会计学-梁志敏-公允价值在我国上市公司的应用研究(1).doc

石家庄铁道大学毕业论文公允价值在我国上市公司的应用研究Research on Application of Fair Value in Chinas Listed Company 2010届 经济管理 学院专 业 会计学 学 号 20061009 学生姓名 梁志敏 指导教师 梁毅刚 完成日期 2010年6 月 8 日毕业论文成绩单学生姓名梁志敏学号20061009班级经0605-2专业会计学毕业论文题目公允价值在我国上市公司的应用研究指导教师姓名梁毅刚指导教师职称教授评 定 成 绩指导教师得分评阅人得分答辩小组组长得分成绩：院长(主任) 签字：年 月 日毕业论文任务书题目公允价值在我国上市公司的应用研究学生姓名梁志敏学号20061009班级经0605-2专业会计学承担指导任务单位财务会计系导师姓名梁毅刚导师职称教授一、主要内容论文应从以下几个方面进行深入分析研究。首先介绍公允价值的相关理论，对新会计准则下公允价值计量模式的运用进行理论上的论述和数据上的分析。其次，通过分析揭示出公允价值在我国实际运用中存在的问题并对其进行剖析。最后，对我国继续推行公允价值提出一些具有可操作性的对策和建议。二、基本要求本研究属于毕业论文，在论文格式上要符合经管类论文的要求，严禁抄袭。论文应具有思想性、学术性、科学性和创造性。论文的构成与展开应严格按照绪论、本论、结论的逻辑思维形式，以事实为基础，以严谨的推理过程为依据，得出可信的科学结论。它的结构要以提出问题、分析问题、解决问题三段式的逻辑结构为原则，论文的三要素力争做到：论点正确、深刻、有创意；证据真实、典型、充分；论证严密、有力、符合逻辑。三、主要技术指标语言表述要严谨、准确、流畅，可采用分类说明、举例说明、描写说明、比喻说明、比较说明、数字数据说明等方法。论文正文不少于1万字，查阅文献资料不少于15篇，其中外文文献不少于2篇，翻译与课题有关的外文资料，译文字数不少于3000汉字。四、应收集的资料及参考文献1 刘红卫. 公允价值运用的分析J.中国经贸，2009（16）2 杨健霞. 公允价值研究J. 宜春学院学报，2008，30(1)3 陈美华. 公允价值计量基础研究M.中国财政经济出版社，2006五、进度计划时间内容指导教师签字4月10日5月1日完成开题报告及论文提纲5月2日5月21日完成初稿5月22日6月5日完成二稿6月6日6月27日定稿、论文答辩教研室主任签字时间年 月 日毕业论文开题报告题目公允价值在我国上市公司的应用研究学生姓名梁志敏学号20061009班 级经0605-2专业会计学一、研究背景及意义近年来，公允价值问题一直是国际会计前沿中一个极富挑战性的热点和难点问题。作为一种全新的会计计量方式，国际上对公允价值的研究比较早，会计上提及公允价值可追溯到美国注册会计师协会(AICPA)于1953年发布的第43号会计研究公告。半个世纪以来随着资本市场的日益完善，金融工具及衍生工具的大量涌现，公允价值计量在国外已经得到广泛的应用，并逐步成为国际会计的发展趋势。在我国，自1997年公允价值首次出现在会计准则以来，公允价值也成为了一个引人瞩目的会计问题。公允价值是否适合在我国应用受到了理论和实务界的重视。进入21世纪，随着经济的全球化和国际资本市场的发展，会计准则的国际趋同已成为必然趋势。为促进我国会计准则与国际会计准则接轨，2006年2月15日，我国颁布新的企业会计准则，明确将公允价值作为会计计量属性之一，并在17项具体会计准则中运用了公允价值，占会计要素计量准则的比例高达57，这说明我国会计向国际趋同已迈出了实质性的一步。自2007年1月1日，我国上市公司已经开始实施新的企业准则，意味着公允价值计量已经大范围的正式使用，而关于公允价值理论的很多方面，学术界至今仍然没有定论，因此，在现阶段加强对公允价值计量的理论探讨，研究在我国推行公允价值所需要的条件、面临的障碍及对策等显得尤其重要。二、国内外研究现状（一）国外研究现状美国对公允价值的研究和应用三十多年来一直引领世界。1970年APB报告书第4辑中的公允价值概念可能是世界上最早的。1998年，FASB发布SFAS l33明确表示：公允价值是计量金融工具最佳的计量工具，对衍生工具而言，公允价值是唯一相关的计量属性。FASB(2000)在SFAC 7号中称公允价值是指双方在当前的非强迫或非清算的交易中，自愿购买（或承担）或出售（清偿）一项资产或负债的金额。另外，SFAC 7还提出当市场价不存在时可以用现值技术来确定公允价值。FASB(2006)在为期两年多的时间里，相继发布了Fair Value Measurements征求意见稿和公告工作草案之后，正式发布了SFAS l57Fair Value Measurements，结束了有关公允价值计量方法散乱且缺乏一致性的局面。FASB发布的2007年11月15日生效的SFAS l59号金融资产和金融负债的公允价值选择权，也大大拓展了公允价值的运用范围。 (二) 国内研究现状我国对公允价值计量的研究开始较晚，20世纪90年代仅局限于讨论公允价值是否合适应用的角度，还没深入到如何应用公允价值。在1998年发布的债务重组中，我国首次采用公允价值。卢永华和杨晓军(2000)认为：“公允价值的本质是一种基于市场信息的评价，是市场而不是其他主体对资产或负债的认定”。他们将公允价值定义为：理智的双方在一个开放的、不受干扰的市场中，在平等、相互之间没有关联的情况下，自愿进行交换的价值。就目前而言，公允价值指现行市价或未来现金流量现值。李明辉(2001)指出公允价值建立在市场完美性和完全性假设之上：当有活跃交易的市场报价时，市价就是公允价值；当不存在公允市价时，则需运用现值等技术进行估计。由于可靠性的限制，公允价值不能完全取代历史成本。同时，出于对可靠性及成本效益原则的考虑，在我国不具备广泛采用公允价值的条件。谢诗芬(2001)在其博士学位论文会计计量中的现值研究中提出，公允价值是一种全新的复合型会计计量属性，它并非特指某一种计量属性。葛家澍、杜兴强(2003)在财务会计概念框架与会计准则问题研究一书中，分析了运用现值的一般原则，并介绍了计算现值的方法及现值技术在负债计量中的使用。文中指出：目前的财务会计计量一般体现为重成本轻价值的特征。历史成本虽然具有可验证性，然而无法揭示资产的经济实质未来经济利益，在软资产的计量上体现得尤其明显。这个缺陷导致企业市场价值与其账面价值严重背离。资产负债表项目按照价值模式进行公允价值计量将有助于夯实利润，提高利润的信息含量。陈矜(2003)认为，公允价值会计计量模式虽然在计量单位上可以做到明确，但在计量属性上却很难做到明晰，因和其他五种计量属性相比较，其不是真正意义上的第六种计量属性，而仅仅是其他五种属性在市场交易条件下的一种再现和重复。谢诗芬、戴子礼(2005)认为，公允价值是会计计量的最高目标，其他各计量属性不过是现值在一定条件下的替代；即使包含历史成本的公允价值概念本身，其产生也并不是全新的概念，它只是一个为运用现值计量属性而需“动用”的众多替代性计量属性的总称而已。2006年2月15日，我国颁布了新的会计准则。企业会计准则基本准则中指出：在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。其颁布标志着中国与国际财务报告准则趋同的企业会计准则体系正式建立，填补了我国市场经济条件下新型经济业务会计处理的空白。罗洁(2007)从公允价值概念在房地产行业、非货币性交易、债务重组以及金融工具确认与计量中的应用，分析了使用公允价值后对公司经营成果的影响。三、研究目标本文研究立足于分析公允价值在我国实际运用中存在的问题，通过对新准则下公允价值在我国的运用进行分析，主要是针对非货币性资产交换、债务重组和投资性房地产这三个方面，在引入数据的基础上加以论证，从而揭示出我国公允价值运用中存在的问题，并从理论上和实际操作上提出对策及建议，以求对我国会计理论的完善、国民经济的健康发展做出一定的贡献。四、研究内容及方法本文以提出问题分析问题解决问题的逻辑思路为原则。首先简略介绍了公允价值的含义及其确定的三个层次；然后对新会计准则下公允价值计量模式的运用进行了论述，其中主要选取了非货币性资产交换、债务重组和投资性房地产这三个具体准则。另外，本文又引入深沪两市上市公司2007年年报的数据，对公允价值在我国的实际运用进行分析，根据分析的结果揭示了公允价值在我国实际运用中存在的问题并加以剖析。最后结合前文理论和数据分析的结果对我国继续推行公允价值提出了一些具有可操作性的对策和建议。本文在查阅图书馆文献资料、期刊以及网络资料的基础上，结合专业知识和实践经验，理论联系实际地进行了研究，在研究中采用了比较分析、数字数据说明，并综合运用了归纳、举例等研究方法五、主要参考文献 1 Catherine ShakespeareAccounting for assets securitizations fair value and earning management, 1999 2 Brickner,DRAn analysis of the factors impacting the relevance of SFAS No.107 fair value disclosures，PhD dissertation，Kent State University Graduate School of Management,20023 卢永华，杨晓军公允价值计量属性研究J会计研究2000，(4)：60-624 葛家澍，杜兴强 财务会计概念框架与会计准则问题研究北京：中国财政经济出版社,20035 国际会计准则委员会国际会计准则2000D中国财政经济出版社，2000，76 葛家澍关于在财务会计中采用公允价值的探讨J会计研究，2007,117 国际会计准则理事会国际会计准则2002D中国财政经济出版社，20048 孙昕. 公允价值会计在新会计准则中运用J.中国商界,2009（5）9 刘红卫. 公允价值运用的分析J.中国经贸，2009（16）10 杨健霞. 公允价值研究J. 宜春学院学报，2008，30(1)11 李妮,李斌旭. 关于公允价值应用问题的思考J. 西部财会，2009（10）12 陈美华. 公允价值计量基础研究M.中国财政经济出版社，200613 常勋. 公允价值计量研究J.财会月刊，2004（3）14 夏成才,邵天营. 公允价值会计实践的理论透视J.会计研究,2007（2）指导教师签字时 间 年 月 日摘 要随着经济全球化的不断发展，新型交易或事项大量涌现，使得以历史成本计量为主体的单一会计计量模式无法适应新时代的需要。公允价值由于能够对这些新型交易或事项进行合理地计量而逐渐受到青睐，成为国际会计界研究的一个热点问题。2006年2月15日，我国颁布新企业会计准则，其中最大亮点就是引入公允价值，这无疑对我国财务实践产生全面而深远的影响。本文立足于当前公允价值计量运用中存在的问题，对新会计准则下公允价值在我国上市公司的运用进行了研究。文章首先对公允价值的含义及确定层次进行了简略的介绍，然后在理论上对新会计准则下公允价值在我国的应用展开了论述，其中主要选取了非货币性资产交换、债务重组和投资性房地产这三个具体准则，在此基础上，又引入数据对其进行了论证，最后对我国近年来公允价值计量实际运用中存在的问题进行了分析，并提出了理论上的对策和实际运用中的建议。通过研究可以看到，公允价值在我国的运用还存在着诸多问题，这就需要采取相关措施来加以完善，例如强化理论研究、建立监督和惩罚机制、加强诚信道德建设，等等。希望本文能对公允价值在我国的更好运用提供一定的参考，从而为未来公允价值计量模式的全面推行做好基础性准备。关键词：公允价值 上市公司 运用AbstractWith the development of economic globalization, new transactions or events spring up in a large amount, making historical cost measurement as the main body of single accounting measurement can not meet the needs of new times. Fair Value Accounting (FVA) gradually gains popularity as it can measure these new transactions or events in a reasonable way, which becomes the hot issue of research in national accounting field at time. On February 15, 2006, China promulgated the new accounting standards, the biggest highlight of which is the introduction of fair value. The new standards have yielded comprehensive and far-reaching impact on Chinas financial practice.Based on the problems in the application of fair value measurement, this paper studies FVAs application of listed companies in our country under the new accounting standards. To begin with, the article gives a brief introduction to the definition and hierarchy of FVA. Then it comments on the application of FVA under the new accounting standards in theory, in which three Accounting Standards for Business Enterprises-Exchange of non-monetary assets, Debt Restructuring and Investment Real Estates-are especially mentioned. On this basis, data is quoted in order to demonstrate it further. Finally, this paper analyzes the problems emerging in Chinas application of FVA in recent years, and proposes some theoretical approaches as well as practical suggestions.Through the analysis, we can come to a conclusion that there are many problems in the application of FVA in China, which produces a demand of taking steps to make it work perfect, such as intensifying theoretical research, establishing supervision and punishment mechanism, strengthening the construction of integrity moral and so on. To the end, I hope this paper can provide reference for FVAs better application in China, therefore, it will lay a solid foundation for the full implementation of fair value measurement in the future.Key words: Fair value Listed company Application目 录第一章 绪论1一、选题背景及意义1（一）选题背景1（二）研究意义1二、国内外研究现状2（一）国外研究现状2（二）国内研究现状3（三）对国内外研究现状的评述4三、研究内容及方法4第二章 公允价值相关理论5一、公允价值的含义及确定5（一）公允价值的含义5（二）公允价值的确定5二、公允价值在我国新会计准则中的应用5（一）公允价值在非货币性资产交换准则中的应用6（二）公允价值在债务重组准则中的应用6（三）公允价值在投资性房地产准则中的应用6第三章 公允价值在我国上市公司的应用现状分析8一、非货币性资产交换准则中公允价值应用分析8（一）数据统计8（二）案例分析8（三）案例结论9二、债务重组准则中公允价值应用分析9（一）数据选取9（二）数据基本情况10（三）公允价值应用效果及影响10三、投资性房地产准则中公允价值应用分析11（一）数据统计11（二）数据分析11（三）公允价值运用的影响分析12第四章 公允价值计量运用中存在的问题13一、公允价值的可操作性问题13二、盈余管理问题13（一）利用非货币交易调整损益14（二）利用债务重组调整损益14（三）利用投资性房地产调整损益15第五章 完善公允价值计量的相关对策16一、理论完善相关对策16（一）建立公允价值会计理论体系16（二）完善公允价值的估值技术特别是现值技术16二、对公允价值实际运用中的几点建议17（一）进一步完善我国的市场经济体制17（二）建立完善的监督机制和惩罚机制17（三）加强诚信道德建设，提高会计人员的专业水平17第六章 结束语19参考文献20致谢21附录一22附录二27附录三31第一章 绪论一、选题背景及意义（一）选题背景近年来，公允价值问题一直是国际会计前沿中一个极富挑战性的热点和难点问题。作为一种全新的会计计量方式，国际上对公允价值的研究比较早，会计上提及公允价值可追溯到美国注册会计师协会(AICPA)于1953年发布的第43号会计研究公告。半个世纪以来随着资本市场的日益完善，金融工具及衍生工具的大量涌现，公允价值计量在国外已经得到广泛的应用，并逐步成为国际会计的发展趋势。在我国，自1997年公允价值首次出现在会计准则以来，公允价值也成为了一个引人瞩目的会计问题。公允价值是否适合在我国应用受到了理论和实务界的重视。然而，随之而来的许多操纵利润的造假案使人们对公允价值在我国的应用采取谨慎的态度。如2001年准则修订的主要对象就是公允价值，修订的理由是：由于当前要素市场不成熟，缺乏活跃的市场，公允价值往往难以获得，导致企业在运用这些会计准则时存在一定的随意性，出现人为操纵利润的情况。因此，修订后的准则和制度对有关经济业务事项的处理，尽可能回避了按公允价值计价，而改按账面价值入账。进入21世纪，随着经济的全球化和国际资本市场的发展，会计准则的国际趋同已成为必然趋势。为促进我国会计准则与国际会计准则接轨，2006年2月15日，我国颁布新的企业会计准则，明确将公允价值作为会计计量属性之一，并在17项具体会计准则中运用了公允价值，占会计要素计量准则的比例高达57，这说明我国会计向国际趋同已迈出了实质性的一步。自2007年1月1日，我国上市公司已经开始实施新的企业准则，意味着公允价值计量已经大范围的正式使用，而关于公允价值理论的很多方面，学术界至今仍然没有定论，因此，在现阶段加强对公允价值计量的理论探讨，研究在我国推行公允价值所需要的条件、面临的障碍及对策等显得尤其重要。（二）研究意义在国际趋同的大背景下，我国是否应完全采用国际会计准则关于公允价值应用的做法？我国对公允价值的应用应继续采取适度和谨慎的态度还是大胆的全方位的应用呢？我国是否已经具备了完整有效地采用公允价值的大环境呢？公允价值可操作性及盈余管理等方面是否可行呢？是否可能再次成为企业操纵利润的工具呢？基于这些问题，笔者认为，对公允价值计量的运用研究，有助于探索会计发展规律，完善会计理论，促进会计和其他相关学科的建设；有助于维护入世后我国自身的政治和经济利益；提高会计信息质量，从而有助于国民经济的持续、健康、稳定发展。二、国内外研究现状（一）国外研究现状美国对公允价值的研究和应用三十多年来一直引领世界。1970年APB报告书第4辑中的公允价值概念可能是世界上最早的。国际会计准则委员会(IASC)(1995)在32号准则金融工具：揭示与呈报中界定的公允价值是：熟悉情况和自愿的各方在一项公平交易中，能够将一项资产进行交换或将一项负债进行结算的金额。1998年，FASB发布SFAS l33明确表示：公允价值是计量金融工具最佳的计量工具，对衍生工具而言，公允价值是唯一相关的计量属性。由于公允价值确定的技术困难，FASB和IASC均采用了务实的做法，一方面极大的增加了金融工具会计处理中公允价值的使用，另一方面也不得不允许在特定条件下保留历史成本计量的传统惯例。同时，国际会计学界对公允价值的研究已经开始转向对公允价值与盈余管理的实证分析上，试图通过实证研究的方法来对公允价值的公允性与其信息含量做出论证，以此来推动会计理论及会计制度对公允价值计量的规范与完善。凯瑟琳莎士比亚在Accounting for assets securitizations fair value and earning management一文中就深入研究了企业经营者进行盈余管理的主要手段，文中指出在资产保全观下，由于所处经济环境的不同，企业经营者为了达到预定的财务目标，有可能会运用公允价值计量中大量的估计因素来操纵企业利润。但是他同时也对SFAS 140给予了一定的肯定，认为随着SFAS 140的公布以及进一步加强企业对外披露，应用公允价值来进行利润操纵的行为能够得到有效控制。1此外，Brickner, DR在An analysis of the factors impacting the relevance of SFAS No107 fair value disclosures一文中也指出，从金融业的数据上看，市场预期会影响企业公允价值的披露。2FASB(2000)在SFAC 7号中称公允价值是指双方在当前的非强迫或非清算的交易中，自愿购买（或承担）或出售（清偿）一项资产或负债的金额。另外，SFAC 7还提出当市场价不存在时可以用现值技术来确定公允价值。FASB(2006)在为期两年多的时间里，相继发布了Fair Value Measurements征求意见稿和公告工作草案之后，正式发布了SFAS l57Fair Value Measurements，结束了有关公允价值计量方法散乱且缺乏一致性的局面。FASB发布的2007年11月15日生效的SFAS l59号金融资产和金融负债的公允价值选择权，也大大拓展了公允价值的运用范围。（二）国内研究现状我国对公允价值计量的研究开始较晚，20世纪90年代仅局限于讨论公允价值是否合适应用的角度，还没深入到如何应用公允价值。在1998年发布的债务重组中，我国首次采用公允价值。卢永华和杨晓军(2000)认为：“公允价值的本质是一种基于市场信息的评价，是市场而不是其他主体对资产或负债的认定”。他们将公允价值定义为：理智的双方在一个开放的、不受干扰的市场中，在平等、相互之间没有关联的情况下，自愿进行交换的价值。就目前而言，公允价值指现行市价或未来现金流量现值。3李明辉(2001)指出公允价值建立在市场完美性和完全性假设之上：当有活跃交易的市场报价时，市价就是公允价值；当不存在公允市价时，则需运用现值等技术进行估计。由于可靠性的限制，公允价值不能完全取代历史成本。同时，出于对可靠性及成本效益原则的考虑，在我国不具备广泛采用公允价值的条件。谢诗芬(2001)在其博士学位论文会计计量中的现值研究中提出，公允价值是一种全新的复合型会计计量属性，它并非特指某一种计量属性。葛家澍、杜兴强(2003)在财务会计概念框架与会计准则问题研究一书中，分析了运用现值的一般原则，并介绍了计算现值的方法及现值技术在负债计量中的使用。文中指出：目前的财务会计计量一般体现为重成本轻价值的特征。历史成本虽然具有可验证性，然而无法揭示资产的经济实质未来经济利益，在软资产的计量上体现得尤其明显。这个缺陷导致企业市场价值与其账面价值严重背离。资产负债表项目按照价值模式进行公允价值计量将有助于夯实利润，提高利润的信息含量。4陈矜(2003)认为，公允价值会计计量模式虽然在计量单位上可以做到明确，但在计量属性上却很难做到明晰，因和其他五种计量属性相比较，其不是真正意义上的第六种计量属性，而仅仅是其他五种属性在市场交易条件下的一种再现和重复。谢诗芬、戴子礼(2005)认为，公允价值是会计计量的最高目标，其他各计量属性不过是现值在一定条件下的替代；即使包含历史成本的公允价值概念本身，其产生也并不是全新的概念，它只是一个为运用现值计量属性而需“动用”的众多替代性计量属性的总称而已。2006年2月15日，我国颁布了新的会计准则。企业会计准则基本准则中指出：在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。其颁布标志着中国与国际财务报告准则趋同的企业会计准则体系正式建立，填补了我国市场经济条件下新型经济业务会计处理的空白。罗洁(2007)从公允价值概念在房地产行业、非货币性交易、债务重组以及金融工具确认与计量中的应用，分析了使用公允价值后对公司经营成果的影响。（三）对国内外研究现状的评述从国内外的研究现状来看，对于公允价值含义的界定，都强调了公允价值是在公平的交易环境中形成的、计量的对象既有资产又有负债、形成公允价值的市场是普遍的等等。总体上来说，我国现阶段仍有一些关于是否应该运用公允价值的讨论，而国际上早已越过“要不要用”公允价值的争议阶段，步入了探讨公允价值如何更好的计量的阶段。就我国目前的研究现状来看，研究的内容非常广泛，但是在对公允价值的本质、计量方法理论等基本理论问题上依然没有达成共识，有待于结合我国实际情况进一步的研究。笔者认为，随着我国对公允价值运用的推广，国内对公允价值的研究，特别是实证方面的研究，必将会进入一个高潮，为公允价值的健康使用保驾护航。三、研究内容及方法 本文以提出问题分析问题解决问题的逻辑思路为原则。首先简略介绍了公允价值的含义及其确定的三个层次；然后对新会计准则下公允价值计量模式的运用进行了论述，其中主要选取了非货币性资产交换、债务重组和投资性房地产这三个具体准则。另外，本文又引入深沪两市上市公司2007年年报的数据，对公允价值在我国的实际运用进行分析，根据分析的结果揭示了公允价值在我国实际运用中存在的问题并加以剖析。最后结合前文理论和数据分析的结果对我国继续推行公允价值提出了一些具有可操作性的对策和建议。本文在查阅图书馆文献资料、期刊以及网络资料的基础上，结合专业知识和实践经验，理论联系实际地进行了研究，在研究中采用了比较分析、数字数据说明，并综合运用了归纳、举例等研究方法。第二章 公允价值相关理论一、公允价值的含义及确定（一）公允价值的含义从国内外的研究现状，我们可以看出，不同的国家、机构在不同的时期对公允价值的定义上有着不同的表述。但总的来说，作为会计中的一个重要概念，公允价值是指在可持续经营条件下，面向市场、强调公开公平交易的一种计量属性。公允价值是基于市场的，一个活跃的规范的市场，能有助于公允价值的产生，但这并非意味着离开了这个市场，就无法产生公允价值。公允价值产生于双方的交易，但是没有实际交易也能产生公允价值。（二）公允价值的确定新企业会计准则中明确指出，公允价值计量既适用于初始计量，也适用于后续计量。在初始计量情况下，双方自主自愿进行交易的价格即被认定为公允价值。而后续计量大多是在没有交易的情况下进行的，因而就必须要解决公允价值的认定问题。企业会计准则应用指南中提供了以下三种方法可供参考。第一，存在市场(活跃的)交易的情况下，交易价格即为公允价值。第二，不存在直接市场交易的情况下，以市场上同类(或相类似)交易的价格作为公允价值的计量基础。第三，既不存在直接的市场交易，也不存在同类(或相类似)的市场交易，但有合同约定或可以预期未来现金流量，以合同约定的价格或运用现值技术估计的价格，作为公允价值的计量基础。以上三种方法仅对公允价值的认定提供了方法指导，在实际运用中仍然存在许许多多的问题，如关联方之间发生的交易，其交易价格并非是公允价值，又如运用现值技术估计的价格，因为存在着众多的不确定性以及对未来事项的判断，其可靠性也会大打折扣。所以在会计实务中，运用公允价值进行计量，应依据具体的情况进行分析。二、公允价值在我国新会计准则中的应用2006年2月15日颁布的新的企业会计准则包含有38个具体会计准则，其中有17个具体会计准则不同程度地运用了公允价值这一计量属性。本文选取非货币性资产交换、债务重组和投资性房地产这三个方面来分析公允价值在我国新企业会计准则中的应用。（一）公允价值在非货币性资产交换准则中的应用非货币性资产交换，是指交易双方主要以存货、固定资产、无形资产和长期股权投资等非货币性资产进行的交换。该交换不涉及或只涉及少量的货币性资产(即补价)。5新会计准则中非货币性资产交换以公允价值计量的要求如下：换入资产的成本为换出资产的公允价值，新企业会计准则允许企业对非货币性资产采用两种计量原则。对于具有商业实质、且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的非货币性资产交换，企业应当以公允价值为基础确定换入资产的成本；当发生的非货币性资产交换具有商业实质，所交换资产至少其中之一的公允价值能够可靠计量时，企业一般应当按照换出资产的公允价值与其账面价值的差额确认当期损益。当发生的非货币性资产交换不具有商业实质或者所交换资产的公允价值均不能可靠计量时，企业应当按照换出资产的账面价值确定换入资产的成本，不论是否支付补价，均不确认损益。非货币性资产交换的核算主要解决的问题是如何计量换入资产的入账价值，以及如何确认和计量非货币性资产交换的损益。（二）公允价值在债务重组准则中的应用新企业会计准则规定，债务重组就是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。6相比起2001年准则，债务重组的定义在现行准则中更加突出的是：在债务人发生财务困难的前提下，且强调债权人最终作出让步的经济实质。这一定义相对于2001年准则更加合理而且更加精确。新会计准则中债务重组以公允价值计量的要求如下：(1)对于非现金资产抵债业务，引入公允价值计量属性。(2)改变了债务重组损益的确认方法：新企业会计准则将确认的债务重组损益计入营业外收入或营业外支出。以上两种要求表明，债权人债务人双方之间进行债务重组，以非货币性资产进行清偿时，合理确定公允价值是公允价值在债务重组中应用的核心问题。（三）公允价值在投资性房地产准则中的应用根据投资性房地产准则规定，投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或者两者兼有而持有的房地产，并且能够单独计量和出售。投资性房地产的范围限定为已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。7新企业会计准则中投资性房地产以公允价值计量的要求如下：1、单独核算和反映投资性房地产新企业会计准则要求将投资性房地产单独作为一项资产核算和反映，强调其“投资性”；将投资性房地产与作为存货房地产和自用房地产区别开来，能够更加清晰地了解企业所持有房地产的实际情况和其盈利能力。2、适度引入投资性房地产公允价值后续计量模式新企业会计准则规定了上市公司采用公允价值计量模式对其投资性房地产进行计量的前提条件，即企业应当在资产负债表日对投资性房地产采用成本模式进行后续计量，在有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的情况下，可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。这说明不是百分之百的企业可以随意决定是否采用公允价值计量模式。同时，新准则也给了企业选择计量模式的空间，既可以选择公允价值计量也可以选择历史成本计量，但是后续计量模式一旦选定采用公允价值模式，不得从公允价值计量转为成本计量。而且新准则还规定以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，并将公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益，不再对投资性房地产计提折旧或进行摊销。第三章 公允价值在我国上市公司的应用现状分析新企业会计准则颁布实施已经三年多，新会计准则中引入的公允价值计量模式在我国上市公司中应用情况如何呢？本章通过引入部分上市公司的数据，从非货币性资产交换、债务重组和投资性房地产这三个具体准则分析了公允价值在我国上市公司的应用现状。我国深沪两市上市公司近1600家，我们按照随机抽样的原理选取120家上市公司作为研究的样本，其数据来源于巨潮资讯网()上公开披露的上市公司2007年年度报告。一、非货币性资产交换准则中公允价值应用分析（一）数据统计根据统计，我们抽样选取的120家上市公司2007年年报中，披露以公允价值模式计量非货币性资产交换的有34家，占28.33，即不到三分之一。数据说