题成为困扰企业和银行甚至当地社会经济运行关键羁绊。乌昌地域民营及中小企业历史演变和管理理念，造成其信用整体上要低于全社会平均信用水平。尽管并非全部民营及中小企业全部存在信用低下问题，但因为缺乏可靠识别方法，极难区分信用好企业和信用差企业。其结果则是造成银行债权人和外部投资人不愿意贷款或投资到民营及中小企业。3.财务管理不规范，难以满足债权人和外部投资人对企业财务信息要求。 乌昌地域民营及中小企业普遍存在财务管理制度不健全，帐务处理不规范，没有设置内部控制机制或内部控制机制失灵等问题。这首先是因为财务人员素质较低造成企业财务制度不健全，财务管理混乱；其次则可能是企业管理者出于一些不良目标，试图经过混乱帐务处理来掩盖部分问题。另外，为了降低税负，部分企业还往往人为降低利润以降低所得税。全部这些，往往造成企业无法提供债权人和外部投资人所需要真实财务信息。对于债权人而言，企业过去盈利纪录可能达不到放款标准，企业提供不出能够接收贷款申请原因和对应资料；对于风险投资等外部权益投资者而言，因为缺乏必需材料，她们无法评定企业实际盈利情况和盈利估计，无法对企业进行全方面评定，从而无法完成其内部投资决议所必需投资回报分析和风险评定，最终阻碍了民营企业融资机会。二、提升乌昌地域民营及中小企业融资能力对策1.充足利用当地社会资源，完善企业财务管理制度，提升企业财务数据可信度。融资方法多个多样，但不管采取哪种融资方法企业全部须对外提供完整财务信息。因为企业外部债权人和投资人她们着眼点在于企业未来盈利能力，而对于未来盈利趋势判定，则必需基于对企业过去和现有财务情况分析。尤其在选择采取权益融资方法下，投资者会要求审慎性调查，即对企业经营情况、市场拥有率、技术水平、管理水平、资产情况、历史财务情况、未来盈利估计等进行全方位调查，作为判定企业投资价值关键依据。由此看来，企业财务历史信息和对企业未来盈利情况进行估计是企业在要求融资时必需提供材料。对于管理水平较高大企业而言，提供这些资料是很简单，因为企业通常拥有完善财务会计管理体系和预算体系，财务报表也全部经过了会计师事务所审计。很多大企业还编制预算，经过预算过程对以后几年发展目标和发展战略进行全方面计划。但对于民营及中小企业，因为财务制度不健全，往往不能提供所需要历史资料。她们通常不会编制预算，以后发展通常由管理层依据市场情况而定，所以也不能提供可信未来战略计划和估计分析。因为人力资源限制，不可能要求全部民营及中小企业全部配置水平较高财务人员，但这个问题并非在现有条件下不能处理。关键是建立财务管理制度问题。对于乌昌地域民营及中小企业而言，只要企业管理层有意愿提升企业财务管理水平，制度实施就有了良好环境和保障；对于通常职员来说，实施也不是技术上一个难点，困难在于怎样建立适用财务运行体系。处理思绪是充足利用当地现有社会资源，如寻求和会计师事务所合作，量体裁衣设计企业财务管理体系，然后在此框架下运行，从而使乌昌地域民营及中小企业财务管理水平有一个较高起点。或采取更多业务外包方法，借助于独立会计师事务所提供部分专业服务，处理乌昌地域民营及中小企业招聘不到优异财务人员或不愿长久支付专业人员高昂人工成本问题。总而言之，充足利用社会资源能够快速有效地提升乌昌地域民营及中小企业财务管理水平。这一思绪能否实施关键是民营及中小企业是否能有意识地去提升企业财务管理水平，将企业面临融资压力转化为采取行动内在动力。2.利用独立信用评价中心使企业信用度透明化，促进企业提升信用度。 信用问题几乎是困扰乌昌地域中小企业普遍问题。缺乏信用原因能够归结为对社会不讲信用行为缺乏处罚机制。一个低信用度社会环境对于经济发展有极大负面影响，商业信用丧失造成很多社会资源消耗在怎样使交易双方确信她们能够得到约定交易条件上。对于企业而言，信用问题既表现在产品或服务质量推行上，又表现在付款和偿债立即性上。对于我们所讨论乌昌地域民营及中小企业融资问题来说，信用问题关键是指付款和偿债问题。提升乌昌地域民营及中小企业信用，对于提升其融资能力有直接影响。除了现在已经有由地方政府设置担保机构，以外部人身份为民营及中小企业提供担保外，我们还能够尝试引导乌昌地域民营及中小企业提升本身信用度，而且使其信用程度能够被独立第三方所证实。毕竟，并非全部民营及中小企业全部能得到政府设置担保机构担保，而且也不可能在全部问题上全部依靠于这种外来担保。部分民营及中小企业为了提升其市场地位以获取交易机会，有动力逐步建立起企业资信，为未来融资打下了基础。毕竟，政府担保作用仅在授信方无法对企业资信程度进行评价情况下帮助企业得到贷款，但其出发点仅是该企业有偿还能力，仅仅只是其信用程度还未被银行接收而已。在正常情况下，被担保企业假如发生违约情况，担保机构将不再见为其进行担保。而且，担保机构也需要了解哪些民营及中小企业发生违约可能性比较小。所以，民营及中小企业面临根本问题还是怎样让交易对手相信其偿债意愿和能力问题。处理方法就是保持良好付款和偿债纪录，而且经过独立第三方使资金提供方能够了解自己历史。我们要讨论问题就是怎样使那些为了提升自己资信度而愿意保持良好历史纪录民营及中小企业，即那些“守纪律”企业实现其本身目标。假如这些企业不能和那些“不守纪律”企业相区分，那么很自然地，她们就不会有动力去做“守纪律”者。乌昌地方政府能够激励社会某一机构建立区域性企业信用信息中心，关键从事搜集民营及中小企业付款和偿债纪录，而且对其资信进行评级。具体做法能够是民营及中小企业主动向该中心提供其全部资金和商品服务供给方情况，由信息中心和供给方接触，要求供给方提供该企业交易纪录。作为回报，提供信息企业和供给商能够经过该信息中心了解其它企业信用统计和潜在用户付款习惯。经过逐步发展，该中心会有越来越多用户向其提供信用资料，这么，就能够在一定程度上稀释一些企业向信息中心提供供给方名单时有所选择偏差。在有了这么一个由第三方管理数据库后，其它各方就能够在该库中查询相关企业信用信息。伴随经济发展，实际上已经有很多咨询企业在从事这种信息中心业务。部分著名国外咨询企业，如美国邓白氏国际信息咨询企业就在中国开展了类似业务。这些企业发展，会造成企业信用水平公开化，使不讲信用企业越来越难以得到市场机会，从外部形成推进企业提升信用度压力和动力，客观上也会推进企业愈加重视维护自己信用。3.乌昌政府提供非盈利融资桥梁服务，降低银行和企业交易成本。民营及中小企业全部制和规模原因确实造成了银行拒贷倾向。但我们能够估计，伴随银行企业化经营，追求利润动力会使得银行对于全部制和规模偏见逐步淡化。阻碍银行向民营及中小企业贷款另外一个关键原因是这些企业贷款量小，中间业务也少，银行单纯提供商业贷款利润率并不高。银行审批一笔贷款内部成本不随贷款金额大小而改变，所以，发放小额贷款成本较高。这一成本原因将一直成为中小企业取得贷款制约原因。而这一制约原因能够经过政府提供非盈利融资桥梁服务来处理，具体做法是由政府负担部分原先由银行负责工作，从而降低银行运行成本。这部分内容应该是对各家银行来说能够标准化内容，即各家银行在此方面要求并无大区分。比如，民营及中小企业在申请贷款方面往往缺乏经验，不清楚需要提供给银行哪些文件和每种文件具体要求。政府能够经过设置“民营及中小企业贷款咨询中心”来处理。由“民营及中小企业贷款咨询中心”和银行协商，制作一套标准贷款申请文件要求，并对内容格式进行要求。企业在申请贷款前，先和咨询中心联络，取得相关资料，准备完成后，再交由该咨询中心进行形式审核，审核合格后由咨询中心确定并报送银行。对于第一次发生业务关系民营及中小企业，银行只接收经由该咨询中心进行形式审核贷款申请，然后由银行进行内容方面实质性分析。为了深入减轻银行工作量，该中心也能够考虑依据企业提交资料进行通用指标分析，并提供从第三方取得该企业信用资料，以帮助银行快速判定有没有可能贷款给该企业，帮助企业了解有没有机会从银行取得贷款。另外，各家银行在选择贷款用户时可能有不一样偏好，如行业偏好等，咨询中心能够利用掌握信息为企业推荐适宜银行。总而言之，经过当地政府设置这么非盈利咨询中心，充当民营及中小企业和银行之间融资桥梁，能够帮助企业做好融资前期准备，降低银行业务成本，提升银行贷款给民营及中小企业主动性。