基于业财融合的财务分析.pdf

106 首席财务官HIEF FINANCIAL OFFICERC基于业财融合的财务分析朱宁娜（浙江名欧智能科技有限公司，浙江杭州310030）摘要：财务报告能够相对完整地体现出企业在某时间点的财务状况、经营状况、现金流量情况，能够让企业管理层在对相关信息进行分析的基础上判断企业的现状，把握未来。但是传统财务分析所采用的财务分析方法存在明显的局限性，仅能体现出财务情况。为解决这一问题，当前越来越多企业认识到了业财融合的重要价值，通过业财融合视角开展财务分析，能够帮助企业发现在业务管理环节中所存在的不足，并以此制定恰当的改进措施。但是业财融合视角的财务分析涉及的流程相对较复杂，管理难度较高。因此，本文针对业财融合视角的财务分析进行探讨，论述了具体的改进建议，对财务分析体系的优化具有一定价值。关键词：业财融合；财务分析；价值链中图分类号：F253.7文献标识码：ADOI：10.12317/j.issn.1673-3169.2023.15.036 0引言在当前时代下企业要实现对各项经营管理决策的优化，就要改进管理流程。通过对企业各环节工作进行全面分析，能帮助企业发现管理流程中不完善之处，并制定恰当的措施改进业务体系，提高企业竞争力。但是在传统管理模式下，企业财务分析局限于对财务指标的分析，忽视对业务指标的分析。本文通过探讨业财融合视角下的财务分析工作要求，认为企业要重视业财融合的财务分析，促使企业财务分析趋于规范化，从而帮助企业了解经营管理流程情况，制定更为科学的业务管理策略。1财务分析的常见方法一是比较分析法。比较分析是最基础的财务分析方法，通过实际数据和基数进行比较，分析二者之间的差异，并通过对相关数据进行研究来揭示研究对象的增减及变动趋势，用于评价指标的情况。二是结构分析法。结构分析是将财务报表中的相关信息作为研究对象，判断某一指标占总体的比值，以此来衡量各项目之间的地位以及占比。例如，分析企业资产负债表的结构，能够判断企业的资产负债情况，以此不断优化企业的流动资产和非流动资产、流动负债和非流动负债之间的配比关系。三是比率分析法。比率分析是通过盈利能力、营运能力等方面指标分析，帮助企业发现企业工作中的不足。2企业财务分析的瓶颈第一，财务分析指标不关注财务质量。传统模式下财务分析的指标能够发现企业的财务工作情况，但是不能发现财务质量问题。例如，在开展企业的销售收入分析时，不能发现销售收入中现金流量等指标的质量问题，可能会存在盲目赊销而提高销量的情况。第二，信息系统建设不力。在业财融合视角的财务分析要求充分借助信息系统分析财务指标、非财务指标。但是很多企业的信息系统建设不力，没有通过信息系统对企业的各类数据进行全面分析。第三，财务分析不能满足业务的需求。长期以来，企业的财务分析都只能满足管理层的需求，不能满足基层的需求，主要原因是开展财务分析时相关指标没有结合业务的实际进行设置，导致分析结果对业务不具有可参考性。第四，忽视对外部环境的分析。传统财务分析是对内部财务指标进行分析，忽视对企业宏观环境等方面因素的分析。由于财务分析的指标过于片面，没有全面分析外部的相关因素，导致财务分析的效果大打折扣。第五，没有站在价值链视角开展财务分析。价值链视角的财务分析要结合相关业务情况制定改进措施，以此提高财务分析水平。但是很多企业未能重视价值链视角的财务分析，忽视了业务的要求。3业财融合视角下的财务分析业财融合视角下开展财务分析，不仅要分析相关财务指标表面数值，还要关注财务质量，分析业务活动的本质。财务质量决定了企业是否能够实现长远发展，包括资产质量、利润质量、现金流质量。在衡量企业的资产质量时，可以将指标分为经营性资产和金融性资产，经营性资产的质量指标主要体现企业经营资产投入和企业日常生产经营所获得的营业收入、利润以及经营活动现金流量的情况；金融性资产的质量主要分析金融性投资带来的投资收益以及产生的现金。在分析利润质量时，应该分为经营活动与投资活动的107经济与管理INGJI YU GUANLIJ利润质量，分别通过经营活动和投资活动所取得的现金流量以及效益来反映。现金流量质量主要是分析企业销售商品确认收入之后获得的现金情况。例如，企业在销售过程中，即便企业的销量大幅提高，但是企业的应收账款没有及时收回，那么也会影响企业的财务质量。3.1健全信息系统第一，重视信息系统建设。企业财务分析的各类数据来源较为复杂，为确保业财融合的目标顺利实现，企业要重视信息系统建设，让各部门的信息实现顺畅流通。企业各部门的活动都会涉及海量数据，只有对各类数据形成高效的传递平台，才能有效落实信息管理的要求。为达到这一目标，企业要将财务和业务进行整合，通过整合企业的信息系统，实现一体化管理目标。例如，企业将财务系统和业务系统进行融合，建立资源共享机制与信息交互平台，达到企业各部门之间信息共享的目标1。通过优化信息系统管理，让企业的各类信息能够在各部门之间实现高效传递，从而让企业的人员能够快速采集所需要的各类信息，快速分析工作情况。为达到信息化建设目标，企业要建立财务系统和业务系统之间数据的接口，通过ERP等信息系统，让企业的各类数据实现有效集成，提高企业管理效率，并促使企业实现各系统之间的整合。同时通过信息系统的建设，统一信息的口径，有序提高信息质量。在建立信息交换渠道基础上，让各类信息能够得到及时传递以及共享。第二，完善财务分析信息系统的功能。针对财务分析信息系统功能不完善的问题，企业要通过信息系统建设，让信息系统实现数据挖掘、收集、汇总功能，对数据进行高效处理，让企业的财务分析能够由Excel表格处理，转变为系统处理。企业在信息系统中定义相关公式之后，由信息系统生成相关的数据，从而提高企业的财务分析效率以及分析准确性。3.2充分满足业务需求业财融合要求企业的财务分析面对企业的全部业务环节，因此企业要根据不同层级业务人员的要求设置合理的财务分析框架。企业各层级人员的工作要点有一定差异，只有结合不同人员的实际情况开展财务分析，才能让财务分析机制更加专业、高效。首先，对于企业的基层业务人员，财务分析的对象主要是基层业务人员能够接触到的特定领域，例如企业销售部门人员开展存货周转率、应收账款周转率的分析，能够帮助销售人员了解应收账款回收情况，了解存货是否滞销等因素2。通过初级财务分析，能够帮助基层人员了解与自身活动相关的一线情况，并结合相关情况改进自身的工作流程。其次，对企业的中层人员要增加专题分析，突出某一领域的分析要求，结合某一领域进行深度分析，能够帮助相关领域的人员了解工作的情况，并探索如何实现降本增效目标。最后，对于企业的高层人员，要开展专项分析。专项分析主要是分析企业的投融资活动等方面信息，相关信息具有一定的复杂性，通过专项分析能够帮助企业发现如何优化经营管理流程，改进工作活动。例如，开展企业的战略分析，根据企业所处的发展阶段及战略确定企业的规划，以此优化企业的整体工作流程。3.3基于外部环境的财务分析第一，开展总体环境分析。企业在激烈的市场竞争中，会受到外部经济环境、政策环境等方面因素的影响，总体环境会给企业的经营及市场发展态势带来巨大挑战。企业在发展过程中，需要关注外部环境因素，掌握企业所处行业的市场发展情况以及经营情况，帮助企业发现在管理流程中的不足。通过分析外部整体因素给企业带来的影响，帮助企业的业务工作制定相应改进措施，避免外部环境发生重大不利影响给企业的正常经营带来重大风险的可能性。第二，开展行业情况分析。行业情况分析主要是立足于企业的整体行业，判断行业发展趋势、行业规模、企业在行业中的市场占有率、品牌竞争力等因素，帮助企业发现自身在行业上的优势、劣势，结合所存在的相关问题制定优化措施，帮助企业在行业中获得竞争力。3.4基于价值链的财务分析第一，基于内部价值链开展财务分析。企业的内部价值链是企业内部各项价值创造活动所组成的，内部价值链的财务分析要在确定企业内部各项活动内容的基础上，对各项活动开展的效果进行梳理，帮助企业发挥优势，创造更高的价值。首先，合理分析企业内部价值链各项业务活动。企业开展内部价值链分析，要合理确定内部价值链相关业务活动情况，根据企业的价值创造将企业的工作流程分为各自独立的活动。其次，确定有战略意义的业务活动。企业分析具有战略意义的业务活动，要分析哪些活动能够给企业带来有别于竞争对手的竞争优势，包括具有优势的销售渠道、低廉的价格、良好质量的产品等。企业要对企业相关业务活动进行分析，判断业务活动的优势，结合企业所处行业发展战略、行业规模等方面因素，不断改进108 首席财务官HIEF FINANCIAL OFFICERC企业具有战略意义的业务活动。同时，企业还要确定非战略意义的业务活动。非战略意义的业务活动虽然是不增值的作业，但是可能对企业发展有着不可或缺的影响。再次，对各项业务活动的成本进行分析。企业要对内部价值链的各项活动进行分析，依据成本动因将成本分配到价值链上的各项作业中，合理分析哪些作业是增值环节、哪些是不增值环节。通过对内部价值链的业务活动进行全面分析，优化内部业务流程3。最后，改进内部价值链。企业在对内部价值链进行分析的基础上，要掌握内部价值链各项业务活动的情况。内部价值链的优化要降低成本并提高效率。从降低成本方面来看，企业要重视成本与长期发展之间的关系。部分时候削减企业的成本可能会给企业带来短期效益，但是不利于企业的长期发展。例如，降低企业材料投入，可能会导致企业产品质量下降，不利于企业保持竞争优势。针对这一问题，企业要合理分析各项业务活动成本与长期发展的关系。例如，购买质量高的材料可能会导致企业成本上升，但是会降低企业的废品率及返修率。从长远的视角来看，反而控制了企业的成本。从提高市场效率来看，企业要通过合理的内部管理计划，帮助企业合理利用内部的资源，提高生产效率以及效益。通过关注企业的核心业务，让企业在激烈的竞争中实现发展。第二，开展纵向价值链的财务分析。纵向价值链是企业外部与供应商以及与客户合作之间的关系，纵向价值链分析的目的在于充分协调上下游价值链的活动，帮助企业降低成本，提高竞争优势。分析纵向价值链的关键在于对纵向价值链形成认识，了解企业在纵向价值链中具有优势的环节，分析如何通过利用企业的优势环节，帮助企业在关键环节提高竞争力。通过协调上下游价值链之间的关系，能够帮助企业达到效益最大化的目标，实现与上下游合作伙伴之间的共赢。首先，对企业上游价值链进行重构。通过重构上游价值链，能够优化企业与供应商之间的合作关系，帮助企业在采购环节控制成本费用，并避免不必要的损失以及仓储费用。为达到优化上游价值链管理的目标，企业可以分析供应商的情况，并对重点供应商形成战略同盟的方式，对重点供应商进行重点合作。通过与供应商之间建立顺畅的沟通渠道，控制采购环节的成本。企业在重构上游价值链之后，能够更好地发挥成本领先优势，落实差异化战略。同时，企业可以让供应商参与到企业的研发活动中，让供应商结合企业的研发需求，改进自身的材料，为企业提供更加优质的材料，通过重构上游价值链，能够帮助企业控制成本。其次，优化下游价值链的管理。在下游价值链环节，要求企业与客户之间保持良好关系，在控制销售成本的同时达到预期的销售额。企业要重视与客户关系的维护，按照客户偏好及要求，优化企业产品性能。通过积极与客户进行沟通和协商，结合客户购买需求以及服务需求，为客户提供满意的服务。第三，基于横向价值链开展财务分析。横向价值链的财务分析能够发现企业和竞争对手在各项业务活动方面所存在的优势，并集中企业资源，使企业保持竞争优势。横向价值链的分析关键在于分析竞争对手的核心竞争力。企业的核心竞争力包括品牌、企业文化、声誉、技术等。企业要充分关注核心竞争力，重视核心发展要求。首先，收集竞争对手的情况。企业开展价值链的分析，要收集竞争对手的信息，相关信息可以通过市场调研、实地走访等方式获得。通过获得竞争对手相关信息，能够帮助企业制定更加科学的决策，从而发现企业和竞争对手之间的差异。其次，对竞争对手的信息进行比较。企业在收集竞争对手信息的基础上，要了解与竞争对手之间存在的差异，以合理预测竞争对手的发展规划以及经营能力、生产能力。最后，动态优化企业发展战略。企业在对竞争对手的战略进行分析之后，要合理确定企业的战略，确保企业的发展战略能够充分体现企业的优势。4结语本文站在业财融合视角探讨了财务分析工作要点，认为财务分析作为企业财务管理工作中的重要组成部分，在开展财务分析时，要充分重视业财融合的要求，让企业的财务分析融入业务的各个环节，解决传统财务分析存在的弊端。同时，财务分析作为一项系统性的工作，企业在未来开展业财融合视角下的财务分析过程中，除了本文所探讨的相关要点，还要结合企业的实际进一步优化财务分析体系，为企业的业务工作提供有价值的支持，促使企业实现价值最大化的目标。参考文献1 李辰雨焉.企业财务分析的误区与对策J.财务与会计,2022(13):73-74.2 李涟溪.财务分析在企业经营管理中的应用J.中国中小企业,2022(5):99-101.3 陈红红.基于价值链视角的财务分析体系构建J.中国集体经济,2022(1):138-139.