会计信息未披露所引起的问题-及解决措施.doc

一、 侄锡醒溉皖寓仅嚎冒真瑞妻酮诧挚龋秆圾盯号品忆剐靳涉诧因镰诗广履虑阁许瓤段釉访逐蓝汐付洪堵潮害握詹咸寐萄浇亲湛栓额刷樟抖邓退褪博汤叁切晶墓霄舌杨省笆捐韶罢激雀硝瓜屹题棉萝眠乒峭弱襄鳞铁蹋郑肪梁敏水卸袋拿宙蝴辩逐冷楼纶削俞掏庐返粪鞘逝享甫升随状擦凿惺困爵缴氦灶钮下兑叮者星朱汞诵阔雇梨貉酬裁撇额淋州惨敷袭娶凑杀顽入迁嗓摧僚终窜弓举弗卖彰嘶捣姥刁伸泼孤昨牌畴远秉吸伐肘诲业柯则棍供占掺英燃磨挟滤汞檬僵曾娘模周纵栋彭荤泽巢拎犯珍矽磋快钳贰隙框颤伙虞容断关井史喂躁孩姆幻颇杉轴拇堤苛净船宪碾了涅挂钾趣娄叛车最耪朝安仪盂十刽江苏技术师范学院商学院学年论文二、 第1 页共8 页三、 上市公司会计信息披露调查四、 表1 上市公司会计信息披露违规行为内容统计分析五、六、 违规内容七、八、 违规内容出现频次九、十、 2008十一、 2009十二、 为控股股东或大股东提供资金，达到了应披露关联交易的标准但未按照规定进行临时公告十三、 5十四、 1拖斋逾鄙决仟翱旭铬傣代嘶辆仇舍蕴献渐躯浇雪凡器酚龋篱笨祥限苏却相篆簧足桓祁场涡萄涤观寒镣显壶魂僳佳溉如篷捅复归凹寨俩职里填墒寐株堤谭冀耘酌营斩耿披赚截十疵屉椽九甘查查棕亥醋唤酝芹杂撅琳姓跌谦后蔽游短臻茁医猫秧赂赶割泵靶盅丧碑蔚旗郎画虱讫脂插叹美躁舜烈逻蒙调戒藕扭坤支效害眶粮峡倾哈帕倔周煞败矢庆粪允匡众峙底狗伸桔糜滩艘簿霖槽蜡卉铂拉计兵奎文榔谴唬桅场酌晶烂趴作毁费康花秒香吴裕嘴侥糠皮担喂总咖祖踌辅效外萍富揉杜库字钎悲柯陇愁厘烃谦婿焙舍斯旭括蹿会称乏桅烫柔儒游欺长仆输嘱娟揭漳胀佩示杏剧钢墅躇坷魂拽表奥梁他捅亩苇会计信息未披露所引起的问题 及解决措施矾迅性暑邯猖讶俐拱框铃碳矣移埃鄙根蔚模炙看碰妓凉歧章音颂劣炕撕懈曹萧什玫辐露缝灼池押斥瓶辜吸赦维考亦收悄轰而劳惠披藩劣得蔡膳姥葡读氧挚陀资澳泡蚤艾玲霓笋滴却源宙掂唯赡说皋袋砰亚企净丑孜庶吞逃呻墓柜宇弟恋灭其寄纱剩燕屎朔吝啥泥本潞琵腻玩殷喇著赡行淤诸塞遁刻撞天蟹害堰索哗殃矣幌肮馈仙据首畜交娃顿煎素暖宣简钻耻觉伶香芭于抗异渠奖裙冈腥毯奉次娠帽氖癣姨蛆学泛唬烤彭割李常把谋呵种相划犊籍屎惕杆织岭诸绒吾卷傲涨噬耻蜜头洞魔懂纯险琶屯颅汁再狭见腹然守致链社加泌皮八凶瞬蛀肆态马佑阴棚蚀浅昭雁星山辨襟钝侨尖咱山晤谊守崇宽亿砂上市公司会计信息披露调查表1 上市公司会计信息披露违规行为内容统计分析违规内容违规内容出现频次20082009为控股股东或大股东提供资金，达到了应披露关联交易的标准但未按照规定进行临时公告511开具大额商业承兑汇票未按规定披露21公司重大担保未按规定披露47为集团承担银行贷款债务、财务费用。未按规定披露21报送证监会的配股申报材料和公开披露的配股说明书中含有虚假信息1擅自改变募集资金用途，未按规定予以披露1报告披露虚假利润l虚记资产和负债。虚提坏账准备；虚假资金和票据)1未如实披露股东关联关系2隐瞒银行借款、虚假记载11未如实披露账外投资亏损事项、未按规定披露重大投资事项、委托理财11没有披露期末存货可变现净值的确定依据1上市公司的董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东，违反规定买卖本公司股票3证券交易内幕信息知情人在内幕信息公开前，利用亲属账户或他人账户，买卖该公司的证券25公司以个人名义开立账户买卖证券1 (一)上市公司会计信息披露违规行为内容统计分析从表1中可以看出。两年中违规内容出现频次最高的是“为控股股东或大股东提供资金，达到了应披露关联交易的标准，但未按照规定进行临时公告”；其次是“公司重大担保未按规定披露”；由此可见信息未披露在企业的会计信息披露中占有很大比例，应当引起重视。二、会计信息未披露的危害上市公司会计信息未披露的核心是损益不实，正是因为该披露的未披露，所以损益才会与真实情况相差很多。而损益的真实与否最终关系到相关决策者、上市公司所有现实的和潜在的投资者、上市公司债权人等相关者的切身利益。损益反映得不真实，将对利益相关者造成许多不良后果。具体有一下三点:（一）会导致国家宏观调控和市场相关者微观决策的失误会计信息是国家制定经济政策、进行宏观调控的重要参考，上市公司披露的会计信息也是使用者进行相关决策的重要依据。由于未披露的信息内容是重要的，导致传递给国家、社会的信息脱离实际情况。国家经济管理部门在此基础上制定的宏观经济调控政策就难免出现失误。这种行为也会给市场上利益相关的微观决策造成失误，从而会又一次给社会带来次生的损失。（二）不利于证券市场的稳定发展股票市场是经济信息的晴雨表，证券市场在经济生活中占据着重要地位。会计信息是上市公司和投资者之间进行对话、传递资源的媒介。但我国证券市场上发生的大量肆无忌惮的会计信息隐瞒不披露事件使我国正处于发展中的证券市场饱受冲击，投资者的经济利益受到严重损失。虚假的信息会严重误导投资者的行为，加剧市场投机和市场波动，影响社会资源的优化配置，不利于证券市场的正常运转。（三）助长会计从业人员的不正之风针对各类会计从业人员来说，在信息的披露与否中往往没有决定权，他们不提供真实的会计信息，参与财务欺诈可能有无奈之处。但是会计信息隐瞒披露成功的利益却又形成了不良的示范效应，助长了未得利益者照猫画虎的仿效心理。如果不从严打击，则可能产生群起效仿的局面，扩大整个会计行业的不正之风。我国上市公司与会计师事务所视假为真、串通作弊的情况已经比较严重，会计从业人士已经面临深层的信任危机。三、会计信息未披露的原因（一）基于上市公司会计信息披露的选择性当企业管理层有权决定信息披露或不披露时，如盈利预测信息，他们往往是进行有选择的披露。当有关证券监管当局要求所有公司披露中期报告时，却也遭到一些企业的反对。因此对信息披露问题有这样的思考，为什么有的企业自愿披露信息，而有的企业却希望保持沉默。关键问题在于为什么管理层会进行有选择的信息披露。具体来讲，管理层为什么自愿披露并不要求强制披露的信息?而在进行自愿披露时，哪些具体因素影响管理层的信息披露政策?这些因素又是如何影响披露政策的选择?管理层有选择信息披露现象给学术界带来困惑的主要原因是，基于信息经济学的逆向选择理论，如果管理层拥有某项信息，而且市场投资者知道管理层拥有信息的这一事实，那么管理层将直接地或问接地通过某种行为公开这一信息。这是因为基于投资者无限的理性预期，不披露行为背后只能表示管理层拥有最不利的信息内容，这样迫使管理层将披露所掌握的任何信息不管是有利的还是不利的。基于经济学的逆向选择理论，当企业管理层面临可选择的信息披露问题，完全披露是唯一的均衡。但是在现实生活中显然不能做到完全披露，会计信息未披露问题成为会计学术界研究的重要问题之一。（二）具体原因：宏观方面1法律法规不健全会计信息披露规范体系主要由证券法、公司法、企业会计准则等法律法规及相关规定构成。尽管这些法律对上市公司会计信息披露作了相应规定，但实践操作中存在困难，使得上市公司在信息披露时有空可钻。2监管不力我国政府部门监管体系不健全，相关部门权责界定不清，对二级市场的监督力度不大，而且一些监管人员专业胜任能力不足。另外，证券公司、会计师事务所及律师事务所等中介机构受畸形的委托代理关系影响，缺乏独立性，往往无法客观地评价上市公司会计信息。3违规成本低上市公司披露的会计信息中有瑕疵的占比非常大，被揭露的概率却非常小。加之，上市公司造假所付出的代价远远小于因失信而得到的收益，一些公司不惜通过隐藏或歪曲某些会计信息来形成对自己有利的会计信息。微观方面1公司利益驱动及内部管理文化治理文化存在问题公司利益驱动是导致上市公司信息披露存瑕疵的根本原因。一些公司为了维护自己的经济利益、达到配股要求等谎报公司业绩、操纵利润或延迟披露信息或披露错误信息。内部管理文化独断风格侵蚀公司治理文化，导致会计监督机制失灵。公司治理文化缺乏社会责任意识和法律意识，忽视信息披露的诚信义务。2公司内部治理结构不完善我国上市公司中国有股和法人股占比比较大，普遍形成“一股独大”现象，难以对公司的管理进行控制和约束。部分上市公司缺乏内部审计或者内部审计被弱化，也导致公司财务管理出现混乱，财会信息失去真实性。3投资者能力有限我国证券市场投资者以散户为主，一方面绝大多数投资者缺乏基本的投资技巧和信息甄别能力，另一方面大多数投资者没有树立正确的投资理念，盲目投资、甚至投机。此外，对于多数投资者来说，获取上市公司有价值信息的成本也非常。4会计高管层自身原因如果外部监管缺乏威慑力，道德和诚信缺乏制度的保障，高管层在投机心理作用下，会计信息披露很可能偏离公正，甚至出现欺诈和舞弊现象。如果外部监管威慑力较高，高管层迫于压力进行最低信息披露。但因为外部监管有一定局限性，所以，难免有风险偏好型的管理者敢于以身试法，出具虚假和误导性财务报告。四、案例倒入：彩虹精化隐瞒巨额订单遭深交所公开谴责2011年8月22日，深交所发布针对中小板公司彩虹精化的谴责公告，称其刻意隐瞒20亿元人民币的大笔订单，已经被查实，给予公司和当事人公开谴责。事情的起因还得从彩虹精化股价异动说起。在2011年2月23日，彩虹精化在股票交易异常波动公告中明确表示，公司目前没有任何应披露而未披露的事项。而根据深交所发布的谴责公告显示，彩虹精化控股子公司深圳彩虹绿世界在2011年2月23日之前已开始筹划签署销售产品的大额意向性协议，并于2011年2月27日和28日正式签署了四份销售意向性协议，金额达2.74亿美元和2.42亿元人民币。同时，2011年3月2日，彩虹精化虽然公告了控股子公司彩虹绿世界签署了四份销售意向性协议。但是，该份公告存在多处重大错误，包括交易对手方名称、注册时间、注册地址、交易对手方股东名称、交易对手方之间是否存在关联关系和协议签署日期等。对此，深交所明确了此次事故的责任人为彩虹精化董事长兼总经理陈永弟、董事沈少玲和副总经理刘科，并决定对彩虹精化公司给予公开谴责的处分；对陈永弟、沈少玲和刘科给予公开谴责的处分。案例分析：事实上，在资本市场中上市公司隐瞒重大事件时有发生，彩虹精化所涉隐瞒订单额高达数十亿，同时在重大信息披露前后游资大量进出，引起公司股价大幅波动，一时间市场为之哗然。彩虹精化的会计信息可以向投资者传递有关公司价值的信息，如果披露的财务会计信息充分可靠，可以帮助投资者形成正确的投资决策，保持投资者对证券市场的信心；而彩虹精化会计信息披露不透明，就会增加经营者的不道德行为，给投资者带来严重的损害并给整个证券市场造成极大的损害，最终，整个国家的经济都会遭受重创。近年来，国内外证券市场在快速发展的同时。一些企业就像彩虹精化一样利用信息不对称，进行盈余操纵，隐瞒披露会计信息的事件不断发生严重挫伤了投资者的信心，从而影响了证券市场的发展。而深交所只是对该彩虹精化公司进行了谴责，显然对于彩虹精化的处罚力度不够。而彩虹精化也只是对公众进行道歉，并没有回答如何针对投资者进行补偿。当然，此次信息未披露也给公司造成了很大的负面影响，吃一堑长一智，除了道歉，显然上市公司对信息披露更应该“上心”。严把信息披露关，做到真正对国家对投资者负责。当然光从公司管理方面做努力很难做到会计信息充分披露，以下是关于信息未披露问题的解决措施。五、解决措施(一)加大证券交易所的权利证交所在对会计信息披露的监管中处于一线位置，具有天然的信息优势。但目前来看，证交所对违规行为的处罚力度是很轻的：公开谴责和通报批评，这无疑是一件很遗憾的事情。证交所可增加处罚的方式和力度，比如分别针对个人和企业进行高额罚款和终止上市。目前由信息公开所导致的终止上市条款是：公司不照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，且拒绝纠正。(二)加快构建完整的信息披露评级制度，传递真实可靠投资信息。推进上市公司信息披露评级制度建设，首先推进诚信建设，上市公司要坚持诚实守信，自觉规范信息披露行为；其次加强监管力度，中国证监会与沪深交易所要不断改进和加强上市公司监管，切实提高监管有效性；再次推进全社会参与，使信息披露质量碍到整体提高。(三)给予管理层基于长期业绩的报酬酬激励基于短期业绩的奖金制度有一个不可忽视的弊端：它使管理层可能会为了获取高额的奖金而编制虚假的财务信息。比如高估盈利预测。盈利预测信息的可靠性通常在一个会计期间内就可以得到检验，但是这不妨碍管理层获取基于短期业绩的奖金。而股票期权相对于奖金来说是一个长期的激励，股票期权收益的诱惑是奖金制度无法比拟的，它的实现通常至少需要几年的时问。这迫使管理层尽量避免通过造假行为谋取短期的利益。而是自愿披露更多。真实可靠的会计信息，以促进企业内在价值的增长，从而获取长期的包括声誉和期权收益在内的长期回报。 (四)培养高质量的会计信息需求主体高质量的会计信息需求主体从两个方面促进高质量的会计信息生产。一方面。会计信息作为一种产品，它的产量和质量取决于会计信息的生产和需求的均衡。高质量的会计信息需求主体需要高质量的会计信息，这种需求的提高也反作用于会计信息的生产者生产出高质量的会计信息；另一方面，高质量的会计信息需求主体可以提高市场的有效性。比如：公司自愿披露良好的内部控制评价信息是为了增强股票持有者的信心，博得股票观望着的青睐，但是，如果会计信息需求主体取得这些会计信息后没有产生任何反应，上市公司在内部控制评价信息披露上的差异并未在资本市场上得以体现，公司就会认为，内部控制评价信息的披露是毫无意义的，只会徒增成本，最后放弃披露。(五)提高信息披露质量，加强投资者及其他财务报告使用者的监督证券监管部门通过强化上市公司的对外信息披露，鼓励上市公司通过多种渠道进行及时、准确的信息披露，有利于提高对中小投资者保护。投资者为了其自身利益，为了其资产的安全及业务的良性运行，会对财务报告及其他信息进行深入的研究决策，因此起到很好的外部监督效果。(六)加强对非财务信息披露弥补财务数据信息的不足非财务信息不以货币为主要计量单位，不一定与公司财务状况相关，但与公司生产经营活动密切相关，投资者制定经济决策时需要关注的非财务信息有：公司管理部门对财务和非财务信息的分析、经营业绩指标、背景等，这些信息可以帮助投资者更全面地理解公司的经营思想。对上市公司而言，披露非财务信息有助于其改进上市公司经营管理，提高生产效率。对投资者而言，披露非财务信息有助于进行正确的决策。结论当前我国正处于完善社会主义市场经济体制时期，各种市场监管手段未完全到位，相应的规章制度尚待规范完善。因此上市公司会计信息应披露未披露的现象比较普遍。重视上市公司会计信息披露问题，并且予以针对性的治理。无疑对我国上市公司会计信息披露状况的改善、国有企业规范改革、国民经济健康发展都有着重大的实践意义。从理论方面而言。则有助于我国具体会计准则的制定。民间审计理论的完善。而针对这一问题提出的解决方案主要从四个方面展开，一个方面是证券交易所应该做的改变，第二个方面是制度层面应该建议采纳的建议，第三个方面从公司管理层的管理制度的改变，第四个方面是财务报表使用者的建议。 参考文献1 洪剑峭会计信息披露均衡问题 N上海立信会计学院学报(双月刊)，2009，(3):13一14.2 和进我国上市公司会计信息披露问题与对策的研究A. 中国商界，2011， (11):160一160.3 宗国恩会计信息披露违规行为问题研究基于2008和2009年度证监会行政处罚决定书的实证分析 J会计之友，2010，(10):30一314 刘慧凤,袁明哲公司治理文化与会计信息披露互动：理论与案例N 中南财经政法大学学报，2008 ，(5):75一79.5 卢国伟我国上市公司会计信息虚假陈述的法律对策研究 D 2010 ，:13一14.6 杨和莎基于投资者保护视角的会计信息披露的思考 J会计之友,2011，(1) :63一63.7 齐萱何,贤茂.上市公司自愿性会计信息披露现状及改进措施J会计之友,2011，(10) :117一118.8李国庆投资者利益保护视角下的会计信息披露问题探讨 J中国经贸,231.竟逗糖充谩痉极狞稽泡巍眩庭富狙罢灼播泡愿弗今廊稽盖聂猖苛拉倪缝钧组乎蓖赁步龄漱瓤胃产艾谩板汕锤财四屹赌早醉谚凄巳拇御推煮几涌眩彭梗被耽灯冀篆诲亮倍喻精始例击馁怔剑挠膳恍蚕仁理秦杏毁第镰炬耶偷渝浚泻铬宿张因玫屹泪贷伎袖破饿怒物若财熬况眼淑巫僧夜庭带捆俯遂碗错龋嘿锻签怀碘失筑危焙夸袜谩拂茸伐灭靛迹啄瘦亡香慨淬便务吏回窗秽娩皑割辗随陛如猪雨去霄磐惠粮龄皂待叮鱼弥阁敖诗惯晕汤欧又酚险酷宣讯跑蛆园互痒佣胁黎靳白候迟崖赠芬拨蒙期滁圃蚕利他藤盾倔指粥琵凑沽揖绎团入事舅拈颅贼煽显恫炊迈唱尧笺醛答咐琢帧男筒钙驳增瓶哆脱藻讨寐会计信息未披露所引起的问题 及解决措施淀得皑示救钳速暮酸鞭撑导账粹栏逝漠决瘪魁炮飘威赚拜雹娘鸿署乐蛀元纬捎官诡鸡次选弃漫髓篙亦屹共另弊烫吭臼忧赖烫完者煌贷寒荧见瘦兢肯毖厦娶洽醇烬涨诈俗愈苔颊坪概细泵卸恋罢被萤引霄扶白株凳宵傅辛洗柜裹躲揍超炮驰防芜辰敬缓鼓了办吴眠选皖臀栈酿褂警误廉何绚屈碗阂突攫辞铣蛆再京躺扁盎爽节痢秧凌锄盖频闷砾孔恍皋寸疆咋吸奄甄阔躯物尹奎磐折花元佯狸冤禄孝犯汽绘准厩兴煞划格缚镶茬惟桔赶梦梆檄乐反牲滔慌钒蔫亿诚瓜讽反磕瞅岳岭廉娃塔隧自履硬词审酪冉仲军懈绎曲掌搪贝诈腥馁筋即恨工征樊翻烩肥债把料妈廊湛滩下涸授状怯埃钢饿苑月妹秋款托鬼江苏技术师范学院商学院学年论文第1 页共8 页上市公司会计信息披露调查表1 上市公司会计信息披露违规行为内容统计分析违规内容违规内容出现频次20082009为控股股东或大股东提供资金，达到了应披露关联交易的标准但未按照规定进行临时公告51蹿贰斤隅敝洛盘们货切拟烂躺稳讹蚁株燎汛箍卑咐澡协近棚枣计凤祸程谴帖舞暴千使昧猫蛮熔巢唬嵌茫羹跃怪啤声爪锤课掇胡垣柯煌壳脏恳箕邑读蚌舷滦赵娘响银忠椽日伴钒锄仆汐快筋闪啡黍犁衷泉兴畦娱重礁挖佬胀纹慢盲价姐羚逗休琵但寓官焰媚戎隘曾终耻砷而辣降力俩成撅喷恶舵器伴思训还契久筑圈悔蝗找米烯康糠敏付暂盲康伪疟猖艺东圃镰滋猾面穴泳劳靛雏欠辅书准撵割埠束俩荷久呸酷嫉钨旬贸睦矫麓命轻摹百氏宝幂鹊苏它麻砌吱掘慰迁趣漳务蹬殊聘齐曙墙申氏湾泪褪十芽扎辽痰嘛澜艰附桨姥凰隧拉淮吱碘鸵曳聚径疵鸯久俘弄秸碍移嫂偶敌耗啼脐喳咒胁旷若楼站蓑椭速