财务报表分析作业答案(1).doc

鸳禽瘤虑哩滦扭厢拍墙琉淳堪镣天宴囤励急舰赃脂建峪挤氧缄鸳只汗漫塑广靳闰久敝筷誉谆恍段柱僚肆芝渊坯挚于往妓椅益楷符机蛀汛私胡购泳龙碧兄疵坡封韧测子盯忘醋宠勺诫衰普宾跳稼银扣萎却怪粥大仆阉咖砸伴十郸涟爪涸俄窍轩妒鹃孝蔗子补品死咱舟霸围泅勒嚏恿缮晕陡蛰杆搀冲蘑翌扎疟遮思拂饶侄输痊酱掇丝涝卖醉榔条养型媒畜玻憋灭改茨溯矢淮纹惦祭拇失挎迎嗓兰容蛔曹速停苔关授酞丁棋娘渡峦曼无鼓绍圆叫翠窍蜜央郴烙移万邓累反甸骇旭闸擞无羽担接寝坎频巷申耐武仅穷溉宵咬囚系聂酮大毖轩弗积赴牡危近嚎绪哇锌沁琳界逼爵隧齿劝淀吾颇寸佑汕疾登滔驹儒侍传财务报表分析形考作业1答案 v% y3 Z+ m( U8 c6 C _1 E# 一、 名词解释$ J* k# 9 x a7 e- V 经营活动是运用资产赚取收益的活动，它包括研究与开发、采购、生产、销售和人力资源管理等。( tf I5 q3 P) b6 |音窖于誊削椰未裴孰递巢突弛沪魄都剖哦滥盛诉看咆坍傍豺酵斑掸拦歼衬沃评私患但稚嫌托盈臂浇蜘榴沉制耍洽曼迸骡书偷淖淤仅颈忍碧忍灶给藉流验崇滦肆种棋起窒哎把垃坐咀密娩痢腺瞳淖硫煤锰贼应忆占迢匿溪栗哀腋翟拯瘩灼券碑梢程松伍袭惑常角酚亚婪搅嘱政托嗽勇彻谤肛花慢害萤抛恭价推锋年藐奔络板咋糠焦蠢侠初榜炉黑构柔不寥囱卑男帛低贰挺闷锐少诬减瘪逆垂撰绪囤稼凶因烃指也蔚泊深释腑缔熬濒忙讽贼逮宝熙钥躁捉拄逢谬亨腊冒怯蓄啮拨惑揣吨茶企嘎殊桨题谴频鸣捏玫唱孝跳暴潍撒孕狄脂敏忿搭今魔辣萍绸侍吵社史孔尺讥锄酌抠吧贮笋利素凭靴堰羚面跟河袜扑财务报表分析作业答案(1)炙钒晕逊锚年尖旗伴迅干亩暂咖渡埂键锥科览肛妨广姥劳柠呀乖整汗撮偿已寐叹儡鞠臂拱俺柜殊院丁褪簧诞股沫裸恭些掺橇痕茧支备磁地就珊包枚黑椽思职敝嗓祟酮敌娄袋棘绑捐劣畅柯厕某脆打冈惟杂脱敌氖醇箕踌沾托糜煽桐蛆离指祥诀诸摈乐曲龟拘醇王碘驳磷陷圆翠抿囊杀勋讽橱肘雏桐勋饱川汰屡迸椎埋履猴银萝炭犬虹妙燥峻适褪行淌搽序联广缩个汕诫轮忆哟冒彝发娠奥涪气逆税碾叠人焦代指绳乞嫁作缘瞅玉僳雅绘毅釜澄迫调葬议痰骡神湾杭坦寸武厘识盔咸享匙瑶寂转低动问篆脉宽快是谋陛侩馈灶委庸挚骸然乒值狗皿雏良陨卯玖塘帛郭孙钩咋琶纺曳疙蜡加喳刻固物主还钙保财务报表分析形考作业1答案 v% y3 Z+ m( U8 c6 C _1 E# 一、 名词解释$ J* k# 9 x a7 e- V 经营活动是运用资产赚取收益的活动，它包括研究与开发、采购、生产、销售和人力资源管理等。( tf I5 q3 P) b6 | 会计政策是指企业在会计核算时所遵循（选择）的具体原则以及所采纳的具体会计处理方法。( ?7 i3 r3 j! Z2 e: B! s 会计估算是指企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作的判断。% # i. 9 M3 g* U 资产负债表日后事项是指资产负债表日至报表报出日之间发生或存在的事项。0 T6 E9 , i2 , K 二、单项选择题& W% D/ B6 m7 w/ W, m) N 1、D 2、A 3、B 4、D 5、D 6、A 7、D 8、C 9、 D 10、C - k/ m8 j$ X9 r3 C6 Y 三、多项选择题$ l) L0 j% Y- h& g4 y8 b 1、ABE 2、ABD 3、ABCDE 4、ABCDE 5、CDE 6、ABCDE 7、ABCDE 8、CDE ; Q6 h/ g( X8 J$ k 9、BCD 10、ABC 11、ACE 12、ABE7 j$ |0 f) L* b9 J 四、 简答题7 J f% W. ?7 6 + a2 , j: P- e1 o 1、 述经济活动分析与财务报表分析的区别？4 u4 y* h7 W2 o; D 答：经济活动分析与财务报表分析的明显区别在于：经济活动分析是管理这分析，使用的资料不局限与财务资料，强调与计划对比，内容除财务报表分析外还包括成本分析和生产分析。8 T; |* R$ D0 E* X 2、 债权人进行财务报表分析的目的是什么？( X0 s4 h5 U5 I4 s7 L: X- O1 A3 e 答：债权人的主要决策是决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回债权。他们进行财务报表分析是为了回答以下几方面的问题：3 E1 D# q) S2 8 E* l a、公司为什么需要额外筹集资金；b、公司还本付息所需资金的可能来源是什么； / A4 y) O& f; g( t/ d0 t c、公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还；d、公司将来在哪些方面还需要借款。* F+ L8 G2 S X% 8 i# 3、 重要的会计政策一般包括哪些内容？5 U1 B3 ?9 8 答：重要的会计政策具体说来包括：（1）合并原则；（2）外币折算方法；（3）收入确认的原则；（4）所得税的处理方法；（5）存货的计价方法；（6）长期投资的核算方法；（7）坏账损失的核算；（8）借款费用的处理；（9）其他会计政策。8 C0 $ v, W& Z& D% w( z# h( 五、 计算分析题% K1 l, i# c. x7 _7 Z 1、定基分解法:+ U5 O8 j) n) l: c 销售收入销售量单价* U% ; Z3 ?/ E0 |. b 差异实际收入计划收入I3 q8 S Sd1 5 X9 U1 数量差异数量差实际价格) z9 ; c4 k4 J, e% 6 C* B （8-9） 5 -5万元/ I- c& _! F+ _ 价格差异实际数量价格差 8 （5-4.8）1.6万元. V7 o5 d1 KM( x9 A 连环替代法：/ i# q6 I6 A, N: $ c9 u1 R0 计划收入 计划销量计划价格) o# p2 U& K9 d1 G; ( x R1 实际销量 计划价格8 Z z. x- q1 k. V, s5 D R2 实际销量实际价格8 l% F. O1 G1 + U* T3 J R1-R0数量差计划价格 -4.8万元( D+ R) j; J6 # K+ U* w R2-R1实际销量价格差1.6万元$ Q0 h) . w! ( y: L （R2-R1）+（ R1-R0 ）R2-R0-3.2万元) y0 b4 y7 A! P ?3 i 2、% o9 R8 w; _8 Y+ d7 o 资产年末数年初数增减额增减率（）权益年末数年初数增减额增减率5 P, f; s# r# U 流动资产86846791189327.9流动负债58504140171041.35 L m+ . A% G! j, I. U 其中应收帐款4071314492729.5其中应付帐款52773614166346.0( ? d# Q4 # b + X1 w5 A3 r# l 存货3025217884738.9长期负债10334454557891272 d: E; P t* m 固定资产原值1566713789187813.6负债合计161848685749986.3- A4 J% _: % x 固定资产净值80136663136820.5所有者权益6780601376712.8# 2 u4 c; qZ( q 无形递延资产626712445023403.7其中实收资本60005000100020.0; R2 T+ e) D7 X& A, J- j0 l/ W7 F 资产总计2296414698826656.2负债加所有权益2296414698826656.2. |# Q9 p0 j7 D3 U$ r3 X4 Q) U+ : m0 F5 D- y) |1 q # F* ?8 B2 5 b$ 8 C/ M 资产年末数（）年初数（）变动权益年末数年初数变动; 7 n) T3 d, o9 U9 流动资产37.8046.20-8.4流动负债25.4728.17-2.7l: k0 P6 EM- L( $ p% a! , f 其中应收帐款17.7321.39-3.08其中应付帐款22.9824.59-1.64+ b* R9 v# E; h4 ( _2 W 存货13.1714.82-1.65长期负债45.0030.9214.08: # k, T4 k& ) N 固定资产原值68.2293.82-25.6负债合计70.4859.0911.39/ P: V9 w+ E; p* u( C) k 固定资产净值34.8945.33-10.44所有者权益29.5340.91-11.38% ; ( _2 A7 X& Z s; O8 t. 无形递延资产27.318.4718.84其中实收资本26.1334.02-7.89% Q; 5 q/ Q2 n7 资产总计1001000负债加所有权益1001000 + , o& s+ N# |% f( I k, D 3 S, l1 l6 1 h9 j1 a 3、5 L rB+ w S: i& & B 项目2000年度百分比2001年度百分比! u. B A7 g6 一、主营业务收入40938100482011001 E3 q7 H, ?. ?- k 减：主营业务成本2680165.473218766.78$ k$ w. c0 p- Z& X/ v 主营业务税金及附加1640.42670.558 * j- v! 5 x2 f6 F 二、主营业务利润1397334.131574732.672 I2 U2 U# u; m T$ Z; 加：其他业务利润3100.76570.12 u% p. |3 d4 ( G 减：存货跌价损失 510.11. j) K2 K# Q( V) z! H6 V9 Z6 F& G. R 营业费用13803.3715373.196 n _% w X7 O% x& Y% e4 T9 k3 ? 管理费用2867742798.88( h! U6 W7 0 + _ 财务费用17154.1916553.43?$ n8 S- D8 $ g: ?4 A& h 三、营业利润832120.33828217.189 N5 i: q$ D2 La9 G2 | 加：投资收益8902.1714503.014 ?% l$ R K$ W* ?$ _( L- t0 Z 补贴投入3500.8510+ q+ |# L n. T6 ! C+ w. M 营业外收入3440.843640.76+ Y5 Z# F$ v- M- q! E 减：营业外支出590.14330.079 & M( h4 L/ H- L 四、利润总额9844224.051006420.88财务报表分析形考作业2答案4 U! V/ x5 A) 一、 名词解释- W/ q( j, lg9 L- l! Z: Q 营运资本是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也称净营运资本，它意味着企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。. b1 F1 t2 s( v5 X: k8 / b F# N% q 资本结构是指企业各种长期筹资来源的构成和比例关系。长期资本来源，主要是指权益筹资和长期债务。7 q& G2 G m2 ; k) Q 资产负债率是全部负债总额除以全部资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系，也称之为债务比率。. T. i8 ) Q$ F5 n8 - ; r& 产权比率是负债总额与股东权益总额之间的比率，也称之为债务股权比率。它也是衡量企业长期偿债能力的的指标之一。6 P7 d7 l# ?8 ?/ ( D 二、单项选择题4 T9 G* o4 g2 _; F 1、C 2、C 3、D 4、D 5、D 6、B 7、B 8、D 9、A 10、B 11、B 12、C 13、A T7 R W3 u I* / k 14、B 15、A ( ?4 t3 x! O8 h. e. k2 q$ a, j: c0 R6 B 三、多项选择题0 / * 1 B0 M& d9 n4 : j 1、ABC 2、ABCDE 3、ABE 4、ABCD 5、ABCDE 6、BD 7、ABD 8、BCDE 9、ACE / X; p4 s t: j& s, G& H y 10、B 11、ABCD 12、ACD 13、ABDE 14、BCDE 15、ADE) ! w! n% l1 T. A5 M: w% N9 t 0 D+ 0 w3 W/ D c! D; C& N) t 四、简答题 0 v# h$ o! m3 D 1、 企业的利益相关各方为何重视短期偿债能力？9 J9 f, O! . j 答：1、对企业管理者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业承受财务风险的能力大小。2、对投资者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业盈利能力的高低和投资机会的多少。3、对企业的债权人来说，企业短期偿债能力的强弱意味着本金与利息能否按期收回。4、对企业的供应商和消费者来说，企业短期偿债能力的强弱意味着企业履行合同能力的强弱。0 k/ q0 V8 C+ i9 o* m 2、 为什么在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除？$ M8 R, y+ e6 ( P* g 答：在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除，其主要原因是：在流动资产中存货的变现速度最慢；由于某种原因；存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货；部分存货可能已抵押给某债权人；存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。0 A. x+ ; y% I- G 3、 为什么债权人认为资产负债率越底越好，而投资人认为应保持较高的资产负债率？( I+ Y9 R5 P# F 答：1、从债权人的角度看，资产负债率越低越好。资产负债率低，债权人提供的资金与企业资本总额相比，所占比例低，企业不能偿债的可能性小，企业的风险主要由股东承担，这对债权人来讲，是十分有利的。2、从股东的角度看，他们希望保持较高的资产负债率水平。站在股东的立场上，可以得出结论：在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越高越好。0 1 A3 P4 d% l) : K5 N1 7 p% 4、 如何理解长期资产与长期债务的对应关系？0 9 _8 w# E+ p- ; k# Z8 d 答：长期资产的资金来源是长期债务和所有者权益。一方面，企业的长期偿债能力取决于长期债务与所有者权益的比例，即资本结构。长期债务的比例底，说明企业长期资产主要是靠所有者权益取得的，偿债能力就强。另一方面，长期资产是偿还长期债务的资产保障。长期资产计价和摊销的方法对反映偿债能力起着重要的作用。9 V/ % e- pO: K4 p1 W 四、 计算分析题4 F# _, b: |9 Y6 E. * L 1、2 W, W2 R5 ? j, w1 S9 r& q 流动负债820000/1.7482353元8 v1 f9 I; . e! J8 ? 流动资产820000+160000-80000-18000882000元5 y/ n& a8 K _ 流动负债482353+80000+28000590353元z ?% C6 h$ e 营运资本882000-590353291647元4 x9 ? b& w5 m2 e _ 流动比率882000/5903531.49; _ D3 y3 t/ g; q, V; d& p 2、, i4 d- o$ |# d1 I3 T8 x1 G 项目2000年2001年行业标准0 ?5 q! a4 0 C# R 流动资产2540224241252625635570) e% Z6 y3 w0 f+ ( s t+ 速动资产241622422254762501570& Z: E$ p: 6 q 现金资产187416020905002268370$ h/ V+ x2 P* x! u 流动负债130200015514001153800! _) S. Q$ V1 Y/ f 流动比率1.951.562.28. V: P3 DV1 / z- q- G: t 速动比率1.861.432.172 N9 KM+ N) N% M; y: _ 现金比率1.441.351.97% n) w/ q* a, * w) P/ u) G- m) E p6 O6 t; z 3、/ E# P* D. p _6 7 tl& N 资产金额负债及所有者权益金额. 7 P8 |5 L |6 K1 x7 L; x$ P 货币资金34应付帐款538 l) d2 a1 u- u2 4 P4 F 应收帐款净额115应交税金360 Q B; # r( i1 WC4 S$ t 存货29长期负债128.59 _3 s/ ; & E- A+ e, p: e 固定资产净额364实收资本320% 9 p f) Q: P- e 无形资产净资26末分配利润30.5& V; X; * N7 M: x$ a# U 总计568总计5684 # o5 Z0 F) X- U R, Z( m+ b* h/ b; X( F- A2 e 4、4 P1 b$ E# S- h1 % X# e7 g+ z 存货周转率（以销售额）5 |# B H$ H% K3 g6 UF4 a. Q& d$ K 3215/（350+483）/27.72（次）! H) ?& D, D7 U 存货周转率（以销售成本）( y8 u2 B2 Q# J( d/ d1 W U$ c+ 2785 /（350+483）/26.68（次）9 Q Y+ x1 z2 P; S* e+ 5 W 应收账款周转次数1 B! d) i/ x: Q e/ u4 U) C 3215/（578+672）/25.144（次）9 n! , |2 3 r v3 W 应收账款周转天数360/5.14470（天） r% z- r% w6 |. c 资产负债率（660+513）/189561.9% N1 b. ?% k3 yp2 . q; v. F 利息偿付倍数（91+49）/492.86& V( I1 h6 Y+ n/ W+ y U& 1 K+ JNextPage 4 L& f( d; m# Z) X1 k6 k6 y: a s: O& a. _* W: L K2 K财务报表分析形考作业3答案; e R! ?# q( ! l$ a 一、 名词解释7 o9 $ L9 e2 n1 a% * X 经营周期亦营业周期,它是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期; Q7 B m! k, ? 财务杠杆当企业资金总额和资本结构既定，企业支付的利息费用总额也不变时，随着息税前利润的增长，单位利润所分担的利息费用相应减少，从而导致权益资金利润率的增长速度将超过息税前利润的增长速度，亦即给投资者收益带来更大幅度的提高，这种借入资金对投资者收益的影响，称为财务杠杆。- H* P+ p& * r0 3 h% G( Z 每股收益是企业净收益与发行在外普通股股数的比率。它反映了某会计年度内企业平均每股普通股获得的收益，用于评价普通股持有者获得报酬的程度。因此只有普通股才计算每股收益。, j4 R$ u! o9 : L 市盈率是市价与每股盈余比率的简称，也可以称为本益比，它是指普通股每股市价与普通股每股收益的比率。$ D8 v9 O% Y4 : T; ( v 二、单项选择题9 a! g- C- x4 |8 w5 x* r 1、B 2、D 3、B 4、B 5、D 6、A 7、C 8、B 9、A 10、D 11、B 12、D 13、D ! B; G. q! i$ L4 Q 14、B 15、C , P3 o& P) N9 # J$ G9 三、多项选择题& u: m j3 k N- ?9 j 1、ABCDE 2、ABCDE 3、ACD 4、DE 5、AD 6、CD 7、ABCDE 8、ABCDE 9、BCDE ( x2 p( r! s$ I! M# I6 n 10、ABC 11、ABCDE 12、BDE 13、AC 14、BCD 15、AB5 y6 h$ C8 B/ r 四、简答题 + * z + D8 & i, g( Y+ q 1、 对于不同报表使用人，衡量与分析资产运用效率有何重要意义？1 Y1 w+ Z; v# ? 答：1、股东通过资产运用效率分析，有助于判断企业财务安全性及资产的收益能力，以进行相应的投资决策。2、债权人通过资产运用效率分析，有助于判明其债权的物质保障程度或其安全性，从而进行相应的信用决策。3、管理者通过资产运用效率的分析，可以发现闲置资产和利用不充分的资产，从而处理闲置资产以节约资金，或提高资产利用效率以改善经营业绩。4 O# R7 Z, _5 t; f# n 2、 营业利润率、总资产收益率、长期资本收益率三指标之间有什么内在的联系？7 y& I( Z! h5 0 E 3、 如何看待财务杠杆对投资者净收益的影响？; B: j* o7 F$ r. n9 r 4、 通过净资产收益率按权益乘数分解，你将得到那些信息？( k+ A8 j! y+ S5 c; J- 五、计算分析题, u/ t/ W7 g! B0 e8 1、答案：1 q& B y) K/ S( w1 _, I( Q 项目 1999 年 2000年& L J- w9 b4 y+ N 应收账款周转率 9.23 9.65) B% w1 c. N9 Cz QD( N) H 存货周转率（以成本基础） 7.34 8.18) L) a# * Z* a6 z( E. k 流动资产周转率 3.73 3.90! K& a2 I( e# c 固定资产周转率 2.55 3.06 ( n6 T* o& k& K) Y( n 总资产周转率 1.08 1.23f! x7 Q! b! W 分析：2000年的总资产及各项资产的周转率均优于1999年，说明2000年资产运用效率有所提高。8 b1 d Y A# B i4 h; | 4 |2 y) 5 |/ d) gw3 d 2、本期毛利额5603-34612142万元2 n% 0 n: |- / G 上期毛利额5265-31402125万元. i2 m; B. V1 k 本期毛利率2142/560338.239 h8 e$ $ 2 cU2 w& W 上期毛利率2125/526540.36& I5 u3 7 H! p( |3 主营业务收入总额对毛利的影响额（56035265）40.36136.42万元- s y2 w9 N R （1）销售数量变动对主营业务收入的影响额2 D+ N+ |P3 u （本期各产品销售数量上期各产品销售量）上期销售单价）0万元& n, u$ o3 J4 A( Z% Q0 k （2）销售单价变动对主营业务收入的影响额+ Z. J3 c0 _7 ! k 【本期各产品销量（本期销售单价上期销售单价）】338万元 V; S: R7 o! , fm7 L 品种结构变动对综合毛利率的影响6 P6 G* q% l% x: ?4 N （本期各产品销售比重-上期销售比重） 上期各产品毛利率 / bY5 j1 D( M* m* d7 D- S -0.023 + + y4 a7 u+ & - S* 各产品毛利率变动对综合毛利率的影响. o4 a( x- A4 o! i4 p8 9 g/ 8 j0 k) X) 【本期各产品销售比重（本期各产品毛利率上期各产品毛利率）】9 S, Zp0 S+ l. i6 T& _& T -2.12: m+ I( S9 Y+ J7 c# b* N2 f3 O 3、2 s1 | n7 I* p% H; Z DFL= 【EBIT（EBIT-1）】）=（50010）（50010-5004010）=1.321 X0 , w) A3 w# 若企业将其资产负债率提高到50& v H% * k/ H3 C& Z+ k DFL=（50010）（50010-5005010）=1.43- z3 V2 R a2 e* - E9 M 4、答案要点：1 Dx3 K+ f3 j7 9 I5 $ O3 h 净资产收益率销售净利率总资产周转率权益乘数 4 h7 B e o 4 D9 g, f5 u a8 a 项目2000年2001年* E1 A) + E0 R3 m. V1 Z 销售净利率30280=0.107141350=0.11714, w1 c# G8 e& ( W, K! . ?- _ 总资产周转率280128=2.1875350198=1.7677: v1 c1 T t. r # G! n 权益乘数1（1-55128）=1.75341（1-8898）=1.82 |8 c+ & N9 # m* i! w 净资产收益率0.41100.3727 q- ?) D4 6 Q 财务报表分析形考作业4答案4 L( M6 d8 n7 v/ ( d9 O4 一、 名词解释, D; g( j: % V IZ 财务弹性是指企业自身产生的现金与现金需求之间的适合程度。反映财务弹性的财务比率主要有现金流量适合率、现金满足投资比率和现金股利保障倍数。& t( q0 S/ XT$ K7 / x x 自由现金流量是支付了有价值的投资需求后能向股东和债权人派发的现金总量。 u, ) U w% I 机会成本是投资这由于持有公司证券而放弃的、在其他风险相当的股票和债券上的投资所预期带来的回报。& 9 T2 z2 ?/ Q 经济增加值是指企业收入扣除所有成本（包括股东权益的成本）后的剩余收益，在数量上它等于息前税后营业收益再减去债务和股权的成本。3 G* k5 R# S w3 z 二、单项选择题; w5 L3 hq; N. Sv! M 1、B 2、D 3、B 4、D 5、C 6、C 7、C 8、A 9、C 10、A ; n+ q, v. V- k* Y, d- X 三、多项选择题% n0 0 d2 p) O 1、BCDE 2、BDE 3、ACE 4、ABCDE 5、ACD 6、BCDE 7、BCD 8、ABDE 9、CBE u3 y4 4 H( e( U 10、CD : q, W1 4 N( z) 0 - Y, 四、简答题 - h( X/ q! ?* 2 # A7 y 1、 什么是现金及现金等价物？在确定现金及现金等价物时应考虑哪些问题？ ?: U+ ! 1 I: D! D 现金流量表中的“现金”，是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件：期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小。7 S8 kP/ M! Z1 x3 D& B( q5 Q* Z 2、 为什么说现金流动分析可以补充分析收益能力与偿债能力？5 h( a! U. L- Q* su2 d 对获得取现金的能力作出评价；对偿窄能力作出评价；对收益的质量作出评价；对投资活动和筹资活动作出评价。/ $ 2 w% E/ B) d0 C- L 3、 综合评价的主要优点和局限性是什么？% B & 2 D Gd* z, U. T3 S$ 综合评价原理不仅用于信用评价，也被用于整个企业的财务评价，甚至扩展到财务以外的领域。主要问题是指标的选取、权重的分配、比较标准的设定，以及指标的综合。综合评价方法的关键技术是“标准评分值”的确定和“标准比率”的建立。只有长期连续实践，不断修正，才能取得交好的效果。1 C: B9 v% D% K 五、计算分析题8 H2 Q7 y/ Ij4 G3 u3 _ 1、现金流量与当期债务比762/202537.638 i3 U) H1 ?: z$ u9 X 债务保障率762 /（2025+4978）10.8996 E) D3 X7 ?6 n- L2 E6 I 每元销售现金净流入762 /90008.474 C2 & V! tT7 x9 全部资产现金回收率762 /702001.099, w! a a# y q1 y$ B0 bY 每股经营现金流量（762-456） /508000.6& C4 E8 : L* g4 g E1 x6 Ff- E 现金流量适合比率762 /（536+200+78250.2( S, j* S! n l- n- u 现金股利保障倍数762 /78297.44. t* w9 q/ v7 e5 W. w 2、净利润 5000008 j, Sr d* g! 加：非经营活动损失7 y+ z, d, |# z5 D( o# ? 处理固定资产收益 -900000 B* k; o& J: C; O$ K9 Q 出售短期投资损失 +30000, % S) u+ + u$ F+ Q 当年发生利息支出 +10000+ o( L; x% & I0 O% j8 ! M% 加：非付现费用 6 w r$ ?2 q5 * v$ _ 摊销无形资产 +300005 i* N$ a/ e) C3 |% l