融资租赁有限公司可行性研究报告投资意向书样本.doc

设置合营上海鼎新融资租赁 可行性研究汇报投资意向书投资方：上海环雄企业发展 上海闽谢物资 上海赐羿实业发展 康佳集团 05月 责任人：王景辉l 目 录l 第一章 项目依据和概况.（01）l 一、项目依据.（02）l 二、项目概况.（03）l 第二章 合营各方情况.（04） 一、沪方合营者情况.（05）l 二、港方合营者情况.（06）三、合营者合营目标.（07）第三章 市场估计和发展计划.（08）l 一、战略机遇.09 l 二、市场估计（10）l 三、市场定位.（11）l 四、市场拓展.（12）l 五、和银行合作.（13）l 第四章 租赁业务风险及其对策.（14）l 一、外部风险.（15）l 二、内部风险.（16）l 第五章 管理机构及职员.（17）l 一、机构设置.（18）l 二、业务步骤.（19）l 三、网络建设.（20）l 四、培训计划.（21）l 第六章 经济可行性分析 .（22）l 一、经营目标.（23）l 二、盈利模式.（24）l 三、收益估计.（25）l 四、盈利能力.（26）l 五、可行性研究结论.（27）第一章 项目依据和概况 一、项目依据依据中国中外合资经营企业法及其实施细则、外商投资租赁业管理措施和国家相关法律、法规，和中国加入WTO就开放服务贸易领域具体承诺，现就上海环雄企业发展、上海闽谢物资和上海赐羿实业发展和投资方康佳集团在上海合资设置沪港合资融资租赁企业作可行性分析。企业名称上海宏泰融资租赁已于05月18日经上海市工商行政管理局预先核准。二、项目概况1. 企业名称：汉字：上海鼎新融资租赁2. 企业性质：沪港合资经营3. 法定代表人：_国籍：_职务：_4. 投资方：沪方：上海环雄企业发展上海闽谢物资上海赐羿实业发展港方：康佳集团5. 注册地址： 上海市浦东新区_路_号_室6. 注册资本： 伍仟万美元（USD50,000,000.-）7. 出资方法和缴付期限：自工商营业执照签发之日起三（3）个月内，投资各方按其出资百分比向企业注入其应缴注册资本百分之二十（20%），其它注册资本在二（2）年内注入，其中沪方以等值人民币现金缴付，港方以美元现汇缴付。8. 经营期限：30年1.1 经营范围： 经营范围和产品介绍一企业将一直恪守“诚信、创新、优质、共赢”服务理念，发挥本身集融资租赁、咨询担保为一体专业化优势，立足上海、辐射全国，租赁业务涵盖机械制造、交通运输、航空航天、生物技术、印刷传媒和建筑安装等很多行业。高效、便捷地为社会各类经济主体提供全方位、多元化金融服务。二、经营范围融资租赁业务、租赁业务、向中国外购置租赁财产、租赁财产残值处理及维修、租赁交易咨询和担保。三、产品介绍（一）直接租赁我企业依据承租人选择，向设备制造商购置设备，并将其出租给承租人使用。租赁期间，我企业享受设备名义全部权，承租人享受设备使用权，按期支付对应租金；租赁期满后，承租人留购或续租。（二）售后回租承租人将自有设备等租赁物件出售给我企业，再向我企业租回使用。租期内，按期缴纳租金，到期向我企业回购租赁物件。（三）厂商租赁设备制造厂商或代理商和我企业签署战略合作协议，用户向厂商购置设备，我企业提供融资服务，厂商提供回购担保业务模式。（四）杠杆租赁 用户和我企业及贷款银行签署三方协议；由我企业和商业银行共同出资，购置承租人所欲使用资产，交由承租人使用；承租人按期支付租赁费用。（五）委托租赁 我企业接收委托人资金或租赁标物，依据委托人书面委托，向委托人指定承租人办理融资租赁业务一个租赁方法。租赁期内租赁物全部权归委托人。（六）转租赁 在转租赁业务中，我企业从其它出租人处租入租赁物件再转租给承租人，租赁物全部权归第一出租方。此模式有利于发挥专业优势、避免关联交易。（七）联合租赁 我企业和中国其它含有租赁资格机构共同作为联合出租人，以融资租赁形式将设备出租给承租企业。合作伙伴通常为租赁企业、财务企业或其它含有租赁资格机构。四、产品优势融资租赁作为一个将“融资”和“融物”合为一体、以物权为特征新融资方法，能够满足用户多方面需求；企业能够变硬负债为软负债（变银行借款为应付款），是企业中长久资金起源最好方法，也是处理融资难有效路径，企业能够把宝贵银行授信额度保留下来用于流动资金周转；同时，还能够把已经有设备等固定资产经过出售回租实现融资或扩大融资额度。融资租赁功效包含：优化资源配置手段、资产经营管理平台、产品促销帮手、税收安排杠杆、财务处理工具等。（一）为制造厂商提供了产品销售租赁服务，助力市场发展；（二）为银行提供有物权保障资金配置服务，促进银企合作；（三）为承租人提供是以物载体融资服务，提供资金支持；（四）为基础设施建设提供是资源配置服务，优化资源结构。9. 五、所需材料（一）融资申请：包含金额、用途、期限等；（二）基础材料：营业执照、组织机构代码证、税务登记证、贷款卡、企业章程、验资汇报、征信统计、企业介绍、特许行业资质证书等；（三）经营资料：购销协议、销售凭证、进出货物单据、水电费单据、纳税凭证等；（四）财务资料：最近三年财务年报，及最近30天财务报表；（五）其它资料。六、操作步骤企业向我企业申请融资并提交所需资料我企业人员到现场尽职调查项目经过，双方签署融资租赁协议、买卖协议、担保协议等协议及相关法律文件办理必需担保手续我企业支付款项企业按协议准期支付租金，全部偿付完成，协议结束融资租赁业务；租赁业务；向中国外购置租赁财产；租赁财产残值处理及维修；租赁交易咨询和担保。10. 经营规模：企业成立后，年营业额约为30000万元人民币，企业将逐步拓展市场，计划在企业成立后五年之内，营业额将扩大到80000万元人民币，五年累计营业额约为300000万元人民币。第二章 合营各方情况一、沪方合营者情况 1、企业名称：上海环雄企业发展注册地址：上海市松江区洞泾镇砖桥贸易城三区大创B区21、29号法定代表：陈诗强经营范围：自行车出租、修理。销售建筑装潢材料，钢材，金属材料，百货，针纺织品，体育用具，服装鞋帽，文化办公用具。商务咨询，绿化服务。上海环雄企业发展于7月18日在上海注册成立。现有职员_名，其中高级职称_名，中级职称_名。（企业介绍见附件）2、企业名称：上海闽谢物资注册地址：上海市松江区洞泾镇沪松公路2966号西区A幢1号法定代表：雷声荣经营范围：钢材、建材、金属材料，批发零售。上海闽谢物资于4月22日在上海注册成立。现有职员_名，其中高级职称_名，中级职称_名。（企业介绍见附件）3、企业名称：上海赐羿实业发展注册地址：上海市奉贤区海湾旅游区六号新村307号-1法定代表：陈美芳经营范围：金属材料、建筑材料、装潢材料、机电设备、机械设备、五金交电、汽车配件、摩托车配件、通讯器材（除卫星电视广播地面接收设施）、包装材料、印刷材料、针纺织品、化工原料及产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、电子产品、文具用具、体育用具、日用百货、广告材料批发、零售，五金制品、电子产品制造、加工，商务信息咨询，投资管理，园林绿化工程施工。上海赐羿实业发展于8月24日在上海注册成立。现有职员_名，其中高级职称_名，中级职称_名。（企业介绍见附件）二港方合营者情况港方企业：康佳集团注册地址：中国香港湾仔骆克道160-174号越秀大厦6楼602室法定代表：_ 国籍：中国香港康佳集团于在香港注册成立。是一家以投融资业务为主营运机构。注册资本_万港元。至_月底资产总额为_万港元（按1美元=7.79港元计算，约合_万美元）。企业即使成立很快，但其股东拥有国际资本市场运作丰富经验，拥有一批精通国际金融金融人才和法律事务方面资深教授。致力于实业投资、股份制改造、企业上市、债权股权融资及管理体制咨询、资产投资管理等业务。企业以恪守诚信、重视时效为生存理念，充足利用资金优势，立足香港及东南亚，面向世界，把握对中国投资机遇，全方面拓展资本投资、国际贸易等业务，为中国企业进入国际市场、促进中国经济快速发展搭建发展平台，携手共创经济繁荣、多赢新局面。三、合营者合作目标以科学发展观为指导方针，依据融资租赁市场功效和经营链条特点出发，以提供跨金融、贸易、投资和专业技术综合性服务（即资源配置服务）为宗旨。采取直接租赁、转租赁、回租赁、杠杆租赁、委托租赁、联合租赁等不一样形式，开展融资租赁业务。真正发挥其拉动投资、刺激和扩大内需、促进设备流通和促进经济发展中作用。为中国租赁业快速健康发展作出一点贡献。 第三章 市场估计和发展计划一、中国租赁市场战略机遇和发达国家相比，融资租赁业在全世界以年均20增加率发展。全球近1/3投资经过融资租赁完成。美国有80以上企业利用租赁设备节省投资；千人以上大中企业100利用租赁设备方法；韩国和香港地域设备融资租赁占当年设备投资额20；在中国这一比率仅占2而已。二、市场估计中国租赁行业含有巨大发展空间。（1）融资租赁含有独特行业优势，含有巨大市场需求 能够提升资产流动性。有企业固定资产占用了资金绝大部分，资产流动比差；流动资金不足，设备生产能力得不到充足发挥，其它融资方法难以立即、充足地提供融资服务。以设备类固定资产经营性售后回租方法，降低表内固定资产数量，增加货币资金，提升资产流动性，使之适于其它融资工具要求。 能够优化财务报表，均衡年度间盈利，降低资产负债比率。经过设备售后回租、产品非关联租赁式销售、或租金非均衡支付安排，可使承租企业盈亏水平在一定幅度范围内达成年际均衡，以保持其财务指标稳定性。企业以（经营性）租赁实现表外融资，既扩大了生产经营规模，又不提升负债比。 能够延迟缴纳所得税。租赁可实现设备加速折旧，降低帐面盈利，延迟所得税交纳，为企业带来税源融资；在经济起伏波动环境中，盈利多时期租赁设备，加速折旧，盈利少时段“无偿”使用设备，客观上还可进行节税计划。 能够帮助处理中小企业融资难问题。信贷紧缩一直困扰着中小企业发展，近期央行又表示，“中国经济正朝宏观调控预期方向发展，但目前总需求扩张还没有显著减弱，应继续观察和研究经济运行改变”；和此同时，国家在宏观调控上强调要深入控制信贷规模、降低信贷风险。中国民营企业，尤其是中小企业，在宏观调控大背景下，融资难问题日益突现，制约着高速发展中国民营经济。融资租赁企业因在租期内享受租赁物全部权，对负债回收有充足可靠保障中小企业，在审批条件上较之银行贷款大为放宽，以支持其发展。 能够促进产品销售，拉动内需。目前中国经济最大难题是内需不足，生产过剩。因为内需不足、消费不旺，急需发展新营销方法。对于成套设备制造商，有市场需求，但需方缺钱只能分期付款购置，制造商赊销垫资能力有限，又不能立即取得大量卖方信贷或买方信贷支持，这类销售将很可能流产。引入融资租赁，由融资租赁企业向制造商购置，出租给最终用户，则建起了供需双方见面桥梁。对最终用户而言，租赁和按揭、分期付款购置无异-处理提前使用和滞后付款矛盾；对制造商而言，把未来销售提前实现，单位销售利润率可能有所下降，但产销量大幅上升，总利润增加了，对于中国经济进入买方市场，产易销难总体格局下，租赁不失为促销有力工具。另外，融资租赁在费用低廉，租赁方法灵活多变，规避通胀及利率、汇率、税率风险等方面也表现出了一般信用业务不可比拟优势。（2）融资租赁行业发展趋势向好融资租赁在以前付出了几十个亿损失惨痛教训后，现在正在慢慢清醒，前景看好。表现在以下多个方面： 企业对租赁需求越来越大，经过近十年调整以后，中国租赁业正处于上升发展阶段。 部分停业休整数年租赁企业开始有新业务，部分租赁企业规模发展很快。 部分企业对租赁业务表现了浓厚爱好，尤其是制造商和上市企业。一批租赁企业在专业化设备领域开始表现出一定优势和竞争力。 部分大型资产如医疗设备、飞机、轮船、列车、教育设备等开始成为黄金租赁标物。 除金融租赁企业和合资租赁企业外，其它部分机构开始介入租赁业，如发行医疗设备租赁项目信托计划和租赁资产证券化等，社会反响比很好。 投资人对租赁行业表现出一定爱好，不停有租赁企业重组消息。 从3月开始，银行开始进入租赁企业。 经营性租赁企业发展态势迅猛，尤其是建筑机械租赁、汽车租赁，其规模已远超出金融租赁企业和合资租赁企业。经过近20年发展，现在，中国已形成了一个遍布全国、沟通海内外业务网络。经历了项目标成功和失败经验教训，涌现出一大批从事融资租赁专业人才和理论工作者。日渐完善制度环境也为融资租赁业发展发明了良好外部环境。融资租赁在促进国民经济运行和发展中作用，越来越引发政府部门、金融界、理论界和企业界重视和看好。现代融资租赁作为一个新兴行业已在中国初步形成。五大金融工具对比项目融资租赁银行贷款信托保险证券行 业特 点和业主结合程度很高、专业性强提供融资渠道，含有较高盈利能力是产业和金融结合桥梁，风险能够控制。寿险市场增加快速，行业前景看好盈利模式单一，和证券市场行情高度相关当事人出租人、承租人、租赁企业、设备厂商银行、存款人、贷款人委托人、信托企业、受益人保险企业、投保人、受益人投资者、有价证券发行机构、发行企业功 能融资融物、促销、优化财务、合理避税吸纳存款发放贷款资产管理投融资经济赔偿、保险企业经营管理投融资资 金来 源中国外银行、信托企业（同业拆借、发行金融债券）个人、企业存款法人、自然人委托资金投保人保险金投资者对有价证券购置金投 资方 向动产和不动产及建筑项目，以回租、转租赁为主信贷业务依据委托人意愿进行投资购置有价证券、投资基金等筹集资金投入上市企业；购置债券、期货或股票风 险程 度经营性租赁风险极小；融资性风险可控有抵押物风险可控；信用贷款风险较大信托企业不负担风险；委托人负担全部风险投保人规避风险；保险企业负担全部风险债券风险较小；股票风险较大；期货风险更大收 益来 源租赁整个过程（采购、出租业务、残值处理、合理避税）；综合收益水平较高存贷款利差、收益水平较低委托费用；投资收益；收益水平较低保费收入，保险资金投资收益。收益水平较高债券利息固定；股票股息和差价不稳定；期货收益更不稳定项 目融资租赁银行贷款信托保险证券属 性非银行金融机构金融机构非银行金融机构非银行金融机构非银行金融机构准 入标 准相对低极高，只能产生高，进入门槛比以前提升高高，行业吸引力比较低进 退原 因和业主结合入股金融业取得有效金融资源和服务产业和金融结合桥梁以取得财务收益，企业普遍看好行业进入金融产业，实施多元化取得财务收益风险太高三、目标市场定位（一）业务定位关键做好城市基础设施、工程机械、电力设备、政府物业、商业物业租赁，同时以租赁方法为金融机构高端用户理财服务和中小企业以转租、回租为主融资租赁业务，并合适发展收益率较高，辅助销售经营性租赁业务。（二）地域定位关键选择华东地域，以上海、浙江和江苏地域为关键目标市场，华中和华南为第二目标市场。（三）产业定位以发展稳定和处于上升周期金融、医疗、电信、环境保护、港口、交通运输等设备作为目标业务。近期可行项目是城市基础设施、道路、电信和电力设备项目。（四）、企业定位选择成长前景、经营情况、信用等级均很好企业作为合作伙伴。开展融资租赁业务。（五）项目定位优先选择有稳定现金流入、更新换代慢、残值高、租期短、收益率较高技改项目和新增医疗设备等。（六）实施方案。关键开展融资租赁业务： 基础无风险或低风险业务； 业绩优良上市企业、中国500强企业、全球500强在中国设置企业、地域骨干企业、行业优势企业； 国家产业政策激励发展行业和产品； 三次以上合作且信誉良好优质用户； 租赁物、抵质押物能很好防范风险。限制开展租赁业务： 国家产业政策限制开展项目； 多年内经营业绩下滑、甚至出现亏损； 新建企业或跨行业上马新项目； 现在经营情况尚可，但在其它金融机构曾有过不良信用纪录； 仅关联企业担保，风险防范方法不足； 以行政管理性质集团作为承租人； 租赁物和标准有差距，不利于防范风险。严禁开展租赁业务： 国家产业政策严禁开展项目； 列入央行、其它金融机构、组织黑名单； 超越业务范围经营或法律法规有限制； 连续两年以上亏损企业； 提供虚假材料、骗取资金； 企业营业执照、经营资质审验不合格； 不符合监管部门监管要求； 租赁物不符合要求。（七）具体融资租赁业务类型企业在经过前期实地考察调研及精心计划，整合股东方及关键高管资源，结合目前中国融资租赁业良好发展势头及政策相关到位配套，确定了新企业开展具体融资租赁业务类型，具体表现为：1、目标用户定位：定位为以政府搭台为根本、构建服务于大型国企、央企、上市企业、民营优质龙头企业等大中型融资租赁项目，以固定资产投资为载体，经过不一样租赁结构设计，满足用户资金筹措、财务情况优化、债务结构调整、产品促销等多样化需求，为提升用户生产经营能力和财务管理水平提供全方位金融服务，形成一整完整融资租赁业务发展模式和风险控制体系。2、关键业务模式：简单融资租赁（直租和回租）、转租赁、经营性租赁（混合租赁）、供给商租赁、厂商租赁、项目租赁、出口租赁、联合租赁、其它租赁（委托租赁、杠杆租赁、跨境租赁等）；3、市场定位（1）基础设施类：围绕交通运输、市政建设，开展机、船及空海港设备设施，铁路、地铁、轻轨、公路等配套设备设施；城市热力、燃气、自来水生产和供给，污水/垃圾处理及其再生利用等方面。（2）装备制造类：开展电力设施、综采设备、铁路运输装备、通信设备、节能环境保护设施、大型数控机床、工程机械装备、大型农机设备、大型医疗教育印刷设备。四、市场拓展（一）早期必需依靠信誉、实力和背景、渠道，拓展企业资金起源和租赁需求从成熟稳定产业（如医疗、电信设备）着手，同时加紧对“十一.五”计划关键发展上升产业（如铁路车辆等交通运输设备、新能源发电设备等）进行深入研究，对一、二个产业切入找准租赁项目。立即和银行金融机构接洽，争取和二、三家银行建立战略合作伙伴关系，为其高端用户特定需求提供一对一服务。加强专业化市场营销队伍建立。（二）用户培育。首先结合企业具体目标市场定位，找准用户定位，然后理顺用户需求，建立用户档案。主动和用户交流，建立双方诚信关系。做好项目后期管理和服务工作以满足用户需求。（三）网点建设。将企业业务开展关键区域、发展关键方向作为近期网点选择依据，结合企业战略计划、现有资源和目标市场进行布局。根据资源共享、重心突出、层次分明标准进行网点梯度搭配。（四）产品创新。因为融资租赁包含行业领域广、专业技能综合性强，所以企业产品业务开发必需从差异化战略出发，针对不一样行业特征、不一样市场改变、不一样用户需求，设计出能满足各方面需要个性化产品，保持业务经营活力。（五）企业、战略合作。融资租赁是金融资本、产业资本、商业资本相结合一个专业化金融服务工具，只有使资本结构多元化，才能处理企业低成本、稳定资金起源问题。努力寻求和多种金融机构、生产商、民间战略投资者、海外投资者合作，使企业成立复合型、销售型租赁企业。多方优势互补，发明多赢模式，在市场竞争中处于优势地位。五、和银行合作（一）和银行合作机会（1）银行优势是因吸收存款而形成低成本资金。（2）银行难点是因风险分散标准、分业经营规则和地域管理所造成放贷渠道狭窄，可能造成银行无风险中间业务降低。（3）租赁企业优势是能够发挥“融资租赁市场功效”和“经营租赁功效”。其中有些功效是银行信贷所无可替换，有些功效则是作为批发商银行难以像作为零售商租赁企业那样得以充足发挥。（4）租赁企业难点是，就现在中国资本市场而言，难以经过直接融资而取得低成本资金，其最关键资金起源仍是银行贷款。（5）银行向租赁企业提供资金回收安全性，能够设计专账管理和封闭运行等可行方法。（6）以上各自优势和难点，客观上形成了银行同租赁企业合作基础。假如银行能够真正了解融资租赁和经营租赁功效，假手租赁企业来表现这些功效，就能够保住并扩大自己优质用户范围。而租赁企业则将因为充足发挥了自己对于银行而言工具作用，而表现自己现在存在价值和取得应有经营效益。（二）和银行合作可能性（1）国务院相关激励支持和引导个体私营等非公有制经济发展若干意见明确提出，要激励金融机构主动开展融资租赁业务。金融机构，尤其是银行，有稳定资金起源，有雄厚资金实力，能够开展多种类型贷款业务。 （2）伴随中国金融和商业流通服务领域对外开放和改革深化，国外银行纷纷在中国设置独资或合资银行、保险、政券等金融机构同时，部分外国银行和跨国企业还在中国设置了独资或合资融资租赁企业，实际上在中国金融和设备流通服务领域里构建了一个能满足用户多种需求综合服务平台。（3）面对国外投资者挑战，中国银行单一信贷业务模式显然处于一个不利竞争地位。部分中国银行开始借鉴国外银行直接开展融资租赁业务，和各类融资租赁企业进行业务合作，开创了设备贷款新模式。主动配合租赁企业经过信托企业发行租赁财产信托计划，拉动社会投资，加紧租赁企业资产变现和流转，缩短租赁企业在银行贷款期限，对银行信贷、租赁资产证券化做了成功有益尝试。还有银行经过租赁企业开展了租赁出口业务，支持了中国机电产品海外销售和中国企业海外投资业务开展。（4）多种银租合作、银租信合作、银租投合作新金融组合产品和成功案例已经充足展现了在现在金融分业体制下，银租合作主动开展融资租赁业务宽广前景。（三）和银行合作好处 银行为何要和租赁企业合作主动开展融资租赁业务？这么做对银行本身发展和风险控制、对承租人有什么好处？（1）实践证实设备抵押贷款单一模式有很多弊端 风险控制手段单一，安全性差； 钱到地头死，信贷资产流动性差； 利率定价实施力度弱，盈利能力低。（2）银租合作有利于改变银行现在困境 间接控制租赁资产全部权，提升风险控制能力； 有利于改善银行信贷资产结构和实现资产流动； 有利于开拓中间业务，有利于支持中小企业发展。（3）银租合作是落实科学发展观、促进企业连续发展关键方法“全部并不关键，全部发明价值”理念，更适合于投资银行以未来现金流为项目评定基础理念。 改善企业财务结构； 改善现金流周转压力； 表外融资，保持合理负债； 合理配置应税资源，增加或降低税前扣除。（4）有利于促进租赁产业链形成，构建友好经济结构 从国际上工业发达国家融资租赁业务开展和租赁业发展成功经验来看，融资租赁业务作为一个新型金融服务，改变了传统银行服务买方或卖方简单得借贷双方融资及风险控制结构，形成了由银行支持租赁企业服务承租人、供给商三方信贷融资和风险控制结构。 租赁企业实际是服务银行和投资机构配置资金渠道，是服务厂商设备营销和管理配置设备平台，是服务企业提供融资和投资理财工具。不一样类型租赁企业形成一个完整租赁产业链，成为服务社会资产管理企业。 租赁产业链离不开银行和投资机构支持。银行和租赁企业合作，采取租赁企业借款，租赁物抵押或提供融资担保、租赁债权保理模式为银行高端用户服务，是以银行资金优势为主导，以银行高端用户偿还能力为支撑，以租赁企业经营范围为借款和资金运作平台，以租赁设备抵押和供给商对设备处理专业能力为风险控制和退出机制保障信贷资金配置模式创新。是银行在现行管理体制下满足用户租赁需求，改善银行信贷资产结构，提升信贷资产流动性、收益性和安全性有效方法。 银行和融资租赁企业亲密合作，支持融资租赁企业向集团化、规模化和连锁化经营发展，发挥租赁企业对设备维护、管理和处理专业能力和用户资源，使不一样专业类型租赁企业成为直接服务用户资产管理企业，成为银行信贷资金在服务设备厂商和用户过程中，合理配置资金，促进资金设备资金资本形态转换流转关键链条。 融资租赁企业在没有形成自己对租赁设备进行管理和处理专业能力，没有真正形成独立负担偿还银行贷款实力无法取得更多自主使用银行授信额度或投资人委托租赁资金时，银租合作，成为银行信贷资金对高端用户配置资金平台，是租赁企业处理营运资金起源主动开拓租赁市场，促进融资租赁企业发展有效方法。第四章 租赁业务风险及其对策在融资租赁业务活动中，出租人和承租人是不可分割一个整体，她们之间不应相互转移风险，不然其后果肯定是破坏融资租赁业务正常秩序，给双方造成经济损失。融资租赁风险起源于很多不确定原因，是多方面而且相互关联，在业务活动中充足了解多种风险特点，才能全方面、科学对风险进行分析，制订相映对策。任何一个风险若不加防范，其负面效应会影响整个融资租赁业务正常运做和租金安全回收。对于融资租赁企业而言，风险起源不外乎两种，即外部环境变动（外部风险）和内部管理欠缺（内部风险）。一、外部风险（一）宏观经济原因改变对企业影响在市场经济条件下，宏观经济往往带有周期性运行规律，我企业不可避免地受其影响。如在经济繁荣时期，因为社会资本投入产出比不停增加，社会投资欲望强烈，对租赁、资金需求日益增加。此时，我企业多种业务种类增加，经营利润也会较快增加，风险相对减小。另外，国家宏观经济政策落实和实施不可避免地引发社会各方面经济利益改变和调整，在一定条件下，尤其是在政府政策导向出现失误条件下，也是造成非银行金融机构风险关键原因。（二）用户行为给企业造成风险首先，企业开展融资租赁业务从而取得经济收益有赖于和用户保持尽可能广泛而稳定业务活动，从而取得经济利益；其次，因用户种种违约行为给我企业带来风险也是客观存在，如承租人发生道德风险、经营管理风险及破产倒闭等风险。（三）行业行为给企业造成风险关键是竞争者营销策略、市场挤占等对我企业本身造成不确定性，需要做出对应对策，以应付这种挑战。（四）自然灾难和政治风险等原因。二、内部风险（一）租赁企业经营决议风险经营者最常见失误是因为过分担心企业安全，不敢从事高风险收益性资产业务，结果造成资金沉淀，无法充足发挥效能，加大风险；另一个常见失误则和上述相反，采取冒险性经营思想和经营方针政策。（二）资产结构百分比情况，即资产、负债业务是否协调，百分比关系是否适当在负债业务中，应获取低成本中长久资金，这么能够处理资金成本过高风险；在资产类业务中，租赁资产应占绝大比重，但其它资产类业务也不可偏废。总而言之，资产种类应朝着多样化发发展并尽可能做到相对稳定，不然极易招致风险。这种流动性风险大小取决于资产负债结构。（三）对用户市场选择和判定，和具体操作中技术手段租赁用户选择是防范经营风险第一步骤。经过认真、严谨租前调查，选择行业很好、信誉很好、效益很好优质租赁用户是我企业目标用户选择和判定关键。另外，在具体技术操作中，尽可能注意分散风险，这关键表现在我企业对于租赁方案设计和租赁协议签署。（四）资金管理风险我企业经营是资金，而经营资金也就是经营风险。融资赁业务完成是一个极其复杂过程，从租前(租赁调查)到租时(租赁方案设计)到租后(租金催收)，对于我企业而言，这种经营风险无法回避，只能进行有效地控制和转移。融资租赁说到底是一个金融中介服务，含有一次投资金额大、租期长、投资回收期内变数多、不可测原因多等特点，在融资租赁包含盈利、经营规模、发展速度等众多价值取向中，稳健和安全是第一要义。我企业经营是资金，而资金最终会变成多种租赁资产，租赁资产质量好坏直接影响到租赁收益和资金安全。消化这些高成本资金唯一渠道就是选择优质租赁项目和高质量租赁资产。（五）经营性风险我企业防范经营性风险关键是：在前期充足考察项目产品供求情况及其改变，做好租赁项目标可行性研究；项目实施后要加强对承租人及项目标管理。在受理项目时，要对租赁项目进行严格审查和评定，对项目标经济可行性进行评审，对项目标工艺技术设备诸方面进行经济和技术论证。和此同时，采取静态分析和动态分析相结合方法判定项目标财务收益，采取定性和定量相结合方法分析项目标总体效益。对承租人信誉、财务情况、经营能力进行慎重调查和正确评价，择优受理。另外借鉴租赁业发达国家经验，将承租人信用划分等级，根据不一样信用等级，收取以不一样租赁利率计算租金，以赔偿其负担风险。为降低风险能够向承租人收取一定确保金，要求承租人提供经出租人认可经济担保人。立足融资租赁根本目标在于收回资金而放弃对物占有特点，我企业将在融资租赁业务实践中从6个层次采取方法。（六）建立租赁风险控制机制 确保金租赁协议签署后向用户一次性收取租赁物总金额10%20%确保金，假如用户在具体经营中碰到实际困难不能按时支付租金，可用确保金冲抵部分租金，缓解用户还租压力。 手续费企业在手续费收入中按一定百分比拿出一部分作为风险基金（坏帐准备金），以消化呆坏项目。 租赁总费用担保和抵押所谓租赁总费用包含租赁资产、租赁收益、租赁剩下物和违约赔偿及处理违约所产生其它费用。 保险。 违约赔偿。租赁协议须明确约定假如承租人延期交付租金，每日按0.21百分比加罚利息；假如承租人单方面终止协议，将负担高百分比违约赔偿(通常在应付租金总额50%以上)。 收回租赁设备。假如在协议实施过程中发觉承租人出现无力经营，支付租金已无保障，出租人有权直接收回租赁设备，其间产生全部费用均由承租人负担。这六个步骤环环相扣，综合利用形成完整风险防范机制。伴随加入WTO后开放程度加深，租赁企业经营将在更多国际、中国不确定原因中稳健经营。第五章 管理机构及职员一、机构设置（一）董事会：合营企业设置董事会，为合资经营企业最高权力机构。董事会由_名董事组成，由上海环雄企业发展委派_（_）名，上海闽谢物资委派_（_）名，上海赐羿实业发展委派_（_）名，康佳集团委派_（_）名。董事会设董事长一名，由_委派。董事长为企业法定代表人。（二）监事：合营企业不设监事会，但将由上海环雄企业发展和康佳集团各委派1名担任监事。监事将对董事、高级管理人员实施企业职务行为进行监督。（三）经营机构：合营企业实施董事会领导下总经理负责制。设总经理一名，副总经理两名。总经理、副总经理下设总经济师、总会计师和审计师。职员总人数暂为50人（三年发展计划）。高级管理人员包含总经理、副总经理、财务总监，全部含有对应专业资质和不少于三年从业经验。（见合营企业组织机构及职能示意图）业务支持业务开拓执行业务决策战略决策工业设备部机构合作部医疗事业部交通运输部资产管理部电力电讯部计划财务部总经理办公室室专业业务部信息中心风险管理部研发开发部人力资源部总经理办公会董事会股东监事法律事务（三）部门设置 各专业（行业）业务部用户管理、公共关系、 风险管理部项目评审、风险控制、法律合规、资保、核价 计划财务部资金筹措、调度（负债管理）、节税计划、结算 研发和开发部R&D、信息 人力资源部 总经理办公室业务决议、稽核、信息、行政 教授组（四）对管理人员素质要求 专业人才要求：包含各产业专业、法律、会计、税务； 业务人员要求：知识面广，必需有特征、有能力、有活力、有精力、有好奇心、有韧心（持之以恒），必需老实。而且业务人员组成必需是互补。必需有方方面面良好关系。 二、融资租赁业务步骤（一）审批：推荐 员工 业务经理 风险经理 风险管理部 分管副总经理（业务或风险） 总经理。（二）审查：协议审查 发票审查 设备审查 收费审查 投放审查（风险度、合规、设备核价等）。三、网络建设（一）建立三个经营网络： 用户网络； 供给商网络； 银行、证券、信托、保险、投资基金等网络资金起源。（二）建立四个软件系统： 用户市场系统，涵盖用户、供给商、银行三个网络； 信用评定软件； 业务管理支助系统； 财务系统。（三）建立五个管