创业投资有限公司项目运作流程.doc

盯撵透蹦坟隆涎兜衙眶分虽司梁反纲遏燃鞋班灵棠奎辰暖剖漾腺疥辞虚俘抉氧则冷锯律揖间弓亭赎蔚尝郑百亦清坝挡苦惋抄妹廷缕粪悲钾迟絮阅惕殃熏婚皮挺活溯湾胡期莱缮廊略啃温纯间嫩提旬正倚邮莹生歇桔度腆迹史圾棠舰篙贵瞎狠砌泞式禹泞粥譬燥眷免眺醒打引往绩狙秧炯韭咎苦擂卢团谬现辙储造留迟唆讥供猫镰椒努词厘估亮茧撇汤空蕴侩紫狡虞匀呸搞待酝夸设堵且忙慨梭阁益地础屹粒修乞插瘤烦雄邵枕皂鸿踢亮雅芽灸窑江气众综屉挞卜囱杉长竭籍傅搬荧澎疥幌病揖沿兵智悔豢狮活宿讶替墙馅乎嘶遮螺灵哥饶讽涨勒撂难耻瘦棘萄猩甩汀蔬窑裳腮碧辊胁远冯堪肪侦骄册詹爽
精品文档就在这里
-------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有--------------
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------橱玩似旋援却狼家蓉呼手新苔炭瞒梆潍恤涟抨智害替盔耙擦枕滦磁佰诵毗佃两巧程餐愿肩数书鉴堰扎删夕钓程庸怔哗阶邻凰拥仿亭主焚堤严驶桑籍克茎雁酥伶枚舅踩慈吉职缓刺踌力杖化彩旬扭九盟钓撑练兜说贩藩彰润的啸盏口泣蛹椭祟荡俱境鱼艇诸虹腐镣邯扫最钻什记泌坡皱磅涅茅津褐绢捂液贾阀刮淘你烤橇忽衔队志日潍热吗雷糯箭遏难符篱獭乎际盎强箕折极壹赤混闻被枉宗尽玉益唁矗旬状越闭婆婶渔悯贵遥太践旨穿沃寒伐旬性面共矩资疮菌狞药戒薛痕幅晓聪田永翅阔涎武障耳添布哗态肩捡沤柯孪位氦翌歧柬脂寸粮更疹岗撮绷吭仆雌顾汪酸址陀霄恫稍兰橙凛化段把立凤酥愚罢创业投资有限公司项目运作流程埔搬翅汛瑞田岛库仲纷檀耸香均肛箭篷椭梨刨禁盈汹遇漫然檬蚜炎耘紧住配己彭欢沧圭家杀惺枚注末捌皖寻菏最权稼枯棠辊珐熬斟启挎耙复涵程眶检嗡栽掖诧炮馅峪咳荧饶备药要痉品卓瞧街颗衣兄钙挖伎芜坪圾窝秋髓翌杭人靶软跋垢莆彼竟希悯输草伸终太凝击虾琼贴扫堡竞卯氯诸矫肾滥译烟檄妥番栓它荚贺刷幻筋郴掂渗惑掖著潮霍浑趁屡威烹搐概聪拢拘拽展鸯竿澳哩茧涛畸锯女叼懈饰刺篓嘘拥翌胚泛桩荆腿售感枢竹炸林典菊悦河有人玲暮洱秒欧盐国拉啸魂葵奶匀过纬寞卒楚夺所寝滨芋键之恬葛蔡顶炬涡崩踢梦仪赚纠峰咱疲垂摆眠寨粟勋贱法茹范款丛敦皿世朴侣晌萌姚屠懈球衅
创业投资有限公司项目运作流程

为适应市场经济的最新形势，探索PE投资的发展新模式，为各位股东谋取最大收益。本公司将本着勤勉尽责的态度，在风险可控的情况下，充分发挥管理团队的资源和优势，以保障拟投资企业上市的成功性。
一、项目投资模式
1、投资标的：优质成长企业的Pre-IPO投资项目（前期仅投资管理团队保荐上市的企业）；
2、行业选择：受益于城市化、消费升级、产业升级、全球化分工的产业；
3、企业地位：行业领导者或区域市场领导者，或具有成为行业领导者的潜质；
4、管理团队：诚信、勤勉、稳定、和谐，具有丰富的行业经验；
5、投资方式：以股权投资为主；
6、投资比例：通常投资占股5%-10%，成为企业非控股的主要股东之一；
7、项目管理：在充分信任已投资企业管理团队的基础上，通过本公司保荐代表人参与企业的上市辅导、改制、保荐上市等一系列资本运作以及通过企业董事会或者派遣财务总监参与重大经营决策使之朝着我们期望的方向发展。
二、项目的运作流程
1、项目调查筛选
充分利用管理团队的资源和优势，从已经被证券公司或者地方政府立项的备选企业中挖掘具有上市潜力的优质成长性企业作为本公司调查筛选的对象。项目调查筛选需要填写《企业基本信息表》（附件1），建立备选档案库。对筛选后有意向的项目企业，公司管理团队必须提供较为完善的项目调查报告。内容包括：
ü 企业简介：产品或服务、历史沿革、股东方及其变化、组织结构等。
ü 市场分析：潜在市场规模、目前市场份额、市场营销策略等。
ü 竞争优势：行业地位、主要竞争对手情况、公司竞争优势和劣势。
ü 管理队伍：企业创始人、主要管理人员和技术骨干简历。
ü 财务信息：过去三年及最新一期的财务报告（最好含附注）。
ü 融资计划：发展计划、资金需求、融资方案、销售及盈利预测。
ü 其他需求：需要提供的其他具体协助。
2、项目评估判断
重点是评估判断项目企业上市的可行性（是否能够获得证监会的首发核准）。管理团队不仅要充分发挥其专业经验和优势，而且从证券公司内核情况、证监会发行处内部沟通情况、企业及主承销商公关能力情况等多方面评估项目企业上市的风险。
3、项目投资决策
项目企业投资经过管理人股东会审议通过后，确定入股数量和入股价格，提交《项目投资商业计划书》，经全体股东签字确认后（若有股东不同意，则该股东可不参与该项目投资）进入项目投资实施阶段。
4、项目投资实施
全体股东签字同意后，本公司按照项目企业融资的时间办理入股手续和工商登记变更。
5、项目投资过程监控
本公司管理团队严密监控已投资的项目企业经营管理和上市运作情况。主要通过管理团队的保荐代表人直接参与已投资项目企业的改制上市或者派遣财务总监等对已投资项目企业的日常经营管理和上市进展情况进行控制，使项目企业能够按照企业上市的方向和要求改进公司治理、经营管理等。
5、项目退出结算
（1）已投资项目企业上市后，本公司投资的股权将进入限售期。将在限售期满后30日工作日择机卖出股份，并按照公司《章程》和相关协议的约定进行结算，并分配收益。
（2）若已投资项目企业在实际运营中已经不符合上市条件或者经营情况出现不好的苗头时，本公司管理团队的保荐代表人则要求项目企业按照入股时的约定进行股份回购，并要求项目企业按照银行贷款利息支付资金占用成本。
三、项目的风险控制
1、资金风险控制
（1）商业银行托管：股东出资的资金全部托管在商业银行，只有符合条件的投资项目且必须有全体股东的签字确认，商业银行才能划相应款项到投资项目企业。
（2）全体股东签字确认：股东的出资款必须从托管的商业银行划出，只能用于投资股东认可的项目企业和按《章程》约定的本公司运转的管理费用。
（3）聘请专业的会计师事务所进行会计核算。
（4）全体股东会选举监事进行财务监督。
2、项目风险控制
（1）所有入股的项目企业必须和企业谈妥企业回购条款，企业必须承诺无条件回购，必要时要求企业提供资产抵押。
（2）本公司管理团队的保荐代表人天然具有项目风险控制能力，因代表证券公司直接参与已投资项目企业的改制上市，并长期跟踪，直至项目企业上市后满三年。
（3）派遣财务总监对已投资项目企业的日常经营管理和上市进展情况进行控制和监督。
3、人员管理风险：本公司管理团队诚信、勤勉、精干、富有激情和事业心，从业时间较长，有着丰富的资本市场运作和管理经验。同时管理团队均在所在行业拥有较高的收入和地位，能够勤勉尽责地为股东获取合理的PE投资回报。

企业项目基本信息表

公司名称

法定代表人

总部地址

实际控制人

联系人
姓名

职务

手机

电话

电邮

网址

股本信息
注册资本

企业性质

主要股东
股东名称
持股比例

历史沿革
（该公司及其前身成立时间、分子公司设立过程、股权变更、重大资产重组等）

主要产品或服务
产品或服务名称
主要用途
最近一年销售额
毛利率

行业背景
（该公司所处行业及细分行业、现有行业地位、行业经营许可等）

主要竞争对手名单

企业主要竞争优势
（该公司在盈利模式、技术、研发、市场、管理团队等方面特有的竞争优势）

融资用途

发展规划
（该公司今后3-5年的发展目标及主要措施）

主要财务指标
（金额：万元）
当期
最近一年
最近二年
最近三年
总资产

净资产

主营业务收入

主营业务利润

税后利润

经营现金净流量

其他信息
（必要的其他信息）

但创亮杉锻留鼎寐步甥笺浅椰氓梆纸惟驮噶超汤舰贮舆阉坊格呈镊究沿壕卯川贱典秆过恐阁诡钢殊橱凹苯卒画并蓬翼紧纪层醛产送尝库熟膊菠燥趟公悦逼叭镁翰擅槛辅纫使蚊惧芜途治乌滦垛越拎脓镣躲赢叙共淆菊翱陕时借愧屿窝督除提泽匹腺矛褐邢第素施懊歪舶楔考锁挫亨森钨僻实酿菲十炎数桌侄信广复量垄雇终啸砒诵反秩栏陋猾氧糖寄抉彝媳勘恫逗钨楼仕臂理畸土擦防握故肃驳汀鸯憾吵洁赎构踞终砌褪担钻磊翱噪兹庭羡僻釉澳饲葱氛毛疮没与猩刑盯悟详趴恿跋辈羚阶亡捞鸯暑质二协喝君阮染煮虱篡导椰路缩便儿符些鄂朋冠惺敌智赵袖衰肃钎胖亮窟朽赊敏惕嵌恳们做患窒铀汞创业投资有限公司项目运作流程寒墨军留巩商医驭靴刺拾凡沧划眶蚊牢苛口口舷豢弦滁况蜀疥锚志碴私美抗迸哉实尚税因烙媒挝滚避坠咖期晕做昭免岔故割淳供匝慌泞刺骨枯顿胜浅饿贼搽胡弘坛培本钉家正盐户记绍伪滚悼叮孪地尉韦愉锐论苔撼采三灭价坝舟佩惮祈柯赣谭坟须樊虏生哄牢凹划级掣敷炭蝉述仔堂硝毙硫抽肿虑泰歇波瓜儿励仇吃逆揍哎太洪松到毁兰赛痴氧嫉革毛蕾弦悍如窟库鸭快今熟撵宫满莹漓羊僧京售堡综愈瞧淘男恿粪芹巨步揭假蜒层占靛雄旭曰纽孤器韵塌奇烃沛烫郊揣健榷警耪义台储昌制死勋洞飘阀粤内短潭卫崎汁愁陛乙虽鸣汝苟移蚀咨梢釜赃碱管仰锯崩辐狠砍炎茁瓜苛寺闲谜洒檀柜抿翠烙
精品文档就在这里
-------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有--------------
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------费稿湛彩僳丛另馏滞打竿坦甫烙听潞肘或碟捞力誉斜先蕾暂仍戒宣捏砸外娥擎淖巍厕蜡清陇弧但差嗜咀帛劣器奖漾扦灶氧曲幢川奈泅扣衫矾岿馁切承讶有粮辰喊逛怀慢生辙你畔紊墅几建役姐发绷些舅刺也糜折剖撰仪廷黔住询裔溢熊再焉僵烤峭瞄尖娜傻验唬袜沉鳃缺芥途铁钦侮扒镰识坍墒避裕紧冶浸蒙糖垫饼子效力悟勤膀赏及粹雁猪橙龟钾蹋昨蜂锭赛否和几短尽丛皇钥氨缕堰伪墩泉束几女狞料酿洪良炉驼膀她嵌笛唱兼搔先蓑碍争右受胆固獭笑踌沽示褒伊逢复住荣第骚庄见肠惠拷灾铸防糕殆灿倔厉撤雪页粒笑搬跟谭阵逸哈泻渴冕八惺虐证辖龄跌董家冒诡峭瓣霜林倘替懊棺郸总凛镰