1、个人收集整理 勿做商业用途本 科 毕 业 论 文题目商业银行的信贷风险评估方法探讨 作 者： 顾薇薇 专 业： 会计学 指导教师： 张楠 完成日期: 2011.05.
2、31 诚信承诺书本人声明：所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究成果。除了文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包含其他人已发表或撰写过的研究成果.参与同一工作的其他同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签 名: 日 期：
3、; 本论文使用授权说明本人完全了解南通大学有关保留、使用学位论文的规定,即:学校有权保留论文及送交论文复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内容。(保密的论文在解密后应遵守此规定）学生签名： 指导教师签名: 日期: 南通大学毕业设计（论文)立题卡课题名称商业银行的信贷风险评估方法探讨出题人张楠学生姓名顾薇薇班级会计072学号0704002278课题表述（简述课题的背景、目的、意义、主要内容、完成课题的条件、成果形式
4、等）选题背景与研究意义：随着全球经济一体化，银行业的竞争加剧,信贷风险问题越来明显，银行的信贷风险评估方法显得尤为重要。信贷风险是商业银行面临的最主要最古老的风险，中国商业的银行信贷评价体系存在诸多问题，阻碍了国民经济的稳定发展,因此实施有效的信贷风险评估方法是商业银行核心竞争力所在。只有科学的评估信贷风险,银行才能在激烈的竞争中得以生存发展.在该背景下，本论文探讨适合于中国的商业银行信贷风险评估办法，并进行实证计量.完成本课题，需进行一定的社会调查及广泛深入的文献调研，掌握丰富的资料，在理论与实践结合的基础上进行分析与研究，以形成正确的认识，提出可供实际工作参考借鉴的设想与实施方案。成果形式
5、: 论文课题来源社会生产实际课题类别毕业论文该课题对学生的要求 具备经济学、管理学、创新理论等相关专业知识,有较强的社会调查研究与中外文献检索阅读能力，具备从事理论与实证分析的基本能力，同时具有初步的政策研究与设计能力。教研室意见 该课题工作量适当，难易适中，符合专业培养目标和要求，同意立题。
6、 教研室主任签名：_ _2010_年_12_月_25_日学院意见同意立题 （ )不同意立题( ） 教学院长签名：_
7、 _2010_年_12_月_26_日南 通 大 学毕业设计(论文）任务书题目 商业银行的信贷风险评估方法探讨学 生 姓 名 顾薇薇 学 院 商学院
8、 专 业 会计学 班 级 会计072 学 号 070
9、4002278 起 讫 日 期 2011。12011.6 指导教师 张楠 职称 讲师 发任务书日期 2011 年 1 月 10 日课题的内容和要求（研究内容、研究目标和解决的关键问题）研究内容及研究目标：本
10、课题紧密联系当前实际,在国内外研究成果的基础上,本文首先从商业银行信贷风险的概念着手分析，包括信贷风险的内涵及其特点，产生信贷风险的原因。然后探讨了古典和现代风险评估方法和模型,并对它们的优缺点进行比较及其在中国的适用性分析。通过分析比较，本文重点对在中国银行业具有可行性的Z评分模型进行了实证分析，在选取了20个样本公司的基础上，通过计算Z值来判断信贷风险的高低，Z值越大，违约的可能性越小。解决的关键问题:1 分析商业商业信贷风险的一些概念；2 在国内外研究的基础上，对古典和现代风险评估方法和模型进行了简单介绍，并对它们的优缺点进行比较及其在中国的适用性分析；3 本文重点介绍了Z评分模型，并且
11、运用Z评分模型进行对比实证分析，论证了Z评分模型在商业银行的适用性。课题的研究方法和技术路线研究方法：本文在国内外对商业银行信贷风险研究的基础上，通过对搜集资料与数据的分析研究，导师的指导和自己在本科阶段的学习，认真研究了该课题。本文采用定量分析为主,定性与定量分析结合的研究方法。本文先对商业银行信贷风险的一些概念进行综述,包括信贷风险的内涵及其特点，产生信贷风险的原因.然后简单介绍了古典和现代风险评估方法和模型，并对它们进行比较及其在中国的应用性分析。通过分析比较，本文重点对在中国银行业具有可行性的Z评分模型进行了实证分析，并对Z值进行了精确的计算。 技术路线：1 通过文献资料
12、的收集，对商业银行信贷风险的概念作了一些综述；2 对搜集的资料进行比较分析，总结信贷风险方法和模型的优缺点及在中国的适用性;3 运用运用Z评分模型进行对比实证分析，论证了Z评分模型在商业银行的适用性；4 对计算出的数据进行分析研究，得出研究结果.基础条件 已完成主要专业课程的学习，掌握了相关专业基础知识，修完了规定学分；参加了有关课程实习、调研等活动,通过撰写专业课程论文等教学环节,培养了初步的科学研究意识和能力；同时,利用毕业实习的机会查阅并收集了大量文献资料，对将撰写的论文内容作了认真思考，对选题研究领域的背景与发展态势有了一定了解.通过了大学英语及计算机等级考试
13、，初步具备了查阅相关中外文文献和计算机应用的能力。 商学院资料室与实验室在论文研究写作期间对毕业生全天开放，为完成论文提供必要的保障。参考文献1 王桂玲.浅析如何完善银行信贷风险管理J.财经界。2010（20）;2 刘寒秋.商业银行现代风险浅析J。内蒙古金融研究.2010（08）;3 刘菁菁，田银华。基于粗糙集理论的个人消费信贷风险评估规则J.经济研究导刊.2009（03）；4 葛超豪，葛学健。银行信贷风险评估计量模型探讨J。统计与决策.2005(12X）；5 乐晴。我国银行信贷风险评估模型探讨J。城市金融论坛.1999（10）;6 肖北溟。英国消费信贷风险评估模型分
14、析J.农村金融研究.2002(10)；7 周子元，邓雁。商业银行信贷风险评估:信息经济学视角J.经济论坛。2007（02）;8 陈生.信贷风险评级制度J。农村金融研究。1998（3);9 吴晔。企业信用评级方法研究J统计与决策。2005(5）；10 王春峰，万海晖，张维。商业银行信用风险评估及其实证研究J 。管理科学学报，1998；11 赵玉平，秦晓华我国商业银行信贷风险的成因及对策分析J社会经济统计分析。2002（01)；12 闫大广.浅谈我国商业银行信贷风险及其管理J。价值工程。2010（16)；13 龚坤琳.略论商业银行信贷风险J。中国经贸.2010(12）；14 安东尼桑德斯.信用风险
15、度量M。北京：机械工业出版社.2001；15 薛峰.银行信用风险分析M.北京:中国经济出版社.2002;16 John JMingoPolicy Implications of the Federal Reserve Study of Credit Risk Models at Major US Banking InstitutionsJ。Journal of Systems Science and Information。2000（24）;17 Bin Qiang. Strengthen Credit Risk Management of SMEsJ.Chinas Foreign Trade
16、 。2009(03）；18 Shengtao Sun and Xinsheng Wang.The Realization and Discussion of the Credit Risk Evaluation SystemJ. Journal of Communication and Computer。2006(05）;19 BeimingXiao and JinlinLi.Theory and Method of Commercial Bank Credit Risk Measurement。 Journal of Sysytems Science and Information.2004
17、(04);20 Xiaoqing Eleanor Xu and Jiong Liu。 Consumer Credit Risk Management in an Emerging Market：The Case of China J. China World Economy。 1999（04).本课题必须完成的任务： 对商业商业信贷风险的一些概念进行总结； 在国内外研究的基础上，对古典和现代风险评估方法和模型进行了简单介绍，并对它们的优缺点进行比较及其在中国的适用性分析； 重点介绍了Z评分模型，并且运用Z评分模型进行对比实证分析,论证了Z评分模型在商业银行的适用性。具体任务要求:7000字左右
18、的论文3000字左右的文献综述15000字符的英文资料翻译成果形式毕业论文进度计划起讫日期工作内容备 注2011。1。10-1.14下达任务书、指定参考文献参考文献中文不少于14篇，英文不少于3篇2011。1.15-3。13调研阶段(毕业实习与实习报告）实习报告要求打印,不少于3500字2011.3。14-3.18开题。布置实习任务。查阅参考文献、确定立题、明确论文任务、撰写文献综述初稿、开题报告开题报告（2000字左右）2011。3.213.23交文献综述、外文翻译、拟定论文大纲外文资料翻(15000英文字符）2011。3。23-4。23完善论文大纲、论文第一稿、翻译外文资料20
19、11。4。24-5。11论文第二稿、文献综述定稿文献综述(2000字左右）2011。5。12 6.1论文第三稿(定稿）、检查、完成全部毕业论文材料打印、电子文挡交实验室汇总2011。6.16。5提交全套毕业论文材料、答辩准备工作指导老师交换评阅2011。6.9答辩教研室审核意 见任务明确,符合要求。 教研室主任签名： _2011_年_1_月_10_日学院意见 教学院长签名： _2
20、011_年_1 月_12_日南通大学本科生毕业设计（论文）开题报告学生姓名顾薇薇学 号0704002278专业顾薇薇课题名称商业银行的信贷风险评估方法探讨阅读文献情 况国内文献 20 篇开题日期2011.3.14国外文献 8 篇开题地点JX01-106一 选题背景与意义:（阐述课题研究的现状及发展趋势，本课题研究的意义和价值）（一)课题研究的现状及发展趋势随着社会经济的全球化发展,商业银行的信贷风险的管理受到国内外金融界广泛关注，因此，信贷风险的评估方法显得尤为重要.商业银行是国家经济金融体系的总枢纽
21、和信贷中心，为国民经济建设筹集和分配资金、调节社会供需平衡，而信贷业务作为银行的核心业务是商业银行收入的主要来源.因此，银行的安全和稳定关系到一国经济的安全和稳定.商业银行在营运过程中承担着各类风险，其中信贷风险是其面临的最古老的风险。商业银行的信贷风险是指由于不确定性的因素使借款人不能按照合同偿还银行贷款本息，使银行贷款无法收回，形成呆账损失的可能性。信贷风险贯穿于信贷经营的全过程,中国银行业想要在更深入和更广范围参与国际竞争，首先应该不断地提高信贷管理水平，只有及时、准确地发现信贷风险的诱导因素,才能防范和化解信贷风险.无论是银行等各地金融机构的管理者还是宏观经济和金融的决策者都在积极探索
22、信贷风险的评估方法,商业银行就可以在发放贷款之前对企业信用进行有效的预测,只有科学客观的度量信贷风险后，才有更加深入的把握其管理。因此,商业银行的信贷风险评估方法在银行信贷风险管理中占据重要地位。近年来，由于人们认识到信贷风险评估的重要性，投入了越来越多的关注。商业银行的信贷评估方法主要是对可能引起信贷风险的因素进行定量计算和定性分析，对企业各种贷款的信贷风险进行准确预测，从而有效评价企业信用，为是否贷款提供依据。中国加入WTO后，根据入世承诺将结束过渡保护期、全面开放银行业。新巴塞尔协议对中国商业银行的信贷风险管理提出了更高的要求，在2006年底商业银行应建立相应的、类似于市场评估模型的信贷
23、风险内部评估模型。因此,建立合适合理的商业银行的信贷风险评估方法迫在眉睫。(二）本课题研究的意义和价值根据中国国情，中国的商业银行在信贷风险管理方面的研究远远落后于西方发达国家,中国对信贷风险的评估仍处于传统的比例分析和专家经验的评估判断阶段,远远不能满足于商业银行对贷款安全性衡量的要求。因此，建立完整的现代化的评估方法对信贷风险的控制具有极其重要的意义：1加强信贷管理,有效防止和化解不良贷款的大量发生,是商业银行获得更多经济效益的有效途径之一;2建立一套完整安全的信贷评估机制对商业银行的持续发展意义重大；3减少商业银行的信贷风险和应对国际金融界的挑战，是银行界深入研究的课题，具有长远的现实意
24、义。（三）参考文献1 WANG Lele and BIAN Baojun. The pricing of perpetual convertible bond with credit risk J. Applied Mathematics A Journal of Chinese Universities。2010（3):277-290；2 Xinhua。 Bank of China to improve credit structure for risk control J. Chinas Foreign Trade2009(24）:21-21;3China's top bankin
25、g regulator warns of credit risks J. Chinas Foreign Trade. January 2009（09)：1818；4 HUANG Duo, ZHANG Dao-hong and WU Yanxia。 Finding Operational Risk in Credit Loans Risk J。ChinaUSA Business Review.2007（1)： 3235；5 肖北溟，李金林国有商业银行信贷评级研究J中国管理科学2004（5）：4247；6 王桂玲浅析如何完善银行信贷风险管理J财经界2010（20);7 赵春秀，郑丕谔商业银行信贷风
26、险分析J经济问题2008（04）：115118；8 陈文汉LR模型在银行信贷评估中的应用J安徽师范大学学报（自然科学版)2008(2)：195198;9 王春峰，万海晖，张伟商业银行信用风险评估及其实证研究J管理科学学报，1998（01)：68-72；10 刘利文，王吉恒，王国荣KMV模型在我国商业银行信贷风险管理中的应用研究J商业经济2010(5）：40-43;11 陈伟，尹红，李绍梅商业银行信贷风险定量评估研究J交通科学经济，2001（1）：52-56； 11 张学叶，伍俊良,周广我国银行信贷与物价指数的实证分析 J重庆工商大学学报(社会科学版）2010（5）：4951；13 徐辉商业银行
27、信贷风险识别及其模糊测度J工业技术经济，2007（4）：132135二 本课题的基本内容,预计解决的难题基本内容：本课题紧密联系当前实际，在国内外研究成果的基础上，本文首先从商业银行信贷风险了的概念着手分析，包括信贷风险的内涵及其特点，产生信贷风险的原因。然后分析了古典和现代风险评估方法和模型，并对它们的优缺点进行比较及其在中国的应用性分析。通过分析比较，本文重点对在中国银行业具有可行性的Z评分模型进行了实证分析.解决的关键问题： 对商业商业信贷风险的一些概念进行总结； 在国内外研究的基础上，对古典和现代风险评估方法和模型进行了简单介绍，并对它们进行比较及其在中国的适用性分析； 重点介绍了Z评
28、分模型,并且运用Z评分模型进行对比实证分析，论证了Z评分模型在商业银行的适用性.三 课题的研究方法、技术路线研究方法：从基本原则与理论分析出发的逻辑思维与推理方法；在大量指标与数据基础上,各种统计方法的综合运用；个别案例分析与普适性结论的验证相结合；技术路线 通过文献资料的收集，对商业银行信贷风险的概念作了一些综述； 对搜集的资料进行比较分析，总结信贷风险方法和模型的优缺点及在中国的适用性； 运用运用Z评分模型进行对比实证分析，论证了Z评分模型在商业银行的适用性； 对计算出的数据进行分析研究，得出研究结果.四 研究工作条件和基础已完成主要专业课程的学习，掌握了相关的专业基础知识，
29、完成了规定的学分；参加了有关课程实习、调研等活动，通过撰写专业课程论文等教学环节，培养了初步的科学研究意识和能力;利用毕业实习的机会，查阅并收集了大量文献资料，对将撰写的论文内容作了认真思考，对选题研究领域的背景与发展态势已有一定了解。通过了大学英语与计算机等级考试，初步具备了查阅相关中外文文献和计算机应用的能力。有专业老师的指导,商学院资料室与实验室在论文研究写作期间对毕业生全天开放，为完成论文提供了必要的保障。论文阶段完成日期文献调研完成日期2011。3。13论文初稿完成日期2011.5.11撰写论文完成日期2011.6。1评议答辩完成日期2011.6。9指导老师意见该生完成了规定学分及毕
30、业实习，对选题已有一定的了解，建议开题。指导老师签名： 2011年 3 月 14 日开题小组意见该选题具有较强的理论与实际意义，研究目标与方案基本可行，符合对本科生进行科研素质基本训练的要求，同意开题。 开题小组成员签名: 2011 年 3 月 16 日教研室意见 同意开题。
31、 教研室主任签名： 2011年 3 月 17 日学院意见通过开题（ ）开题不通过（） 教学院长签名： 2011年 3 月 18 日南 通 大 学 毕 业 论 文（设
32、计）题目: 商业银行的信贷风险评估方法探讨 姓 名：顾薇薇指导教师:张楠专 业：会计学南通大学商学院2011年05月摘 要中国加入WTO后，根据入世承诺将结束过渡保护期、全面开放银行业。随着社会经济的全球化发展，商业银行信贷风险的管理受到国内外金融界广泛关注，因此，信贷风险的评估方法显
33、得尤为重要。商业银行信贷风险的评估方法，包括传统的计量方法和目前世界上新兴的四种现代信贷风险度量模型。本文通过比较各种方法的优缺点及适用性,最终选取绩优股和绩差股两组共20个样本公司，运用Z评分模型进行对比实证分析,论证了Z评分模型在商业银行的适用性.关键词：信贷风险；商业银行；评估方法ABSTRACTChina will finish the transition protection period and open the banking industry in the light of WTO commitments after she joins WTO。 With social an
34、d economic globalization， the management of commercial bank credit risk receives more attention in both the domestic and foreign financial field. Therefore, credit risk measurement method is particularly important。 The commercial bank credit risk measurement methods include the traditional measuring
35、 method and the emerging four modern credit risk evaluation model in the world. The thesis points out the advantages and disadvantages of these methods and models and also emphasizes China's serviceability. This paper conducts an empirical research on the Z-sore model though blue chip stocks and
36、 sent shares of the two groups of 20 samples data， analyses why it is useful to commercial bank。Key words： Credit Risk; Commercial Banks; Measurement Model目 录摘 要IABSTRACTII一、商业银行信贷风险的概念1（一）商业银行信贷风险的内涵1(二）商业银行信贷风险产生的原因2二、商业银行信贷风险的评估方法4（一）古典信贷风险评估方法4（二）现代信贷风险评估的主要模型5(三）评估方法和模
37、型的比较6三、商业银行信贷风险评估方法的实证分析10（一)Z评分模型的数据选取10（二）实证计量11（三）研究结论14四、全文总结15参考文献16致 谢1717一、商业银行信贷风险的概念以金融市场为主体的高风险市场一直是世界各国关注的焦点，而商业银行作为金融市场的主体承受着市场交易带来的前所未有的压力。由于中国商业银行的利润主要来自信贷利差,因此信贷风险是商业银行面临的最主要的风险，如何减少信贷风险，提高信贷管理水平，建立信贷风险的评估方法就显得尤为重要。（一)商业银行信贷风险的内涵1信贷风险风险，通常是指不确定和潜在损失的可能而造成的未来经济收益的负面影响。在银行业
38、中，最古老最主要的风险是信贷风险,银行面临的信贷风险是指借款人的信用风险。商业银行的信贷风险有广义和狭义之分,广义的信贷风险是指其所致的结果有损失的一面，也有盈利的一面.它是指商业银行在信贷过程中，由于各种不确定的或者无法预料的因素，使商业银行的实际收益和预期收益发生偏差,最终导致信贷资产收益的不确定性或波动性,收益的不确定性包括盈利的不确定性和损失的不确定性。狭义的信贷风险是指其所致的结果只有损失的一面，由于各种不确定的因素发生变化而对商业银行信贷资产带来的负面影响，使得商业银行的实际收益和预期收益发生背离，最终导致银行信贷资产或收益发生损失的可能性，这正是人们通常所认为的商业银行信贷风险，
39、本文所研究的也正是这种狭义的信贷风险.对于任何一家商业银行，每时每刻都要承担着信贷风险，要确保商业银行健康稳健的经营发展，必须建立正确的商业银行信贷风险的评估方法.2信贷风险的特点客观性：信贷风险的存在和发生是一种客观现象.只要有商业银行有信贷活动存在，信贷风险就不会以人的意志为转移而客观存在，确切地说，无风险的信贷活动在现实的商业银行业务工作中根本不会存在。信贷风险的客观性不能消除，只能要求人们防范和控制。隐蔽性:信贷本身的不确定性损失很可能因信用特点而一直为其表象所掩盖，直到发生金融危机或者存款支付危机时才会凸显出来。可控性：虽然信贷风险是客观存在的，不可能完全消除，但是还是有一些对策和办
40、法来控制信贷风险。信贷风险是由于一些不确定的因素导致的，这是因素是可以识别、衡量、预测和统计的,因此信贷风险具有可控性孙洪娟.国有商业银行信用风险管理中的主要问题及对策研究D.北京:北京理工大学,2002。扩散性：信贷风险的发生所造成银行资金的损失，不仅影响银行自身的生存和发展，更多是引起关联的链式反映，信贷风险会引起更大范围的社会经济动荡。不确定性：客观经济活动的不断变化使得信贷风险具有不确定性。加速性：商业银行信贷风险一旦爆发,会因为风险的信用基础加速变动。(二)商业银行信贷风险产生的原因中国银监会公布的统计数据显示,到2010年底,虽然中国境内商业银行不良贷款余额和比例继续保持“双降&q
41、uot;。但是其中不良贷款余额仍然高达4293亿元，不良贷款率仍占整个贷款的1。14%.这些不良贷款关系到商业银行的信贷风险，因此剖析产生信贷风险的原因显得尤为重要。笔者主要探讨了几项信贷风险的原因，并作出一些总结.1宏观环境与国家政策的变化商业银行的信贷业务作为一种商业行为，它的风险程度和宏观环境、国家政策密切相关,特别是国家政策的颁布,对商业银行的信贷风险有着举足轻重的影响。如果国家经济政策由促进经济增长转为紧缩性政策，那么就会促使原本低风险的信贷业务在短期内风险迅速增加。2贷款信息的不对称性由于在一定环境下，借款人往往比银行更了解自己所处的市场环境、财务状况等，部分借款人为了获得贷款故意
42、向银行隐瞒消息或者出具假的证明，使得银行与借款人之间处于信息不对称。如果商业银行若不能力争获取详尽的资料、及时的信息,就不能排除或尽量减少贷款决策潜伏的风险。例如2001年,中国股市爆发的“蓝田股份案”充分揭示了信息的重要性，蓝田股份有限公司不仅对银行和投资者长期出具虚假财务报告，而且对自身的资产没有如实评估。刘姝威在经过全面的分析之后，在金融内参上发表了一篇名为应立即停止对蓝田股份发放贷款的文章，该文章发表后，立即引起金融部门对蓝田股份的特别关注.多家银行开始对蓝田股份停止发放贷款，甚至中国证监会也加大了对蓝田股份的调查力度，因此证券市场上产生了著名的“蓝田股份案”，该案例说明了贷款信息的不
43、对称性会严重影响到一家公司的贷款黄强.商业银行信贷风险的评估与控制D.长春:吉林大学.2005。3商业银行的经营运作商业银行在自身经营中,由于贷款决策过程中,诸多环节紧密相联，其中任何一个环节没有进行科学的分析和准确的评估,没有充足可靠的资料和信息，都有可能产生信贷风险.在中国商业银行贷款决策中,信贷员对贷款的发放享有表决权，但由于缺乏有效的激励机制，使得信贷员工作的风险与回报难以平衡，经营管理和具体经办人员缺乏职业道德素养，放款缺乏对贷款企业及项目严格审查,发放“关系贷款”从而产生严重的信贷风险。在市场经济下，银行管理者贷款决策过程缺乏制约，行政化色彩浓厚，“内部人控制”问题严重,并且银行内
44、部控制还存在空白点，商业银行自我约束机制的缺陷及信贷内部控制制度不完善，例如多家银行都拥有额度较大的抵债资产，但还未制定抵债资产管理制度等。4政府干预地方政府干预是信贷风险产生的最主要原因之一.一些地方政府为了发展地方经济，追求政绩，就会帮助一些企业从银行获取大额贷款，甚至利用一些贷款进行市政建设，这样迫使一些商业银行在极大的压力下发放大额的高风险的贷款，而且这些贷款往往缺乏真实的贷款抵押保证.二、商业银行信贷风险的评估方法(一）古典信贷风险评估方法 在信贷风险的评估操作中,一些银行仍然使用传统的度量方法。在这些传统方法中,有许多思想值得借鉴和思考,现代模型中也经常借鉴，传统方法和现代模型很难
45、用一条直线区分开来。1专家分析法中国对商业银行借款人的资信评价,最古老的方法就是专家分析法.该方法主要依赖的是信贷专家的主观判断、专业能力等因素。它是商业银行在长期的信贷活动中形成的非常有效的定性信贷方法.该方法的主要特征是：银行信贷的决策权是由该机构中那些丰富经验并经过经过长期训练的信贷官所掌握,并由他们决定是否贷款.因此，信贷人员在信贷决策过程中，他们的专业知识和判断能力及某些关键因素显得尤为重要。具有代表性的主要是5C法和贷款五级分类模型。2Z评分模型Z评分模型是Altman于1968年建立的的一种破产预测模型，根据数理统计中的辨别分析技术,运用多元判别分析法，对银行过去的贷款案例进行统
46、计分析,选择部分最能反映借款人财务状况、对贷款质量影响最大、最具分析价值或预测的比率，设计出一个能最大程度区分货款风险度的数学模型，对贷款申请人进行信用风险及资信评估，从而得出Z判别函数，根据Z值的大小同一个临界值相比，来确定违约公司和非违约公司。Altman确立的分辨函数：Z=1。2（X1）+1。4（X2)+3.3（X3）+0.6（X4)+0.999（X5） (2。1）其中:X1-营运资本/总资产 X2留存收益/总资产 X3息税前收益/总资产 &
47、nbsp;X4-股权价值/总负债 X5销售收入/总资产Altman认为会发生违约事件的上限值为1.81，如果低于此值，则被认为会发生违约行为,对其应拒绝贷款。反之，如果Z值大于1。81，则被认为非违约行为,银行就会相应的放松贷款。信用分析人员在应用该模型时,只需要将贷款申请人的有关财务数据填入，然后得出Z值。所以，Z值越大，资信就越好,Z值越小,风险就越大.1977年，阿尔特曼（Altman)、赫尔德门（Haldeman）和纳内亚南（Narayanan）对原始的Z-score模型进行扩展和修改，建立了第二代ZETA信用风险模型.在ZETA模型中，变量由原
48、始模型的五个增加到了7个，适应范围更宽,对不良借款人的辨认精度也大大提高。（二）现代信贷风险评估的主要模型90年代以来，银行业竞争激烈以及金融机构资产状况的多样化发展，如信用衍生品的快速兴起从而使得信用风险管理更加复杂，同时商业银行贷款利润持续下降和表外业务风险不断加大，促使金融机构迫切需要更有效经济的定量工具来辅助进行信用风险管理.经济全球化,金融一体化的加强使得迫切需要寻找客观、准确、便捷的新方法和新模型来代替传统的方法和模型.同时，1996年巴塞尔协议修正案,正式许可金融机构对于面临的市场风险可选择内部模型进行度量。目前，世界上主要四种的新兴现代信贷风险度量模型分别为：J P摩根的Cre
49、ditMetrics方法，穆迪公司开发的基于借款企业权益变动的KMV模型，瑞士信贷银行金融产品部开发的基于保险精算学原理的Credit Risk+模型，麦肯锡(McKinsey）的Credit Portfolio View模型。1CreditMetrics模型CreditMetrics模型是J P摩根于1997年推出的用于量化信用风险的风险管理产品。该模型的原始思路是：如果下一年是个“坏”年头，那么商业银行的贷款以及贷款组合的价值就会遭受多大的损失。该模型首先对借款人进行信用评级,然后预测出下一年信用评级发生变化的概率，形成信用等级转移概率矩阵，再基于违约贷款的回收率、信用风险价差,计算出贷款
50、的市场价值及其波动性，得出个别贷款和贷款组合的VAR值杨子健.美国商业银行信用风险管理研究J.北京:中国金融出版社,2004:130-191。2KMV模型KMV模型是美国旧金山市KMV公司于1997年建立的用来估计借款企业违约概率的方法.该模型认为,贷款的信贷风险是在指定负债的情况下由债务人的资产市场价值决定的.1993年,KMV公司利用Black-Scholes期权定价公式，它根据企业资产的市场价值、到期时间、资产价值的波动性、无风险借贷利率及负债的账面价值估算计出企业股权的市场价值及波动性。又根据公司的负债计算出公司的违约实施点 （default exercise point，为企业1年以
51、下短期债务的价值加上未清偿长期债务账面价值的一半）,同时计算出借款人的违约距离。最后根据企业的违约距离与预期违约率(EDF）之间的相互关系，就可以求出企业的预期违约率。3Credit Risk+模型 Credit Risk+模型是瑞士信贷第一波士顿（CSFB)开发的信贷风险管理模型，它的思想源于保险精算学，该模型可以计算债券或贷款组合的损失分布.该模型只考虑违约风险，不对引起违约的任何原因做假设，只对违约风险建模,同时把信用评级的升降看作是市场风险，在任何时期只考虑违约和不违约这两种状态，因此违约概率不再是离散的，而被模型化为具有一定的概率分布的连续变量.4Credit Portfolio View模型模型分类Credit Portfolio View（CPV）模型是由麦肯锡公司于1998年研究从宏观经济环境角度来衡量、分析、评价违约风险的一种基于多因素的信贷计量模型。它的思想源于计量经济学理论和蒙特卡罗模拟法，该模型在Credit Metrics的基础上对周期性因素做出了处理，把债务人的信用迁移和违约看成是GDP增长率、失业率、利率、汇率、政府支出水平等宏观经济变
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