巴塞尔协议Ⅱ.pptx

巴塞尔协议巴塞尔协议l对所有企业的贷款权重为1OO%l没有涉及破产相关性。2024/5/22 周三1适用范围大型国际活跃的银行较为适用不太适用于地区性的小银行。2024/5/22 周三2美欧对巴塞尔的态度美国监管部门认为巴塞尔协议对地区性的小银行不适用（对这些小银行监管部门采用与巴塞尔协议I类似的BaselIA协议）。在欧洲，银行无论大小都必须采用巴塞尔协议，欧盟希望证券投资公司也像银行那样采用巴塞尔协议。2024/5/22 周三3巴塞尔协议p最低资本金要求（资本充足率）p监督审查过程p市场纪律（信息披露）2024/5/22 周三4最低资本金要求对于银行账户中的信用风险计算采用了新的计算方式，体现了对手（借贷方）的信用风险。关于市场资本金，巴塞尔协议对1996的修正案没有任何改变。增加了操作风险的资本金内容。2024/5/22 周三5资本金计算整体资本金=0.08(信用风险RWA+市场风险RWA+操作风险RWA)(12-5)2024/5/22 周三6监督审查过程 监督审查保证了世界不同地区的监管部门在寻求一致性地实施巴塞尔协议的同时，仍对协议的贯彻有一定的发言权。这一支柱强调监管部门在问题发生时要尽早介入，监管部门所做的工作，不只局限于确保银行的资本金达到最低要求，还包括确保银行有较好的风险管理能力，监管部门对银行的管理能力要进行评定，监管部门对巴塞尔协议第1支柱没有涉及的风险要进行评估，并且在发现问题时要与银行开展直接地积极地对话。2024/5/22 周三7市场纪律 要求银行自身要披露资本金分配的信息以及自身所承担的风险，根本出发点是使股东或潜在的股东得知更多的有关风险决策的信息，这种信息的透明度会激励银行谨慎经营业务。2024/5/22 周三8信用风险信用风险资本金测算资本金测算标准法内部评级基础(IRB)法内部评级高级法2024/5/22 周三9标准法表12-4 巴塞尔协议标准法中关于国家、银行及企业的风险权重与信用级别有关交易类型AAA至AA-A+至A-BBB+至BBB-BB+至BB-B+至B-低于B-无级别3年利率互换020501001001501006年外汇远期205050100100150509个月期期权20501001001501501002024/5/22 周三10针对银行的风险暴露如果银行所注册国家的评级介于AAA及AA-之间，风险权重为20%如果注册国家的评级介于A+与A-之间，风险权重为50%如果注册国家的评级介于BBB+与B-之间，风险极重为1OO%如果注册国家的评级低于B-，权重为150%而注册的国家如果没有评级，权重为100%2024/5/22 周三11期限小于3个月的贷款处理当借贷方信用级别介于AAA与BBB-之间时，权重为20%借贷方信用级别介于BB+与B-之间时，权重为50%借贷方信用级别低于B-时，权重为150%对应于无信用级别的情形，权重为20%2024/5/22 周三12零售贷款标准权重为75%（1988协议的权重为100%）如果贷款有房屋作为抵押，风险权重为35%(1988协议的权重为50%)商业地产贷款损失较为严重，所以由商业地产作为抵押的贷款的权重为1OO%2024/5/22 周三13例子12-5 假定一银行资产构成为贷款方信用级别为A级的1亿美元贷款，1000万美元信用级别为AAA级的政府债券及5000万美元房屋贷款。巴塞尔协议标准法所计算的风险加权资产总和为（以百万美元计）0.51OO+0.010+0.3550=67.50 即6750万美元。而1988年巴塞尔协议I所计算的风险加权资产总和为12500万美元（见例121）。2024/5/22 周三14对于抵押品的调节对于抵押品的调节简单法综合法 对于银行账户中的资产，银行有权在两种方法中任选其一，而对于交易账户中的资产，银行只能采用综合法。2024/5/22 周三15简单法 对应于抵押品所覆盖的风险头寸部分，交易对手的风险权重被抵押品的风险权重所代替（这里的头寸是通过净额结算所得），对于抵押品不覆盖的部分，仍然采用交易对手所对应的风险权重。抵押品所对应的最小权重为20%，抵押品的价格必须要每6个月估价一次，抵押品的期限一定要大于风险头寸的期限。2024/5/22 周三16综合法 在综合方法中，银行要调节并加大自调节并加大自身的风险头寸暴露身的风险头寸暴露，以反映将来市场变化而造成的风险暴露的增加，同时银行应减少抵押品的价值以减少抵押品的价值以反映市场变化所造成的抵押品价格的下降反映市场变化所造成的抵押品价格的下降（具体调整的幅度与头寸及贷款价格变化的波动率有关）。在进行调节后，新的风险头寸等于调整后的风险暴露头寸减去调整后的抵押品的价格。完成这些计算之后，我们采用的计算风险加权资产的权重与交易对手所对应的权重等同。对于风险暴露及抵押品的调整，银行可采用巴寒尔协议中所设定的条款来进行计算，或者银行在经过监管部门批准之后，可采用内部模型对风险暴露及抵押品来进行调整。当存在净额结算条约时，风险暴露及抵押品都要单独进行净额结算处理，而最终的调节量为分别经过净额结算处理后的风险暴露及抵押品的某种加权平均。2024/5/22 周三17例子12-6 假定某银行对于某交易对手的风险暴露头寸为8000万美元，而这一头寸的抵押品的价值为7000万美元，抵押品是由信用评级为A的一家公司的债券组成，交易对手的信用级别为B+，对应于交易对手的权重为150%，而对应于抵押品的权重为50%2024/5/22 周三18u在简单方法下银行的头寸所对应的风险加权资产为:0.57000+1.51000=5000（万美元）。u考虑综合方法，假定风险暴露头寸在今后可能会增加10%，而抵押品价值可能会减小15%，因此经过调整后的风险暴露头寸为1.1x8000-0.857000=2850（万美元），对应干这一头寸的风险权重为150%，我们得出风险加权资产为4275万美元2024/5/22 周三19内部评级法资本金的计算建立在风险价值度的基础上风险价值度的计算选定1年展望期及99.9%的置信区间资本金应等于VaR减去预期损失2024/5/22 周三20内部评级方法内部评级方法2024/5/22 周三21VaR的计算VaR的计算是基于11.5节中的违约时间单因子模型，定义：（12-6）PD：每个义务人在1年内违约的概率WCDRi:表示银行有99.9%的把握，下一年中第i个交易对手在“最坏情况下的违约概率”也不会超过该数。：义务人之间的Copula相关系数。2024/5/22 周三22VaR的计算Gordy的研究表明，对一个大的交易组合（贷款、贷款承诺、衍生品等），如果相关性 相同，则一年展望期999%置信度的VaR近似于：EADi ：第i个交易对手在违约时的风险敞口LGDi ：第i个交易对手的违约损失率2024/5/22 周三23违约造成的预期损失2024/5/22 周三24资本金（12-7)企业、政府及银行的风险暴露企业、政府及银行的风险暴露零售贷款头寸零售贷款头寸2024/5/22 周三25一个交易对手去掉下标，PD：交易对手一年内违约的概率（表示为小数）；EAD：违约时的风险敞口（货币值）；LGD：违约损失率或违约发生时，风险敞口中损失的比例（表示为小数）。2024/5/22 周三26表12-5 一年期99.9%的WCDR与PD及的关系 （%）PD=0.1%PD=0.5%PD=1%PD=1.5%PD=2%=0.00.10.511.52=0.22.89.114.618.922.6=0.47.121.131.63944.9=0.613.538.754.263.870.5=0.823.366.383.690.894.42024/5/22 周三27企业、政府及银行的风险暴露企业、政府及银行的风险暴露巴塞尔协议根据实证研究结果，假定相关系数与违约概率之间存在如下关系式：因为数量exp（-50）非常小，这一公式可以近似为 （12-8）2024/5/22 周三28表12-6 企业、政府和银行的WCDR与PD的关系 （%）PD0.10.511.52WCDR3.49.81416.9192024/5/22 周三29资本金的计算公式对一个交易对手，资本金计算公式如下：EADLCD（WCDR-PD）MA(12-9)变量MA是对期限的调节M为风险暴露头寸的期限2024/5/22 周三30MA与b 通常，M=2.5.2024/5/22 周三31信用风险RWARWA=12.5EADLGD（WCDRPD）xMA（12-9）资本金=RWA*8%，其中4%是核心资本2024/5/22 周三32内部评级基础法银行提供参数PD，而其他参数LGD、EAD及M是由巴塞尔委品会来设定的。参数PD的大小基本取决于银行对交易对手的信用估计，对于银行及企业，PD的最低估计值为0.03%。对于高优先级索赔，LGD被设定为45%，对于次优先级索赔，LGD被设定为75%。存在抵押品时2024/5/22 周三33内部评级高级法银行提供自己关于PD、LGD、EAD及M的估计PD：最小值0.03%LGD：债券的优先级别、抵押品的数量EAD：在取得监管局的批准后，可自行估计信用转换因子2024/5/22 周三34关于（12-9）n式(12-9)中计算的资本金，在99.9%的置信度下，可覆盖一年内信用风险的非预期损失 nWCDR对应于（理论上）千年一遇的违约概率。n式(12-9)所得出的资本金过高或过低时，巴塞尔委员会保留了对其施加某乘积因子的权力（这里的乘积因子可能大于1也可能会小于1，通常为1.06）。2024/5/22 周三35例例12-7 假定某银行的资产构成为企业贷款，贷款的总面值为1亿美元，贷款方的信用级别为A对于企业PD的估计为0.1%，LGD为60%，贷款的平均期限为2.5年，这意味着 因此：查表12-6，得WCDR为3.4%。此项贷款的风险加权资产为：12.5x10000 x0.6x(0.0340.001)x1.59=3930万美元2024/5/22 周三36零售贷款头寸零售贷款头寸每家银行都可以对参数PD、EAD及LGD进行估计。在计算中没有对于期限的调节，计算资本金的公式为EADLGD（WCDR-PD）风险加权资产为RWA=12.5EADLGD(WCDR-PD)2024/5/22 周三37关于 的计算式中，WCDR由式(12-6)计算得出。对于住房贷款，被没定为0.15；对于合格循环贷款，被设定为0.04；计算其他零售头寸的WCDR所采用的由以下公式得出因为exp（-35）的数量很小，以上公式与以下公式基本等同（12-11）2024/5/22 周三38WCDR与PD关系表12-7 关于零售贷款的一年期99.9%的WCDR与PD之间的关系 （%）PD0.10.511.52WCDR2.16.39.11112.32024/5/22 周三39例例12-8 假定某银行资产由5000万美元贷款组合构成，其中PD的估计值为0.005，LGD的估计值为20%对于这一情形及风险加权资产为12.5500.2(0.067-0.005)=7.8 即780万美元。2024/5/22 周三40信用担保以及信用衍生产品信用担保以及信用衍生产品 传统上巴塞尔委员会对于信用担保所采用的处理方法为信用替换方法。假定一家信用级别为AA的公司给一贷款方信用级别为BBB的贷款提供担保，在计算资本金时，信用担保方的信用级别(AA)而不是贷款方的信用级别(BBB)被用于计算资本金，然而这种计算方式仍然夸大了资本金的数量，因为只有担保方及贷款方同时破产时才会造成贷款损失（而且担保方在贷款方破产之前就已经破产）。2024/5/22 周三41信用担保以及信用衍生产品信用担保以及信用衍生产品2005年7月委员会对巴塞尔协议中的双重破产问题发表了一个报告，这一报告对于双重破产做了特殊处理。代替了信用替换方法，银行首先在风险头寸没有任何担保的假设下进行资本金的计算，完成计算后将资本金再乘以0.15+160 xPDg，其中PDg为担保人一年期的违约概率，最后的计算结果即为最终的资本金数量。2024/5/22 周三42 操作风险的处理操作风险的处理 基本指标法（最简单）标准法高级计量法2024/5/22 周三43监督审查过程监督审查过程银行必须从自身的风险特征出发，建立并测定自身资本金充足状况的管理过程，并且银行应该制定策略以保证资本金充足。监管机构必须检验银行内部的资本金充足率评估系统，检测银行的资本金管理策略以及监测银行资本金充足率，并使得充足率符合监管规定，监管部门在发现问题时应采取适当的措施。2024/5/22 周三44监督审查过程监督审查过程监管部门应期望银行在运作时的资本金持有率高于最低要求，同时监管部门应该有使得银行在运作时持有的资本金高于资本金最低要求的能力。监管部门在发现问题初期应及时介入，以保证银行持有的资本金不低于维持银行风险特征的最低资本金水平，监管部门应督促银行在资本金水平不足时及时采取措施促使资本金水平达到监管要求。2024/5/22 周三45市场纪律市场纪律银行什么部门实施了巴塞尔协议，而对不实施巴塞尔协议的部门进行了哪些调整。资本金构成产品的主要特性。构成l类资本的产品类型以及每种类型产品在l类资本金中的占有率。2类资本的数量2024/5/22 周三46市场纪律市场纪律对应于信用、市场及操作风险的各项资本金的数量。银行面临的其他风险以及对其他风险的测定方法。风险管理部门的结构以及运作方式。2024/5/22 周三47偿付能力法案偿付能力法案美国，保险公司的监管是各州的职责欧洲，保险公司的监管是由欧盟来负责的偿付能力法案I仅仅考虑了对保险承销风险进行了侧算。偿付能力法案还将考虑投资风险和操作风险等事宜。2024/5/22 周三48偿付能力法案资本金计算以及资本金的种类监督过程市场的风险管理信息的披露2024/5/22 周三49资本金计算以及资本金的种类n阐明了最低资本要求（minimumcapitalrequirement，MCR）n偿付能力资本要求(solvencycapitalrequirement，SCR)2024/5/22 周三50影响测算资本金的不利事件全球股市32%的下跌；房屋市场20%的下跌；汇率20%的变化；一些影响财产和伤害险的支付赔偿的灾难风险情形；健康服务的费用增加数量是历史费用的标准差的若干倍；死亡率增加10%；死亡率减少25%；费用增加10%。2024/5/22 周三51偿付能力资本要求(solvencycapitalrequirement，SCR)标准法内部模型法2024/5/22 周三52内部模型法VaR的计算要采用1年展望期和99.5%的置信区间2024/5/22 周三53SCR风险类型投资风险（市场风险和信用风险）承销风险（人寿保险、非人寿保险（及财产和伤害险）以及健康保险业务）操作风险2024/5/22 周三54内部模型法统计质量测试（statisticalqualitytesting）校正测试(calibrationtest)使用测试(usetest)2024/5/22 周三55最低资本要求（minimumcapitalrequirement，MCR）将MCR设定为SCR的一定比例采用与计算SCR一样的方法计算MCR，但将置信区间设定为低于99.5%的水平。2024/5/22 周三56偿付能力法案的资本金l类资本（由股票资本、留存收益和其他等价的资金而构成）2类资本是由优先级次于投保人保单的借贷组成，这些借贷要满足在不利条件(wind-downscenarios)下的可获得性。3类资本也是由优先级次于投保人保单的借贷，但这些借贷不需要满足以上的可得性条件。2024/5/22 周三57ThankYou2024/5/22 周三58