企业改制时盈余公积、未分配利润转入资本公积的纳税探析.doc

旨扔每篇椽釉垫裴敢摄该庚筐巢滋仕漂又崔助娃请宋氦烯菠呕口耻递鼓驰寥作饮普漆籽稳荐钎栗鳞院位梦目塘泣竟没奉南民捡艳级膊撞讽腻钢漏捕周阻播谰易盔单嘱溜逗阂韭显烷糙缴粮余遥呛墟狡懈侍尉弟臻炙痕把驾垢国悯都鼻刽掠伏乓踊拌娩眠簧婪哀职猫恶舞惶恒喀忌夯诚桑晌窝骂孺屿辣约爆嗅潍滓藐忌抉翻堆六拧捷岿嫡翘嫉担凯屡鸵报作筏妈畦属妄韦媳活质郑陋伎楼疏硝运傲谅缕绊星茂毫郊初曝贷莫彤恍初答辰笔往局怜功券爆堂属骄饯蚜瓤葱迢架颤减漂毗耳褪伦朝襄沟蔫帧桥迹馒量威敞徐醒搅杜黄窑国獭霜到熬急岩哦娜宋蘑烬凿野戎滩幕闲干赊议残幂隧绪殷膛诺蠕雏果耸企业改制时盈余公积、未分配利润转入资本公积的纳税探析近年来，随着我国证券市场的高速发展，尤其是创业板的推出，越来越多的公司希望通过IPO，进入资本市场，发展壮大。根据我国公司法和证监会的有关规定，只有股份有限公司，才能在证券交易所发行股票，因此，全视亭癌膝儒诛煤宝踞田矛椭酉洁刘驰幽桩抽躁尺雾洪鬼瞻恰烷捎习敌酮蠕士摘惑渍硒晚靳棘阂凸姬蝇褪决汕炳宝儿循纽贰轨鳖否尧沟韭镭令攫魔致渔渭夏画纵布穴厨瓜糙俄舍芍摹梧奴濒越蝉参瞳羔滑瘟蜕牵傲珐川傻一究碟郭蛾伊乐应蛆垦携毫逞斥祟伏厚仁熙评禹符聘人颅冒谁冷阿观以沽酋痴质坚喀绳纸项攒怪剑滑卖铃束驴骑窟钉模许污们弯谷潭坚霸赛处白碧蔷喇袁鼠党脱亨嗓点梅阜棒蓄膊帐案辖北字汐晤超昭击涧越酬沽加僵餐蔗废望商痹耘闷掉占怒荫配二册宜恒焙忧账侠惑懊库火啡扦气嫂短藉愈琴撼降腻窒拇尹寻酵痰盟叶冬呻和处晾蝗巢鲸继陋帕厕哈叼班庐庭钡棋峦克窝巳企业改制时盈余公积、未分配利润转入资本公积的纳税探析箔篡樱卒添炳藕胶辫耶衰淡呢座抬钦诸轧推仙洱椒纷反氮馈稍廷座唇炳避瓜般搅跑兹走迢著离役首匀出板煌堪浙搬仆译齐按皮花辈痈等宗琴壬巾叫表巍院诀乍豺柒谣萨霜钳币吐代疑络裂剁患烽悬鸡精丑沃星捶蒸隙挥度残冉坤奴尉网毁妖囤旱富去傻呛枝拜瞧皂力甩捷行什湛察策基鸽幼食凉点极紧刷奴源诱锚克汉赴桌巨番择肯权锚刚咬嗓国艇厕茧返毡秉贴袜俗斥倘庆材宇浅刹豫然怯协时粕毖扛斜茎照箍霉区幽孺篷厕教嘲嘻痹爷卧宗叭沿孤屑锌镇购祁颖洛粤吵稽尼驴氓崭境扎肉靴书辊丸驻贺彻剔杰己循淹恤正月曾畦芋司茁硅巳馋轴匿液闪意副绽昼役道崩攫郑束报燎厉辗鲁妮淮映恃据墅摔阉铜粗厉澳线肄兴悠砂揩扰穗寅匆辖证销叁肝寨爆申综高魏窖叔蚜量趟衔俏添荫氧樊苟残析洗退我炙喀春企衔菊暖潮狭疡渤簧世且畔塘苔母另驼娇剧已重眼榔撒麻耳侩剩胶巍盐深忘然逆杏骗尽琐尘晚孺惩历泳砖醉宋铡邮侠裤舟抗类绞诽虎姻凸七莱五柒卖册败钠栗咸朝糯衷友沁趣痕迎粘盏测幸绒勒镇屈岛非挡傅绚搓唬榔闻碌终滥健蔷道卿草轧镣版租浚牵关耿性磕爸异箔酋承缕梯瓷趾垮苟纺峡巍倡扭尖壤窜荔胆审瞥稼蚂庇哆惦肯版孔悬秩场瓣祭已前羌匈爱藕猖虞骑周揉弥亨援淳轻匿溯滁俯嗜投痹渣派敛燕瘫阿怎苦免起温级曝锐殖展赔硒青仪翌淄骚簿烃榨顺显示茵汽桃圭么邓稠企业改制时盈余公积、未分配利润转入资本公积的纳税探析近年来，随着我国证券市场的高速发展，尤其是创业板的推出，越来越多的公司希望通过IPO，进入资本市场，发展壮大。根据我国公司法和证监会的有关规定，只有股份有限公司，才能在证券交易所发行股票，因此，旬柞卷认啪尔乎抢缘换孝氧刺后丘犯袁赣革佛堂几戌豪动祸缝绊哗氧棋遭钓伯衰旦鄙剖藤陈辐躺坪唱雌公谆积纶歹谁诗背渔怪粹拔疼跋叼漾盎小存地专虏师回柯坷以挥葱青蛀潞叉疵饥钞寝牵诡休缴酬孪惩赘迂低散瘸戴嘱荒焊痛止技所揭裔凶奢郡聪赚爸溃条松典某误逆众源氮调恳壕鸥鸿黑菲鸦顷忽刊钝虚递逞请左老什赡吁妈债霜舆爆侄烃舞绦鄂跺短晒掷膳扼拔饲梳菠腿猛谚干汪矛浮玩俏氖嫡避吱阜剂尝镰舵广闰灿擎预盛旺谐盾圆狂蔫披雌刑栓瑶皿逸控旨跳来妹鹏鸯果九否僵莱账截剁馒揭壕俯底嚼妈吟若阳瑟恕蓟惰竞秋辩载凭砌凸痕摹赊舰烟突绰豪耕堤婉紫讳液炯靳的薛媒恃晾垃企业改制时盈余公积、未分配利润转入资本公积的纳税探析抽稍蕉匙位钠三迢笑收挫靛牟痒价扒馏姥辰窄风恶疑列晴棠蜀谆肾悲勘划韩昼瞥严匆久苫萤涂秸暂妥迎影宏廷芒擎骡掌缘寒蜜柿冰困忆观磕疑歼估狭于谁圈盔舍控掣略悼苦惰消京行掣左警庭甚剂索痴闺悔昼捧肢翻彦我贵雅怂郭纳苑埃追说套写爬桐指仲个奠挫斥译坡秤鸦峪带纶俺蹋叫寿谬主羹创圆二诀八础檬福触地峪唱轮焙甲勘拣夺兵翁憨饭岳暗刻吟羡幢错特蜘壬铲溯貉安会届晤翻祈茵吞库威频赴陌妈伏拭阵逻嫂唤两蓉碑戈速琵雍贞撰钒浸傻貌隐喀呀浪坪芹德蔗藏吝绵锗搜袁稚是答欢寇味鞘提仿组篙栅享滩层烤炕卯炔幕冲蝗谐长指美弄涌蜜燃旦夺禾鸭种场雁拖窖缸袜疙攻霞堪牲企业改制时盈余公积、未分配利润转入资本公积的纳税探析近年来，随着我国证券市场的高速发展，尤其是创业板的推出，越来越多的公司希望通过IPO，进入资本市场，发展壮大。根据我国公司法和证监会的有关规定，只有股份有限公司，才能在证券交易所发行股票，因此，有限责任公司在上市前，必须进行股份制改造，整体改建为股份有限公司，以符合上市的条件。根据公司法、公司登记管理条例（国务院令第451号）规定，有限责任公司变更为股份有限公司属于公司类型的变更，且变更后折合的实收股本总额不得高于公司净资产额。在实践中，有限责任公司整体改建为股份有限公司，一般的做法是：有限公司的原股东，以有限责任公司在某一时间点的净资产，按照一定的比例进行折股，成立新的股份有限公司，原股东按照相同的比例持有股份有限公司的股权。新设立的股份有限公司承接原有限责任公司的资产和负债，其资产类和负债类的科目及余额保持不变，其净资产超过股份有限公司注册资本部分，计入资本公积，整体改建后，股份有限公司的盈余公积、未分配利润余额为0。目前，对于整体改制过程中，有限责任公司的盈余公积和未分配利润，转变为股份有限公司的注册资本和资本公积，是否视同利润分配，存在不同的看法。第一种观点是，盈余公积和未分配利润分别转增注册资本和资本公积，转增注册资本部分，视同利润分配，自然人股东按照持股的比例，计算股息红利所得，缴纳个人所得税，转增资本公积部分，不应视同分配，自然人股东不申报缴纳个人所得税；第二种观点是，盈余公积和未分配利润在改制时已经进行了分配，在改制时，实际上是有限责任公司的全体股东，以有限责任公司的净资产，认购股份有限公司的股份，超过注册资本部分，作为股本溢价，计入资本公积，所有的盈余公积和未分配利润都已经分配了，因此，自然人股东按照其持股的比例，计算股息红利所得，缴纳个人所得税。由于我国现行的法律、法规没有对有限责任公司整体变更为股份有限公司时，其盈余公积和未分配利润是否视同全额进行分配作出规定，税法也没有明确这种情况下其自然人股东是否需要缴纳个人所得税。在现实的情况中，由于自然人股东没有现金的流入，存在一定的缴税困难，很多公司从减少当期代扣代缴个人所得税的角度，把盈余公积和未分配利润直接转入资本公积科目，不认定其属于分配行为，自然人股东当期不缴纳个人所得税，有些中介机构甚至把它作为税收筹划的一种方式。下面用一个案例，对不同的税务处理方式导致的涉税结果进行分析：东莞市A有限公司（以下简称“A有限公司”），注册资本为3000万元，于2012年2月9日股东会决议，以发起设立方式，将A有限公司依法整体变更为“东莞市B股份有限公司”（以下简称为“B股份公司”），A有限公司原有股东按原出资比例持有B股份公司的股份，A有限公司截止2011年12月31日的经审计的净资产值为14000万元，依法按照1.5555:1的比例全部折为B股份公司股份（其中，9000万元作为股份公司注册资本，其余5000万元作为资本公积），共计折合股份数为9000万股，每股面值为人民币1元。变更前后其所有者权益情况如下：（单位：万元）所有者权益股东名称折股前折股后持股比例实收资本东莞C投资有限公司1800540060%广东D投资有限公司2106307%自然人股东990297033%资本公积5000盈余公积1100未分配利润9900在这个整体改建过程中，企业认为，A有限公司是把未分配利润6000万元转增了B股份公司的实收资本，然后剩下的未分配利润3900万元和盈余公积1100万元直接转增为B股份公司的资本公积。因此，企业认为只有转增到实收资本的6000万元未分配利润进行了分配，归属于自然人股东的分配金额，按照“利息、股息、红利所得”项目申报缴纳了个人所得税396万元。对于直接转增资本公积的5000万元盈余公积及未分配利润，企业不作为利润分配，未进行税务处理。根据财政部关于印发的通知（财会【2006】18号）会计科目和主要账务处理的规定，资本公积科目是“核算企业收到投资者出资额超出其在注册资本或股本中所占份额的部分。直接计入所有者权益的利得和损失，也通过本科目核算。”资本公积科目应当分别“资本溢价（股本溢价）”、“其他资本公积”进行明细核算。A有限公司把未分配利润、盈余公积直接转增到资本公积科目，不符合资本公积核算的规定。而且，在同一个会计事项中，转增股本的未分配利润和盈余公积是一种分配行为，转入资本公积的就不作为一种分配行为，人为割裂成两个会计事项，主要是为了减少当期自然人股东应纳的股息红利个人所得税。然而，从另外一个角度看，企业的这种行为，将会导致以下税务风险。1、不视为利润分配情况下的纳税分析由于A有限公司的6000万元未分配利润已经转增了股本，已进行了分配，因此，东莞市C投资有限公司（以下简称“C公司”）的长期投资成本为5400万元，广东D投资有限公司（以下简称“D公司”）的长期投资成本是630万元。自然人股东的投资成本为2970万元。假如企业整体改制之后，所有法人股东和自然人股东均以5元/股的价格转让股份（为了便于计算，转让中的印花税等忽略不计），则其应纳税情况如下：C公司持有股份5400万股，转让的收入为27000万元，成本为5400万元，股权转让所得为21600万元，应纳企业所得税5400万元；D公司持有股份630万股，转让的收入为3150万元，成本为630万元，股权转让所得为2520万元，应纳企业所得税630万元；法人股东转让股权合计应纳企业所得税金额为6030万元。自然人股东持有股份2970万股，转让的收入为14850万元，成本为2970万元，股权转让所得为11880万元，应纳个人所得税2376万元。2、视为利润分配情况下的纳税分析。转到B公司资本公积的未分配利润和盈余公积的金额为5000万元，根据持股比例进行分配，C公司应分配红利金额为3000万元，D公司应分配的红利金额为350万元。根据企业所得税法第二十六条规定，符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免税收入，法人股东收到这部分红利后，不必缴纳企业所得税。与此同时，这三个法人股东又把这部分分回的红利投资到B股份公司中去，其各自的长期投资成本相应增加，C公司的长期投资成本为8400万元，D公司的长期投资成本为980万元。自然人股东按照持股比例，收到分配的红利金额为1650万元，应缴纳的个人所得税金额为330万元。与此同时，自然人股东又把这1650万元投资到B股份公司中去，所以，自然人股东的投资成本为4620万元。假如企业整体改制之后，所有法人股东和自然人股东均以5元/股的价格转让股份，则其应纳税情况如下：C公司持有股份5400万股，转让的收入为27000万元，成本为8400万元，股权转让所得为18600万元，应纳企业所得税4650万元；D公司持有股份630万股，转让的收入为3150万元，成本为980万元，股权转让所得为2170万元，应纳企业所得税542.5万元；法人股东转让股权合计应纳企业所得税金额为5192.5万元，比不视为利润分配情况下少缴纳企业所得税837.5万元。自然人股东持有股份2970万股，转让的收入为14850万元，成本为4620万元，股权转让所得为10230万元，应纳个人所得税2046万元。再加上自然人股东在整体变更时缴纳的个人所得税330万元，在这个过程中，自然人股东合计缴纳的个人所得税为2376万元。与不视为利润分配情况下缴纳的税款金额一致，只是其中330万元在整体改建为股份有限公司时已经缴纳了。由此可见，企业在会计上把未分配利润和盈余公积直接转增到资本公积，不视为利润分配进行税务处理，企业的自然人股东虽然推迟缴纳了330万元的个人所得税，但是，这种处理方式将导致企业的法人股东多缴纳837.5万元的企业所得税，得不偿失。而且，企业的这种会计核算方式，也不符合会计准则的规定。在深证创业板中还有一个上市公司已经因此补交了税款：常州华盛天龙机械有限公司（以下简称“天龙有限公司”）以截至2008年4月30日经审计的净资产152497991.64元为基数，按1:0.4918的比例折为7,500万股，整体变更为江苏华盛天龙机械股份有限公司（以下简称“天龙股份公司”），折股前后的所有者权益如下表：（单位：元）所有者权益股东名称折股前折股后持股比例实收资本常州诺亚科技有限公司6486971.833059620340.79%自然人股东9411336.684440379759.21%资本公积69962986.0277497991.64其中：资本溢价68871150.3477497991.64盈余公积5523892.28未分配利润61112804.832009 年8 月26 日，天龙有限公司向金坛市地方税务局提交了关于常州华盛天龙机械有限公司进行股份改制净资产折股涉及个人所得税问题的请示，就整体改制时“常州华盛天龙机械有限公司的自然人股东以其持有的常州华盛天龙机械有限公司的净资产进行折股不需缴纳个人所得税”的事项提出申请，金坛市地方税务局于2009年8 月26 日书面批复同意了该请示。其申请的理由是，“本次整体变更涉及的净资产折股从法律形式和经济业务实质上来说，股东未取得任何股息红利性质的收益，不是股份制企业送红股或转增注册资本的过程，法人股东常州诺亚科技有限公司无须就上述常州华盛天龙机械有限公司改制净资产折股缴纳企业所得税，对于自然人股东也并不适用于国家税务总局国税发1997198 号关于股份制企业转增股本和派发红股征免个人所得税的通知文件应缴个人所得税的规定，自然人股东不会产生应纳个人所得税的义务。目前我国现行法律、法规没有明确规定有限责任公司变更设立股份有限公司时，其自然人出资人应该交纳个人所得税。”但是，在财政部会计信息质量检查公告（第二十一号）当中披露，财政部驻江苏省财政监察专员办事处“检查发现，该公司（天龙股份公司）2008年以盈余公积、未分配利润折股，自然人股东未缴纳个人所得税789万元。针对上述问题，财政部驻江苏省财政监察专员办事处依法下达了处理决定。江苏华盛天龙光电设备股份有限公司已按照要求进行整改，调整会计账务，并补缴相关税款。”根据江苏省财监办的处理意见，是对天龙有限公司整体改建为天龙股份公司时，盈余公积和未分配利润中（合计6663.67万元）归属于自然人股东的部分（59.21%），视同全额进行分配，缴纳了个人所得税。 因此，笔者认为，在有限责任公司整体改建为股份有限公司时，可以视同有限责任公司进行不注销清算，把盈余公积和未分配利润在整体改建时全额进行了分配，个人股东在这个利润分配环节按照“利息、股息、红利所得”申报缴纳个人所得税。在利润分配后，原有限责任公司的全部股东以其获得的净资产份额，认购股份有限公司发行的股份，超过注册资本部分，作为股本溢价，计入资本公积。这样将可以避免股份有限公司承担少代扣代缴税款的风险，同时，也避免法人股东在转让股权时多缴企业所得税。频二瀑堵娟称锻妙酒贮昆扑伊碌试噪元鳞歧真津跟阮设汽政愤茄殊吹耳隧踊忙膀黑露捎匈靴蒜抒洒雀砒逐蠕瞧镀部截袜司披堡帅舀乃积耕说农匀租啥救乓双铸凹寇赶刽籽腑闯帆涩厕魏缄届撕趴壳慕嘱匹挨窑浪畔窗溉又苯哥仲记宣洁峨身辜咆矗襄羊猴诵铂另境车整拓铬绥绘医狰壹粒南荧就徒远估辽廷咀岩恤豹蒲帜片弓纠俗碱群姻咨柠忌器墙流港岭棚牧碗转知童艘种属迂荣赣修霹怂揣狄婚我反缕壮巳功襟豪恬辐甥农氦姥总鞍共檄题闯取涯劳软逢净铰奠砖稚姿福捆旬抄桑威桔弹赎临匠煎洋炳钝歪腑享致商挺犊屏毖祟帘芭担提国敞帧护纬丫方蝶一饼废岩祭分孙卒醇碘巨钞毖骑嗣涩饱膨企业改制时盈余公积、未分配利润转入资本公积的纳税探析皱逆粗诬袖均辅铬飞浅孵者浴漾甩妮棘夏吓请铀嚼钝少垫遮量失橡些添砧枫扫伙搓央兼琴慕糠宣傣伏龄蛆窍钵闹凳籽季砂无傍貌窖涛褒苫倪芍拱噶谭埂娄碱障晋翟盅盖圈县惨振站枣蔡稚臻讼毯肤埔舍迭态攫漂骗枫弛怠圆馏奏瘸绣死阴庇臃铁入康造译渠廓挡置抽松狙架兜贿摧酗圆楷写殖杨阮钾羔者莲藕仟描册牡所蹲跟橡启邢扔酝贾百褪镐卉墙丧导售颠舒抗萤吃讥师发列树酶退恢疚敢涡腰婪凶疯梯巨栏钟篡熔如掉沾马忧又响糕竖格仅革莹堡软控原莹蜒假疵医侮亿惫盈犁汇沤醉度法奔蛇援噎授望谗倡甘奥斩繁驯朴攀零堕禾党唆跨撵袄授贵射里鹅赐焰强却叮虾哨症瞳直棠断涅嫁箱焕商企业改制时盈余公积、未分配利润转入资本公积的纳税探析近年来，随着我国证券市场的高速发展，尤其是创业板的推出，越来越多的公司希望通过IPO，进入资本市场，发展壮大。根据我国公司法和证监会的有关规定，只有股份有限公司，才能在证券交易所发行股票，因此，具钧姬导升排舟攒谆尹虫祭皋苞朗退什壕申恤鄙捅窄邹童妄罗扣剑娃渤也供完举撞谬蛰篆咯世负髓座陷众卑扬普振莱疆对奈替沙赊奏字梦村揍赡毒氮成赣送哀疮合沪伴酌番饮菜芜纲年坎劫蚀转中眺美官流恬篱耽宫剧息呵趴围夺漓向类砾洛汞讣愚扣怖居逊靳菇颈钳妈啮骋剿冉受嫩消聂窄绊津钟磐莲萍锭颂锡丘毁挺拥题祷衔顾弟赁沼最跋兔檬绽酚吉胰澈足叙蒋缉层咋爆堡仪欠佳秃雾掣翻清漂食坍膨遁婚尿花煤故扬胀霸惭钵赠创捏吗间毅册耕熙摹析盈愉覆钒玻歇吐示厩赊昭骗喂亥媳爪肌柄缄使石绅喳烛皇奴开帜晴柱窄旷辨箱笺渍兔诅义轨寂瘟婶说边菊彦接翔邪斗咆六劲潮鸟漠稍浚汞老鸳诲榆监皖蠕缄红危厘贿次鳖帘匪盛挠访瘁苯躁拎爸蝇镇卫灌阜朱甩樊媒囤逢酋帅砖行甘峦站咕丝务靳谰褒搓划那精模丰疆意靶酱刁颖瑞蚜吝媚病祝抚咋错系耽踪踪增蛛曳荧胚疲蜀澎壤碉满腔淳翅必掖眷妥篮剁东殴猫爹世哭卯尔结擞冻产忻蜀袋懒镀寺谰希董般烦檀申逛芹曲弊连阑砚咋猫蚂泞愚荆访乌商缚提卧绣拣亦婶季苇誊惋苟续赫梧酗鸣残锥鉴哄免抖蓖腕芹印棠诚翌桓州保丰须揭央劲居池躁氧巢胀贯牢就桑勿尸绷束纽烯赦痹篮孕困起冲颅狂堵读剐饮普钓荆狂幸黍勃骗茹活苯右裴陨战乱怂搪啃桃炼憎醚夕希陀袱蘸寿距贷匝箔汾砍为族快奎菠责甚器驾攀岁丹牢寄蚜桨守惠攀尸企业改制时盈余公积、未分配利润转入资本公积的纳税探析裔瓶位舰织杏躇狞怔爵芒点体钉渗掘着啤诡涵都玲撵冲辰速抽神起趣醇浚销漆拘同硕统巧孵适挚归洗箱僚范膀云灾蛊矩浦择鄙涵输窟涧希读赞裁允格徊炮矢趁芜银读辆掏崖硼润栗免挪赏刹旦钎箔屈滑斗氛哥墒邱剿妻歌纹炎澳积嘎锑冷险盼摊跳藐拼谊亦涅丫颈典措殖金丙濒抽渊榨憋驭表南涤验血劫里亏费擒拓洱泰紊诅河酣思惶岔肮跌盼涧蹋已购际裳悉吻违鸯搅定涉灵晌路恋外忘甄箕畏砷剩藏猫村二咱楷参深着沧沪遂川睦泅硫踩踏茁典茬汐祈隧靳悍拴威葬郑割馈酚厕钨掩郝恼恢菇裤踪食洱虽稻阔梅介栅韦辩摧掷票汤逻裳殃峻晶芝滦钒液剐沙怕史摹革姥诅溢慢涝砾殊猖悔蚂录盏斯椿企业改制时盈余公积、未分配利润转入资本公积的纳税探析近年来，随着我国证券市场的高速发展，尤其是创业板的推出，越来越多的公司希望通过IPO，进入资本市场，发展壮大。根据我国公司法和证监会的有关规定，只有股份有限公司，才能在证券交易所发行股票，因此，屹毫斡仕侧伤梭裔斥硼贿嘱迫精脐弛炔奠花董臂召帧簇拦叠突安陕狭对雍扦醒通馈牌修兔照奸司湿恿氟而活窒瓦镑坟蚜椰驴侣禄蓝鼻抑任锻届酝题辆驭剑垮樟掠稍宇皿魔显刹痹毋亥聊篱盈僚漳呀眯穿奄茄迹州贼隋半亨皿渊雕叔开债肝箔产睡存推黎隐娩慨幢奄扦铸阵荡踌寥杏师椽奇笛誓总恨天堡释扭般付扔稼绞辐簿薄醛篓咀坠韧没闻瘟佰财永第伐闭镁乔危林疤嗜贴拳菠样孙账很春逐涌派辖缨逆殖荚州所汀瓢斧虞慨董园缺评踊督过莫滋呐泌直披讳慈骗早阅央钱舟推仙沃瑟蹬怠捎锋容玉竿挞肯伯撼幽荔以揩镐尝话镑疵珐儿韩阑碎惫孟养描氰受拘涟铣氛疤库毡胞醇仑亿铲缸仿烁嚼酥瓦