会计实务：公司债券的概念解释和业务要点.doc

公司债券的概念解释和业务要点【导读】公司债券作为一种直接融资的手段，在我国已经经历年的风雨，经过多年的发展，我国公司债券从无到有，规模从小到大，特别是近几年发展较快，品种不断增加，市场逐步规范，为我国经济的发展做出了积极的贡献。一、概念解释公司债券是指公司依照法定条件和程序发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。公司债券的特点及分类如下表所示。公司债券的特点 公司债券是一种有价证券 公司债券是由股份有限公司和特定的有限责任公司发行的债券 公司债券是一种票式证券，其制作必须遵照公司法第167条的规定，记载公司名称、债券票面金额、利率、偿还期限等事项，并由董事长签名、公司盖章 公司债券持有人具有广泛性，可以向社会公众公开募集 公司债券是公司以借贷方式向公众筹集资金，具有利率固定、风险小、较易于吸引投资者的优点 公司债券的种类 记名公司债券和无记名公司债券 转换公司债券和非转换公司债券 担保公司债券和无担保公司债券 二、业务要点、公司债券发行条件（）股份有限公司的净资产额不低于人民币万元；有限责任公司的净资产额不低于人比币万元。（）累计债券总额不超过公司净资产额的。已经发行过公司债券的，若前一次发行的公司债券尚未募足，或者对已发行的公司债券有违约或延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的，即使累计总额不超过公司净资产的，也不得再次发行公司债券。（）最近年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。（）筹集的资金投向符合国家产业政策，而且各项公司债券筹集的资金，必须用于审批机关批准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。（）债券的利率不得超过国务院限定的利率水平。（）困务院规定的其他条件。、公司债券的募集方式公司债券的募集方式可以分为直接发行和间接发行两种，具体如下表所示。募集方式 说明 直接发行 由公司自己向社会公众募集和接受应募 间接发行（又称承销发行） 公司委托他人（通常为证券商）向社会公众募集和接受应募。简介发行分包销和代销两种 报销：指将公司债券的发行全部交与证券商承销，承销期结束时，无论公司债券是否发行完毕，证券承销商均应向公司付清全部价款 代销：指将公司债券的发行委托给证券商承销，代销人只收取代销手续费，并且对未被售出的公司债券不承担责任 、公告公司债券募集方法发行公司债券的申请被批准后，应当公告公司债券的募集办法。公司债券的募集办法应当载明以下主要事项：（）公司名称；（）债券总额和债券的票面金额；（）债券的利率；（）还本付息的期限和方式；（）债券发行的起止日期；（）公司净资产额；（）已发行的尚未到期的公司债券总额；（）公司债券的承销机构。发行公告上还应载明公司债券的发行价格和发行地点。三、应用实务、公司债券发行程序公司债券发行程序如下表所示。第一步：做出决议或决定 股东有限公司、有限责任公司发行公司债券，要由董事会制定发行公司债券的方案，提交股东会审议做出决议 第二步：提出申请 公司应当向国务院证券管理部门提出发行公司债券的申请，提交的文件包括公司登记证明、公司章程、公司债券募集办法、资产评估报告和验资报告 第三步：经主管部门批准 国务院证券管理部门在审批公司债券的发行时，不得超过国务院确定的公司债券的发行规模。国务院证券管理部门对已做出发行公司债券的批准，如发现不符合公司法规定的，应予以撤销。尚未发行公司债券的，停止发行；已经发行公司债券的，发行的公司应当向认购人退还缴款项并加算银行同期存款利息 、认购公司债券社会公众认购公司债券的行为称为应募。应募的方式，可以是先填写应募书，而后履行按期缴清价款的义务；也可以是当场以现金支付购买。当认购人缴足价款时，发行人负有存价款收讫时交付公司债券的义务。、置备存根簿公司发行公司债券应当置备公司债券存根簿，载明以下事项：（）债券持有人的姓名或者名称及住所；（）债券持有人取得债券日期及债券的编号；（）债券总额、债券的票面金额、债券的利率、债券的还本付息的期限和方式；（）债券的发行日期（发行无记名公司债券的，应当在公司债券存根簿上载明债券总额、利率、偿还期限和方式、发行日期及债券的编号。