机会作文之投资机会研究应用报告范文.docx

投资机会研究汇报范文【篇一：项目投资分析汇报模板】 该项目在某市某区（以下简称“项目园区”），是现在某上市企业投资已建成最大项目，在项目建设早期未进行严格科学可行性论证，为提升财务管理部集团经济管理职能部门专业作用，为企业领导项目决议提供有力经济决议支持，特对本项目做事后经济效益分析，经过分析，使企业领导清楚知道项目标投入产出，从而判定本项目标可行性和经济效益情况。 一、此次分析汇报意义和必需性 1、符合集团企业未来发展需要 5月左右，上市企业将园区单独成立全资子企业，园区资产将全方面投入到新企业中，子企业关键上市企业部套加工及模具制造。所以园区产生经济效益就是园区项目投资产生经济效益，依据产出经济效益能很好分析该项目投资情况。 2、提升部门人员财务管理和项目投资分析能力和水平和部门经济管理职能 财务管理部是企业经济管理部门，应为企业重大经济决议提供依据。部门职能管理水平取决于部门人员专业知识和能力。学好财务管理相关知识，并把知识充足利用到实际工作中去，把知识转化成生产力，这么才能提升我们职能管理作用。经过锻炼撰写本项目投资分析汇报，能够提升部门人员财务管理和项目投资分析能力和水平，很好把学到知识利用起来，提升管理意识，最终达成提升整个部门职能管理作用。 3、提升整个集团重大项目投资决议能力 企业投资风险是企业经营过程中关键风险之一，重大项目投资成功和失败将决定企业未来命运。对一个重大投资项目，一旦决定进行投资，该项目标投资风险就无法改变了。所以项目投资前期可行性分析就至关关键。建立一个科学民主投资决议体制和规范化投资项目管理是控制投资风险最好方法。项目园区项目投资并未进行科学论证，企业在重大项目投资决议还存在不足，没有形成很好内部控制。为以后提升企业重大投资项目标决议能力，今天我们对该项目做事后经济分析也是很有必需，拟提升整个集团重大项目投资决议能力。 二、项目及投资情况介绍 取得园区土地使用权，土地使用权面积为27000,土地使用期限为50年。取得土地关键使用目标是进行母企业产品配套加工及模具制造。 项目园区于初开始进行勘察设计、工程施工、设备采购及后期装修。本项目标主承包商为当地建设集团，关键负责土建、结构工程、水电安装、地基基础、屋顶防水等项目建设。本项目中车间主体于7月份完工，主体结构为单层轻钢结构。本项目中办公楼主体为砖混结构，于3月份全部建设、装修完成。各项设备购置及投入使用于12月开始至今。二期设备还未开始进行采购，本投资分析汇报不包含还未采购设备。 项目园区项目投资已靠近尾声，截止12月31日，本项目总投资金额以下： 三、本分析汇报分析理论依据和假设条件 1、收益期计算年限 本项目投入资产关键为土地使用权、厂房和机械设备。三类资产全部有不一样使用年限。机械设备经济使用年限通常为，钢结构厂房通常为40年，土地使用权工业用地出让年限为50年，扣除厂房建设期2年，剩下年限为48年。此次项目园区项目投资分析关键以机械设备经济使用年限为收益年限。 2、折现率确实定 折现率是将未来预期收益转换成现值比率。 折现率=无风险酬劳率+行业风险酬劳率+企业特有风险酬劳率 折现率确实定区间最低为五年以上贷款利率5.94%，最高为企业近几年最好净资产收益率。 通常折现率确实定，以行业利润率基础，合适考虑风险率，综合确定。 企业近两年净资产收益率为 全社会全部企业平均净资产收益率常常被称之为社会平均投资酬劳率。企业净资产收益率能够看做是企业要求投资回报率，结合企业近两年净资产收益率情况，此次投资分析折现率确定为15%。 3、假设条件1）土地使用权价格维持不变，即后项目园区土地使用权出让价格和原始取得价格一致或相差不大。也就是说项目园区项目标投资收益关键是依靠项目投资生产经营取得，而非靠土地增值取得。 2）后房屋建筑物市场转让价格和账面净值相差不大。 3）不考虑机械设备残值变现价值。 4）不考虑出售土地使用权或机械设备相关税费。 5）房屋建筑物投资是在建设期（两年）平均投入，机械设备是在建设后一次性投入。 6）连续经营假设。假设企业以现在经营方法、现在经营规模连续经营，即在收益年限内企业不在投入新设备、扩建厂房等。 7）不考虑通货膨胀原因影响。资金无风险酬劳率保持为现在水平。 4、计算时点 本项目土地使用权在底取得，建设期为和，设备在采购到位，从正式投产，所以此次项目分析汇报计算时点为12月31日。 四、本汇报经济效益分析 项目投资分析，以一定时间现金流量作为分析依据。净现值大于零或内含酬劳率大于要求酬劳率即该方案是可行。本方法是根据折现率为15%（内含酬劳率）情况下，依据现在项目标投资额，计算出在收益期（）每十二个月项目园区应实现净利润或利润总额。 营业现金流量=净利润+折旧 净利润=营业现金流量-折旧 年折旧额=固定资产折旧+无形资产摊销（2）后土地使用权和房屋建筑物变现价值现值 现值=（9,571,036.59+31,578,979.51）（1+15%）-10 =10,172,283.98（元） （3）12月31日投资额 123,113,666.31-10,172,283.98=112,941,382.33（元） （4）每十二个月应流入营业现金流量 =22,503,662.69（元） （5）每十二个月应实现净利润 净利润=营业现金流量-折旧 依据上述计算得悉，项目园区每十二个月为上市企业发明净利润1,538.41万元以上，该投资项目标内含酬劳率超出15%，该项目为可行。 五、和预算经济指标比较 上市企业实施全方面预算管理，对项目单独做了利润指标预算，具体预算表格以下： 单位：万元 依据预算显示，项目园区模具和部套产品净利润累计为1,338.82万元，没有达成前面计算每十二个月净利润1,538.41万元，但相差并不大，假如项目园区经济效益保持一定增加速度，还是能很好达成企业投资目标。 经过计算，假如项目园区每十二个月净利润为1,338.82万元，其项目投资内含酬劳率为12.33%。总体来说，这个投资酬劳率还是能够接收。 采取预算数据进行分析存在一定不足，因为项目园区还未成为独立企业，在预算编制过程中，存在部分费用未包含在内，所以预算口径和独立核实口径存在一定差异，直接采取预算数据不够科学合理。 六、使用本汇报不足 本汇报是对项目园区项目投资进行事后分析，关键是采取财务管理资金时间价值和年金等相关知识，因为分析采取了众多假设条件，收益期限、折现率选择将直接影响分析结果，如发生重大经济改变（通货膨胀、社会平均收益率大幅下降、大幅降息等），应重新修订相关计算参数。请使用汇报者清楚本汇报不足，正确使用汇报结论。 弱弱请问楼主： （1）投资资金在12月31日终值【篇二：证券投资分析汇报格式】 一、 选股理由 最初接触模拟炒股时，购置股票中有一支是苏宁云商【002024】，当初选择苏宁云商是 因为苏宁云商自建电商平台，在10月份成功收购pptv，主动向互联网零售转型，大 家对苏宁云商模式转型充满期待，有很好预期。 整个学期，经手股票有数支，首先，因为苏宁云商【002024】是第一支给我带来盈 利股票；其次，苏宁云商【002024】让我深深体会到投资者非理性行为，在苏宁云 商【002024】上升行情后出现下跌，总是不舍得卖，认为价钱太低卖了不甘心，同时总是期 望股价行情会再度上升；最终，对于零售行业在电商巨大冲击下发展前景心存迷惑，期望 经过全方面、深入分析来认识实体零售业发展。基于以上三个原因，即使没有继续持有苏 宁云商【002024】，但仍然选择苏宁云商【002024】进行证券投资分析。 二、 基础分析 （一） 宏观基础面分析延续经济增加放缓，产能过剩矛盾突出，货币政策放松加剧了房地产 泡沫，实体经济增加放缓和金融脱节严重，内需不足，外需连续萎缩，使人担忧经济可持 续性，经济下行可能延续。今年6月份发生“钱荒”引发利率上升，流动性不足，引发股 市猛烈下跌。另外，今年内两大焦点“上海自贸区”概念和十八届三中全会决定，采取了 部分方法来提振经济，加速经济体制改革，推进金融市场化，不过力度不足，对证券市场 影响并不连续，使股市短期行情上涨，一旦改革未见成效，投资者立即丧失信心，造成股市 低迷。十八届三中全会决定聚焦新型城镇化，商贸零售业受提振。 （二） 行业分析 零售业整体增速放缓，遭遇电商冲击，面临企业转型互联网，线上线下融合大趋势。 即使网店和实体零售店存在利益冲突，但临时谁也无法替换对方，且各有优势和软肋。目前 消费者购置商品，能够在线上线下多个渠道选择，现在消费者寻求购置已不再是单纯 商品，是否轻易、方便，愈加关注是能否取得很好服务等用户体验，零售业将回归商 品经营和用户营销上。客 户并不排斥任何渠道，不管电子商务、移动互联，还是实体店，商品性价比决定了核 心竞争力。企业转型互联网是大势所趋，但转型以后面临什么问题，是企业转型后能力问 题，能否建立起“两栖”能力十分关键。要求企业增强关键运行供给链能力，包含：供 应链成本是否足够低，供给链差异化程度是否足够，运转效率高不高，管理库存能力 是否到位等。 （三） 企业分析 1. 偿债能力偿债能力指标中，一直三季度流动比率为1.182，低于正常值，企业短期 偿债风险较大。速动比率为0.741，短期偿债能力偏低。资产负债比率为65.07%比较合 理稳健。 2. 盈利能力 在巨灵金融数据库中搜集数据，并绘制折线图反应趋势，图1： 图1 苏宁云商【002024】盈利能力指标图 从图1中能够看出，苏 宁云商【002024】总资产酬劳率(roa)和销售净利率全部展现下降趋势。 年一直三季度销售净利率只有0.55%，盈利能力偏低。 表1 苏宁云商【002024】盈利能力指标净利率(%) roe(%) 2.7 9.4 0.5 1.9 0.3 1.40.5 2.4 摘自：兴业证券研究汇报从兴业证券对苏宁云商【002024】、盈利能力指标估计值能够看出并不 乐观，最少至苏宁云商盈利能力仍会有所下降。尽管如此，这只是兴业证券作出 估计，只是作为一个参考。 3. 营运能力 前三个季度营运能力指标如表2： 表2 苏宁云商【002024】前三季度营运能力指标 存货周转率（次） 应收账款周转率（次） 流动资产周转率（次） 固定资产周转率（次） 总资产周转率（次） 一季度 1.42 20.02 0.54 3.03 0.37 一至二季度 2.89 37.72 1.06 6.10 0.73一至三季度 3.56 77.68 1.46 8.93 1.01 前三个季度，存货周转率3.563，存货占用水平较低，流动性较强。流动资产周 转率1.461，相对节省流动资产。总资产周转率1.010.8，销售能力较强。 4. 成长性 成长性是投资决议需要考虑关键原因，一定程度上代表着所选股票发展前景，未来 盈利可能性，能够影响投资者心理预期，成长性指标如表3所表示：表3苏宁云商【002024】成长性指标会计年度 营业收入增加率（%） 营业利润增加率（%） 净利润增加率（%） 摘自：兴业 证券研究汇报 苏宁云商【002024】公布三季报，前三季实现营业利润5.6亿，同比下降80.6%， 实现净利润6.25亿，同比下降73.4%，eps为0.08元。就成长性来看，兴业证券对苏宁云商 【002024】基于前三个季度表现作出 a 4.8 -53.2 -44.5e 8.7 -76.6 -79.8e 12.4 -26.6 -26.4 e 18.6 72.1 82.4 预期是营业利润深入亏损，对于将会大幅改善，将转亏为盈，不过 对于预期参考价值相对较低。 三、 技术分析初步 价量关系分析是依据股指或股价改变和股票成交量改变之间存在内在联络来判定 股市走势，直观性强，易于掌握。从价量关系来看，价和量全部有下降趋势，即使偶然会出现量增加，不过，每一次量 最高点全部没有超出前一次高点，股价走势为下跌。且近期成交量较少，市场交投不活跃， 人气不旺盛。 四、 技术分析 （一） k线理论 从12月16日至12月20日这5日k线来看，12月17日出现了倒t字线，当 日开盘价和收盘价相同，当日交易全部在开盘以上之价位成交，而以当日最低价收盘，买方无 力推升股票价格，紧接着12月18日出现阳线，买方力量大于卖方力量。19日卖方占优不过 进攻并不算成功，20日买方力量占优，19日阴险被20日阳线吞没，多方取得胜利进攻成功。 （二） 切线理论依据10月14日和11月25两点绘制出下降趋势线，表示股票价格继续 变动方向为下降。同时作一条和趋势线平行线，组成通道线，据此进行短线交易，当股 价跌至通道线时能够了考虑增仓，待到价格上升到趋势线时做短线平仓。就苏宁云商【002024】 现在股价在趋势线和通道线之间位置不宜增持。 从黄金价位线能够看出，从10月14日这次价格下落分别可能在8.92元、6.71 元、5.12元取得支撑。 老师：_刘德红_本人署名：_ 讲课时间： 年 第 一 学期 成 绩：_ 老师署名：_ 目录 一 基础面分 析： . . 2 1.宏观经济分 析： . . 2 1.1宏观经济变量分 析： . . 2 1.2经济周期分 析 . . 5 1.3宏观经济政策分 析 . . 5 2.行业分 析 . . 7 2.1工程机械行业分 析： . . 7 2.1医药行业分 析： . . 9 3.企业分 析： . . 12 3.1三一重 工 . . 12 3.2.仁和药 业： . 13 二技术面分 析 . . 15 1.三一重 工： . . 15 下降趋势 线： . . 16 macd： . . 16 2.仁和药 业： . . 16 下降趋势 线： . . 17 macd： . . 17 三.总 结? ?.18 一基础面分析： 1.宏观经济分析： 世界经济放缓，国际贸易增速回落，国际金融市场猛烈动荡，贸易保护主义抬头， 欧洲债务危机不停加剧，美国经济复苏乏力，新兴经济体增加态势良好但通胀形势严峻，经 济运行表现各异。中国经济增加情况相当低迷，拉动经济增加三驾马车均出现增加 乏力态势，现在为止仍未出现止跌迹象。工业生产情况不容乐观， pmi创三年新低，反应 中小企业经营情况全方面恶化。中国经济总基调是：“稳中求进”，继续实施“主动 财政政策”和“稳健货币政策”，保持宏观经济政策基础稳定，保持经济平稳较快发展，保 持物价总水平基础稳定，保持社会大局稳定。在调整产业结构、转变经济发展方法上取得新 进展，在新能源、新材料、新技术利用上取得新突破，在改善民生上取得新成就。宏 观调控政策已由“控通胀、调结构、保增加”开始向“保增加、调结构、防通胀” 方向转变。 1.1宏观经济变量分析： 1.1.1中国生产总值：前三季度中国生产总值353480亿元，按可比价格计算，同比增加 7.7%。其中，一季度增加8.1%，二季度增加7.6%，三季度增加7.4%。分产业看，第一产业 增加值33088亿元，同比增加4.2%；第二产业增加值165429亿元，增加8.1%；第三产业增 市场价格理所当然地会随宏观经济运行情况变动而变动，会因宏观经济调整而调整。从根本上说，股市运行和宏观经济运行应该是一致。从数据和图表我们能够看到，宏观 经济表现很差，增加率一直是走低，这也很轻易解释大盘一路下跌表现了。 发展越好，（除了滞涨这种情况），反之亦然。从表中能够发觉，进入cpi一直是走低 ，说明经济发展不好，一样股市也不景气。 1.1.3失业率： 前三个季度，全国就业形势总体平稳。19月，全国城镇新增就业1024万人， 完成整年900万人目标114%。城镇失业人员再就业完成432万人，完成整年500万人目标 86%。就业困难人员实现就业135万人，完成整年120万人目标113%。三季度末，城镇 登记失业率为4.1%，和二季度末持平。失业率能够反应一个国家经济情况，失业率越高经 济越不景气，股市一样也越差。 来影响证券市场价格。当利率提升时证券投资机会成本提升，同时上市企业运行成本提 高，业绩下降，从而证券市场价格下跌；反之则上涨。从表中我们能够看见，央行一直在下 调存款准备金率和存贷款基准利率，从中能够看出股市不景气。下调存款准备金率和存贷款 基准利率能够促进更多资金流入股市中和市场中，从而促进经济发展和股市上涨。 1.1.5汇率： 人民币对美元中间价 汇率对股票市场影响是多方面。通常来讲，一国经济越开放，股票市场国际化 程度越高，股票市场受汇率影响越大。这里汇率用单位外币本币标值来表示。通常而言， 汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收益，所以企业股票和债券 价格将上涨；相反，依靠于进口企业成本增加，利润受损，股票和债券价格将下跌。同时， 汇率上升，本币贬值，将造成资本流出本国，资本流失将使得本国股票市场需求降低，从 而市场价格下跌。 另外，汇率上升时，本币表示进口商品价格提升，进而带动中国物价水 平上涨，引发通货膨胀。通货膨胀对股票市场影响需依据当初经济形势和具体企业和 政策行为进行分析。为维持汇率稳定，政府可能动用外汇贮备，抛售外汇，从而将降低本篇 三：证券投资分析汇报实 验 报 告 试验课程名称证券投资学班 级金融一班学 号j01094姓 名张鹏试验名称：证券投资基础分析和技术分析方法实践 1、预备知识：证券投资基础分析法理论基础及其基础思绪；宏观分析、行业分析、公 司分析基础方法和原理；证券投资技术分析法三大假设前提、价量关系、技术分析基 本方法。 2、试验目标： （1）了解基础分析方法本质，证券价格和其内在价值关系； （2）掌握宏观分析、行业分析、企业财务分析基础方法和原理； （3）了解技术分析方法本质，了解技术分析和基础分析关系； （4）掌握k线图分析法、均线分析法、形态分析法、技术指标分析法；【篇三：中国建筑行业投资机会研究汇报】合和瑞业(北京)咨询 -中国建筑行业投资机会 研究汇报 中国北京市朝阳区建国路88号soho现代城6座2705室 邮编：100022tel: [phone] email:cmp行业投资见解 . 4 一、研究摘要 . 5 1.1研究方法 . 5 1.2行业研究定义和分类 . 5 二、建筑行业分析 . 7 2.1行业特点分析 . 7 2.2建筑企业盈利模式分析 . 8 2.2.1 获取协议能力左右建筑业企业收入水平 . 8 2.2.2 建筑协议定价能力决定建筑企业盈利能力 . 9 2.2.3 建筑业企业会计核实特点 . 9 2.2.4 企业关键竞争能力 . 10 三、建筑行业发展回顾 . 11 3.1 固定资产投资情况分析 . 11 3.1.1 建筑业和固定资产投资关联性 . 11 3.1.2 -市场总趋势分析 . 11 3.1.3 市场情况回顾 . 12 3.2 行业互动性增加 . 13 3.3 原材料涨价造成成本上涨 . 17 3.4拖欠工程款加重建筑业经营困难 . 17 4建筑行业上市企业分析 . 20 4.1能源、金属相关上市企业盈利情况分析 . 20 4.1.1 建筑业利润收入纵向比较分析 . 20 4.2中西部及能源、水利上司企业分析 . 23 4.3建筑业上市企业z-score评定模型 . 25 五、研究结论 . 35 5.1建筑行业市场泡沫问题不容忽略 . 35 5.2 部分财务稳健企业可作为中长久投资对象 . 35 5.3 部分区域板块企业依靠特殊资源和背景仍具投资潜力 . 35 5.4上海建工处于稳定发展阶段估计将有稳定收益 . 36 5.5 部分企业投资潜力有待深入研究 . 36 5.6 部分上市企业发展前景堪忧 . 36 5.7 部分上市企业被认定为不含有投资价值 . 37 5.8高利润和高风险相伴使得投资必需谨慎 . 37 版权申明. 39表 1 1999-全社会固定资产投资和建筑业产值同比增加对比情况 . 11 表 2 前三季度全国建筑业产值情况 . 13 表 3 1-11月份固定资产投资结构 . 14 表 4 前三季度建筑行业上市企业收入利润情况 . 20 表 5 前三季度建筑行业上市企业收入利润同比增加表 . 22 表 6 第三季度建筑行业上市流动性及资产负债情况 . 24 表 7 建筑业上市企业z-score风险评定表 . 25 表 8 建筑业上市企业股价走势 . 27 表 9 建筑业上市企业市盈率情况 . 28 表 10 杭萧钢构、收入利润估计 . 34 图 目 录 图 1 -11月全国固定资产投资情况 . 11 图 2 至建筑企业景气指数（第三季度数据） . 12 图 3 前三季度全国固定资产投资情况 .