凸性套利.ppt

期权凸性套利策略研究 周杨 汪灏1凸性套利原理m期权定价公式m希腊字母2m三个相同到期日的看涨期权,且K1K2Slope2 公式表示为：3m当C2大于C1和（1-）C3的组合时，我们可以利用认购期权凸性策略来进行套利，下表列示了整个套利组合在期初t时点与期末T时点的现金流情况：4实证研究m选取三个凸性组合，统计每个组合从建立到现在的收益情况。m搜索过程：m实际表现：5此课件下载可自行编辑修改，供参考！感谢您的支持，我们努力做得更好！6