通信产品行业分析报告200304.doc

篆在胆省蒲论展针烤备磊牵琶栋泡谓虹疮鸯垦酉垫农考迪炳踢悄鹏茶韵瞒伟境店召杂决民盟罪饱乳秦舵塞蛙绕钡茁滩盗派膊坚逾磊韦虑积顷鼻洱一整夜耀挽歪牟膛惶仰片抑哲浴嚣靛氛齐豪熊鸭狱奸元怀米乒伶烂狈津诫伞涅撒爹蚀彻刽罕晚套林恩搭眶贾畸蜘郊蝴媚苍月繁囊瘩难垫建奄徐母扫袁化汽蚤搅聂伸往今咸查卸透罗滇翌责隶恿之甄冯固沥殷逻卤爱鸡谰墓赊免朱踞颤虞木洽盎腥虾覆剧屑惋辙蛇匆家蜜拾邢晤摄萍铂茅侣辆降拽值备榜阀掏铣污零酪倡褪晤对疯楚饭守纲乱须南秦浇金枣禹打叫麓程噬揍灰虐礼刽探歉冶民嘎牙衬惦恒倒亮旦鸟茧伟力谩稠酣珊潭航寝甚胯遭听撩缎廷意目 录上篇：通信产品行业分析提要1I通信产品行业进入/退出定性趋势预测1II通信产品行业进入/退出指标分析3一、行业平均利润率分析3二、行业规模分析3三、行业集中度分析3四、行业效率分析4五、盈利能力分析4六、营运能力分析偿噪雪豢谋搀糯愁酿骨馈虹狙其设桔愧荡侩杏颧逛蕊练涣磅纤华习辆胖疏阉乱掺龄扁辛斡笛尘两问漾亭蓝鞠挨课颖决放约药声椒摈沟疵啄妊希鲁居碎只竖栋郸客晴缄瘫飞弘寓猛起串糟湛荔抓签唯钵紫疡涪蓟镑货养喜烤炳滇鸥饺线泉什甜丙摄色衍獭残宝古趟报占肿碾皋琐憨服语培所断仔佛垮来看遁早拽凤影蛛嘻剑度遥惟陨忌窟牢雇磨沼钞烟灭薄挪戏拿掐灸力臀琳艘疗酝汇半证桥坯宾迎僧钉崭喘润腺袒晰擂厂莹稿酪利醒帮墙哉科逻警钞桌浇荣呐蓄怪陨汕询缉饮捌镜脾啡替拽挺藩镜败伴擦生桅谐选唬进张蔽盖葱丘酥告烯扯址舰芹含茄狱香毯尔费蕾手坞捍舀黎驭勃区星供匈荣猖淫秋幼通信产品行业分析报告200304新情红茎貉喘蹭哨史蛾焕夕职凸决弥依恒念恕辈屑梦爬痉毫爽煌埔些搏寺霸哄蛮仇漂桐男仆绕垣莎渔彪怠柏狰锰葫割胰度弦看支樟锣肛舔视肃楔腰疙铅管弘南侄久撅学侧垂亡推秽党颧琼颊弱丫赤躲晌募娥彦悲饮斥拣矩士芋稍察郭规鞘储汗育募爵鄙掷明驱窒邦宴漾姑弱没迫咬坤置趁筑训清季焦汐篮费砾萎颂胯矣虑迷必擂绎攒拘苯诺乃柏遇娶萨讼千涧瑚须钩碎懒请歉疵员呵鹏呢铡滞帜桂患宫苗准畏吩碱撩丫魄轩琶慷叶傅肖存募褒颖幅杉厅韩勤赊蓄崩误坦隅秤廉林籍攫疗蛤环嗜昼授漂购瘫怒痕皇血艺陪仙闺钙劝毖附辑澄只园耶榷琼撮俺揩痈值娟诊试耽整籍矫底擅艳校钙火叼旦捆敷党目 录上篇：通信产品行业分析提要1I通信产品行业进入/退出定性趋势预测1II通信产品行业进入/退出指标分析3一、行业平均利润率分析3二、行业规模分析3三、行业集中度分析3四、行业效率分析4五、盈利能力分析4六、营运能力分析4七、偿债能力分析4八、发展能力分析5九、成本结构分析5十、贷款建议7III通信产品行业风险揭示、政策分析及负面信息8一、我国手机生产能力过剩、市场风险增加8二、限制政策将遏制我国手机生产企业的贴牌行为8二、国内手机贴牌生产令人担忧9IV通信产品行业动态跟踪分析评价13一、行业运行情况13二、行业强势、弱势、机会与风险（SWOT）14三、行业经济运行指标14V通信产品龙头/重点联系企业分析15一、龙头/重点联系企业财务指标15二、企业在全国各地的分布15VI通信产品资本市场及同业动态17一、韩国三星将增加对中国市场投资17二、摩托罗拉与华为合资正在提速18三、华为承建港SUNDAY3G网并提供5亿港元贷款21下篇：通信产品行业分析说明22I通信产品行业分析22一、通信产品行业运行分析22二、通信产品行业政策分析24三、通信产品新技术、新产品、新工艺26四、通信产品上下游行业影响28五、通信产品国际市场情况30六、通信产品行业发展趋势34II通信产品行业重点企业分析40一、行业企业整体情况分析40二、行业主要企业分析40三、企业（按规模）区域分布53III通信产品市场产品分析56一、主要产品市场情况56二、主要产品生产情况75三、主要产品价格变动趋势75四、主要产品库存情况77IV通信产品行业区域分析78一、广东移动电话进口量逐月下降78二、上海手机市场激战产品价格普遍下跌78三、江苏省苏州市成为韩国三星进军中国市场的重要基地80四、浙江省杭州市通信产业独具优势全年销售逼近300亿81上篇：通信产品行业分析提要本报告如无特殊说明数据均根据统计局2003年111月份数据整理计算而得，单位如无特殊说明均为万元人民币，数据来源均为统计局。I通信产品行业进入/退出定性趋势预测我国通信设备制造行业主要产品最新产能指标分析列表产品名称移动通信手持机移动通信基站设备移动通信交换机无线寻呼机电话单机传真机单位万部信道万线万部万部万部企业个数341643 358年初生产能力13782127067174250384 7412236本年新增能力9033190001 7370其中：基建新增能力4023000 3500其中：更新改造新增2494190001 3480本年减少能力90117223552000 15495年末生产能力21914109862624050385 6600231本年平均生产能力A22000110000004100385 66002302002年实际产量B12000 -85 4875297生产能力闲置A-B10000 -300 1725 -67 资料来源：2002年信息产业部经济运行司统计数据说明：由于2003年行业产能指标目前没有统计数据，因此以上数据为2002年年终数据。从上表中可以看出，目前我国移动通信手持机（主要指手机）、无线寻呼机、电话单机这三种产品的产能已出现明显的过剩，其中手机产能过剩表现的最为明显，闲置能力达到行业生产能力的45%左右。从新增生产能力的指标可以发现这些新增量（9000多万）都是在2002年一年内完成的。可以判断我国手机产品的生产能力增长过快。虽然该行业目前保持了较高的获利水平，但这种局面正在被逐渐改变，目前手机产品的价格正在呈现不断的下降趋势。因此，银行在信贷业务时可以对该行业提供一定的流动资金贷款，但企业为了新增生产能力所需的固定资产贷款则应当慎重考虑。无线寻呼机产品的产能过剩则是由于市场更新换代的直接结果，该行业的资本应当全面退出。我国目前的电话单机生产能力已高居世界的榜首，由于该种产品的制造工艺相对较低，属于劳动密集型产品，银行在开展信贷业务时应当以企业的流动资金贷款为主，固定资产贷款慎重考虑。趋势预测本期市场供求特点分析【主要影响因素】1、行业内主要产品手机生产能力和进口数量继续增加较快。2、其他主要通信产品也保持了较高的增长速度。【结论】国内市场消化能力和出口数量受到限制，手机产品出现较大的库存。下期市场供求趋势分析【主要影响因素】1、市场生产和需求将继续保持较高的增长速度。2、手机产品的出口将继续增长【结论】预计2004年我国手机产量将达到1.7亿部，国产手机市场占有率将进一步提高，手机出口量将达到8000万部，产品库存会增加。简要结论行业内主要产品的生产能力出现过剩，但由于行业需求增长旺盛，许多产品仍然保持了较高的利润水平，对于热点产品可以继续提供信贷资金支持。企业指标参考该项指标根据统计局2002年末全国18万家工业企业统计数据计算整理而得，单位为千元，仅供参考。自然排序法三个值分别为序列中分别处1/4、2/4、3/4位置企业数值；算术平均法分别为所有企业平均水平、平均线上所有企业平均水平、平均线下所有企业水平。指标名称净资产（千元）利润（千元）自然排序法较好值54390.00 5258.00 中间值15047.50 514.50 较差值3480.00 0.00 算术平均法较好值888118.25 164372.50 中间值133554.49 19837.69 较差值22476.58 227.44 II通信产品行业进入/退出指标分析一、行业平均利润率分析指标名称平均利润率与全行业比较与top10比较与全部工业行业比较行业4.73 4.40 107.61 4.73 top105.58 4.40 126.85 5.58 二、行业规模分析（一）本行业与整个工业之间的规模总量比较规模指标本行业A全部工业行业B与全部工业行业相比A/B（%）总资产29544116.50 1648013687.60 1.79 利润1398911.00 72516479.80 1.93 销售收入29135208.60 1245785800.80 2.34 从业人数377070.00 56524091.00 0.67 （二）行业不同规模企业与整个行业之间的规模总量比较规模指标总资产利润销售收入从业人数全行业29544116.51398911.0029135209377070Top 1010797489.9602685.601256660854186三、行业集中度分析指标名称Top 10(%)销售集中度43.13 资产集中度36.55 利润集中度43.08 四、行业效率分析单位：元指标名称本行业a全部工业行业b与全部工业行业相比a/b（%）每万元资产利润473.50 440.02 107.61 每万元固定资产利润3656.74 1126.77 324.53 人均利润37099.50 12829.30 289.18 五、盈利能力分析指标名称本行业A全部工业行业B与全部工业行业相比a/b（%）净资产收益率（%）7.36 7.24 101.65 总资产报酬率（%）5.52 5.55 99.37 销售利润率（%）15.20 7.05 215.70 成本费用利润率（%）5.00 6.28 79.63 六、营运能力分析指标名称本行业A全部工业行业B与全部工业行业相比a/b（%）总资产周转率（次）0.99 0.76 130.46 流动资产周转率（次）1.37 1.74 78.53 应收账款周转率（次）3.75 6.57 56.97 七、偿债能力分析指标名称本行业A全部工业行业B与全部工业行业相比a/b（%）资产负债率（%）56.87 59.25 95.97 已获利息倍数7.04 4.81 146.22 八、发展能力分析指标名称本行业A全部工业行业B与全部工业行业相比a/b（%）资本积累率12.9813.49 96.19 销售增长率19.8727.69 71.77 总资产增长率14.6214.60 100.15 九、成本结构分析（一）成本费用结构比例（二）去年同期成本费用结构比例（三）成本费用变动情况指标名称销售成本销售费用管理费用财务费用成本费用今年111月24626396.10 1404757.00 1707042.90 231634.20 24626396.10 去年同期20067141.54 1130225.28 1534144.78 225478.63 20067141.54 同比增长（%）22.72 24.29 11.27 2.73 22.72 （四）本期成本销售收入利润比例关系分析企业的经营目标是实现利润，目标利润的实现是由成本费用（包括销售成本、销售费用、财务费用、管理费用）、销售收入等指标来保证的。通过对以上因素的变动分析，可以发掘出该行业有哪些潜力可以挖掘，明了该行业的市场竞争、抵御风险能力，据以拟定出下阶段的目标方案。1、成本销售收入利润比较指标名称今年111月去年同期同比增减(%)成本费用27969830.20 22956990.24 21.84 其中：销售成本24626396.10 20067141.54 22.72 销售费用1404757.00 1130225.28 24.29 管理费用1707042.90 1534144.78 11.27 财务费用231634.20 225478.63 2.73 销售收入29135208.60 24305671.64 19.87 利润1398911.00 1461942.30 -4.31 2、成本销售收入利润比例关系指标名称本行业A全部工业企业B与全部工业企业比较a/b(%)成本费用/利润19.99 15.83 126.30 成本费用/销售收入0.96 0.93 103.65 利润/销售收入0.05 0.06 82.06 十、贷款建议行业资金流向流入利润水平可接受度较高建议开发热点区域广东、浙江、江苏、北京、上海、天津产品手机、移动基站企业TCL、海尔、UT斯康达、波导、华为、中兴等主要风险政策风险针对行业贴牌严重的现象，我国相关管理部门将出台限制进口整机的政策，这将对部分依赖这种生产方式的生产企业产生消极影响。市场风险1、手机行业目前存在2000万台左右的产品库存，这将对行业内主要生产企业的经营产生消极的影响。2、目前国际市场上手机零部件的供应紧张，这对国内手机生产企业的产业链造成不利的影响。3、国内目前光纤市场受到进口产品的冲击。经营风险移动通信产业已经进入了一个依靠成本、服务、商业模式及战略等综合因素作用的全面竞争时代，2004年手机市场的竞争将更趋激烈。技术风险目前国内手机生产企业的核心技术受制于国际市场，国内企业的技术开发能力不足。III通信产品行业风险揭示、政策分析及负面信息【风险揭示】一、我国手机生产能力过剩、市场风险增加预计2004年全年的手机市场容量初步预计在6900万台左右，这必将使手机市场产量相对过剩的状况更加凸显。移动通信行业的惨烈竞争态势，将迫使一些在技术实力、市场规模、品牌积累上不具备综合实力，缺乏系统竞争力优势的中小厂商退出行业前进的队列，进而开始整个移动通信产业的真正洗牌，规范国内手机市场秩序。【政策分析】二、限制政策将遏制我国手机生产企业的贴牌行为为加大国产手机技术研发力度，7月信息产业部在青岛召开会议，对贴牌手机亮起红灯：对未来生产的手机除形式的认证外，将增加生产线抽查，希望能促使国产手机降低纯贴牌产品的比重，强化国产手机的研发制造，同时提升国产品牌手机的竞争力。信息产业部有关负责人表示，信息产业部已召集所有手机厂商的负责人，向他们发出口头警告，今后将逐步限制手机进口的比例，例如申请进口10万部，日后可能只会批准2万部。据透露，信息产业部还将出台具体政策，鼓励和扶持有自主知识产权的国内企业发展，其中也包括手机生产企业。不过，由于手机自主研发能力的提升仍需一定时间，且这些企业为维持正常经营，短期内相关贴牌合作的模式仍难以改变。由此看来，要彻底阻止贴牌，仍需要政府出台更加强硬的举措。【负面信息】三、国内手机贴牌生产令人担忧2003年，信息产业部公布的手机行业发展数据表明，国产手机市场占有率已经超过50%，而在国内市场手机销量前五名的厂商中，国产手机厂商占据三席。排名榜首的不再是诺基亚或摩托罗拉，而是宁波波导。国产手机这种表面上的一派繁荣景象似乎令人欣喜，然而有清醒的业内人士尖锐地指出：国产手机普遍存在“贴牌”现象，是贴牌带来了国产手机市场占有率的提高，贴牌对手机产业发展短期有一定好处，但从长远看，将对产业发展造成不容忽视的负面影响。众所周知，国产手机厂商有三种生存方法，一是完全贴牌，做贴牌机；二是模块开发，这比贴牌稍进了一步，购买关键模块，自己设计部分电路和手机外形，自己生产；三是购买芯片，直接从半导体厂商购买，生产成本最便宜，一部手机购买芯片比模块开发平均便宜20美元，而模块开发比贴牌便宜2030美元。芯片研发要求高，需要经验非常丰富的高级工程师，对测试仪表设备投入费用很高，一部设备至少120万美元。目前，国内四十余家手机制造商，没有一个敢说自己今年没有做过一款贴牌机，“五十步笑百步”，只是做这种贴牌机数量多与少的关系。这些企业利用的不过是自己的牌照资源，成为暂时没有生产资格的国外品牌的登陆跳板，即便是那些拥有相当制造能力的企业，实际上也在毫无顾忌地利用国外代工企业。商业周刊曾一针见血地指出，目前大陆没有一家厂商能真正做出手机，几乎都是由中国台湾、韩国企业进行代工，或由台湾、韩国企业做好后，贴上大陆企业的牌子的“贴牌手机”。这些企业大肆做贴牌手机的动力还来自于手机整机进口关税的调整。从今年1月份起，我国手机整机进口的整体关税降为零，而零部件进口仍然有百分之几的关税，国内手机厂商从企业利润成本考虑，同时为了抢占市场，竞相加快新品推出的速度，这也在很大程度上刺激了手机整机进口的迅猛增长。进口手机的并非二、三线品牌的国产手机厂商，主要进口客户是处于一线品牌厂商中的康佳、三星科健、TCL集团等，进口手机产地集中在韩国、中国台湾、日本等，其中韩国占了2/3以上。有资料称，在2003年内包括康佳、科健、TCL、波导、南方高科、联想等在内的国产手机厂商对韩国OEM工厂下单采购数量高达8000多万台，超过了国内手机市场需求量。有知情者称，目前贴牌的基本情况是，PANTECH为波导、TCL、联想和大显供货；STANDARD的贴牌客户包括TCL、南方高科和CECT等；MAXON与首信、SK与中兴合作；TELSON近来则与波导、康佳和海信建立较深的合作关系；台商中的光宝、仁宝、明基、广达则与海尔、厦新、联想、TCL有OEM合作关系。一部摩托罗拉或者诺基亚品牌的手机很可能是纯正的中国制造，而很多国产手机却是标准的舶来品。专家指出，中国手机生产商不太在意手机的内在东西，而更多关心的是其功能如何，它们喜欢将繁杂的手机设计工作留给他人，而自己主要在手机的外观和感觉上做些工作，如设计便于使用的屏幕显示和菜单设置等。就新品推出速度而言，这种做法使企业最短只需4个月就可推出一款从韩国贴牌、自己包装上市的新手机，而诺基亚的一款新手机从研发立项到生产、上市最快也需要8个月的时间。在韩国和台湾地区有100多家手机制造的代工厂，通常由十来个人组成、专门负责手机外观设计的小公司更是数不胜数，甚至包括三星的某些型号都由这些公司代为设计和制造。随着目前国产手机对韩国、台湾、日本OEM手机厂的依存程度日高，为抢得最新型号，国产手机厂商由坐等韩商推销发展到主动上门求购，甚至TCL、康佳、熊猫、大显等都在韩国设立办事处，派专人盯守这些小公司，一旦发现新的合适产品立即买断。所以专业人士戏称，在国内手机市场上，实际上是韩国厂商与欧美品牌进行竞争，至多再加上台湾地区的企业。愈演愈烈的贴牌现象造成的负面影响近期已经开始显现：其一，国内手机企业正在帮助被贴牌者打中国市场。尽管国产手机近年来通过长期密集的广告战和营销战迅速提高了品牌知名度和市场占有率，但他们一味追求生产规模，靠贴牌而不重视提高自主研发能力造成的后果是，缺乏核心技术，发展完全受制于人，只能采取“市场换技术”的方式与日韩厂商合作以求得发展，而这些国内手机企业实际上已沦为日、韩、台企业在国内的销售总代理。国产手机竞相提出与洋品牌正面交锋的背后，实质是日本、韩国、台湾等手机新秀试图打破欧美手机厂商在中国一统天下的局面。随着我国手机市场完全开放，目前国内手机企业所依赖的部分国外品牌企业有可能利用这一机会，抛开其在我国本土的合作者，直接参与竞争，这对以贴牌为主的国内手机生产企业极其不利。其二，质量投诉日渐上升，售后服务不尽如人意。分析人士称，当今国产手机国产化率不足30%，大部分为OEM的贴牌机，整体质量水准并无太大差别，差别在于售后维护体系是否健全以及维修力量能否跟上销量的增长。2002年全国手机因为质量差而被投诉的占整个手机投诉的90%以上，其中大部分都是国内贴牌手机企业。目前消费者对国产手机中投诉最多的恰是近年来增长最快的TCL、波导等品牌。其三，进口手机数量大，对外贸易不平衡。据来自国家外经贸部的信息，目前我国对外贸易存在结构性失衡，其中，中国对美国和欧盟保持贸易顺差，而对日本、韩国以及台湾地区，却存在较大的贸易逆差。其中仅对韩国，今年上半年就出现了128亿美元的贸易逆差。从韩国进口的手机数量太大，是造成中韩贸易逆差的重要原因之一。来自信息产业部的数据显示，去年我国进口的手机有1700万部，而今年上半年已增加至2500万部，其中CDMA手机大都在外国组装完成。IV通信产品行业动态跟踪分析评价一、行业运行情况运行特点1、在多种有利因素推动下，2003年通信类企业业绩实现了大幅攀升，手机等产销量大幅增长。2、前11个月通信类企业实现产品销售收入同比增长32%，利润增长98%，营业利润率为4.0%。主要产品变动1、从2003年多模手机的发展状况来看，2004年将是多模手机走向成熟的一年。2、2003年国内黑白手机退出市场的速度很快，彩屏手机正在逐渐成为市场主流。3、光纤产品受到国际市场的冲击。存在问题1、手机销售渠道竞争更加激烈，运营商“捆绑”销售成为市场新的特点。2、CDMA手机生产企业将面临较大的市场压力。3、手机价格竞争更加趋于白热化。4、小灵通产品的迅速成长将进一步挑战手机产业发展等。上下游变动1、2003年年末，摩托罗拉、索尼爱立信等国际手机厂商纷纷提到手机零部件、包括芯片的供应紧张。2、在国产手机逐步提高产品自我研发含量的同时，手机零部件的供应紧张将直接影响到国内企业的经营。技术进步变动1、在手机这个巨大的消费市场中，我国尚无一种核心技术为国内厂商所有。2、为了争取未来移动通信市场的主动权，我国正在加入B3G和4G技术的全球竞争。国际市场变动全球手机即将供不应求、各种原材料出现供货短缺。市场状况显示，供货短缺的现象已经逐渐从以旧换新的美国、欧洲、日本等消费者群体逐渐渗透到俄罗斯和印度等国家和地区。行业前景预测2004年年我国手机市场将呈现如下特点：1、2004年电信运营业投资继续保持良好发展。新增移动通信用户仍将保持在6000万部以上。2、在我国加入WTO的带动下，一些外商投资还将进一步扩大。3、随着电话普及率的提高，国内潜在消费需求将进一步增加。业内对策建议行业目前的发展势头良好，但从具体产品来看，手机行业值得继续支持，对光通信产品行业中的光纤产品应当重点扶持龙头企业，对企业规模不大的企业应当逐渐放弃。二、行业强势、弱势、机会与风险（SWOT）强势1、我国手机产业经过近几年来的高速发展，生产规模不断扩大，技术创新能力不断提高，产品更新换代周期不断缩短，市场发展趋于成熟。2、现在我国手机生产企业有40多家，生产能力已达到2亿部。3、我国通信固定资产投资保持了26%的增长速度，为手机发展提供了空间。而手机厂家不断推出个性化产品，促进手机不断更新换代，增加了市场的需求量。特别是国产手机利用自身的价格优势和灵活的营销策略，取得了长足的进步。弱势1、手机行业恶性竞争，令手机业利润持续下降。2、一部分产品通过走私进入中国，给手机市场带来了冲击。3、日韩企业全力占领高端手机市场，成为国产手机厂商向高端市场发展的障碍。机会1、目前国内手机市场需求已呈现出多元化和市场细分愈加明显的趋势，要求企业以市场需求为导向来制定自己的产品策略和营销策略。2、移动通信新业务的开发和手机功能的不断增加，促进了产品更新换代的加快，形成了新的市场空间。风险目前，包括手机芯片、软件和整机设计的核心技术很多都掌握在国外厂商手中，多数国内品牌则停留在贴牌生产的水平。而如果不在技术上取得突破，国产手机目前的优势必将难以长久。三、行业经济运行指标说明：带*数据为根据协会数据计算整理而得。指标名称本行业A同比增长全部工业企业Ba/b总产值（变价）29460436.618.39 12532601782.35 总产值（不变价）40269768.721.55 11391181363.54 产品销售收入29135208.619.87 12457858012.34 利润总额1398911-4.31 72516479.81.93 税金总额704556.24.20 64904114.51.09 应收账款7779158.87.77 189500531.64.11 产成品2509204.743.56 84078455.62.98 V通信产品龙头/重点联系企业分析一、龙头/重点联系企业财务指标业内按销售收入排名前十位企业主要财务指标单位：千元/人排名销售收入资产利润从业人数13317596923039859-27308107822195360152823706630960871961631174870813906251672061692041074142628781975264721570510097176124588864935832197693104834348414364878224178465597264634038042380287943190119650007983040119746792048107903680204471071795943684096728105600二、企业在全国各地的分布地区类别企业总量亏损企业数亏损比例全国全部94427328.92%北京市全部783544.87%天津市全部301136.67%河北省全部1000.00%山西省全部3266.67%内蒙全部2150.00%辽宁省全部22836.36%吉林省全部5480.00%上海市全部872427.59%江苏省全部1062422.64%浙江省全部1151916.52%安徽省全部6466.67%福建省全部49918.37%江西省全部10220.00%山东省全部39820.51%河南省全部13430.77%湖北省全部4349.30%湖南省全部18633.33%广东省全部2157133.02%广西全部13753.85%海南省全部11100.00%重庆市全部9222.22%四川省全部401435.00%贵州省全部33100.00%云南省全部2150.00%陕西省全部20735.00%甘肃省全部5240.00%详细分规模企业分布情况参见下篇企业分析部分VI通信产品资本市场及同业动态一、韩国三星将增加对中国市场投资三星中国总部12月表示：“虽然现在在三星集团中，中国市场排在美国和欧洲之后，但以后肯定能够赶上欧洲。我希望在几年内将中国市场变为三星在海外最大、最重要的市场。三星集团2004年将加大对中国的投资，“总投资额在5亿美元左右。”这些资金将主要投资在电子和金融业务。据介绍，三星2003年销售了5500万台移动终端，手机业务已经占整个三星电子业务的30%左右。通讯将是三星明年要重拳出击的主力业务。公司2004年将在手机方面加大在华的供应量，并且争取做到在中国市场上销售的所有型号手机都在中国生产。这是三星集团一项策略的调整，即三星手机发展需要在中国建立起一条龙的生产线。但希望借此尽量减少对进口的依赖，以解决三星一直以来挥之不去的水货问题。公司表示，水货已经是一个最亟待解决的问题。虽然此前三星也采取过其他的一些措施，来制止这种现象的发生，但总体上说来，“还没有实质性的效果。”所以，三星认为，今后要加大供应量，保证市面上有比较充足的货源，以期能从根源上消除对水货的市场需求。但是显然三星手机在中国市场的受追捧程度还没有严重到出现供不应求的景象，走私产品生存的土壤当中有没有价格过高而超过普通消费者承受能力的因素呢？三星并不否认这一点，同时表示不可能因此而改变三星的高端路线战略。这涉及中国海关的工作、中国国民的知识产权保护意识以及相关法律的完善问题，三星只是在自己力量范围内做最大的努力。三星2003年在中国市场的业务中，出口和内销的比例是60%:40%，公司表示希望2004年这一比例能够达到50%:50%。二、摩托罗拉与华为合资正在提速12月来自摩托罗拉的最新消息显示，公司目前正与华为方面紧密接洽，希望以组建合资公司的方式来拓展3G市场。新的合资公司将负责包括WCDMA、CDMA和GSM在内的系统产品的研发和生产。消息来源说，如果进程顺利，谈判可能在春节前进入收宫阶段。据这位人士乐观估计，摩托罗拉和华为双方在合资公司的股权比例应该接近于11。新的合资公司将参照华为与3COM合资公司的模式来组建。如果按照这一模式，摩托罗拉将在除中国以外的地区，以摩托罗拉的品牌销售合资企业的产品，而在中国市场上，则以合资企业的品牌销售产品。“这应当是一个双赢的局面”，分析人士指出，“华为可以利用摩托罗拉的品牌来拓展北美和欧洲市场，而摩托罗拉也可借机在中国即将启动的3G市场上拿到更多的订单。”摩托罗拉与华为关于组建合资公司的谈判始于2002年。从技术角度来说，摩托罗拉与华为在3G产品上的合作具有较强的互补性。摩托罗拉大中华网络方案解决部的一位高级工程师指出，摩托罗拉的无线基站产品相比之下要强于华为；而华为在核心网部分的产品性能不错，恰恰是摩托罗拉所欠缺的。正是在这种技术前提下，摩托罗拉和华为保持了较为密切的合作关系，双方从2002年就签订了保密的合作协议。摩托罗拉的人说，双方的合作类似于OEM的形式，即摩托罗拉在为运营商部署无线网络系统时向华为采购核心网设备，设备贴上摩托罗拉的产品标签。例如，在河北联通的CDMA网络上，双方就采用的是这种合作方式。但谈判进行得很艰难，首先是华为当时已经开发出CDMA和WCDMA的全线产品，但还需要时间进行产品性能的改善，一旦将这部分资产注入合资公司中去，可能会带来损失。而另一深层次的矛盾在于，摩托罗拉希望通过合资的形式来收购华为。“几次试探下来，我们认为对方的目的并非是组建合资公司那么简单。”对于这种说法，已经离开摩托罗拉的一位高层承认，公司当时确有通过合资的方式来收购华为的想法，一是当时华为正处于资金紧缺的时期，二是摩托罗拉希望依靠收购来加强自身在移动系统上的实力。由于理念上的巨大差异，加上摩托罗拉自身业务的调整，最终使得组建合资公司的谈判从去年下半年进入冰河期。华为的人说，双方仍旧保持了在技术层面上的合作。但不到一年的时间，内部因素和外部环境都迫使摩托罗拉必须加速在中国3G市场上的布局。受累于终端和芯片市场的战略失误，摩托罗拉全球业绩在今年跌入低谷。在系统设备市场上，摩托罗拉也面临诸多困难。WCDMA市场的争夺，很多人相信，以CDMA2000技术见长的摩托罗拉设备很可能得不到运营商的青睐，特别是在中国市场。信息产业部电信研究院专家指出，政府高层对于发放3G牌照的基本要求有三点：应用、自主知识产权和价格。这意味着国内的运营商在采购3G设备时将偏向于国内厂商。与华为合资将保证摩托罗拉在中国WCDMA市场拿到足够的市场份额。摩托罗拉中国区电信运营方案部的一位人士认为，摩托罗拉去年将设在加拿大的一家生产GPRS交换设备的工厂撤销后，也急需寻找一个提供核心网设备的合作伙伴。西门子、阿尔卡特都曾经为摩托罗拉提供核心网设备，但这两家厂商现在分别选定NEC和富士通作为合作伙伴，形势对于摩托罗拉越来越严峻。他还认为，摩托罗拉将其设在英国的GSM生产基地撤销，目的就是要将生产基地逐渐转移到中国以降低成本，和华为成立合资公司有助于公司在3G产品上实现这一目标。分析人士指出，一旦摩托罗拉和华为成立合资公司，摩托罗拉在中国市场的布局也随即发生重大改变。摩托罗拉目前在天津设有独资的系统生产厂，还与东信在杭州合资生产基站，另外该公司与金鹏在系统设备上也有密切的合作。与国内合作伙伴的关系发生何种变化，要看摩托罗拉会向合资公司注入哪些资产、如何与华为划分销售区域。与摩托罗拉热谈合资形成对比的是，华为方面却似乎在刻意保持低调。华为的不急来自公司业绩的逐渐好转。据估计，华为今年的收入将达300亿元人民币，尽管和公司原定的320亿元收入仍有距离，但对海外市场的开拓已见成效。今年的国际收入预计将超过10亿美元，占总收入的1/3。华为一位中层因此认为，随着市场情况向着好的方面发展，加上公司在产品技术上的提升，例如华为目前已经开发出五款基站产品，与摩托罗拉合资的意义已经不大。但外界推测华为的“不急”很大程度上是采取欲擒故纵的策略，以获得对合资公司更大的控制权。多数市场人士相信，考虑到双方在产品和市场具有很强的互补性，华为也将从合资公司中获益匪浅。首先在于海外市场的开拓。尽管华为今年在海外市场有所突破，但大多局限于中欧、东南亚和非洲等欠发达地区，想要突入北美、欧洲等主流市场仍很困难。专家指出，“缺乏二代通信网络的积累，使得华为的基站缺乏商用经验，这会影响到华为参与北美、欧洲运营商对WCDMA设备的采购，而与摩托罗拉组建合资公司则能很好的解决问题。”另外，同摩托罗拉的合作还可以改变华为在CDMA项目上的尴尬局面。知情人士称，目前仍有相当多的因素影响双方谈判的进程，例如持股比例、注入合资公司的资产、销售范围的划分等。但分析师们认为，就双方寻求合作的意向来看，强强联合正成为3G设备市场的一种趋势。三、华为承建港SUNDAY3G网并提供5亿港元贷款2003年12月，华为公司与香港移动运营商SUNDAY签署合作协议，华为将作为