基于本量利分析探讨我国企业经营管理状况——以S上市公司为例.pdf

现代营销下旬刊2023.07XDYX管 理近年来，受全球疫情等各方面因素的影响，越来越多的实体经济体面临着破产的风险，为了降低企业无法持续经营的风险，企业将销售平台转到了线上，线下实体店面全数关闭或只保留能盈利的部分。因此，如何运用线上线下销售模式降低营运成本并实现利润最大化，已成为目前所有行业急需解决的重要问题之一。传统的报表数据并不能发现公司经营方面存在的重大问题，只能显示财务数据的问题。而本量利分析的出现，无疑是为企业在现代快速发展多变的经济环境提供了更为有效的经营管理策略。其最具优势的功能，体现在能帮助经营管理者做出正确的经营决策，促进企业内部管理效率并提高经济效益，对企业成本费用的分布情况进行精准的控制，改善产品结构提升产品销量，并预测未来市场风险，为企业的经营计划提供具有参考价值的建议。一、本量利分析理论概述（一）本量利分析的含义本量利分析是与企业成本、经济业务量、盈利水平相关，运用成本、业务量、利润三者之间产生的经济关系进行的一种分析方法。本量利分析方法的目的是加强企业内部控制与管理，提高企业在行业中的竞争力及防范经营风险，完成企业战略目标而创建的一套管理系统，本量利分析发展至今已成为企业在经营管理过程中必备的有效决策工具。（二）本量利分析的基本关系盈亏平衡点通常是指总营业收入与总成本完全相等时，营业收入线与总成本线的交点形成的产量。管理人员可通过运用“盈亏临界点”分析销售成本、产品销量、利润三种因素间的变动关系。假设以保本盈亏平衡点作为参考数值，常见的关系包括以下四种。1.在销量没有发生变化的前提下，盈亏临界点越低，利润越高；盈亏临界点越高，利润则越低。2.当盈亏临界点保持不变的情况下，产品销售量越高，利润越高；销售量越低，利润则越低。3.在销售总成本已经确定的前提下，盈亏临界点的数值与产品售价相关，单价越高，盈亏临界点越低；单价越低，盈亏临界点越高。4.在产品销售收入已经确定的前提下，盈亏临界点数值变化取决于固定成本和单位变动成本的高低。固定成本越高，单位变动成本越高，盈亏临界点就越高，反之则越低。（三）本量利分析的基本假设1.关系假设。本量利分析的基本假设的形成，借鉴了成本性态分析的原理，所以本量利分析与成本性态分析的内容原理基本一致。这也意味着在一定范围内，当固定总成本数值保持不变，变动总成本随着业务量的增加或减少呈正比例状态。用数学模型来表示这一直线线性关系，即 y=a+bx。如果产品单价没有发生变动，产品销售收入与产品销售量之间也将呈线性关系。2.品种稳定假设。品种稳定假设是指在生产和销售产品品种数量较多的企业中，产品品种结构只有一种，不会增加新的产品结构，因此，每种产品的销售收入占总销售收入的比重也不会发生任意变动。然而，在公司的实际经营情况下，通常企业需要变换品种结构占领市场份额，提升销售收入。企业在很长一段时间内不会持续保持唯一的一种销售产品结构。3.产销平衡假设。产销平衡假设是企业生产出来的产品总是可以销售出去，能够实现生产量等于销售量。在产销平衡假设中，排除了企业存在销售困难的情况，设定只要是企业生产出来的产品就可以一直销售出去，能够实现既定的产品销量目标。这个假设中的量指的是本量利分析中的产品销量而不是产品的产量，而当产品单价没有发生变动时，这时销量就变成了销售收入。但在实际工作中，产销平衡假设一般多用于短期分析中，生产量并不完全等于产品销量，基于本量利分析探讨我国企业经营管理状况严瞿（贵州黔南经济学院贵州黔南550600）摘要：在企业经营管理中，合理控制成本并提高经济效益成为企业发展的首要目标。本量利分析的出现满足了企业发展的需求，能帮助企业做出正确、合理的经营决策，使企业在实施经营策略时，达到降低成本、实现利润最大化的经营目标。这对于处于转型阶段期的企业具有重大的意义，不仅能使企业在高速发展的市场中增强自身竞争力，保持良好的持续发展上升趋势或占据行业领先地位，也能使经营管理者在成本控制、经济业务、经济收益的决策中形成清晰的感知，做好相应的经营预测和风险控制措施。本文运用本量利分析，探讨S上市公司在经营管理上如何合理控制成本、提高企业营运能力，发现企业现阶段发展中存在的不足，并提出相关建议。关键词：企业运营能力；本量利分析；基本假设；风险控制；控制成本中图分类号：F270.7文献识别码：ADOI：10.19932/ki.22-1256/F.2023.07.110以S上市公司为例110现代营销下旬刊2023.07XDYX管 理最终产品利润会被产品产量所影响。而在实际工作中，应从多角度去分析企业生产经营状况、产品售价、产品结构及产销平衡等因素的实际变动情况，通过不断调整分析情况，确定最终结论。二、S上市公司本量利分析（一）S上市公司成本分析20192021年S上市公司成本费用总额下降了1151亿元（2021年1600亿元，2020年2603亿元，2019年2751亿元），这与企业关闭部分亏损门店、调整线上运营策略、减少员工数量及提高工作效率相关。随着企业关闭了线下门店并减少员工数量，企业应缴纳的房产税、印花税、增值税也随之减少，这也是税金减少的主要原因。2021年管理费用和销售费用较2020年度分别减少3亿元和58亿元，这表明企业放缓了进军农村市场及扩张城市门店化运营的脚步。例如，公司想要通过保留少数城市和农村精品旗舰门店的方式，达到减少管理人员工资与门店维护费用的目的，而研发费用也随着企业调整城市和农村市场业务模块，变更研发团队人员数量而减少。此外，财务费用由于实施新的租赁准则及利息支出增加了16亿元。值得注意的是，营业成本虽然减少，但营业利润却从2020年的-69亿元到2021年的-517亿元。这表明企业处于积极调整亏损业务状态，但由于商品库存和采购资金不足，企业陷入销售困难的局面。总体来看，企业的成本虽因门店数量和人员的减少有所下降，但利润亏损幅度较大，说明企业流动资金不足。预计随着促销旺季的到来、推出“以旧换新”服务、增设各城市物流供应链、开发农村市场及全品类商品等销售策略的实施，营业收入及利润将会逐步恢复有序上升，而营业成本预计将在下一年度，随着公司的经营水平优化而有所增加或减少。当成本费用降低而利润持续减少时，表明企业在盈利时支出的成本费用占比较大，因此盈利水平减少，经营水平也随之下降，这也是该企业成本下降，盈利减少的主要原因。表1S上市公司20192021年成本构成表项目成本费用总额营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用研发费用营业利润2021金额/亿元160012976.60199423619-5172020金额/亿元260322469.70257472023-692019金额/亿元2751230110.60335492233146注：表格中数据四舍五入（二）S上市公司业务量分析如表 2 所示，2021 年该公司的营业收入较 2020 年减少1134亿元（2021年为1389亿元，2020年为2523亿元），这是因为公司调整了快销和通信类商品价格，库存减少，销量和收入锐减。其中，零售行业是主营业务行业收入占比最高的行业，金额为2537亿元，预计随着公司调整新的销售平台、新增物流建设区域、推出上门维修安装服务及智能家居一体化服务，下一年度将带来公司效率、效益的提升。此外，S上市公司近几年逐渐减少实体门店的数量，从线下销售转为线上电商销售模式，通过门店改造项目统一线上与线下购物场景体验，提升线下营业额。从公司调整业务结构上看，开发农村市场及多品类产品营运战略能最大化提高品牌的竞争力，实现销售收入和利润的增长，但仍需继续精简业务模式，合理控制业务成本。表2S上市公司20192021年营业收入主要部分构成表（单位：亿元）项目名称营业收入合计主营业务收入其他业务收入零售业202113891321681280202025232456672385201926922636562537注：表格中数据四舍五入（三）S上市公司利润分析如表3所示，2021年，公司营业利润率为-37.20%，较2020年（-2.72%）上升34.48个百分点，总资产报酬率比2020年度增加23.17%个百分点（2021年为-25.29%，2020年为-2.12%），这表明企业的经营资金利用效率较低，盈利持续减少。净资产收益率从2020年的-5.20%到至2021年的-79.29%，这与该公司净资产减少，营业利润急剧减少相关。2021年该公司成本费用利润率有所下降，为-28.01%，该项指标与企业经济效益相关，指标为负数时，企业的营业利润呈现亏损状态，经济效益也随之变差。2021年S上市公司营运资本为-350亿元，与2020年-171亿元相比上涨了-179亿元，从公司的营运管理看，说明可周转的流动资金减少。2021年S上市公司经营性现金流量表现较差，经营活动产生的现金流量净额为-64亿元，与2020年度相比，增加了48亿元，这是因为公司金融借贷业务发展规模增速过快，借款增加，还款速度较慢，经营现金流出现周转困难。此外，收购其他企业股权等投资活动致使2021年投资活动有53亿元的现金流量净额流出，这为企业其他业务的迅速发展提供了重要基础。随着2021年度实施新型电子信息技术企业战略，融资及营运资金需求量将呈上涨趋势，部分筹集资金用于偿还到期债务，减少31亿元。表3S上市公司20192021现金流量表项目总资产报酬率（%）净资产收益率（%）营业利润率（%）成本费用利润率（%）投资活动产生的现金流量净额/亿元筹资活动产生的现金流量净额/亿元经营活动产生的现金流量净额/亿元营运资金/亿元2021-25.29-79.29-37.20-28.0153-61-64-3502020-2.12-5.20-2.72-2.0946-92-16-17120197.5111.205.453.44-209262-179-5注：表格中数据四舍五入三、本量利分析中S上市公司存在的问题（一）经营风险分析当公司经营存在危机时，经营业务收入一般低于盈亏平111现代营销下旬刊2023.07XDYX管 理衡点。2021年公司的盈亏平衡点为4164亿元，这个数值所表示的意义是当公司本年度的营业收入等于或大于2021年的数值时，企业盈利。如果企业的年收入小于平衡点，则企业处于亏损状态。2021年度由于销售策略实施失败，本年收入未达到盈亏平衡点，企业在经营上存在安全隐患，经营风险增加。（二）经营协调性分析从S上市公司的营运资本为负数看，这与公司资金使用不科学有关。一是将资金投入互联网金融业务，造成应收账款回款变慢；二是为了提高物流配送速度，S上市公司将资金投入收购物流公司、建设各城市物流配送中心方面，致使经营资金减少；三是将运营所得资金用于偿还金融机构贷款，致使流动运营资金减少；四是为了增强自身竞争力及扩大经营规模，将资金投入开发云计算智能家居项目及开发多品类商品上，最终导致流动资金不足，企业经营协调性不够。四、解决S上市公司问题的对策（一）坚持培养、引进优秀员工，充分利用人力资源首先，企业应建立完善的人才培养体系，细化员工培训内容，并针对不同岗位的员工制定符合培养该岗位需求的培训方案，建立培训考核标准。例如，针对设备操作人员，上级主管人员应根据实际工作情况安排员工进行培训，要求员工掌握设备结构、原理、操作流程、故障诊断、设备维修等知识，培训方式可以采用由高级技术人员进行“现场讲解+理论授课+动手实操”的方法，还可以对员工在培训中是否积极参与授课中的互动环节，是否能熟练、流畅操作设备及对理论的知识是否理解等进行考核，以决定该员工是否能胜任相应岗位。其次，企业要形成“以老带新”的培训制度，老员工要主动带领新员工融入工作环境，传授工作经验、岗位知识和技能，指点新员工完成任务，并时刻关注、了解新人在工作中遇到的困难，帮助其解决问题。最后，企业应引进具有管理能力与技术能力的高端青年人才，其可到各大高校选拔人才储备军，也可利用猎头服务发现高级管理人才，从而调整不合理的人才结构。（二）实行线上线下多渠道发展，结合城乡协调发展第一，公司应调整城市线下门店的比例，保留具有体验功能的旗舰店，将其用于线下门店的展览和销售。第二，价格方面，公司应加大线上、线下的促销力度，调整价格，并推出“产品+服务”的一体式新销售模式。线下方面，卖场可打造不同商品的折扣促销周或选择在卖场橱窗中陈列促销商品，并走入社区开展宣传工作，如本周是空调折扣周，购买任意品牌空调可享受折扣、满减优惠或买空调送电饭煲等促销活动，吸引顾客去卖场购买。线上方面，企业可建立一条线上产品生产线，用于售卖线上专线商品，商品价格要低于线下，但注意产品功能应保持线上线下一致。销售方面，企业可在各大主流购物网站首页投放促销广告，也可在直播卖货时设置发放限定的优惠商品的名额，开设凑单环节，如满500元减200元，并提供线上购买、线下送货到家、免费安装维修等服务。第三，开拓农村市场方面，企业应结合农村的生活习惯设计产品传播渠道，可通过电视、广播等传统渠道进行广告投放，也可在乡镇中心开展家电知识讲座并演示产品功能，从而加大品牌在农村的影响力，还可在乡镇中心设立品牌旗舰店，使客户能够先在卖场体验产品，再决定是否购买。第四，产品设计方面，公司应创造具有农村特色的商品，其可与供货商联合推出设计符合农村需求的功能，注重产品质量，去掉不符合实际的功能，并且注意定价应低于城市功能的产品。（三）优化提升服务平台，改变传统供应方式作为电商企业，企业销售应与商品供应厂家紧密相连，形成一荣俱荣、一损俱损的合作局面，在合理的利润空间中要给予供应商一定的盈利空间。同时，应认真了解多家供应商合理选择合作对象，对商品价格、质量等进行考查后再择优签订合作协议。此外，企业应在供应商附近建立仓库，提高配送速度，降低物流成本以及仓储成本，从而降低商品成本和销售费用。五、结语在网络高速发展的今天，越来越多的企业选择入驻电商行业，使得电商行业的队伍越发庞大，而同时该行业中商品质量参差不齐，顾客逐渐对网上的商品产生抵触，不愿再进行网购。因此，如何解决负面矛盾以及提高品质，吸引更多的客户，已然成为各大电商立足和发展无法回避的问题。在S上市公司未来的发展过程中，管理者的管理能力需要提升，经营管理制度以及人员管理制度也需要优化。此外，提升底层员工的服务能力和服务态度是基础也是关键，只有牢牢抓住用户的心，才能够在百家争鸣的电商行业中脱颖而出。参考文献：1魏颖.论本量利分析法在企业中的应用J.东方企业文化,2015(09):81+83.2张仲雯.本量利分析在财务管理中的实践应用J.现代商业,2015(03):211-212.3欧阳洲.本量利分析法的具体应用分析J.经济研究导刊,2015(16):150-151.4曹毅.企业短期经营决策中本量利分析的应用J.中国管理信息化,2015,18(21):24-25.5张玉兰.谈本量利模型在企业经营决策中的应用J.财经界,2015(26):139.6代进能.本量利分析在企业生产经营决策中的应用研究J.财会学习,2021(08):106-107.7杨焕玲,孙志亮.本量利分析在企业经营决策中的应用探讨J.现代商贸工业,2021,42(12):111-112.作者简介：严瞿（1989），女，汉族，贵州省贵阳市人，硕士研究生，助教，研究方向：管理会计、审计。112