计算机财务管理答案终稿.doc

第一章 习题
习题1【答案】：答案略
习题2【答案】：答案略
习题3【答案】：答案略
习题4【答案】：答案略
习题5【答案】：
单元地址主要指出在Excel工作表格中，一个单元或一组单元的位置，以便Excel可以由此“参考”辨识目标单元，以进行数据分析处理。在工作表格中所使用的“地址”基本有如下两种形式：相对地址和绝对地址。相对地址是以某一特定单元为基准对其他单元进行定位。绝对地址是直接指出某些单元在工作表格中的确切位置。
习题6【答案】：
单元区域是指由若干个单元组成的区域。单元区域的表示方法有三种：连续区域、合集区域和交集区域。连续区域第一个和最后一个单元引用中间用冒号“：”连接，表示由若干个连续单元组成的区域；合集区域单元引用间用逗号“，”连接，表示互不相连的单元组成的区域；交集区域两个单元引用间用空格“ ”连接，表示两个单元引用的公共单元区域。
习题7【答案】：答案略
习题8【答案】：答案略
习题9【答案】：答案略
习题10【答案】：答案略
习题11【答案】：答案略

第二章 习题
习题1【答案】：答案略
习题2【答案】：答案略
习题3【答案】：答案略
习题4【答案】：答案略

第三章 习题
习题1【答案】：见附件
习题2【答案】：答案略
习题3【答案】：答案略
习题4【答案】：答案略
习题5【答案】：答案略
习题6【答案】：答案略

附件：见CWGL03-XT.XLS
第四章 习题
习题1【答案】：答案略
习题2【答案】：答案略
习题3【答案】：答案略
习题4【答案】：答案略
习题5【答案】：答案略
习题6【答案】：见附件
习题7【答案】：答案略
习题8【答案】：答案略

附件：见CWGL04-XT.XLS

第五章 习题
习题1【答案】：答案略
习题2【答案】：答案略
习题3【答案】：见附件
决策变量： 表示对各方案的投资情况， 表示A,B,C,D 四个方案，
表示不投资，表示投资
目标函数：组合净现值
约束条件：，表示只能取0或1；
，表示第0期满足资本限额；
，表示第1期满足资本限额；
，表示第2期满足资本限额。
最优解： 令组合净现值SUM（NPV）最大时的，，，的值。
规划求解：通过EXCEL规划求解工具，当投资方案A和方案D时，在满足资本限额的条件下总的净现值最大，为34.62万元。

习题4【答案】：见附件
（1）、原来的应收账款收账期 = 50%*10+50%*30 = 20（天）
新的应收账款收账期 = 50%*10+50%*40 = 25（天）
（2）、计算见附件SHEET“习题4”
通过EXCEL计算，采用新的政策后，应收账款投资额增加6.25万元，税前利润增加7.4150万元。因此企业应该改变赊销条件。
（3）、若反过来分析，改变赊销条件后，应收账款投资额下降，坏账损失、现金折扣和利息支出下降，但税前利润也有所下降，因此企业不应该改变信用政策。
（4）、通过EXCEL计算，采用新政策后，税前利润下降1.2678万元。因此企业不应该改变赊销政策。

习题5【答案】：见附件

5. 博创公司生产4种计算机产品：学生型、增强型、网络型与专业型，各种机型的配置如表所示：。

学生型
增强型
网络型
专业型
处理器
赛扬
奔腾
赛扬
奔腾
硬盘
20G
20G
20G
30G
软驱
1
1
2
1
压缩驱动器
Yes
Yes
No
Yes
光驱
CD R/W
DVD
DVD+CD R/W
DVD+CD R/W
显示器
15”
15”
17”
17”
机箱
TOWER
MINI-TOWER
MINI-TOWER
TOWER
生产时间（小时）
4
5
6
8
利润
$70
$80
$130
$150
● 合同约定博创公司每周至少生产300台网络型计算机
● 博创公司共聘用180名工人，每人每周的工作时间为30小时。
● 每周的可用资源如下：
处理器
硬盘
其他驱动器
赛扬——700
20G——800
软驱——1600
奔腾——550
30G——950
压缩驱动器——1000
光驱
显示器
机箱
CD R//W 1600
15” 850
MINI-TOWER 1250
DVD 900
17” 800
TOWER 750
a. 确定博创每周的最优生产计划及每周的最优利润。
b. 为了额外生产一台计算机，博创公司能够承担的最低价格是多少。请对你的结果进行解释。题目中没有任何价格信息，如何回答？

c. 博创公司是否愿意以超出现价$15的价格额外购买17’’显示器？说明原因。
d. 博创公司是否愿意以超出现有工资水平每周$1000的待遇额外聘用一名工人？说明原因。

决策变量：每周学生型、增强型、网络型、专业型计算机的生产产量分别是：
目标函数：最大利润=
约束条件： ，表示非负约束；
，表示合同约束；
，表示赛扬处理器约束；
，表示奔腾处理器约束；
，表示20G硬盘约束；
，表示30G硬盘约束；
，表示软驱约束；
，表示压缩驱动器约束；
，表示CD R/W光驱约束；
，表示DVD光驱约束；
，表示15”显示器约束；
，表示17”显示器约束；
，表示MINI-TOWER机箱约束；
，表示TOWER机箱约束；
，表示工时约束。
规划求解：利用Excel 规划求解可得：最优生产计划是，此时每周的最优利润是$112400。

a. 每周的最优生产计划是：不生产学生型计算机、生产增强型计算机80台、网络型700台,专业型100台，此时利润最大,为$112400。
b.
c.由敏感性报告可得知, 17”显示器的阴影价格为$22,说明 每多一台17’显示器,能够多创造出$22的利润,因此博创公司愿意以超出现价$15的价格额外购买17’显示器。
d.由敏感性报告可知,工时的阴影价格为$16,说明每增加一小时工时能够额外创造出$16的利润。工时允许的增量为100,额外聘用一名工人每周的工时会增加30小时，在允许的增量范围之内，因此阴影价格不发生变化。以$1000的待遇额外聘用一名工人，每小时成本增加$33.33, 高于影子价格$16，额外的收益小于额外的成本，因此博创公司不会愿意以超出现有工资每周$1000的待遇额外聘用一名工人。

习题6【答案】：见附件
决策变量：朱尔斯的产量 ，朱古力的产量
目标函数：总边际贡献
约束条件： ，表示非负约束；
，表示机器工时约束；
，表示人工工时约束
最优解：令总边际贡献F最大时，的值。
规划求解：利用Excel 规划求解可得，最优解是：，
此时总边际贡献最大是$31000。
因此，最优的生产计划是：生产朱尔斯15000，生产朱古力8000。

习题7【答案】：见附件
1、建立模型求解
决策变量：，其中：，表示各生产基地；，表示各市场
目标函数： （表示从工厂i生产运至市场j所需的单位营运成本）
约束条件：
令 表示市场j的需求量，j=1,2,3,4
表示工厂i的产能，i=1，2，3

最优解：令总成本最小的的值。
规划求解：

区域1
区域2
区域3
区域4
合计
判断函数
产能限制
工厂A
1100
900
0
0
2000
<=
2000
工厂B
1000
0
0
800
1800
<=
3000
工厂C
0
0
2400
100
2500
<=
2500
合计
2100
900
2400
900

判断函数
>=
>=
>=
>=

市场容量限制
2100
900
2400
900

总营运成本
169570

利用Excel进行规划求解，可得最优解如上图，总营运成本最低是$169570。
2、资源条件的影子价格分析
影子价格，是指约束条件右边的数值变动一个单位，对应的目标函数值的变动量。
（1）产能约束的影子价格
根据敏感性报告可知：约束条件$F$7<=2000的影子价格为—0.25,表示A工厂的产能每增加一个单位，总的营运成本会下降0.25个单位。因此，当在A工厂减少100单位的产能时，总营运成本会上升25个单位，此时的产量和运输计划均会发生变化。对产能约束条件的影子价格以及现行最优解下各个工厂的闲置产能进行对比，可以发现如果企业需要扩大产能，最好地点是在C工厂；另外，企业可以考虑将B工厂的闲置生产线出售，提高资金的使用效率。
三个产能约束条件的影子价格分别为—0.25，0，—0.75，分别表示在ABC三个工厂增加一单位产能，可以使得总营运成本降低0.25美元，0美元，0.75美元。根据问题4的决策，若增加产能为500单位的生产线，那么单位产能需增加投入需要0.8美元；若增加产能为800单位的生产线，那么单位产能需增加0.6875美元。因此，最佳方案则是在C工厂增加产能为800单位的生产线。
（2）市场需求的影子价格
根据敏感性告别可知：约束条件$B$10>=2100的影子价格时27.25，即区域1的市场需求增加一个单位，总营运成本增加27.25美元。对于问题3的潜在合同，若区域1的承销商愿意按照27.5美元的成本对我们给予补偿，那么则可以考虑接受该合同，该合同带来的收益大于成本。
3、价值系数的最优范围分析
最优范围是指可以保持最优解不变时的价值系数的可变动范围。根据敏感性报告：可变单元格$C$7的系数允许的增量是0.6，允许的减量是27.85；在这个范围内，产量和运输计划都不会发生变化。因此，当工厂A和区域2之间的运输成本增加$0.5时，并未超过最优范围，产量和运输计划不会改变，但总的营运成本将增加900×0.5=450美元。

第六章 习题
习题1【答案】：见附件
习题2【答案】：见附件
习题3【答案】：见附件
与采用旧设备相比，采用新设备产生的增量现金流量如下：
初始投资额增量=
营业现金流量增量=税后收入增加+税后付现成本减少+折旧抵税增加
终结现金流量增量=15000（元）
通过计算净现值，若采用新设备并且按照直线法计提折旧，增量现金流量的净现值为34214.28元；采用新设备并按照年数总和法计提折旧，增量现金流量的净现值为38789.02元。因此应该更新设备，并对新设备采用年数总和法计提折旧。
通过计算内部报酬率，若采用新设备并且按照直线法计提折旧，内部报酬率为17.25%；若采用新设备并按照年数总和法计提折旧，内部报酬率为18.25%。因此，应该更新设备，并对新设备采用年数总和法集体折旧。
计算见附件（注：所得税率按25%计算）

习题4【答案】：见附件
第六章增加的题（原第五章）

H公司董事会决定将20万元用于债券投资。经投资部理财师的提议：现有三类5只债券是比较好的投资对象，它们是：
第一类债券：银行债券
发债主体
债券代码
发行日期
付息方式
票面利率
债券期限
厦门银行
1020002
2010-03-08
附息固定利率
6.3800
10年
上海银行
092007
2009-11-17
附息固定利率
3.6500
3年
第二类债券：高新技术产业债券
发债主体
债券代码
发行日期
付息方式
票面利率
债券期限
北京中关村有限公司
111036
2008-01-21
半年固定利率
6.68%
3年
苏州新区高新技术
122997
2008-10-28
年付固定利率
6.14%
5年
第三类债券：电信类债券
发债主体
发行时间
付息方式
利息率
期限
信用评级
电国电信
2009-11-16
附息式固定利率
3.65
3年
AAA
为了减少风险建议：
l 银行类债券投资不得超过12万
l 高新类债券投资不得超过8万
l 上海银行债券投资不得超过对整个银行债券投资的70%
l 对电信债券的投资不得低于对银行类债券投资的20%
要求：
（1）.该公司应该如何投资，才能在满足董事会要求的前提下使得总回报额最大？请给出数学模型和EXCEL模型及其结果。
（2）财务部经理发现投资部理财师选择的五只债券并非很合理，现要求财务部有经验的理财师重新作出投资方案：
l 投资组合的理论基础
l 债券市场的调查报告（包括新的五只债券的选举依据、风险规避的约束条件）
l 建立债券投资决策模型

（1）、假设5只债券均平价发行，即票面利率同到期收益率相等。5只债券收益率如下表：

票面利息率
有效年收益率
厦门银行
6.38%
6.38%
上海银行
3.65%
3.65%
北京中关村
6.68%
6.79%
苏州高新
6.14%
6.14%
电国电信
3.65%
3.65%

决策变量：5只债券的投资额分别为
目标函数：年收益合计=
约束条件：
，表示非负约束；
，表示总资本限制；
，表示银行类债券投资的限制；
，表示高新类债券投资的限制；
，表示上海银行债券投资的限制；
，表示电信债券投资的限制。
规划求解：利用EXCEL规划求解工具，计算年收益合计最大时的
最优解是：
此时年收益合计=12540元
（2）、答案略

习题5【答案】：答案略
习题6【答案】：答案略
提示：敏感性分析可采用双变量分析，方案管理器，滚动条控制项，雷达图等辅助工具。
习题7【答案】：见附件
思路：建立股利贴现模型计算当前股价；利用单变量求解工具计算固定成长率。计算结果是当未来固定股利成长率为4.99%时，当前股价是10.05美元。具体见附件

附件：见CWGL06-XT.XLS

第七章 习题
习题1【答案】：见附件
习题2【答案】：见附件
习题3【答案】：见附件
习题4【答案】：见附件
习题5【答案】：见附件
习题6【答案】：见附件
习题7【答案】：见附件
（1）当折现率设为9.5%时，根据计算结果，租赁设备现金流出的净现值更小，因此应该租赁设备。
（2）通过单变量求解可知，当租金为36.88万元，购买或租赁对中财公司来说没有区别.
（3）所得税降低将会减少抵税作用，使得现金流出的现值增大。由于借款购买的节税效应更加显著，因此当所得税率升高时，借款购买与租赁的成本差距将减小，当所得税率降低时，借款购买将更加不划算。当所得税率减小到0时，现金流出量增大，租赁仍然优于借款购买。
（4）折现率的增大会导致现金流出现值的减少，且越到后期，现金流出的影响越小。但是就此题而言，对决策的结果没有影响。
附件：见CWGL07-XT.XLS

习题8【答案】：
（1）答案略
（2）见附件
（3）答案略

附件：见CWGL07-XT.XLS

第八章 习题
习题1【答案】：答案略
习题2【答案】：答案略
习题3【答案】：见附件
习题4【答案】：答案略
习题5【答案】：见附件
（2）、动态决策
2）、若希望调整某类人员工资（主管、技术或辅助）达到盈亏平衡，可直接用【单变量求解】工具。将利润设为【目标单元格】，将对应的工资项设为【可变单元格】。
若希望通过工资整体下调一定的百分比来达到盈亏平衡，可采用【单变量求解】工具，将利润设为【目标单元格】，将“盈亏分析表”中的“人员费用”设为【可变单元格】，在根据求解结果计算下调幅度。或者采用添加【滚动条控制项】，逐步试出当人员费用下调到何种水平时，能够达到盈亏平衡。
3）、采用【单变量求解】工具，将利润设为【目标单元格】，将销售量设为【可变单元格】，求解即可。
4）、为了计算方便，答案只给出三种假设的销售提成方案，实际中销售提成方案及对应的预计效果可根据经验假设给出。
在盈亏分析表中通过销售费用反映提成支出，测出每一个方案的提成额和提成后利润并进行比较。EXCEL表只给出100-105万元之间的计算，其他过程可同理得出。
实际应用中要注意，由于不同的提成方案对于销售人员的激励不同，因此用假设同样的销售额作比较可能无法得出正确的结论。比如某种方案提成比例大但是有助于销售人员卖出更多，也可能获得较高的收入。

附件：见CWGL08-XT.XLS

第九章 习题
习题1【答案】：答案略
习题2【答案】：见附件
习题3对原书有更正：:表9-5要素与销售额关系表单位应该为“百万元”才能与前面的数字对上；:所得税税率应为40%
【答案】：见附件
（1）见附件SHEET“习题3（1）”
（2）在确定通过何种外部筹资方式时,可通过[规划求解]工具，将流动比率，负债比率设为约束，求解当利息支出最少时的短期负债和长期负债借款方案。当短期负债和长期负债不足以筹集足够的外部资金时,就要通过发行股票筹资.在2002年,股票是以每股15元的价格计入普通股股本之中,可以假设未来发行的股票同样如此计入,溢价计入营业外收入.
（3）通过预计的资产负债表我们可以发现,随着所需要资产的增加,该公司需要通过增加短期负债,长期负债和股权融资的方式满足其资金需求.随着盈利的增多,对于资金的需求也会相应减少. 当赢利为正的时候,负债会产生财务杠杆作用,有利于公司的股东资产净值盈利.
（4）当对于销售增长率估计过高时,公司需要筹集更多的外部资金以保证产能足够实现预计的盈利.具体的估计见EXCEL中SHEET“习题3(2)”.
（5）当公司放宽对于流动比率的限制,由于流动资金成本低,因此会导致公司的短期负债增加,长期负债和权益融资数相对减少.资产收益率和股东资产净值盈利都会因此上升.详见EXCEL中SHEET”习题3(3)”.
（6）当公司决定以更高的水平增加股利时,就需要更多的资金满足股利支出.当公司资金充足时,表现为留存收益的减少,当出现本题这种资金本就不足以满足日常生产经营需要时,就会加大筹集资金的压力,增加外部资金需求.公司会增加短期/长期债务甚至通过股权融资的方式满足股利需要的资金支出.具体详见EXCEL中SHEET”习题3(4)”.
习题4数字对不上
【答案】：

附件：见CWGL09-XT.XLS

第十章 习题
习题1【答案】：答案略
习题2【答案】：答案略
习题3【答案】：见附件（按钮可采用绘图工具或控件工具制作）
习题4【答案】：答案略
习题5【答案】：答案略

附件：见CWGL10-XT.XLS
物业安保培训方案
为规范保安工作，使保安工作系统化/规范化,最终使保安具备满足工作需要的知识和技能，特制定本教学教材大纲。
一、课程设置及内容全部课程分为专业理论知识和技能训练两大科目。
其中专业理论知识内容包括：保安理论知识、消防业务知识、职业道德、法律常识、保安礼仪、救护知识。作技能训练内容包括：岗位操作指引、勤务技能、消防技能、军事技能。
二．培训的及要求培训目的
1）保安人员培训应以保安理论知识、消防知识、法律常识教学为主，在教学过程中，应要求学员全面熟知保安理论知识及消防专业知识，在工作中的操作与运用，并基本掌握现场保护及处理知识2）职业道德课程的教学应根据不同的岗位元而予以不同的内容，使保安在各自不同的工作岗位上都能养成具有本职业特点的良好职业道德和行为规范）法律常识教学是理论课的主要内容之一，要求所有保安都应熟知国家有关法律、法规，成为懂法、知法、守法的公民，运用法律这一有力武器与违法犯罪分子作斗争。工作入口门卫守护，定点守卫及区域巡逻为主要内容，在日常管理和发生突发事件时能够运用所学的技能保护公司财产以及自身安全。
2、培训要求
1）保安理论培训
通过培训使保安熟知保安工作性质、地位、任务、及工作职责权限，同时全面掌握保安专业知识以及在具体工作中应注意的事项及一般情况处置的原则和方法。
2）消防知识及消防器材的使用
通过培训使保安熟知掌握消防工作的方针任务和意义，熟知各种防火的措施和消防器材设施的操作及使用方法，做到防患于未燃，保护公司财产和员工生命财产的安全。
3) 法律常识及职业道德教育
通过法律常识及职业道德教育，使保安树立法律意识和良好的职业道德观念，能够运用法律知识正确处理工作中发生的各种问题；增强保安人员爱岗敬业、无私奉献更好的为公司服务的精神。
4) 工作技能培训

其中专业理论知识内容包括：保安理论知识、消防业务知识、职业道德、法律常识、保安礼仪、救护知识。作技能训练内容包括：岗位操作指引、勤务技能、消防技能、军事技能。
二．培训的及要求培训目的
安全生产目标责任书
为了进一步落实安全生产责任制，做到“责、权、利”相结合，根据我公司2015年度安全生产目标的内容，现与财务部签订如下安全生产目标：
一、目标值：
1、全年人身死亡事故为零，重伤事故为零，轻伤人数为零。
2、现金安全保管，不发生盗窃事故。
3、每月足额提取安全生产费用，保障安全生产投入资金的到位。
4、安全培训合格率为100%。
二、本单位安全工作上必须做到以下内容：
1、对本单位的安全生产负直接领导责任，必须模范遵守公司的各项安全管理制度，不发布与公司安全管理制度相抵触的指令，严格履行本人的安全职责，确保安全责任制在本单位全面落实，并全力支持安全工作。
2、保证公司各项安全管理制度和管理办法在本单位内全面实施，并自觉接受公司安全部门的监督和管理。
3、在确保安全的前提下组织生产，始终把安全工作放在首位，当“安全与交货期、质量”发生矛盾时，坚持安全第一的原则。
4、参加生产碰头会时，首先汇报本单位的安全生产情况和安全问题落实情况；在安排本单位生产任务时，必须安排安全工作内容，并写入记录。
5、在公司及政府的安全检查中杜绝各类违章现象。
6、组织本部门积极参加安全检查，做到有检查、有整改，记录全。
7、以身作则，不违章指挥、不违章操作。对发现的各类违章现象负有查禁的责任，同时要予以查处。
8、虚心接受员工提出的问题，杜绝不接受或盲目指挥；
9、发生事故，应立即报告主管领导，按照“四不放过”的原则召开事故分析会，提出整改措施和对责任者的处理意见，并填写事故登记表，严禁隐瞒不报或降低对责任者的处罚标准。
10、必须按规定对单位员工进行培训和新员工上岗教育；
11、严格执行公司安全生产十六项禁令，保证本单位所有人员不违章作业。
三、 安全奖惩：
1、对于全年实现安全目标的按照公司生产现场管理规定和工作说明书进行考核奖励；对于未实现安全目标的按照公司规定进行处罚。
2、每月接受主管领导指派人员对安全生产责任状的落